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Apéndice VII. Estados financieros al 30 de abril de 2005

Author(s):
International Monetary Fund
Published Date:
September 2005
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Nota: Los estados financieros del Fondo Monetario Internacional son traducción de la versión original inglesa. Los estados financieros en inglés han sido verificados por auditores independientes, y el informe de auditoría y dictamen pertinente se publican en la versión inglesa del Informe Anual.

Departamento General

Balances al 30 de abril de 2005 y de 2004

(Miles de DEG)

2005200420052004
ActivosPasivos (incluidas las cuotas)
Monedas utilizables122.388.465103.261.911Remuneración por pagar247.798212.654
Crédito pendiente de reembolso (nota 4)49.853.66462.152.682
Otras monedas41.244.24846.671.529Otros pasivos151.530100.189
Total de monedas (nota 5)213.486.377212.086.122Cuenta Especial para Contingencias (nota 12)1.589.0191.495.019
Cuotas, representadas por:
Tenencias de DEG574.310506.029Posiciones en el tramo de reserva (nota 5)49.848.79862.856.110
Tenencias de oro (nota 6)5.851.7715.851.771Pago de suscripciones163.629.602149.937.890
Cuentas por cobrar (nota 7)568.416517.002Total de las cuotas213.478.400212.794.000
Otros activos (notas 8 y 15)709.940751.655Total de pasivos (incluidas las cuotas)215.466.747214.601.862
Inversiones en la Cuenta Especial de Desembolsos (nota 9)2.518.6132.630.804Reservas de la Cuenta de Recuros Generales5.724.0675.110.717
Préstamos en el marco del servicio de ajuste estructural (nota 4)45.56685.908Recursos acumulados de la Cuenta Especial de Desembolsos2.564.1792.716.712
Total de activos223.754.993222.429.291Total de pasivos, reservas y recursos223.754.993222.429.291
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
/f/ Michael G. Kuhn/f/ Rodrigo de Rato
Director del Departamento FinancieroDirector Gerente

Estados de resultados Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004

(Miles de DEG)

20052004
Ingreso por operaciones
Intereses y cargos (nota 7)2.270.0442.231.678
Intereses sobre tenencias de DEG16.32216.630
Renta de las inversiones de la Cuenta Especial de Desembolsos (nota 9)52.15740.938
Otros cargos e ingresos (nota 7)34.03590.676
2.372.5582.379.922
Gasto por operaciones
Remuneración (nota 13)1.033.847966.404
Gastos administrativos (nota 14)673.204548.792
1.707.0511.515.196
Ingreso neto total665.507864.726
Ingreso neto del Departamento General, que comprende:
Ingreso neto de la Cuenta de Recursos Generales613.350823.788
Ingreso de la Cuenta Especial de Desembolsos52.15740.938
665.507864.726
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

Estados de variación de las reservas y los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004

(Miles de DEG)

Cuenta de Recursos Generales
Reserva especialReserva generalReservas totalesRecursos acumulados en la Cuenta Especial de Desembolsos
Saldo al 30 de abril de 20032.381.4541.905.4754.286.9292.727.165
Ingreso neto33.981789.807823.78840.938
Transferencias netas de la Cuenta Especial de Desembolsos (nota 9)(51.391)
Saldo al 30 de abril de 20042.415.4352.695.2825.110.7172.716.712
Ingreso neto31.394581.956613.35052.157
Transferencias netas de la Cuenta Especial de Desembolsos (nota 9)(204.690)
Saldo al 30 de abril de 20052.446.8293.277.2385.724.0672.564.179
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

Estados de flujo de fondos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004

(Miles de DEG)

20052004
Monedas utilizables y DEG provenientes de operaciones
Ingreso neto665.507864.726
Ajustes para conciliar el ingreso neto con los recursos utilizables generados por operaciones:
Variación de las cuentas por cobrar y otros activos49.41265.104
Variación de la remuneración por pagar y otros pasivos86.485(72.048)
Aumento en la Cuenta Especial para Contingencias94.00094.000
Monedas utilizables y DEG provenientes de crédito a los países miembros:
Compras en monedas y DEG, incluidas las compras en el tramo de reservas(1.613.933)(17.829.722)
Recompras en monedas y DEG13.907.17721.638.613
Reembolso de préstamos del servicio de ajuste estructural40.34250.908
Monto neto de monedas utilizables y DEG provenientes de operaciones13.228.9904.811.581
Monedas utilizables y DEG provenientes de inversiones
Adquisición (enajenación) neta de inversiones por la Cuenta Especial de Desembolsos112.191(40.455)
Adquisición de activos fijos(59.111)(43.099)
Monto neto de monedas utilizables y DEG provenientes de (utilizados en) inversiones53.080(83.554)
Monedas utilizables y DEG provenientes de actividades de financiamiento
Pagos de suscripción en DEG y monedas utilizables171.10015.675
Variación de la composición de las monedas utilizables5.946.3551.084.248
Transferencias a la Cuenta Fiduciaria del SCLP, el Fondo Fiduciario SCLP-PPME y otras cuentas(204.690)(51.391)
Monto neto de monedas utilizables y DEG provenientes de actividades de financiamiento5.912.7651.048.532
Aumento neto de monedas utilizables y DEG19.194.8355.776.559
Monedas utilizables y DEG al comienzo del período103.767.94097.991.381
Monedas utilizables y DEG al final del período122.962.775103.767.940
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

Departamento General Notas de los estados financieros al 30 de abril de 2005 y de 2004

1. Finalidad y organización

El Fondo Monetario Internacional (“FMI”) es un organismo internacional constituido por 184 países miembros, creado para fomentar la cooperación monetaria internacional y la estabilidad cambiaria, procurar que los países miembros mantengan regímenes de cambios ordenados, facilitar la expansión y el crecimiento equilibrado del comercio internacional contribuyendo así a alcanzar y mantener altos niveles de ocupación, y proporcionar asistencia financiera temporal a los países miembros, al amparo de garantías adecuadas, para ayudarlos a resolver sus problemas de balanza de pagos de manera compatible con lo previsto en el Convenio Constitutivo de la institución. El FMI realiza sus operaciones y transacciones por intermedio del Departamento General y del Departamento de Derechos Especiales de Giro (el Departamento de DEG). El Departamento General está compuesto por la Cuenta de Recursos Generales (CRG), la Cuenta Especial de Desembolsos (CED) y la Cuenta de Inversiones. Esta última cuenta no ha sido activada. El FMI también administra otras cuentas y fondos fiduciarios creados para prestar servicios financieros y técnicos y realizar operaciones financieras conducentes a los fines del FMI. Los recursos de estos fondos fiduciarios y cuentas provienen de aportaciones realizadas por los países miembros o el FMI a través de la CED. Los estados financieros del Departamento de DEG y de estos fondos fiduciarios y cuentas se presentan por separado.

Cuenta de Recursos Generales

En la CRG se mantienen los recursos generales del FMI. Estos recursos reflejan el pago de la suscripción de cuotas, el uso y reembolso del crédito del FMI, los cargos recaudados en relación con el uso de dicho crédito, la remuneración pagada sobre los saldos acreedores, la obtención de préstamos y el reembolso y pago de intereses de los mismos.

Cuenta Especial de Desembolsos

Los activos y recursos de la CED se mantienen en forma separada de la CRG y de la Cuenta de Inversiones del Departamento General. La CED es el medio por el cual se reciben e invierten las utilidades generadas por la venta del oro del FMI y por el cual se efectúan transferencias a otras cuentas (fuera del Departamento General) para los fines especiales autorizados por el Convenio Constitutivo, en particular para brindar asistencia financiera a los países miembros de bajo ingreso. Entre los recursos de la CED se incluyen las transferencias del Fondo Fiduciario (en liquidación), una cuenta administrada por el FMI como fideicomisario, y parte de los fondos procedentes de ventas anteriores de oro del FMI. La renta generada por la inversión en la CED de las utilidades generadas por la venta de oro se transferirá, según sea necesario, al Fondo Fiduciario del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza para los países pobres muy endeudados (Fondo Fiduciario SCLP-PPME), de conformidad con las decisiones adoptadas por el FMI. En la CED también se mantienen los préstamos pendientes otorgados en el marco del servicio de ajuste estructural (SAE), creado en marzo de 1986 para proporcionar asistencia en condiciones concesionarias para financiar la balanza de pagos de países miembros en desarrollo de bajo ingreso que reúnan determinados requisitos.

Los activos que exceden de las necesidades de financiamiento de la CED, excluidas las inversiones que se efectúen por las ventas de oro realizadas de la decisión de 1999 (sobre ventas de oro por parte del FMI), se transfieren a la Cuenta de Reservas de la Cuenta Fiduciaria del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (Cuenta Fiduciaria del SCLP), que el FMI administra separadamente en calidad de fideicomisario.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la contabilidad

Los estados financieros del Departamento General se preparan de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos específicos de divulgación de información.

Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan los montos de activos y pasivos registrados, la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos registrados durante el período al que se refieren los estados. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

Unidad de cuenta

Los estados financieros se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. Al 30 de abril de 2005 y de 2004 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

MonedaCantidad
Dólar de EE.UU.0,5770
Euro0,4260
Libra esterlina0,0984
Yen japonés21,0000

Al 30 de abril de 2005, un DEG equivalía a 1,51678 dólares de EE.UU. (1,45183 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2004).

Monedas

Las monedas comprenden las monedas y los títulos-valores de países miembros en poder del FMI. Todo país miembro tiene la opción de entregar, en lugar de su moneda, títulos-valores no negociables que no devengan interés por el monto de las tenencias de su moneda en poder del FMI que superen el equivalente del 0,25% de la cuota del país. A solicitud del FMI, estos títulos-valores tienen que ser convertidos en efectivo.

Todos los países miembros deben pagar al FMI una parte de su cuota inicial y de los aumentos posteriores de la cuota en sus respectivas monedas, y el resto en monedas utilizables establecidas por el FMI, o en DEG. A título de excepción, en 1978 se permitió a los países miembros pagar la totalidad del aumento de la cuota en su propia moneda.

Las monedas utilizables son monedas de países miembros que, a juicio del FMI, tienen una situación firme en materia de balanza de pagos y reservas. Estas monedas se incluyen en el plan de transacciones financieras del FMI para financiar compras y otras transferencias de la institución. La participación en el plan de transacciones financieras se revisa trimestralmente. Se considera que las monedas utilizables y las tenencias de DEG son fondos equivalentes del efectivo. Las variaciones de una moneda no utilizable (crédito pendiente de reembolso y otras monedas) son el resultado de transacciones del FMI (compras y recompras) en las que la moneda de un país se canjea por la de otro, o de la inclusión/exclusión de la moneda de un país en el plan de transacciones del FMI.

Las monedas, incluidos los títulos-valores, se valoran en DEG tomando como base el tipo de cambio frente al DEG determinado para cada moneda. Todo país miembro puede entregar títulos-valores en sustitución de monedas, a su opción. Estos títulos-valores no son negociables, pero pueden convertirse en efectivo si así se solicita. Todo país está obligado a mantener el valor en DEG de los saldos de su moneda, incluidos los títulos-valores, que el FMI mantiene en la CRG. Este requisito se denomina obligación de mantenimiento del valor. En los saldos de monedas que figuran en el balance se incluyen estas cuentas por cobrar y por pagar. Todas las monedas se revaloran en DEG periódicamente, y también al cierre de cada ejercicio. Toda vez que el FMI revalora sus tenencias de la moneda de un país, se crea una cuenta por cobrar o una cuenta por pagar por el monto necesario para mantener el valor en DEG de las tenencias del FMI de esa moneda.

Crédito pendiente de reembolso

El FMI proporciona asistencia para financiar la balanza de pagos de acuerdo con las normas establecidas, mediante la venta a los países miembros, a cambio de su propia moneda, de DEG o monedas de otros países miembros. Cuando los países efectúan compras, asumen la obligación de recomprar dentro de determinados plazos las tenencias de su moneda que el FMI haya acumulado como resultado de compras, por medio de pagos en DEG u otras monedas, según lo determine el FMI. El crédito del FMI está sujeto a calendarios de reembolso específicos que se extienden por períodos que varían según el tipo de servicio financiero utilizado. Todo país miembro tiene derecho a recomprar, en cualquier momento, las tenencias de su moneda en poder del FMI sobre las que se cobran cargos, y se espera que efectúe recompras en la medida en que mejore la situación de su balanza de pagos y sus reservas.

Las normas del FMI sobre recompras tienen por objeto preservar el carácter rotatorio de los recursos de la institución. Los programas que el FMI respalda, con excepción del servicio de complementación de reservas (SCR), se basan como principio rector en el requisito de que los países miembros deben estar en condiciones de efectuar las recompras con arreglo a los plazos normales de los respectivos servicios financieros (el denominado calendario de obligación de recompras). En consonancia con el principio de larga data que aplica el FMI de que sus recursos deben reembolsarse tan pronto como mejore la situación de balanza de pagos y reservas del país, se espera que los deudores que estén en condiciones de hacerlo efectúen recompras conforme a los calendarios predeterminados para las expectativas de recompra. Sin embargo, si la posición externa del país no es suficientemente firme, puede solicitar que los plazos del calendario de expectativas de recompra se prorroguen hasta el calendario original de obligación de recompra. El período de prórroga es de un año en el caso de las compras en el tramo de crédito y las compras en el marco del servicio de complementación de reservas, y de tres años en el caso de las compras en el marco del servicio ampliado del FMI (SAF). Se considera que un país está en situación de mora cuando no ha efectuado el pago de una obligación de recompra según el calendario previsto a tal efecto.

Obligaciones en mora y mecanismo de distribución de la carga

El FMI aplica la política de excluir del ingreso corriente los cargos adeudados por países que se encuentran atrasados en seis meses o más en el cumplimiento de cualquier obligación financiera ante el FMI. El FMI recupera la totalidad de este ingreso perdido a través del mecanismo de distribución de la carga, efectuando ajustes, en el período en curso, a las tasas de cargos y de remuneración. Los países que soportan las consecuencias financieras de los cargos en mora reciben reintegros en la medida en que se van liquidando los cargos en mora que dieron lugar a los ajustes por distribución de la carga.

Se registraría una pérdida de valor si hay pruebas objetivas de que el valor se ha reducido como resultado de un hecho ocurrido después del reconocimiento inicial; dicha pérdida se determina como diferencia entre el monto por el que se ha registrado en libros el crédito pendiente de reembolso y el valor presente de los flujos de fondos futuros estimados. No se han reconocido pérdidas de valor.

Primera Cuenta Especial para Contingencias

En vista del riesgo que plantean las obligaciones en mora, el FMI acumula saldos en la Primera Cuenta Especial para Contingencias (CEC-1) con los recursos que obtiene a través del mecanismo de distribución de la carga. Las pérdidas resultantes de atrasos en el reembolso del principal, en caso de que se realicen, deben imputarse a la CEC-1. El FMI no ha realizado pérdidas por obligaciones financieras en mora. Sin embargo, el FMI considera prudente mantener la CEC-1 como protección adicional hasta que se liquide la totalidad de los atrasos. Los saldos de la CEC-1 se reintegrarán a los países que participaron en su financiamiento, en proporción a su respectiva aportación, cuando ya no haya recompras pendientes ni cargos en mora, o antes si así lo decide el FMI.

Tenencias de oro

El Convenio Constitutivo limita el uso de oro en las operaciones y transacciones del FMI. Todo uso previsto en dicho Convenio requiere una decisión adoptada por mayoría del 85% del total de votos. Según el Convenio, el FMI puede realizar ventas directas de oro a los valores vigentes en el mercado pero no puede realizar ninguna otra transacción en oro, como préstamos, arrendamientos o swaps, ni usar el oro como garantía. Además, el FMI no está autorizado a comprar oro, pero sí puede aceptar que un país efectúe un pago en oro en lugar de DEG o de monedas en cualquier operación o transacción con arreglo al Convenio Constitutivo del FMI, a los precios vigentes en el mercado.

De conformidad con lo dispuesto en el Convenio, toda vez que el FMI venda el oro en su poder en la fecha de la segunda enmienda del Convenio (1 de abril de 1978) deberá colocar en la CRG la parte del producto de la venta que equivalga al costo histórico. La parte que exceda de dicho costo se mantendrá en la CED o se transferirá a la Cuenta de Inversiones. El FMI también puede vender al costo histórico el oro en su poder en la fecha de la segunda enmienda a países que eran miembros de la institución al 31 de agosto de 1975, en proporción a sus cuotas en esa fecha y a cambio de su propia moneda.

El FMI valora sus tenencias de oro al costo histórico aplicando el método de identificación específica. El valor contable de las tenencias de oro del FMI se calcula tomando como base las suscripciones de cuota antes de la segunda enmienda y la liquidación de obligaciones financieras por los países miembros en 1992 y 1999 (véase la nota 6).

Otros activos

En otros activos se incluyen principalmente los activos fijos, los activos netos de los planes de jubilaciones y los activos netos para otras prestaciones posteriores a la jubilación.

Los activos fijos cuyo costo supere un cierto límite se capitalizan al costo y se amortizan a lo largo de la vida útil estimada de los activos, utilizando el método líneas. Los edificios, los equipos y los muebles se amortizan sobre un período de 30, 3 y 7 años, respectivamente. El software se amortiza a lo largo de un período de tres años.

El FMI administra dos planes de jubilación de prestaciones definidas y suministra prestaciones al personal jubilado. Los planes de jubilación se financian mediante aportaciones del personal y del FMI, teniendo en cuenta las recomendaciones de actuarios independientes. Los activos de estos planes se mantienen en forma separada en fondos administrados por el fideicomisario. El FMI también ha creado una Cuenta de Inversiones para Prestaciones al Personal Jubilado, en la cual se mantienen e invierten los fondos consignados para financiar el costo de las prestaciones a los empleados después de su jubilación. Los activos de esta cuenta son administrados por el FMI. Los planes de jubilaciones y otros activos para prestaciones jubilato-rias se miden a su valor razonable a la fecha del balance. El costo de las jubilaciones y el costo previsible de las prestaciones médicas y de seguro de salud a los jubilados se determinan aplicando el método de unidades de crédito proyectadas, que mide el valor presente de los egresos futuros estimados, aplicando las tasas de interés de los títulos públicos con vencimientos semejantes a los plazos de los pasivos jubilatorios. Dichos costos se devengan a lo largo del período de servicio activo. Estas obligaciones son valoradas por actuarios independientes.

Préstamos en el marco del SAE en la Cuenta Especial de Desembolsos

Mediante los préstamos del SAE se proporciona asistencia financiera a los países de bajo ingreso a una tasa de interés de 1/2 de 1% anual, por un período de diez años. Los reembolsos de todos los préstamos del SAE se transfieren a la Cuenta de Reservas de la Cuenta Fiduciaria del SCLP cuando se reciben. Oportunamente se constituirán reservas para pérdidas relacionadas con préstamos si existen pruebas objetivas de que se ha incurrido en una pérdida de valor de los préstamos.

Inversiones en la Cuenta Especial de Desembolsos

Las inversiones en la CED se efectúan en depósitos a corto plazo denominados en DEG con vencimientos inferiores a un año y se clasifican como títulos-valores a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias. Las inversiones se registran en la fecha de liquidación al costo, y el valor contable de las inversiones se aproxima a su valor razonable. La renta de la inversión comprende los intereses ganados sobre las inversiones.

Tenencias de DEG

Aunque el FMI no recibe asignaciones de DEG, puede adquirir, mantener y utilizar DEG por intermedio de la CRG. El FMI recibe DEG de los países miembros en pago de las obligaciones financieras ante la institución y los utiliza en transacciones y operaciones con los países miembros. El FMI percibe intereses por sus tenencias de DEG a la misma tasa que los demás tenedores de este activo.

Cuotas

A cada país miembro se le asigna una cuota que constituye la base de sus relaciones financieras y organizativas con el FMI. La cuota de cada país está relacionada con factores económicos como el ingreso nacional, el valor del comercio y de los pagos externos y el nivel de las reservas oficiales, aunque no está estrictamente determinada por estos factores. Las cuotas determinan la suscripción de cada país en el FMI, su número relativo de votos, su acceso al financiamiento y su participación en las asignaciones de DEG. En el caso de que un país se retire del FMI, su cuota es reembolsable en la medida en que no sea necesaria para liquidar otras obligaciones netas del país frente a la institución. Al adoptarse la norma internacional de contabilidad No. 32 (“Financial Instruments: Disclosure and Presentation” (IAS 32 revisada)), las suscripciones de cuotas se reclasificaron como pasivos con efecto retroactivo al 1 de mayo de 2003, dado que estos instrumentos financieros también conllevan la obligación incondicional de rescatar el instrumento cuando el país se retira del FMI.

Posición en el tramo de reserva

Todo país miembro tiene un tramo de reserva en el FMI cuando las tenencias de su moneda en poder del FMI, excluidas las tenencias que reflejan el uso de crédito del FMI por el país, son inferiores a la cuota de este. Los tramos de reserva provienen de los pagos de cuotas, parte de los cuales deben efectuarse en activos de reserva, y del uso de la moneda del país en transacciones u operaciones del FMI. El tramo de reserva de un país se considera parte de sus reservas externas, y constituye un crédito líquido frente al FMI. El país puede utilizar dicho tramo en cualquier momento cuando declare que tiene una necesidad de balanza de pagos. Las compras en el tramo de reserva no están sujetas a obligaciones de recompra ni a cargos.

Reservas de la Cuenta de Recursos Generales

Las reservas del FMI, integradas por la Reserva General y la Reserva Especial, protegen a la institución del riesgo financiero de carácter general. El FMI determina anualmente la parte de su ingreso neto que se reservará y se destinará a la Reserva General o a la Reserva Especial y, en su caso, la parte que corresponde distribuir. La Reserva General puede utilizarse para cubrir pérdidas de capital o déficit administrativos. Según el Convenio Constitutivo, el FMI puede utilizar indistintamente las dos categorías de reservas para cualquier fin, pero no puede usar la Reserva Especial con fines de distribución de su ingreso. El ingreso neto por operaciones generado por las sobretasas aplicables a las compras en el marco del SCR, los tramos de crédito y el SAF se colocó en la Reserva General, después de cubrir los gastos de administración de la Cuenta Fiduciaria del SCLP. Todos los demás ingresos se colocaron en la Reserva Especial.

Tasa de interés del DEG

La tasa de interés del DEG se determina semanalmente tomando como referencia una tasa de interés de mercado combinada, que es un promedio ponderado de los rendimientos de instrumentos a corto plazo negociados en los mercados de capital de Estados Unidos, Japón, el Reino Unido y la zona del euro.

Cargos

El FMI cobra cargos periódicos por el uso de crédito de la institución por los países miembros con cargo a la CRG. La tasa de cargos básica se fija como proporción de la tasa de interés del DEG, que es equivalente a la tasa de interés efectiva. Con arreglo al mecanismo de distribución de la carga (véase la nota 12), la tasa de cargos básica se incrementa para contrarrestar el efecto sobre el ingreso del FMI resultante de la falta de pago de los cargos, y para financiar la acumulación de fondos en la CEC-1.

Por el uso de crédito en el marco del SCR se cobra una sobretasa progresiva que va de 300 a 500 puntos básicos sobre la tasa de cargos. Asimismo, el crédito pendiente de reembolso que supere el 200% de la cuota, resultante de compras posteriores al 28 de noviembre de 2000 en los tramos de crédito y en el marco del SAF (excluidas las compras en el marco del SCR), está sujeto a una sobretasa de 100 puntos básicos, y el crédito que supere el 300% de la cuota, a una sobretasa de 200 puntos básicos. Se cobran cargos especiales sobre las tenencias de moneda de un país miembro no recompradas en la fecha de vencimiento y sobre los cargos en mora. Estos cargos especiales no se aplican a los países miembros que registran atrasos de seis meses o más en sus pagos al FMI. El FMI cobra una comisión por servicio sobre todas las compras, salvo las realizadas en el tramo de reserva. Se cobra una comisión reembolsable por compromiso de recursos sobre los acuerdos de derecho de giro y los acuerdos ampliados. Al producirse el vencimiento o la cancelación de un acuerdo, la parte no reembolsada de la comisión por compromiso de recursos se registra como ingreso corriente.

Remuneración

El FMI paga intereses, denominados “remuneración”, sobre la posición de cada país miembro en el tramo de reserva. Una parte del tramo de reserva no se remunera; esta parte equivale al 25% de la cuota del país miembro al 1 de abril de 1978 (la parte de la cuota pagada en oro antes de la segunda enmienda del Convenio Constitutivo del FMI). En el caso de los países que ingresaron en el FMI después de esa fecha, el tramo de reserva no remunerado equivale al mismo porcentaje de su cuota inicial que el que representa el tramo de reserva medio no remunerado en el total de cuotas de todos los otros países miembros en la fecha en que el nuevo miembro se incorporó a la institución. El tramo de reserva no remunerado se mantiene fijo para cada país en valores nominales, pero debido a los posteriores aumentos de cuota actualmente es considerablemente menor expresado como porcentaje de la cuota. El promedio es igual al 3,8% de la cuota al 30 de abril de 2005 y de 2004, pero el porcentaje efectivo es diferente para cada país miembro.

La tasa de remuneración, que es equivalente a la tasa de interés efectiva, es igual a la tasa de interés del DEG, ajustada hacia abajo para financiar una proporción de los cargos no pagados y las sumas acumuladas en la CEC-1 en virtud del mecanismo de distribución de la carga (véase la nota 12).

Adopción de las nuevas Normas Internacionales de Información Financiera

En diciembre de 2003 la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) publicó una nueva versión de la norma internacional de contabilidad No. 32 (“Financial Instruments: Disclosure and Presentation” (IAS 32 revisada)). Esta norma exige que ciertos instrumentos financieros, incluidos los derechos de los accionistas, se clasifiquen como obligación financiera si una de las características de dichos instrumentos es su rescate. La adopción de esta norma revisada exige que el FMI reclasifique las suscripciones de cuotas como pasivos, ya que deben reintegrarse si el país se retira de la institución. Esta nueva norma se aplica a partir del ejercicio 2006, pero el FMI decidió adoptarla ya en el ejercicio 2005, con efecto retroactivo al 1 de mayo de 2003. La aplicación de la norma IAS 32 revisada tuvo como efecto incrementar en el balance el total de pasivos y reducir los recursos de los países miembros en DEG 213.500 millones al 30 de abril de 2005 (DEG 212.800 millones al 30 de abril de 2004).

En diciembre de 2003, la IASB modificó la norma internacional de contabilidad No. 39 (“Financial Instruments: Recognition and Measurement”). Según la nueva norma, las inversiones que se clasificaban como disponibles para su venta pueden reclasificarse como títulos-valores a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias. Después de la reclasificación, las variaciones del valor razonable de las inversiones seguirían reconociéndose en el estado de resultados. Esta nueva norma se aplica a partir del ejercicio 2006, pero el FMI decidió adoptarla ya en el ejercicio 2005, con efecto retroactivo al 1 de mayo de 2003. La aplicación de la norma revisada no tuvo efecto alguno en la posición financiera ni en los resultados de las operaciones del FMI.

En diciembre de 2004, la IASB publicó una modificación de la norma internacional de contabilidad No. 19 (“Employee Benefits Actuarial Gains and Losses, Group Plans and Disclosures”). La norma modificada ofrece una nueva opción para reconocer las ganancias y pérdidas actuariales y exige la declaración de datos adicionales sobre los activos de los planes de prestaciones a los empleados, así como información nueva sobre el costo neto por período y la conciliación del estado de capitalización. La nueva norma entrará en vigor en el ejercicio 2007. El FMI analizará las consecuencias de esta modificación en los estados financieros del Departamento General.

Cifras comparativas

En caso necesario, las cifras comparativas se han reclasificado para adaptarlas a los cambios en la presentación de este ejercicio.

3. Gestión del riesgo financiero

Como consecuencia de la asistencia financiera que brinda a los países miembros y de las operaciones que realiza, el FMI está expuesto a varias clases de riesgos, incluidos los riesgos de crédito, tasas de interés, tipos de cambio y liquidez y los riesgos operativos. Debido a su papel único en el sistema monetario internacional, el principal riesgo que afronta el FMI es el riesgo de crédito.

Riesgo de crédito

El riesgo de crédito se refiere a las posibles pérdidas en relación con los créditos pendientes de reembolso, debido a la incapacidad o negativa de los países miembros a efectuar recompras. Si bien el FMI es reconocido como acreedor privilegiado, el riesgo de crédito es inherente por cuanto el FMI generalmente brinda financiamiento cuando un país no dispone de otras fuentes y tiene poca capacidad para diversificar su cartera de préstamos. En consecuencia, la concentración de crédito es alta (véase la nota 4).

El FMI trata de atenuar el riesgo de crédito adoptando diversas medidas, entre las que se incluyen las políticas de límites de acceso, el diseño y la supervisión de los programas, incluida la condicionalidad sobre el financiamiento que otorga, las recompras anticipadas y las medidas de prevención, precaución y corrección para hacer frente a las consecuencias financieras de los atrasos de carácter persistente.

El FMI ha establecido límites de acceso, incluidos los límites al acceso general a los recursos de la Cuenta de Recursos Generales, así como límites de acceso a los tramos de crédito en el marco del servicio ampliado del FMI. El límite general está fijado actualmente en un límite anual de 100% de la cuota del país miembro, con un límite acumulativo de 300% de dicha cuota. Se puede otorgar acceso más allá de estos límites en circunstancias excepcionales (casos de acceso excepcional), con sujeción a ciertos requisitos de procedimiento y criterios sustantivos adoptados por el Directorio Ejecutivo.

La asistencia financiera que el FMI ofrece a los países miembros generalmente se enmarca en el contexto de programas diseñados para ayudar al país a superar sus dificultades de balanza de pagos dentro del período que abarca cada programa. La asistencia del FMI normalmente se desembolsa en tramos, y está condicionada a criterios de ejecución y revisiones periódicas. Para asegurar la integridad de los datos presentados al FMI en el marco del acceso a sus recursos y el cumplimiento de los criterios de ejecución, el FMI puede aplicar medidas correctivas a los países miembros que presenten informes incorrectos; por ejemplo, puede exigir la recompra anticipada de los giros improcedentes.

Según el Convenio Constitutivo del FMI, se espera que los países miembros que utilicen fondos del FMI adelanten las recompras a medida que su balanza de pagos y sus reservas vayan mejorando. Se espera, además, que los países miembros efectúen las recompras resultantes de compras en los tramos de crédito o de compras en el marco del servicio de financiamiento compensatorio posteriores al 20 de noviembre de 2000, conforme a plazos predeterminados anteriores a los plazos obligatorios, para resguardar el carácter rotativo de los recursos del FMI y reducir el crédito otorgado por el FMI.

El FMI mantiene saldos de precaución, que consisten en la CEC-1 y las reservas de la CRG, para cubrir posibles atrasos en el reembolso de principal y pérdidas de ingresos, y para proteger la imagen del FMI como organización financiera prudente. El nivel de los saldos de precaución se determina tomando en cuenta el monto del crédito en mora por períodos prolongados y un margen por riesgo asociado al crédito en situación de cumplimiento. El Directorio Ejecutivo decidió que en las circunstancias actuales el FMI debe fijarse como meta la acumulación de saldos de precaución por un monto de DEG 10.000 millones. Otro mecanismo de atenuación de riesgos, que es propio del FMI, es el mecanismo de distribución de la carga, mediante el cual el riesgo financiero de los cargos en mora se transmite a los países miembros, tanto acreedores como deudores, lo que permite fortalecer la posición financiera general del FMI.

Riesgo de la tasa de interés

El riesgo de la tasa de interés es el riesgo de fluctuación de los flujos de caja futuros debido a variaciones de las tasas de interés de mercado. La estructura de costos y el nivel de ingresos del FMI están determinados por las tasas de interés. Las fluctuaciones de las tasas de interés pueden ampliar o reducir el margen entre la tasa de cargos aplicable al crédito pendiente de reembolso y la tasa de remuneración que se paga a los países miembros que tienen un saldo remunerado en el tramo de reserva. Para reducir al mínimo el efecto de las fluctuaciones de las tasas de interés en su ingreso, el FMI vincula la tasa de cargos directamente a la tasa de interés del DEG (que es igual a la tasa de remuneración). Además, el Directorio Ejecutivo puede decidir recuperar cualquier insuficiencia neta de ingresos en la Cuenta de Recursos Generales causada por la caída de las tasas de interés u otros factores, elevando el nivel de ingreso neto fijado como meta para el ejercicio siguiente.

Riesgo cambiario

El riesgo cambiario es el que resulta de los efectos de las fluctuaciones de los tipos de cambio vigentes en el mercado de divisas en la situación financiera y los flujos de caja de una entidad. El FMI emplea el DEG como unidad de cuenta, y sus transacciones están denominadas en DEG. No está expuesto al riesgo cambiario en relación con sus tenencias de monedas de los países miembros, ya que estos países, según el Convenio Constitutivo, deben mantener el valor en DEG de dichas tenencias. Toda depreciación/apreciación de una moneda frente al DEG da lugar a un ajuste de valoración por cobrar o por pagar, que se debe liquidar en forma anual y se incluye en el total de tenencias de monedas del FMI. Por lo tanto, el valor en DEG de dichas tenencias no está sujeto a fluctuaciones.

En sus inversiones, el FMI controla el riesgo cambiario invirtiendo en valores denominados en DEG o en monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI tiene además otros activos y pasivos, como las cuentas por cobrar y por pagar, no denominados en DEG sino en otras monedas, y efectúa sus pagos administrativos principalmente en dólares de EE.UU.; el riesgo cambiario, sin embargo, es muy reducido.

Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez es el riesgo de que no se disponga de recursos para solventar las obligaciones y necesidades financieras del FMI. El FMI debe disponer de recursos líquidos para atender la demanda de crédito de sus países miembros. Si bien las fuentes del FMI son rotativas, la incertidumbre en cuanto a los plazos y el monto del crédito otorgado a los países miembros en momentos de crisis financieras expone al FMI a riesgos de liquidez. Asimismo, el FMI debe estar preparado para hacer frente a la posibilidad de que sus países miembros soliciten efectuar giros contra su posición en el tramo de reserva, que no tienen un plazo fijo y forman parte de las reservas de cada país.

El FMI no controla su riesgo de liquidez equilibrando los vencimientos de sus activos y pasivos sino vigilando muy de cerca todo lo que acontece en su situación de liquidez, especialmente en lo que atañe a la suficiencia de los recursos derivados de las cuotas para atender las necesidades de liquidez. Según su Convenio Constitutivo, el FMI debe realizar una revisión general de las cuotas de los países miembros a intervalos de no menos de cinco años, a fin de evaluar la suficiencia de los recursos derivados de las cuotas para satisfacer la demanda de financiamiento del FMI por parte de los países miembros. Como resultado de estas revisiones ha habido ocho aumentos de cuotas, incluido un aumento ad hoc. De resultar insuficientes los recursos provenientes de las cuotas, el FMI puede activar sus líneas de crédito, por un monto total de DEG 34.000 millones, en el marco de los Acuerdos Generales para la Obtención de Préstamos y los Nuevos Acuerdos para la Obtención de Préstamos. El FMI también sigue de cerca la evolución a corto plazo de su liquidez, empleando para ello criterios objetivos, como su capacidad de compromiso futuro en el siguiente período de 12 meses (el cuadro 2 muestra los recursos disponibles y la situación de liquidez del FMI).

Riesgo operativo

El riesgo operativo abarca el riesgo de pérdidas debidas a errores u omisiones resultantes de fallas en la ejecución o el procesamiento de las transacciones, insuficiencia de los controles, factores humanos y/o deficiencias de los sistemas de apoyo.

Para reducir los riesgos operativos, el FMI: i) identifica los principales riesgos operativos, ii) mantiene un sistema de control interno, iii) documenta las políticas y los procedimientos administrativos, contables y de presentación de informes y iv) lleva a cabo auditorías internas para asegurar el correcto procesamiento de las transacciones y reducir al mínimo la posibilidad de errores que pasen desapercibidos. El diseño y la eficacia de las medidas de control se evalúan de manera continua, y oportunamente se introducen las mejoras necesarias. La Oficina de Auditoría e Inspección Internas presenta los resultados de la evaluación interna de la eficacia de las medidas de control interno al Comité de Auditoría Externa, el cual también supervisa la auditoría externa de las cuentas del FMI y sus controles.

El FMI ha adoptado un Código de Ética para promover los criterios éticos más elevados entre su personal, incluidos la administración de alto nivel y los miembros del Directorio Ejecutivo. Para velar por el cumplimiento del Código de Ética existen procedimientos de denuncia e investigación de irregularidades y conductas inapropiadas, incluidos los actos fraudulentos.

4. Crédito y préstamos pendientes de reembolso

El crédito pendiente de reembolso en la CRG y los préstamos del SAE en la CED se registran al costo amortizado.

Se produjeron los siguientes cambios en el saldo del crédito del FMI utilizado en el marco de los diversos servicios de la CRG:

30 de abril de 2003ComprasRecompras30 de abril de 2004ComprasRecompras30 de abril de 2005
(Millones de DEG)
Tramos de crédito33.89812.874(5.042)41.7301.445(7.717)35.458
Servicio ampliado del FMI14.9421.132(2.323)13.751163(4.549)9.365
Servicio de complementación de reservas15.7003.807(13.479)6.028(1.459)4.569
Servicio para la transformación sistémica644(490)154(136)18
Política de mayor acceso279(3)276(5)271
Servicio de financiamiento compensatorio y para contingencias414(294)120(36)84
Servicio de financiamiento suplementario101(7)94(5)89
Total del crédito pendiente de reembolso65.97817.813(21.638)62.1531.608(13.907)49.854

Los países miembros efectuaron las siguientes recompras en los ejercicios cerrados el 30 de abril:

20052004
(Millones de DEG)
Recompras anticipadas2.645328
Expectativas de recompra5.85415.944
Obligaciones de recompra5.4085.366
Total de recompras13.90721.638

En los ejercicios cerrados el 30 de abril el FMI aprobó solicitudes de los siguientes países para prorrogar los plazos de las recompras del calendario de expectativas al de obligaciones:

Total de expectativas de recompra prorrogadas
20052004
(Millones de DEG)
Argentina7791.941
Brasil8.096
Dominica1
Ecuador33
Papua Nueva Guinea26
República Dominicana11
Serbia y Montenegro19
Sri Lanka74
Turquía8.273
Uruguay434227

Al 30 de abril de 2005 y de 2004, los préstamos del SAE pendientes de reembolso ascendían a DEG 46 millones y DEG 86 millones, respectivamente.

A continuación se resumen las recompras programadas en la CRG y el reembolso de préstamos en el marco del SAE en la CED:

Ejercicio que se cierra el 30 de abrilCuenta de Recursos GeneralesCuenta Especial de Desembolsos
(Millones de DEG)
200618.61237
200717.671
20088.793
20092.502
20101.156
2011 y años posteriores397
En mora7239
Total49.85446

A continuación figura el crédito con cargo a la CRG utilizado por los principales usuarios al 30 de abril:

20052004
(Millones de DEG y porcentaje del crédito total con cargo a la CRG pendiente de reembolso)
Principal usuario del crédito15.35630,8%18.13929,2%
Tres principales usuarios del crédito36.53973,3%44.02070,8%
Cinco principales usuarios del crédito44.19088,6%53.68086,4%

Los cinco principales usuarios de crédito al 30 de abril de 2005 eran Brasil, Turquía, Argentina, Indonesia y Uruguay. En el cuadro 1 figura el crédito pendiente de reembolso, por país miembro.

La concentración del crédito pendiente de reembolso a la CRG por región geográfica era la siguiente al 30 de abril:

20052004
(Millones de DEG y porcentaje del crédito total con cargo a la CRG pendiente de reembolso)
África1.1682,3%1.3972,3%
América Latina y el Caribe25.61751,4%30.69749,4%
Asia y el Pacífico6.76013,6%8.01912,9%
Europa2.7015,4%6.1609,9%
Oriente Medio y Turquía13.60827,3%15.88025,5%
Total49.854100%62.153100%

Obligaciones en mora

Al 30 de abril de 2005 y de 2004, cuatro países miembros registraban atrasos de seis meses o más en el cumplimiento de sus obligaciones financieras ante el Departamento General.

A continuación se detallan las obligaciones en mora de seis meses o más por concepto de recompras en la CRG, cargos en la CRG, reembolso de préstamos del SAE e intereses en el marco del SAE:

Recompras y préstamos en el marco del SAECargos e intereses en el marco del SAE
2005200420052004
(Millones de DEG)
Total en mora7327521.0301.009
Atrasos de seis meses o más7307431.0181.001
Atrasos de tres años o más661650970939

A continuación se presenta un detalle de los montos en mora en el Departamento General al 30 de abril de 2005, por categoría y duración:

Recompras y préstamos (SAE)Cargos e intereses (SAE)Obligación totalObligación en mora más antigua
(Millones de DEG)
Liberia201255456Mayo de 1985
Somalia10699205Julio de 1987
Sudán316663979Agosto de 1985
Zimbabwe10913122Mayo de 2001
Total7321.0301.762

5. Monedas

Las tenencias del FMI de monedas de los países miembros registraron la siguiente variación neta en los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004:

30 de abril de 2003Variación neta30 de abril de 2004Variación neta30 de abril de 2005
(Millones de DEG)
Cuotas de los países miembros212.73163212.794684213.478
Saldo del crédito del FMI con cargo a la CRG65.978(3.825)62.153(12.299)49.854
Posición de los países miembros en el tramo de reserva en la CRG(68.009)5.153(62.856)13.007(49.849)
Saldos administrativos en monedas(1)(4)(5)83
Total de monedas210.6991.387212.0861.400213.486

Al 30 de abril de 2005, tras la última revaloración de todas las tenencias de monedas de países miembros, las sumas por cobrar y por pagar como consecuencia de los ajustes de valoración ascendían a DEG 8.521 millones y DEG 5.435 millones, respectivamente (DEG 9.311 millones y DEG 3.139 millones, respectivamente, al 30 de abril de 2004). Estas cuentas por cobrar o por pagar deben liquidarse sin demora después del cierre de cada ejercicio.

6. Tenencias de oro

Al 30 de abril de 2005 y de 2004, el FMI mantenía en las depositarías designadas 3.217.341 kilogramos de oro, equivalentes a 103.439.916 onzas de oro fino. Al 30 de abril de 2005 y de 2004, el valor de las tenencias de oro del FMI, calculado al costo histórico, era de DEG 5.852 millones.

Costo
OnzasPor onzaTotal
(Millones)(DEG)(Millones de DEG)
Oro adquirido mediante suscripciones de cuotas90.474353.167
Oro adquirido a Camboya en 19920.0212415
Oro adquirido mediante transacción directa en 199912.9442072.680
Total103.4395.852

Al 30 de abril de 2005, el valor de mercado de las tenencias de oro del FMI ascendía a DEG 29.700 millones (DEG 27.700 millones al 30 de abril de 2004). La diferencia positiva entre el valor de mercado y el costo de las tenencias de oro del FMI, en caso de realizarse, se transferiría a la CED o a la Cuenta de Inversiones.

7. Intereses y cargos

Al 30 de abril de 2005, el total de tenencias sobre las cuales el FMI cobra cargos ascendía a DEG 49.854 millones (DEG 62.153 millones al 30 de abril de 2004). La tasa de cargos para el ejercicio 2005 se fijó en 154% de la tasa de interés del DEG para el primer semestre y en 136% para el segundo (en el ejercicio 2004 fue de 132% de la tasa de interés del DEG). Después de reducir retroactivamente los cargos debido a que el ingreso sobrepasó la meta de ingreso neto fijada para el ejercicio 2005, la tasa básica de cargos fue de 144% en el primer semestre del ejercicio. La tasa de cargos media ajustada, sin considerar las sobretasas aplicables en el ejercicio 2005, fue de 3,1% (2,17% en el ejercicio 2004). A continuación se presentan los cargos y otras cuentas por cobrar al 30 de abril:

20052004
(Millones de DEG)
Cargos periódicos1.5981.526
Suma pagada a través de la abril de de la carga(848)(825)
Otros cargos impagos(187)(188)
563513
Otras cuentas por cobrar54
Total de cuentas por cobrar568517

La composición de los intereses y cargos periódicos correspondientes a los ejercicios cerrados el 30 de abril era la siguiente:

20052004
(Millones de DEG)
Intereses y cargos periódicos2.2592.224
Sumas pagadas mediante ajustes por distribución de la carga, menos reintegros118
Total de intereses y cargos2.2702.232

Los intereses sobre los préstamos del SAE ganados en los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004 ascendían a DEG 0,3 millones y DEG 0,5 millones, respectivamente.

Los cargos especiales, las comisiones de giro y las comisiones por compromiso de recursos correspondientes a acuerdos cancelados o vencidos se incluyen en “otros cargos e ingresos”, que ascendían a DEG 34 millones (DEG 91 millones en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2004).

8. Otros activos: Activos fijos

Como parte de “otros activos” se incluyen los activos fijos, que al 30 de abril de 2005 y de 2004 ascendían a DEG 311 millones y DEG 267 millones, respectivamente, y comprendían los terrenos, edificios, obras en curso y equipo:

TerrenosEdificiosOtrosTotal
(Millones de DEG)
Costo
Apertura del ejercicio9621596407
Adquisiciones5959
Enajenaciones(3)(3)
Cierre del ejercicio96215152463
Depreciación acumulada
Apertura del ejercicio10733140
Adquisiciones7815
Enajenaciones(3)(3)
Cierre del ejercicio11438152
Valor contable neto al 30 de abril de 200596101114311
Valor contable neto al 30 de abril de 20049610863267

9. Cuenta Especial de Desembolsos

Inversiones

Al 30 de abril de 2005, las inversiones en la CED consistían en depósitos a plazo fijo con un vencimiento inferior a un año, y ascendían a DEG 2.519 millones (DEG 2.631 millones al 30 de abril de 2004).

La renta de las inversiones de la CED en los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004 fue de DEG 52 millones y DEG 41 millones, respectivamente.

Transferencia de recursos de la CED

Los activos de la CED pueden utilizarse para los fines especiales autorizados en el Convenio Constitutivo, entre los que se incluye el suministro de asistencia financiera a los países miembros de bajo ingreso. Las transferencias que se efectúen con este fin pueden imputarse al ingreso del año en curso o al del año anterior. Estas transferencias no se considerarán un gasto sino una distribución de capital aprobada separadamente por el Directorio Ejecutivo y transferida según sea necesario.

Los fondos procedentes del reembolso de préstamos del SAE se transfieren de la CED a la Cuenta Fiduciaria del SCLP. En los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004, estas transferencias ascendieron a DEG 41 millones y DEG 52 millones, respectivamente.

Asimismo, la renta de la inversión acumulada en la CED puede utilizarse para financiar el Fondo Fiduciario SCLP-PPME según sea necesario. En el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2005, la CED transfirió DEG 164 millones al Fondo Fiduciario SCLP-PPME (no hubo transferencias en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2004).

Fondo Fiduciario

El FMI es el fideicomisario del Fondo Fiduciario, creado en 1976 para proporcionar asistencia de balanza de pagos en condiciones concesionarias a los países que reúnan los requisitos establecidos a tal efecto. El Fondo Fiduciario se encuentra en liquidación.

En 1980 el FMI, en su carácter de fideicomisario, decidió que, una vez concluidos los desembolsos finales de préstamos, el Fondo Fiduciario se clausuraría con efecto a partir del 30 de abril de 1981. A partir de esa fecha, las actividades del Fondo Fiduciario se han limitado a la conclusión de las actividades pendientes. El Fondo Fiduciario no tiene otros activos que las sumas adeudadas por Liberia, Somalia y Sudán, que incluyen intereses y cargos especiales y ascendían a DEG 117,6 millones al 30 de abril de 2005 (DEG 117,2 millones al 30 de abril de 2004). Todos los intereses se difieren. Las sumas en efectivo que se reciban en pago de estos préstamos se transferirán a la CED.

10. Obtención de préstamos

En virtud de los Acuerdos Generales para la Obtención de Préstamos (AGP), el FMI puede obtener en préstamo hasta DEG 18.500 millones cuando se necesiten recursos suplementarios, en particular para evitar o corregir un deterioro del sistema monetario internacional. Los AGP entraron en vigor el 24 de octubre de 1962 y han sido renovados hasta el 25 de diciembre de 2008. Los intereses de los préstamos obtenidos al amparo de estos acuerdos se calculan a una tasa igual a la tasa de interés del DEG.

En virtud de los Nuevos Acuerdos para la Obtención de Préstamos (NAP), el FMI puede obtener en préstamo recursos suplementarios hasta un máximo de DEG 34.000 millones. Los NAP constituirán el primer y principal mecanismo de crédito al que se recurrirá, pero no reemplazarán a los AGP, que permanecerán en vigor. Los giros y compromisos pendientes en el marco de estos dos mecanismos de obtención de préstamos no pueden superar un total combinado de DEG 34.000 millones. Los NAP entraron en vigor el 17 de noviembre de 1998 por un período de cinco años y han sido renovados hasta el 16 de noviembre de 2008. Sobre los préstamos obtenidos en el marco de los NAP deben pagarse intereses a los participantes a la tasa de interés del DEG, o a una tasa más alta convenida entre el FMI y participantes que representen el 80% del total de acuerdos de crédito. Al 30 de abril de 2005 y de 2004 no había saldos pendientes en el marco de los AGP o los NAP.

11. Acuerdos

Un acuerdo es una decisión del FMI por la que se otorga a un país miembro la seguridad de que la institución está dispuesta a proporcionarle DEG o monedas de libre uso durante un período determinado y hasta un monto específico, de conformidad con las condiciones establecidas en el acuerdo. Al 30 de abril de 2005, los saldos no utilizados en el marco de los 12 acuerdos en vigor en la CRG ascendían a DEG 7.927 millones (DEG 19.799 millones en el marco de 13 acuerdos al 30 de abril de 2004).

12. Distribución de la carga y Cuenta Especial para Contingencias

Por medio del mecanismo de distribución de la carga se incrementa la tasa básica de cargos y se ajusta hacia abajo la tasa de remuneración para compensar el efecto en el ingreso del FMI de la falta de pagos de cargos y para financiar la acumulación de recursos en la CEC-1.

Los cargos acumulados, deducidos los cargos pagados, que han dado lugar a ajustes de los cargos y la remuneración desde el 1 de mayo de 1986 (fecha en que se adoptó el mecanismo de distribución de la carga) ascendían a DEG 848 millones al 30 de abril de 2005 (DEG 825 millones al 30 de abril de 2004). El total de reembolsos realizados durante el mismo período, resultantes del pago de cargos en mora que habían dado lugar a ajustes de distribución de la carga, ascendía a DEG 1.073 millones al 30 de abril de 2005 y de 2004.

La CEC-1 se financia mediante ajustes de la tasa de cargos y la tasa de remuneración. Los saldos de la CEC-1 se distribuirán entre los países que participaron en su financiamiento cuando ya no haya recompras ni cargos en mora pendientes, o antes si así lo decide el FMI. Las sumas recibidas de los países miembros para la CEC-1 son asimilables a depósitos en efectivo reintegrables y se registran como cobros en efectivo y como un pasivo frente a los países que efectuaron los pagos. Las pérdidas resultantes de obligaciones en mora, en el caso de que se realicen, deben distribuirse entre los países en proporción a sus aportaciones acumuladas a la CEC-1. Al 30 de abril de 2005 y de 2004, las sumas anuales acumuladas en la CEC-1 ascendían a DEG 94 millones.

13. Remuneración

Al 30 de abril de 2005, el total de saldos acreedores sobre los cuales el FMI pagaba remuneración ascendía a DEG 43.209 millones (DEG 56.241 millones al 30 de abril de 2004). La tasa de remuneración media ajustada fue de 1,98% en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2005 (1,48% en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2004). A continuación se detalla la remuneración correspondiente a los ejercicios cerrados el 30 de abril:

20052004
(Millones de DEG)
Remuneración1.045974
Sumas retenidas para ajustes por distribución de la carga, menos reintegros(11)(8)
1.034966

14. Gastos administrativos

En los ejercicios cerrados el 30 de abril, el FMI incurrió en los siguientes gastos administrativos, la mayoría de ellos en dólares de EE.UU.:

20052004
(Millones de DEG)
Personal343337
Pensiones y otras prestaciones de largo plazo al personal16039
Viajes6270
Ganancias y pérdidas cambiarias21
Otros108103
Menos: Reembolsos por administración del Departamento de DEG(2)(1)
Total de gastos administrativos, deducidos los reembolsos673549

15. Pensiones y otras prestaciones posteriores a la jubilación

El FMI mantiene un Plan de Jubilación del Personal (PJP), basado en prestaciones definidas, en el que participan prácticamente todos los funcionarios que reúnen las condiciones pertinentes, y un Plan de Jubilación Suplementario (PJS) en el que participa un grupo limitado de empleados afiliados al plan general. Los afiliados aportan el 7% de su remuneración computable a los efectos jubilatorios, y el FMI aporta el resto del costo de financiamiento de los planes y paga determinados costos administrativos de los mismos. Además, el FMI proporciona otras prestaciones durante el servicio activo y después de la jubilación, entre las que se incluyen prestaciones médicas, seguro de vida y otras prestaciones a largo plazo. En 1995, el FMI creó una cuenta separada, la Cuenta de Inversiones para Prestaciones al Personal Jubilado (CIPPJ), en la que se mantienen e invierten los recursos consignados para financiar el costo de las prestaciones posteriores a la jubilación.

La valoración de la obligación de pago de las prestaciones definidas es efectuada anualmente por actuarios independientes. Las últimas valoraciones actuariales se realizaron con fecha 30 de abril de 2005 utilizando el método de unidades de crédito proyectadas.

Las cantidades reconocidas en el balance se determinan de la siguiente forma:

20052004
PJPPJSOtrosTotalTotal
(Millones de DEG)
Valor razonable de los activos del plan3.14233593.5043.264
Valor presente de las prestaciones definidas por pagar(2.901)(245)(574)(3.720)(3.569)
Pérdidas (ganancias) actuariales no reconocidas51760(17)560734
Costo no registrado de servicios anteriores9914
Activos (pasivos) netos en el balance758(182)(223)353443

La variación de los activos netos que figuran en el balance se concilia de la siguiente manera:

20052004
PJPPJSOtrosTotalTotal
(Millones de DEG)
Comienzo del ejercicio807(147)(217)443435
Gastos reconocidos en el estado de resultados(90)(41)(44)(175)(51)
Aportaciones pagadas416388559
Cierre del ejercicio758(182)(223)353443

El gasto por jubilaciones y otras prestaciones posteriores a la jubilación reconocido en el estado de resultados incluye la amortización, a lo largo del período medio estimado de servicio activo del personal del FMI, de las ganancias o pérdidas actuariales que superen un determinado nivel. Este nivel es la mayor de las dos cantidades siguientes: el 10% de la obligación de pago de las prestaciones definidas o del valor razonable de los activos al comienzo del ejercicio.

Los montos reconocidos en los estados de resultados son los siguientes:

20052004
PJPPJSOtrosTotalTotal
(Millones de DEG)
Costo actual por concepto de servicios107263917295
Costo por concepto de intereses1661331210157
Pérdida esperada sobre los activos(219)(25)(244)(226)
Amortización de la pérdida (ganancia) actuarial363(5)34(8)
Costo por servicios anteriores3333
Gasto total reconocido en el estado de resultados90424317551
Rendimiento efectivo de los activos33743380668

Los principales supuestos actuariales utilizados en las valoraciones actuaria-les fueron los siguientes:

20052004
(Porcentaje)
Tasa de descuento5,75,7
Rendimiento esperado de los activos del plan7,57,5
Aumentos salariales futuros6,4–10,86,4–10,8
Tasa de aumento de los costos finales de atención médica4,04,0

16. Transacciones con partes relacionadas

La CRG realiza sus operaciones con el Departamento de DEG en los mismos términos y condiciones aplicables a los participantes en el Departamento de DEG. En el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2005, los DEG recibidos (que comprenden las recompras, los cargos y los intereses sobre las tenencias de DEG) y utilizados (que comprenden las compras y la remuneración) por la CRG ascendieron a DEG 3.100 millones (DEG 5.472 millones en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2004) y DEG 3.032 millones (DEG 5.929 millones en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2004), respectivamente. Al 30 de abril de 2005 y de 2004, las tenencias de DEG en la CRG ascendían a DEG 574 millones y DEG 506 millones, respectivamente.

Los costos de funcionamiento del Departamento de DEG, la Cuenta Fiduciaria del SCLP y el Fondo Fiduciario SCLP-PPME son absorbidos por la CRG. El Departamento de DEG reembolsó a la CRG DEG 1.500 millones y DEG 1.400 millones en los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004, respectivamente. El FMI ha renunciado a los reintegros que la Cuenta Fiduciaria del SCLP debe efectuar a la CRG, que representan DEG 54,4 millones y DEG 57,7 millones en los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004, respectivamente. El Fondo Fiduciario SCLP-PPME no efectúa reembolsos a la CRG.

17. Arrendamientos comprometidos

El FMI se ha comprometido a arrendar oficinas hasta el 30 de junio de 2005. Los gastos, por un total de DEG 3,2 millones, se incurrirán en este período.

18. Hechos posteriores

El 11 de junio de 2005, los ministros de Hacienda del G-8 propusieron una iniciativa por la que se concedería alivio de la deuda a los países habilitados en el marco de la Iniciativa para los PPME, con lo cual se cancelarían las obligaciones pendientes en relación con la totalidad de su deuda. Según esta propuesta, el costo de cumplimiento de las obligaciones de los países habilitados se cubriría con los recursos del FMI existentes. En situaciones en que no puedan cubrirse con dichos recursos otras obligaciones vigentes o proyectadas de alivio de la deuda (por ejemplo, en los casos de atrasos persistentes de Liberia, Somalia y Sudán), los donantes se han comprometido a proporcionar los recursos adicionales que sean necesarios. Los recursos del FMI que se considerarán para financiar esta operación de alivio de la deuda comprenden los recursos disponibles ya afectados al suministro de alivio de la deuda o al otorgamiento de financiamiento concesionario (recursos de la CED, el SCLP y el SCLP-PPME), que ascendían a una suma estimada en alrededor de DEG 4.000 millones al 30 de abril de 2005. Aún no se han definido las modalidades concretas de esta propuesta. Los ministros de Hacienda del G-8 solicitan a todos los accionistas que respalden las propuestas de alivio de la deuda que se presentarán en las Reuniones Anuales de 2005.

Cuadro 1Departamento General Cuotas, tenencias del FMI en monedas, posiciones en el tramo de reserva y créditos y préstamos pendientes de reembolso al 30 de abril de 2005(Miles de DEG)
Cuenta de Recursos GeneralesCrédito pendiente de reembolso
Tenencias del FMI en monedas1Posición en el tramo de reservaMontoCRG Porcentaje2Cuenta Fiduciaria del SCLP4 (C) =
País miembroCuotaTotalPorcentaje de la cuota(A)+CED3 (B) +Total5 (D)
Afganistán, Estado Islámico del161.900161.916100,0192.170192.170
Albania48.70045.35093,13.35565.84665.846
Alemania13.008.2009.130.40070,23.877.833
Angola286.300286.445100,1
Antigua y Barbuda13.50013.499100,06
Arabia Saudita6.985.5004.953.09170,92.032.412
Argelia1.254.7001.527.333121,785.082357.7130,72357.713
Argentina2.117.10010.217.996482,61798.101.06916,258.101.069
Armenia92.00093.411101,51.406131.573132.979
Australia3.236.4002.167.76767,01.068.771
Austria1.872.3001.330.84571,1541.468
Azerbaiyán160.900193.324120,21032.4240,07102.093134.517
Bahamas, Las130.300124.04195,26.260
Bahrein, Reino de135.00063.84347,371.203
Bangladesh533.300533.098100,0209148.500148.500
Barbados67.50062.31792,35.185
Belarús386.400386.400100,020
Bélgica4.605.2003.313.76672,01.291.457
Belice18.80014.56277,54.239
Benin61.90059.72096,52.18839.50339.503
Bhután6.3005.28083,81.020
Bolivia171.500274.138159,88.875111.5000,2289.103200.603
Bosnia y Herzegovina169.100232.054137,2—662.9490,1362.949
Botswana63.00044.04069,918.961
Brasil3.036.10018.392.832605,815.356.22830,8015.356.228
Brunei Darussalam215.200157.12073,058.288
Bulgaria640.2001.333.730208,332.896726.4121,46726.412
Burkina Faso60.20052.88487,87.31831677.86278.178
Burundi77.00076.64199,536033.55033.550
Cabo Verde9.6009.596100,057.3807.380
Camboya87.50087.500100,059.06459.064
Camerún185.700185.02299,6696202.081202.081
Canadá6.369.2004.275.17767,12.094.028
Chad56.00055.71999,528263.50263.502
Chile856.100596.19469,6259.907
China6.369.2004.510.00170,81.859.246
Chipre139.60098.28170,441.326
Colombia774.000488.20263,1285.803
Comoras8.9008.35893,9544
Congo, República del84.60088.044104,15363.9660,0112.02915.995
Congo, República Democrática del533.000533.000100,0
Corea1.633.6001.161.10071,1472.501
Costa Rica164.100144.11387,820.000
Côte d’Ivoire325.200324.59899,8607
Croacia365.100364.943100,0159
Dinamarca1.642.8001.149.50370,0493.297
Djibouti15.90014.80093,11.10013.35713.357
Dominica8.20011.165136,292.9730,014.2057.178
Ecuador302.300418.776138,517.153133.6270,27133.627
Egipto943.700943.722100,0
El Salvador171.300171.303100,0
Emiratos Árabes Unidos611.700435.52571,2176.776
Eritrea15.90015.900100,05
Eslovenia231.700164.92371,266.784
España3.048.9002.194.85072,0854.071
Estados Unidos37.149.30026.980.63172,610.167.552
Estonia65.20065.195100,06
Etiopía133.700126.52094,67.188115.022115.022
Fiji70.30055.03978,315.268
Filipinas879.9001.186.821134,987.431394.3470,79394.347
Finlandia1.263.800866.15168,5397.676
Francia10.738.5007.640.47871,23.098.181
Gabón154.300215.181139,517961.0570,1261.057
Gambia31.10029.61895,21.48515.60015.600
Georgia150.300152.613101,5102.313165.745168.058
Ghana369.000369.004100,0—6294.799294.799
Granada11.70017.556150,15.8550,015.855
Grecia823.000552.42867,1270.601
Guatemala210.200210.206100,0
Guinea107.100107.02699,97571.76971.769
Guinea-Bissau14.20014.200100,0—69.1499.149
Guinea Ecuatorial32.60032.605100,0
Guyana90.90090.902100,062.39262.392
Haití81.90092.063112,46810.2300,026.07016.300
Honduras129.500120.87493,38.627128.877128.877
Hungría1.038.400724.38669,8314.016
India4.158.2003.209.88477,2948.340
Indonesia2.079.3007.949.000382,3145.5006.015.19612,076.015.196
Irán, República Islámica del1.497.2001.497.204100,0
Iraq1.188.4001.314.413110,6171.100297.1000,60297.100
Irlanda838.400578.05068,9260.365
Islandia117.60099.01684,218.585
Islas Marshall3.5003.500100,01
Islas Salomón10.4009.85294,7550
Israel928.200629.94667,9298.262
Italia7.055.5004.785.68467,82.269.833
Jamaica273.500273.550100,0
Japón13.312.8009.399.82570,63.913.958
Jordania170.500367.861215,888197.4400,40197.440
Kazajstán365.700365.700100,05
Kenya271.400258.68595,312.722116.078116.078
Kiribati5.6005.601100,04
Kuwait1.381.100936.78767,8444.315
Lesotho34.90031.34189,83.56324.50024.500
Letonia126.800126.762100,055
Líbano203.000184.16890,718.833
Liberia71.300272.062381,631200.7810,40223.671
Libia1.123.700728.20364,8395.505
Lituania144.200144.185100,016
Luxemburgo279.100198.28971,080.825
Macedonia, ex República Yugoslava de68.90091.084132,2—622.1820,0417.18239.364
Madagascar122.200122.174100,027154.058154.058
Malasia1.486.6001.007.50567,8479.101
Malawi69.40084.462121,72.29017.3500,0339.90557.255
Maldivas8.20010.746131,01.5544.1000,014.100
Malí93.30084.26590,39.04387.84587.845
Malta102.00061.74160,540.261
Marruecos588.200517.75888,070.443
Mauricio101.60078.72277,522.879
Mauritania64.40064.404100,054.70854.708
México2.585.8001.970.53976,2615.309
Micronesia, Estados Federados de5.1005.100100,01
Moldova123.200170.492138,4547.2920,0927.72075.012
Mongolia51.10050.97799,812527.38427.384
Mozambique113.600113.600100,07124.040124.040
Myanmar258.400258.402100,0
Namibia136.500136.443100,060
Nepal71.30071.311100,014.26014.260
Nicaragua130.000130.010100,0149.995149.995
Níger65.80057.23787,08.56384.29084.290
Nigeria1.753.2001.753.121100,0143
Noruega1.671.7001.178.51470,5493.193
Nueva Zelandia894.600629.31870,3265.297
Omán194.000134.94769,659.100
Países Bajos5.162.4003.712.48771,91.449.918
Pakistán1.033.7001.139.308110,2118105.7250,211.028.2241.133.949
Palau3.1003.100100,01
Panamá206.600217.252105,211.86022.5000,0522.500
Papua Nueva Guinea131.600142.982108,642611.8030,0211.803
Paraguay99.90078.42878,521.475
Perú638.400691.933108,453.5000,1153.500
Polonia1.369.000942.90968,9426.099
Portugal867.400584.07367,3283.342
Qatar263.800182.60469,281.197
Reino Unido10.738.5007.299.58668,03.439.006
República Árabe Siria293.600293.603100,05
República Centroafricana55.70061.117109,71595.5700,0121.18426.754
República Checa819.300582.73371,1236.572
República Democrática Popular Lao52.90052.900100,0—623.39923.399
República Dominicana218.900402.779184,03183.8800,37183.880
República Eslovaca357.500357.505100,0
República Kirguisa88.80088.800100,05136.387136.387
Rumania1.030.2001.287.882125,0257.6770,52257.677
Rusia, Federación de5.945.4005.943.542100,01,946
Rwanda80.10080.113100,058.78858.788
Saint Kitts y Nevis8.9008.81999,182
Samoa11.60010.91894,1693
San Marino17.00012.90075,94.101
San Vicente y las Granadinas8.3007.80094,0500
Santa Lucía15.30015.295100,07
Santo Tomé y Príncipe7.4007.403100,0—61.9021.902
Senegal161.800160.26199,01.543125.789125.789
Serbia y Montenegro467.7001.042.811223,0575.0971,15575.097
Seychelles8.8008.798100,03
Sierra Leona103.700103.685100,024125.030125.030
Singapur862.500613.22971,1249.282
Somalia44.200140.907318,896.7010,198.840112.004
Sri Lanka413.400593,948143,747.855228.3850,4738.390266.775
Sudáfrica1.868.5001.867.910100,0595
Sudán169.700485.590286,111315.8700,63375.098
Suecia2.395.5001.682.56670,2712.934
Suiza3.458.5002.445.80870,71.012.623
Suriname92.10085.97693,46.125
Swazilandia50.70044.14787,16.562
Tailandia1.081.900975.34790,2106.562
Tanzanía198.900188.90395,09.999265.703265.703
Tayikistán87.00087.000100,0287.83487.834
Timor-Leste8.2008.200100,01
Togo73.40073.06999,533215.20415.204
Tonga6.9005.18975,21.712
Trinidad y Tabago335.600238.91371,296.693
Túnez286.500266.29792,920.222
Turkmenistán75.20075.200100,05
Turquía964.00013.932.7531.445,3112.77513.081.52526,2413.081.525
Ucrania1.372.0002.336.779170,33964.7791,94964.779
Uganda180.500180.506100,0119.968119.968
Uruguay306.5001.942.107633,61.635.6003,281.635.600
Uzbekistán275.600283.913103,058.3130,028.313
Vanuatu17.00014.50685,32.496
Venezuela, República
Bolivariana de2.659.1002.337.19987,9321.902
Vietnam329.100329.100100,05166.480166.480
Yemen, República del243.500275.321113,11331.8330,06198.150229.983
Zambia489.100489.098100,01836.350540.430576.780
Zimbabwe353.400462.473130,9328109.3990,2275.235184.634
Total213.478.400213.486.37749.848.79849.853.664100,0045.5066.588.06556.575.816
Cuadro 2Departamento General Recursos financieros y situación de liquidez en la Cuenta de Recursos Generales al 30 de abril de 2005 y de 2004(Miles de DEG)
20052004
Total de recursos
Monedas213.486.377212.086.122
Tenencias de DEG574.310506.029
Tenencias de oro5.851.7715.851.771
Otros activos1879.028955.814
Total de recursos220.791.486219.399.736
Menos: Recursos no utilizables297.828.711115.631.796
de los cuales: Crédito pendiente de reembolso49.853.66462.152.682
Igual: Recursos utilizables3122.962.775103.767.940
Menos: Saldos no utilizados de acuerdos en el marco de la CRG47.926.54519.799.322
Igual: Recursos utilizables no comprometidos115.036.23083.968.618
Más: Recompras a un año 513.320.3136.940.396
Menos: Saldo prudencial634.017.80032.828.720
Igual: Capacidad de compromiso futura (CCF) 794.338.74358.080.294
Partidas informativas:
Recursos disponibles en el marco de acuerdos de obtención de préstamos34.000.00034.000.000
Cuotas de países miembros que financian transacciones del FMI170.089.000164.143.600
Recursos utilizables netos no comprometidos899.882.01075.051.056
Pasivos líquidos 949.848.79862.856.110
Coeficiente de liquidez10200,4%119,4%
Cuadro 3Departamento General Situación de los acuerdos al 30 de abril de 2005(Miles de DEG)
País miembroFecha del acuerdoVencimientoMonto total acordadoSaldo no utilizado
Cuenta de Recursos Generales
Acuerdos de derecho de giro
Argentina20 de septiembre de 200319 de septiembre de 20068.981.0004.810.000
Bolivia2 de abril de 200331 de marzo de 2006171.50060.000
Bulgaria6 de agosto de 20045 de septiembre de 2006100.000100.000
Colombia15 de enero de 20032 de mayo de 20051.548.0001.548.000
Croacia4 de agosto de 20043 de abril de 200697.00097.000
Gabón28 de mayo de 200430 de junio de 200569.44027.776
Paraguay15 de diciembre de 200330 de septiembre de 200550.00050.000
Perú9 de junio de 200416 de agosto de 2006287.279287.279
República Dominicana31 de enero de 200531 de mayo de 2007437.800385.260
Rumania7 de julio de 20046 de julio de 2006250.000250.000
Total de acuerdos de derecho de giro11.992.0197.615.315
Acuerdos en el marco del servicio ampliado
Serbia y Montenegro14 de mayo de 200213 de mayo de 2005650.000187.500
Sri Lanka18 de abril de 200317 de abril de 2006144.400123.730
Total de acuerdos en el marco del servicio ampliado794.400311.230
Total Cuenta de Recursos Generales12.786.4197.926.545

Departamento de DEG

Balances al 30 de abril de 2005 y de 2004

(Miles de DEG)

2005200420052004
ActivosPasivos
Cargos netos por cobrar49.88933.062Intereses netos por pagar50.09033.409
Contribuciones y cargos en mora (nota 3)35.96888.933Participantes con tenencias superiores a las asignaciones (nota 2) Tenencias de DEG16.617.86416.767.772
Participantes con tenencias inferiores a las asignaciones (nota 2)Menos: Asignaciones9.299.7949.594.484
Asignaciones12.133.53611.838.846Tenencias superiores a las asignaciones7.318.0707.173.288
Menos: Tenencias de DEG4.006.5043.865.861Tenencias en la Cuenta de Recursos Generales574.310506.029
Asignaciones superiores a las tenencias8.127.0327.972.985DEG en poder de tenedores autorizados270.419382.254
Total de activos8.212.8898.094.980Total de pasivos8.212.8898.094.980
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.
/f/ Michael G. Kuhn/f/ Rodrigo de Rato
Director del Departamento FinancieroDirector Gerente

Estados de resultados Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004

(Miles de DEG)

200520004
Ingresos
Cargos netos recibidos de participantes con tenencias inferiores a las asignaciones173.782131.593
Contribución sobre las asignaciones de DEG1.5001.400
175.282132.993
Gastos
Intereses sobre tenencias de DEG
Intereses netos pagados a participantes con tenencias superiores a las asignaciones149.673106.570
Cuenta de Recursos Generales16.32216.630
Tenedores autorizados7.7878.393
173.782131.593
Gastos administrativos1.5001.400
175.282132.993
Ingreso neto

Estados de flujo de fondos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004

(Miles de DEG)

20052004
Flujo de fondos procedentes de operaciones
DEG recibidos
Transferencias entre participantes y tenedores autorizados4.499.0832.409.745
Transferencias de participantes a la Cuenta de Recursos Generales3.100.4375.472.301
Transferencias de la Cuenta de Recursos Generales a participantes y tenedores autorizados3.032.1575.928.914
Total de DEG recibidos10.631.67713.810.960
DEG utilizados
Transferencias entre participantes y tenedores autorizados4.356.0892.293.009
Transferencias de participantes a la Cuenta de Recursos Generales3.085.5105.454.029
Transferencias de la Cuenta de Recursos Generales a participantes y tenedores autorizados3.032.1575.928.914
Cargos pagados en el Departamento de DEG210.741131.931
Otros(52.820)3.077
Total de DEG utilizados10.631.67713.810.960
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

Departamento de DEG Notas de los estados financieros al 30 de abril de 2005 y de 2004

1. Naturaleza de las operaciones

El derecho especial de giro (DEG) es un activo de reserva internacional que devenga intereses, creado por el FMI tras la primera enmienda del Convenio Constitutivo en 1969. Todas las transacciones y operaciones en DEG se efectúan a través del Departamento de DEG. El FMI puede asignar DEG a los países miembros que participan en el Departamento de DEG, para complementar los activos de reserva existentes. Su valor como activo de reserva se deriva esencialmente del compromiso de los participantes de mantener y aceptar DEG y de cumplir diversas obligaciones relacionadas con su adecuado funcionamiento como activo de reserva.

Los recursos del Departamento de DEG se mantienen separados de los activos de todas las demás cuentas pertenecientes al FMI o administradas por este. Los DEG no pueden utilizarse para atender las obligaciones, responsabilidades o pérdidas del FMI, incurridas en las operaciones del Departamento General u otras cuentas, con la salvedad de que el Departamento de DEG reembolsa al Departamento General los gastos incurridos en las actividades del Departamento de DEG.

Al 30 de abril de 2005, todos los países miembros del FMI eran participantes en el Departamento de DEG. El FMI ha asignado DEG a los países miembros que eran participantes en el Departamento de DEG en el momento de la asignación, en proporción a sus cuotas en la institución. Se han realizado seis asignaciones (en 1970, 1971, 1972, 1979, 1980 y 1981) por un total de DEG 21.400 millones. En enero de 1998, la Junta de Gobernadores aprobó un proyecto de enmienda del Convenio Constitutivo del FMI por la cual se autoriza una asignación especial de DEG de carácter excepcional equivalente a DEG 21.400 millones. Esta enmienda entrará en vigor una vez que el FMI certifique mediante una comunicación oficial a todos los países miembros que ha sido aceptada por tres quintas partes de los países miembros, a los que corresponda el 85% del total de votos. En caso de que un país deje de participar en el Departamento de DEG o este se liquide, el FMI entregará a los tenedores las monedas recibidas de los participantes en pago de sus obligaciones. El FMI puede conferir a ciertas entidades oficiales la categoría de tenedores autorizados de DEG; al 30 de abril de 2005 había 14 instituciones en esa categoría (15 instituciones al 30 de abril de 2004). Los tenedores autorizados no reciben asignaciones.

El DEG también se utiliza en varios organismos internacionales y regionales como unidad de cuenta o como base de una unidad de cuenta. También en varias convenciones internacionales se utiliza como unidad de cuenta, específicamente para expresar los límites de responsabilidad en el transporte internacional de bienes y servicios.

Uso de DEG

Los participantes y los tenedores autorizados pueden usar y recibir DEG en transacciones y operaciones celebradas por acuerdo entre ellos. Los participantes también pueden utilizar DEG en operaciones y transacciones relacionadas con la Cuenta de Recursos Generales, como el pago de cargos y la realización de recompras. El FMI designa a determinados participantes para que proporcionen monedas de libre uso a cambio de DEG, a fin de asegurar que todo participante pueda utilizar sus DEG para obtener un monto equivalente en monedas si lo necesita debido a la situación de su balanza de pagos, el nivel de sus reservas u otras circunstancias relacionadas con las reservas.

Asignaciones generales y cancelación de DEG

El FMI está autorizado a proporcionar liquidez incondicional por medio de asignaciones generales de DEG a los participantes en el Departamento de DEG en proporción a sus cuotas en el FMI. El FMI no puede asignarse DEG a sí mismo ni asignarlos a otros tenedores autorizados. El Convenio Constitutivo también prevé la cancelación de DEG, aunque hasta la fecha no ha habido cancelaciones. Al adoptar la decisión de efectuar asignaciones generales de DEG, el FMI, conforme a lo que prescribe el Convenio Constitutivo, ha procurado atender una necesidad global a largo plazo de complementar los activos de reserva existentes, para facilitar el logro de los fines de la institución y evitar situaciones tanto de estancamiento económico y deflación como de exceso de demanda e inflación.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la contabilidad

Los estados financieros del Departamento de DEG se preparan de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos específicos de divulgación de información.

Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan a los montos de activos y pasivos registrados, a la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y a los montos de ingresos y gastos declarados durante el período al que se refieren dichos estados. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

Unidad de cuenta

Los estados financieros se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. Al 30 de abril de 2005 y de 2004 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

MonedaCantidad
Dólar de EE.UU.0,5770
Euro0,4260
Libra esterlina0,0984
Yen japonés21,0000

Al 30 de abril de 2005, un DEG equivalía a 1,51678 dólares de EE.UU. (1,45183 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2004).

Asignaciones y tenencias de DEG

Al 30 de abril de 2005 y de 2004, las asignaciones acumulativas netas de DEG efectuadas por el FMI a los participantes ascendían a un total de DEG 21.400 millones. Los participantes cuyas tenencias de DEG exceden de los DEG que se les han asignado tienen un crédito neto frente al Departamento de DEG, que se presenta en el balance como un pasivo. Los participantes cuyas tenencias de DEG son inferiores a sus asignaciones han utilizado parte de estas, lo cual da como resultado una obligación neta frente al Departamento de DEG que se presenta como un activo de este departamento. A continuación figuran los saldos netos de DEG de los participantes al 30 de abril de 2005 y de 2004:

20052004
TotalPor debajo de la asignaciónPor encima de la asignaciónTotalPor debajo de la asignaciónPor encima de la asignación
(Millones de DEG)
Asignaciones
acumuladas21.433,312.133,59.299,821.433,311.838,89.594,5
Tenencias de DEG de
los participantes20.624,44.006,516.617,920.633,63.865,816.767,8
Saldos netos de DEG808,98.127,0(7.318,1)799,77.973,0(7.173,3)

A continuación se presenta un resumen de las tenencias de DEG.

20052004
(Millones de DEG)
Participantes20.624,420.633,6
Cuenta de Recursos Generales574,3506,0
Tenedores autorizados270,4382,3
21.469,121.521,9
Menos: Cargos en mora
por cobrar35,888,6
Tenencias totales21.433,321.433,3

Intereses y cargos

Sobre las tenencias de DEG se pagan intereses. Se cobran cargos sobre la asignación acumulativa neta de cada participante más las asignaciones que sobrepasen las tenencias del participante y los cargos impagos. Los intereses sobre las tenencias de DEG se pagan trimestralmente. También se cobran trimestralmente los cargos sobre las asignaciones acumulativas netas. Los intereses y los cargos se calculan a la misma tasa y se liquidan el primer día del trimestre siguiente mediante asientos de crédito y débito en cada una de las cuentas en que se mantienen los DEG. El Departamento de DEG debe pagar intereses a cada tenedor, reciba o no suficientes DEG para efectuar estos pagos. Si no se reciben suficientes DEG debido a atrasos en el pago de cargos, se crean temporalmente nuevos DEG.

La tasa de interés del DEG se determina tomando como referencia una tasa de interés de mercado combinada, que representa un promedio ponderado de los rendimientos o tasas de interés de instrumentos a corto plazo negociados en los mercados de capital de Estados Unidos, Japón, el Reino Unido y la zona del euro. La tasa de interés de mercado combinada que se utiliza para determinar la tasa de interés del DEG se calcula los viernes, utilizando los rendimientos o tasas de ese día. La tasa de interés del DEG, que se fija al mismo nivel que la tasa de interés de mercado combinada, entra en vigor el lunes siguiente y se aplica hasta el domingo siguiente inclusive. La tasa de interés media del DEG fue 2,08% en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2005 (1,58% en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2004).

Gastos administrativos

El FMI paga los gastos de gestión del Departamento de DEG con cargo a la Cuenta de Recursos Generales, a la que el Departamento de DEG efectúa los reembolsos pertinentes en DEG al cierre de cada ejercicio. Con este objeto, el Departamento de DEG impone a todos los participantes una contribución que es proporcional a su asignación acumulativa neta.

Obligaciones en mora

Si se esperara que el FMI sufriera una pérdida debido a obligaciones en DEG en mora se crearía en ese momento una asignación para pérdidas; hasta la fecha no se ha incurrido en pérdidas.

Cifras comparativas

En caso necesario, las cifras comparativas se han reclasificado para adaptarlas a los cambios en la presentación de este ejercicio.

3. Contribuciones y cargos en mora

Al 30 de abril de 2005 se registraban atrasos en el pago de contribuciones y cargos al Departamento de DEG por un total de DEG 36,0 millones (DEG 88,9 millones al 30 de abril de 2004). Al 30 de abril de 2005, tres países miembros (cuatro países al 30 de abril de 2004) registraban atrasos de seis meses o más en el cumplimiento de sus obligaciones financieras ante el Departamento de DEG.

A continuación se detallan las contribuciones y los cargos en cuyo pago los países miembros se han atrasado seis meses o más frente al Departamento de DEG al 30 de abril:

20052004
(Millones de DEG)
Total36,088,9
Atrasos de seis meses o más35,287,4
Atrasos de tres años o más32,175,9

A continuación se detallan el monto y la duración de los atrasos al 30 de abril de 2005:

TotalObligación en mora más antigua
(Millones de DEG)
Liberia25,1Abril de 1986
Somalia10,8Febrero de 1991
Sudán0,1Abril de 1991
Total36,0
Cuadro 1Departamento de DEG Estados de variación de las tenencias de DEG Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004(Miles de DEG)
ParticipantesCuenta de Recursos GeneralesTenedores autorizadosTotal
20052004
Tenencias totales al comienzo del ejercicio20.633.633506.029382.25421.521.91621.518.839
DEG recibidos
Transferencias entre participantes y tenedores autorizados
Transacciones por acuerdo3.017.28722.3133.039.6001.139.971
Operaciones
Préstamos15.675
Pago de obligaciones financieras66.72785.686152.413212.442
Operaciones relacionadas con el FMI
Préstamos, SAE y SCLP238.394238.3 94296.530
Reembolsos e intereses, SAE2.6392.6396.45 3
Aportaciones y pagos, SCLP111.086221.820332.906284.016
Reembolsos e intereses, SCLP95.888488.884584.772332.338
Aportaciones SCLP-PPME9384.0114.9495.090
Pago de subvenciones para países en situación
de posconflicto416416494
Intereses netos sobre DEG135.0837. 911142.994116.736
Transferencias de participantes a la Cuenta
de Recursos Generales
Recompras739. 803739.8032.981.392
Cargos2.344.0612.344.0612.455.568
Pago de cuotas15.675
Contribución sobre asignaciones de DEG (nota 2)1.6461.6461.394
Intereses sobre DEG14.92714.92718.272
Transferencias de la Cuenta de Recursos Generales a
participantes y tenedores autorizados
Compras501.091501.0913.500.261
A cambio de monedas de otros países miembros1.577.0431.577.0431.3 98.238
Remuneración950.317950.317946.840
Otros
Reintegros y ajustes3.7063.70683.575
Total de DEG recibidos6.697.9763.100.437833.26410.631.67713.810.960
DEG utilizados
Transferencias entre participantes y tenedores autorizados
Transacciones por acuerdo2.620.477419.1233.039.6001.139.971
Operaciones
Préstamos15.675
Pago de obligaciones financieras85.68666.727152.413212.442
Operaciones relacionadas con el FMI
Préstamos, SAE y SCLP238.394238.394296.530
Reembolsos e intereses, SAE2.6392.6396.4 53
Aportaciones y pagos, SCLP209.293123.613332.906312.939
Reembolsos e intereses, SCLP488.88495.888584.772303.415
Aportaciones, SCLP-PPME4.0119384.9495.090
Pago de subvenciones para países en situación de posconflicto416416494
Transferencias de participantes a la Cuenta de Recursos Generales
Recompras739.803739.8032.981.392
Cargos2.344.0612.344.0612.455.568
Pago de cuotas15.675
Contribución sobre asignaciones de DEG (nota 2)1.6461.6461.394
Transferencias de la Cuenta de Recursos Generales a
participantes y tenedores autorizados
Compras50 1.091501.0913.500.261
A cambio de monedas de otros países miembros1.577.0431.577.0431.3 98.238
Remuneración950.317950.317946.840
Otros
Reintegros y ajustes3.7063.70683.575
Cargos pagados en el Departamento de DEG
Cargos netos adeudados157.921157.921135.008
Total de DEG utilizados6.654.4213.032.157945.09910.631.67713.810.960
Cargos no pagados al vencimiento2.8052.8053.240
Liquidación de cargos no pagados(55.625)(55.625)(163)
Tenencias totales al cierre del ejercicio20.624.368574.310270.41921.469.09721.521.916
Los saldos finales se han redondeado.
Cuadro 2Departamento de DEG Asignaciones y tenencias de los participantes al 30 de abril de 2005(Miles de DEG)
Tenencias
ParticipanteAsignación acumulativa netaTotalPorcentaje de la asignación acumulativaPor encima (+) por debajo (–) de la asignación
Afganistán, Estado Islámico del26.7031770,7(26.526)
Albania68.68568.685
Alemania1.210.7601.329.313109,8118.553
Angola147147
Antigua y Barbuda66
Arabia Saudita195.527346.658177,3151.131
Argelia128.64031.86024,8(96.780)
Argentina318.3701.632.446512,81.314.076
Armenia567567
Australia470.545128.46027,3(342.085)
Austria179.045100.56356,2(78.482)
Azerbaiyán9.4309.430
Bahamas, Las10.230680,7(10.162)
Bahrein6.2005528,9(5.648)
Bangladesh47.1205411,1(46.579)
Barbados8.039520,7(7.987)
Belarús1111
Bélgica485.246196.58040,5(288.666)
Belice1.6671.667
Benin9.409630,7(9.346)
Bhután276276
Bolivia26.70327.790104,11.087
Bosnia y Herzegovina20.4818524,2(19.629)
Botswana4.35934.697796,030.338
Brasil358.670214.79359,9(143.877)
Brunei Darussalam9.1259.125
Bulgaria6.2866.286
Burkina Faso9.409820,9(9.327)
Burundi13.6971511,1(13.546)
Cabo Verde620193,1(601)
Camboya15.4173802,5(15.037)
Camerún24.4632010,8(24.262)
Canadá779.290604.04577,5(175.245)
Chad9.4092.76629,4(6.643)
Chile121.92434.68028,4(87.244)
China236.800823.510347,8586.710
Chipre19.4382.63013,5(16.808)
Colombia114.271116.919102,32.648
Comoras71650,7(711)
Congo, República del9.7191.93519,9(7.784)
Congo, República Democrática del86.3093.0823,6(83.227)
Corea72.91123.41332,1(49.498)
Costa Rica23.7261150,5(23.611)
Côte d’Ivoire37.8283651,0(37.463)
Croacia44.2052850,6(43.920)
Dinamarca178.86427.95015,6(150.914)
Djibouti1.17836230,8(816)
Dominica592589,8(534)
Ecuador32.9296.43719,5(26.492)
Egipto135.92462.15045,7(73.774)
El Salvador24.98524.980100,0(5)
Emiratos Árabes Unidos38.7374.34511,2(34.392)
Eritrea
Eslovenia25.4317.43829,2(17.993)
España298.805219.07073,3(79.735)
Estados Unidos4.899.5307.654.235156,22.754.705
Estonia5454
Etiopía11.1604534,1(10.707)
Fiji6.9585.40377,7(1.555)
Filipinas116.5953.9923,4(112.603)
Finlandia142.69093.34765,4(49.343)
Francia1.079.870576.96953,4(502.901)
Gabón14.0912731,9(13.818)
Gambia5.1211122,2(5.009)
Georgia1.0101.010
Ghana62.98310.65516,9(52.328)
Granada930151,6(915)
Grecia103.54418.17517,6(85.369)
Guatemala27.6785.01218,1(22.666)
Guinea17.6041090,6(17.495)
Guinea-Bissau1.21243435,8(778)
Guinea Ecuatorial5.8124407,6(5.372)
Guyana14.5308.59859,2(5.932)
Haití13.6971.77413,0(11.923)
Honduras19.0571110,6(18.946)
Hungría39.35539.355
India681.1702.9740,4(678.196)
Indonesia238.95661.56525,8(177.391)
Irán, República Islámica del244.056274.054112,329.998
Iraq68.464295.813432,1227.349
Irlanda87.26358.45567,0(28.808)
Islandia16.409550,3(16.354)
Islas Marshall
Islas Salomón65440,6(650)
Israel106.36010.68210,0(95.678)
Italia702.400115.00416,4(587.396)
Jamaica40.6132660,7(40.347)
Japón891.6901.805.260202,5913.570
Jordania16.8872.76816,4(14.119)
Kazajstán793793
Kenya36.9902.9357,9(34.055)
Kiribati1010
Kuwait26.744119.948448,593.204
Lesotho3.73939410,5(3.345)
Letonia9797
Líbano4.39321.374486,516.981
Liberia21.007(21.007)
Libia58.771479.770816,3420.999
Lituania6868
Luxemburgo16.95510.24460,4(6.711)
Macedonia, ex República Yugoslava de8.3792.85934,1(5.520)
Madagascar19.2701290,7(19.141)
Malasia139.048130.51093,9(8.538)
Malawi10.9754203,8(10.555)
Maldivas282311110,329
Malí15.9123272,1(15.585)
Malta11.28831.063275,219.775
Marruecos85.68967.75079,1(17.939)
Mauricio15.74417.624111,91.880
Mauritania9.7191141,2(9.605)
México290.020301.814104,111.794
Micronesia, Estados Federados de1.2241.224
Moldova434434
Mongolia2727
Mozambique5454
Myanmar43.4743370,8(43.137)
Namibia1818
Nepal8.1056.21876,7(1.887)
Nicaragua19.4832131,1(19.270)
Níger9.4096066,4(8.803)
Nigeria157.1551.0840,7(156.071)
Noruega167.770200.196119,332.426
Nueva Zelandia141.32222.64416,0(118.678)
Omán6.2629.314148,73.052
Países Bajos530.340501.59294,6(28.748)
Pakistán169.989156.23091,9(13.759)
Palau
Panamá26.3224011,5(25.921)
Papua Nueva Guinea9.3003523,8(8.948)
Paraguay13.69786.530631,772.833
Perú91.3192.1932,4(89.126)
Polonia47.57047.570
Portugal53.32067.671126,914.351
Qatar12.82223.940186,711.118
Reino Unido1.913.070201.65610,5(1.711.414)
República Árabe Siria36.56436.576100,012
República Centroafricana9.3251001,1(9.225)
República Checa4.6664.666
República Democrática Popular Lao9.4099.901105,2492
República Dominicana31.5851.9636,2(29.622)
República Eslovaca883883
República Kirguisa16.02216.022
Rumania75.9503.1484,1(72.802)
Rusia, Federación de1.4971.497
Rwanda13.69719.027138,95.330
Saint Kitts y Nevis11
Samoa1.1422.434213,11.292
San Marino580580
San Vicente y las Granadinas35451,5(349)
Santa Lucía7421.508203,4766
Santo Tomé y Príncipe620101,6(610)
Senegal24.4624441,8(24.018)
Serbia y Montenegro56.66513.60924,0(43.056)
Seychelles40640,9(402)
Sierra Leona17.45524.101138,16.646
Singapur16.475191.2621.160,9174.787
Somalia13.697(13.697)
Sri Lanka70.8682.4593,5(68.409)
Sudáfrica220.360222.820101,12.460
Sudán52.1923180,6(51.874)
Suecia246.525116.33147,2(130.194)
Suiza12.12812.128
Suriname7.7501.18015,2(6.570)
Swazilandia6.4322.47438,5(3.958)
Tailandia84.6525500,6(84.102)
Tanzanía31.3722190,7(31.153)
Tayikistán10.00710.007
Timor-Leste
Togo10.975990,9(10.876)
Tonga252252
Trinidad y Tabago46.2311.9954,3(44.236)
Túnez34.2435.66216,5(28.581)
Turkmenistán
Turquía112.307167.300149,054.993
Ucrainia8.6838.683
Uganda29.3962.97210,1(26.424)
Uruguay49.97719.37738,8(30.600)
Uzbekistán109109
Vanuatu944944
Venezuela, República Bolivariana de316.8904.9881,6(311.902)
Vietnam47.6584551,0(47.203)
Yemen, República del28.74320.50471,3(8.239)
Zambia68.29819.21928,1(49.079)
Zimbabwe10.200640,6(10.136)
Por encima de la asignación9.299.79416.617.864178,77.318.070
Por debajo de la asignación12.133.5364.006.50433,0(8.127.032)
Total de los participantes21.433.33020.624.368
Cuenta de Recursos Generales574.310
Tenedores autorizados270.419
Cargos en mora35.767
21.469.09721.469.097

Cuenta Fiduciaria del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza

Balances consolidados al 30 de abril de 2005 y de 2004

(Miles de DEG)

20052004
Activos
Efectivo y fondos equivalentes1.945.9022.721.670
Inversiones (nota 4)3.900.3713.035.128
Préstamos por cobrar (nota 5)6.588.0656.699.728
Intereses por cobrar25.66920.915
Total de activos12.460.00712.477.441
Pasivos y recursos
Empréstitos (nota 6)7.411.6517.512.656
Intereses por pagar47.47734.518
Otros pasivos6.3994.483
Total de pasivos7.465.5277.551.657
Recursos4.994.4804.925.784
Total de pasivos y recursos12.460.00712.477.441
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.
/f/ Michael G. Kuhn Director del Departamento Financiero/f/ Rodrigo de Rato Director Gerente

Estados consolidados de resultados y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004

(Miles de DEG)

20052004
Saldo al comienzo del ejercicio4.925.7844.898.250
Renta de la inversión (nota 7)98.37375.377
Intereses sobre préstamos32.96133.587
Gastos por concepto de intereses(126.912)(106.300)
Otros gastos(2.986)(3.286)
Ingreso (pérdida) por operaciones1.436(622)
Aportaciones (nota 8)26.66834.326
Transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos (nota 10)40.59251.530
Transferencias a través de la Cuenta Especial de Desembolsos al Fondo Fiduciario SCLP-PPME (nota 10)(57.700)
Renta neta/variación neta de los recursos68.69627.534
Saldo al cierre del ejercicio4.994.4804.925.784
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.

Estados consolidados de flujo de fondos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004

(Miles de DEG)

20052004
Flujo de fondos procedentes de operaciones
Ingreso neto (pérdida neta)68.69627.534
Ajustes para conciliar el ingreso neto con los fondos generados por operaciones
Variaciones de los intereses por cobrar(4.754)(1.936)
Variaciones de los intereses por pagar y otros pasivos14.875(3.262)
Efectivo por crédito a países miembros:
Desembolsos de préstamos(770.672)(865.215)
Reembolsos de préstamos882.335832.783
Efectivo neto generado por (utilizado en) operaciones190.480(10.096)
Flujo de fondos procedentes de inversiones
Adquisición (enajenación) neta de inversiones(865.243)169.924
Efectivo neto generado por (utilizado en) inversiones(865.243)169.924
Flujo de fondos procedentes de actividades de financiamiento
Empréstitos769.614864.978
Reembolso de empréstitos(870.619)(784.176)
Efectivo neto (utilizado en) generado por actividades de financiamiento(101.005)80.802
Efectivo y fondos equivalentes, comienzo del ejercicio.2.721.6702.481.040
Efectivo y fondos equivalentes, cierre del ejercicio1.945.9022.721.670
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

Cuenta Fiduciaria del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza Notas de los estados financieros consolidados al 30 de abril de 2005 y de 2004

1. Naturaleza de las operaciones

La Cuenta Fiduciaria del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (Cuenta Fiduciaria del SCLP, o Cuenta Fiduciaria), cuyo fideicomisario es el FMI, se creó en diciembre de 1987 y se prorrogó y amplió en febrero de 1994, con el fin de otorgar préstamos en condiciones concesionarias a países miembros en desarrollo de bajo ingreso que reúnan determinadas condiciones. Los recursos de la Cuenta Fiduciaria se mantienen separados de los activos de todas las demás cuentas pertenecientes al FMI, o administradas por este, y no pueden utilizarse para liquidar las obligaciones ni amortizar las pérdidas que arroje la gestión de otras cuentas.

Las operaciones de la Cuenta Fiduciaria se efectúan por medio de una Cuenta de Préstamos, una Cuenta de Reservas y una Cuenta de Subvención. En la nota 13 de estos estados financieros se presentan en forma consolidada los balances y los estados de resultados y variación de recursos correspondientes a cada una de estas cuentas.

Cuenta de Préstamos

Los recursos de la Cuenta de Préstamos están constituidos por las sumas obtenidas en préstamo, los reembolsos de principal y los pagos de intereses de préstamos otorgados con cargo a la Cuenta Fiduciaria.

Cuenta de Reservas

Los recursos de la Cuenta de Reservas comprenden las sumas provenientes de transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos efectuadas por el FMI y la renta neta de la inversión de los recursos mantenidos en la Cuenta de Reservas y la Cuenta de Préstamos.

Los recursos de la Cuenta de Reservas deben ser utilizados por el fideicomisario para reembolsar el principal y pagar los intereses de los empréstitos obtenidos para la Cuenta de Préstamos, en el caso de que los reembolsos del principal y los pagos de intereses efectuados por los prestatarios, sumados a la subvención de intereses autorizada, resulten insuficientes. El fideicomisario examina semestralmente el nivel de recursos de la Cuenta de Reservas para determinar si se dispone de recursos suficientes para atender todas las obligaciones frente a los prestamistas de fondos para la Cuenta de Préstamos.

Cuenta de Subvención

Los recursos de la Cuenta de Subvención están constituidos por las aportaciones efectuadas a la Cuenta Fiduciaria, incluidas las transferencias de ingresos netos de las cuentas administradas del SCLP, DEG 400 millones transferidos por el FMI de la Cuenta Especial de Desembolsos, los ingresos netos derivados de préstamos concedidos a la Cuenta Fiduciaria con destino a la Cuenta de Subvención y la renta neta de la inversión de los recursos de esta última.

El fideicomisario utiliza los recursos disponibles en la Cuenta de Subvención para pagar la diferencia, con respecto a cada período de intereses, entre los intereses adeudados por los prestatarios de la Cuenta Fiduciaria y los intereses adeudados sobre los préstamos obtenidos por la Cuenta de Préstamos. En la medida en que los recursos de la Cuenta de Subvención sean insuficientes para subvencionar las operaciones, el fideicomisario transferirá a la Cuenta de Subvención recursos existentes en la Cuenta Fiduciaria del SCLP-PPME no afectados al suministro de asistencia mediante operaciones del SCLP-PPME.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la contabilidad

Los estados financieros de la Cuenta Fiduciaria del SCLP se preparan de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos específicos de divulgación de información.

Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan los montos de activos y pasivos declarados, la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y las sumas declaradas por concepto de ingresos y gastos durante el período al que se refieren los estados financieros. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

Unidad de cuenta

Los estados financieros se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. Al 30 de abril de 2005 y de 2004 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

MonedaCantidad
Dólar de EE.UU.0,5770
Euro0,4260
Libra esterlina0,0984
Yen japonés21,0000

Al 30 de abril de 2005, un DEG equivalía a 1,51678 dólares de EE.UU. (1,45183 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2004).

Conversión monetaria

Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción respectiva. En la fecha del balance, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se registran utilizando los tipos de cambio de cierre. Para determinar el ingreso neto se incluyen las diferencias cambiarias resultantes de la liquidación de transacciones a tipos de cambio diferentes de los vigentes en la fecha en que se originó la transacción, así como las diferencias cambiarias no realizadas sobre los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera no liquidados.

Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y el equivalente de efectivo incluyen depósitos a corto plazo con vencimiento a menos de 90 días. Estos depósitos se denominan en DEG u otras monedas y se registran al costo, que se aproxima a su valor corriente de mercado. La tasa de interés de estos instrumentos es variable y se basa en las tasas vigentes en el mercado.

Inversiones

Se efectúan inversiones en depósitos a plazo fijo, bonos públicos internos de Estados Unidos, Japón, el Reino Unido y la zona del euro, y en obligaciones de organizaciones multilaterales. En lo que respecta a los depósitos, la Cuenta Fiduciaria solo puede invertir en obligaciones emitidas por instituciones con calificación crediticia de A o superior. En el caso de las demás inversiones, puede invertir solo en obligaciones emitidas por un organismo gubernamental o una organización multilateral con calificación crediticia mínima de AA.

Las inversiones en títulos de deuda, que se clasifican como títulos para la venta, se miden inicialmente al costo, que incluye los costos de transacción. Después del reconocimiento inicial, todos los activos disponibles para la venta se vuelven a medir a su valor razonable, tomando como base el precio de cotización en el mercado en la fecha del balance. Las ganancias y pérdidas resultantes de una variación del valor razonable de las inversiones disponibles para la venta se reconocen en el estado de resultados.

La renta de las inversiones comprende la renta por intereses, las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas sobre las inversiones, incluidas las diferencias de valoración resultantes de fluctuaciones de los tipos de cambio de las monedas frente al DEG.

Préstamos

Los préstamos en la Cuenta Fiduciaria se registran inicialmente por el monto desembolsado, siempre que el valor presente de los flujos de caja procedentes de los intereses adeudados declarados y de la Cuenta de Subvención sea igual al monto desembolsado o exceda del mismo. Posteriormente, el valor al que se registran los préstamos es su costo amortizado.

Los préstamos deben reembolsarse en cuotas semestrales a lo largo de un período de 5½ a 10 años. Devengan intereses a la tasa de interés estipulada, que es de ½ de 1% anual. Como norma, en la Cuenta Fiduciaria se excluyen de la renta los intereses de los préstamos que se encuentran en mora de seis meses o más. En la fecha de cada balance se examinan los préstamos para determinar si hay pruebas objetivas de que su valor se ha reducido. Si hay pruebas de esa naturaleza, la pérdida de valor se reconoce en la medida en que el valor presente de los flujos de fondos futuros estimados sea inferior al valor contable.

Aportaciones

Las aportaciones se registran como aumentos de los recursos después de cumplidas las condiciones especificadas y están sujetas a acuerdos bilaterales en los que se estipula la forma en que se han de utilizar los recursos.

Transferencias

Las transferencias internas de recursos dentro del FMI se contabilizan en base devengado.

Costos administrativos

Los gastos de funcionamiento de la Cuenta Fiduciaria son absorbidos por la Cuenta de Recursos Generales del FMI. En los ejercicios 2005 y 2004, se ha renunciado al reembolso de estos gastos.

Cifras comparativas

En caso necesario, las cifras comparativas se han reclasificado para adaptarlas a los cambios en la presentación de este ejercicio.

Nuevas normas de contabilidad y presentación de informes

En diciembre de 2003 la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) publicó una nueva versión de la norma internacional de contabilidad No. 39 (“Financial Instruments: Recognition and Measurement”), que entrará en vigor en el ejercicio 2006. Al adoptarse la nueva norma, y según lo permiten las disposiciones transitorias, las inversiones que se clasificaban como disponibles para su venta se reclasificarán como títulos-valores a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias. Después de la reclasificación, las variaciones del valor razonable de las inversiones seguirían reconociéndose en el estado de resultados.

3. Gestión del riesgo financiero

Como consecuencia de la asistencia financiera que brinda a los países habilitados y de las operaciones que realiza, la Cuenta Fiduciaria está expuesta a varias clases de riesgos, incluidos los riesgos de crédito, tasas de interés, tipos de cambio y liquidez.

El riesgo de crédito se refiere a las posibles pérdidas en relación con los créditos pendientes de reembolso, debido a la incapacidad o negativa de los países miembros a efectuar recompras. Para atenuar el riesgo de crédito, la suma que los países habilitados pueden tomar en préstamo se limita al 140% de su cuota en el FMI en el marco de acuerdos trienales. Los desembolsos en el marco de acuerdos del SCLP están supeditados al cumplimiento de criterios de ejecución, y el FMI, en su carácter de fideicomisario, realiza revisiones periódicas para cerciorarse de que se cumplan dichos criterios. Para proteger a los prestamistas que suministran fondos para la Cuenta Fiduciaria, los recursos se acumulan en la Cuenta de Reservas. Estos recursos pueden utilizarse para reembolsar los préstamos recibidos en el caso de que los prestatarios del FMI retrasen o no efectúen los pagos.

El riesgo de tasa de interés es el riesgo de fluctuación de los flujos de caja futuros debido a variaciones de las tasas de interés de mercado. El riesgo de tasa de interés de las inversiones de la Cuenta Fiduciaria se controla limitando la cartera de inversiones a una duración efectiva que, como promedio ponderado, no supere los tres años.

El riesgo cambiario es el que resulta de los efectos de las fluctuaciones de los tipos de cambio vigentes en el mercado de divisas en la situación financiera y los flujos de caja de la Cuenta Fiduciaria. El riesgo cambiario de las inversiones de la Cuenta Fiduciaria se controla invirtiendo en valores denominados en DEG o en las monedas que componen el DEG, con la misma constitución que la cesta de valoración del DEG.

El riesgo de liquidez es el riesgo de que no se disponga de recursos para solventar las obligaciones y necesidades financieras de la Cuenta Fiduciaria. Esta Cuenta está sujeta a exámenes semestrales para determinar si los recursos acumulados en la Cuenta de Subvención y la Cuenta de Reservas son suficientes para atender las necesidades de liquidez. Se espera que los recursos de la Cuenta de Subvención excedan de las necesidades estimadas y se proyecta que el saldo de la Cuenta de Reservas aumentará hasta llegar al nivel suficiente para cubrir todas las obligaciones de la Cuenta Fiduciaria del SCLP pendientes frente a los prestamistas.

4. Inversiones

Al 30 de abril las inversiones tenían la siguiente composición:

20052004
(Miles de DEG)
Depósitos a plazo fijo1.185.595234.845
Títulos de deuda2.714.7762.800.283
Total3.900.3713.035.128

Las inversiones tenían los siguientes vencimientos al 30 de abril:

20052004
(Miles de DEG)
Menos de 1 año3.635.0602.831.390
1 a 3 años228.811168.542
3 a 5 años36.500
Más de 5 años35.196
Total3.900.3713.035.128

5. Préstamos por cobrar

Los recursos de la Cuenta de Préstamos se comprometen por un período de tres años, a favor de países miembros habilitados, una vez que el fideicomisario aprueba un acuerdo trienal en respaldo del programa macro-económico y de ajuste estructural del país. La tasa de interés que se cobra sobre los préstamos pendientes de reembolso, pagadera en diez cuotas semestrales iguales a partir de los 5½ años posteriores al desembolso, se ha fijado en ½ de 1% anual. Al 30 de abril de 2005, los recursos de la Cuenta de Préstamos incluían adelantos acumulados con cargo a la Cuenta de Reservas por DEG 75,2 millones, resultantes de la falta de pago del principal por parte de Zimbabwe (DEG 74,7 millones al 30 de abril de 2004). A continuación se resume el calendario según el cual los prestatarios deben reembolsar los préstamos, incluidas las obligaciones en mora de Zimbabwe:

Período de reembolso, ejercicio que se cierra el 30 de abril
(Miles de DEG)
2006854.789
2007726.142
2008815.876
2009820.642
2010836.220
2011 y años posteriores2.459.161
En mora75.235
Total6.588.065

A continuación figura el crédito con cargo a la Cuenta Fiduciaria obtenido por los usuarios principales al 30 de abril:

20052004
(Millones de DEG y porcentaje del total del crédito del SCLP)
Principal usuario del crédito1.028,215,6%916,113,7%
Tres principales usuarios
del crédito2.095,431,8%1.920,428,7%
Cinco principales usuarios
del crédito2.655,940,3%2.512,037,5%

Al 30 de abril de 2005 los cinco principales usuarios de crédito eran Pakistán, Zambia, la República Democrática del Congo, Ghana y Tanzanía.

6. Obtención de préstamos

La Cuenta Fiduciaria obtiene préstamos en los términos y condiciones convenidos entre el fideicomisario y los prestamistas. Al 30 de abril de 2005 las tasas de interés sobre los empréstitos se situaban, como promedio ponderado, en 1,69% anual (1,40% anual al 30 de abril de 2004). El principal de los empréstitos debe reembolsarse en un plazo de 5½ a 16 años a partir del primer giro.

A continuación se resumen los reembolsos programados:

Período de reembolso, ejercicio que se cierra el 30 de abril
(Miles de DEG)
20061.506.062
2007984.181
2008828.799
2009827.633
2010832.087
2011 y años posteriores2.432.889
Total7.411.651

A continuación figura un resumen de los empréstitos concertados al 30 de abril:

Cantidad no utilizada
20052004
(Miles de DEG)
Cuenta de Préstamos4.092.4564.856.812
Cuenta de Subvención58.43565.167

7. Renta de la inversión

La renta de la inversión estaba compuesta de la siguiente manera al 30 de abril:

20052004
(Miles de DEG)
Renta por concepto de intereses142.021119.077
Pérdidas netas realizadas(7.915)(70.151)
Ganancias (pérdidas) netas no realizadas(35.427)26.647
Pérdidas cambiarias netas(306)(196)
Total98.37375.377

8. Aportaciones

El fideicomisario acepta aportaciones para la Cuenta de Subvención en los términos y condiciones que se establecen de común acuerdo entre el fideicomisario y el contribuyente. Al 30 de abril de 2005, el total acumulado de aportaciones recibidas, incluidas las transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos, ascendía a DEG 2.456,7 millones (DEG 2.430,0 millones al 30 de abril de 2004).

9. Recursos comprometidos en el marco de acuerdos de préstamo

Un acuerdo en el marco del SCLP es una decisión del FMI por la cual, en su carácter de fideicomisario, otorga a un país miembro la seguridad de que la Cuenta Fiduciaria está dispuesta a proporcionarle moneda extranjera o DEG durante un período determinado y hasta un monto específico, de conformidad con las condiciones establecidas en la decisión. Al 30 de abril de 2005, los saldos no utilizados en el marco de los 31 acuerdos de préstamo en vigor ascendían a DEG 1.315,0 millones (DEG 2.088,9 millones en el marco de 36 acuerdos al 30 de abril de 2004).

10. Transacciones con partes relacionadas

Los gastos que generen las operaciones de la Cuenta Fiduciaria se pagan con cargo a la Cuenta de Recursos Generales del FMI, y la Cuenta Fiduciaria efectúa reembolsos a través de la Cuenta Especial de Desembolsos; las transferencias correspondientes a estos gastos se efectúan de la Cuenta de Reservas a la Cuenta Especial de Desembolsos en el momento y la medida en que sea necesario. El Directorio Ejecutivo del FMI decidió renunciar a este reembolso a la Cuenta de Recursos Generales, por un monto de DEG 54,4 millones y DEG 57,7 millones en los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004, respectivamente. Para el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2004, el Directorio Ejecutivo decidió que se transferiría un monto equivalente a los gastos de la Cuenta de Reservas al Fondo Fiduciario SCLP-PPME, a través de la Cuenta Especial de Desembolsos. (En lo que respecta al ejercicio cerrado el 30 de abril de 2005 no se tomó la misma decisión.)

El total acumulado de transferencias realizadas por el FMI, a través de la Cuenta Especial de Desembolsos, a la Cuenta de Reservas y la Cuenta de Subvención ascendía al 30 de abril de 2005 a DEG 2.630,0 millones y DEG 400 millones, respectivamente (DEG 2.589,0 millones y DEG 400 millones, respectivamente, al 30 de abril de 2004). La Cuenta de Subvención también recibe aportaciones de los países que han colocado depósitos en las Cuentas Administradas del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza a tasas de interés bajas. La renta neta de la inversión transferida de estas Cuentas Administradas a la Cuenta de Subvención ascendía a DEG 0,3 millones y DEG 1,9 millones en los ejercicios 2005 y 2004, respectivamente.

11. Préstamos en el marco de la Cuenta Especial del Fondo Saudita para el Desarrollo

La Cuenta Especial del Fondo Saudita para el Desarrollo (FSD) fue creada a solicitud del FSD para proporcionar financiamiento complementario en forma paralela a los préstamos que se otorguen en el marco de la Cuenta Fiduciaria del SCLP. El FSD pone los fondos a disposición después de celebrar con el país receptor un acuerdo bilateral. El FSD coloca los fondos, denominados en DEG, en la Cuenta Especial del FSD para su desembolso al país simultáneamente con los desembolsos que se efectúen en el marco de un acuerdo del SCLP. Estos préstamos deben reembolsarse en diez cuotas semestrales iguales a partir de los 5½ años posteriores a la fecha del desembolso, y la tasa de interés de estos préstamos se ha fijado en ½ de 1% anual.

Al 30 de abril de 2005 el total acumulado de recursos recibidos y utilizados por la Cuenta Especial del Fondo Saudita para el Desarrollo ascendía a DEG 100,9 millones (DEG 97,9 millones al 30 de abril de 2004).

12. Hechos posteriores

El 11 de junio de 2005, los ministros de Hacienda del G-8 propusieron una iniciativa por la que se concedería alivio de la deuda a los países habilitados en el marco de la Iniciativa para los PPME, con lo cual se cancelarían las obligaciones pendientes en relación con la totalidad de su deuda. Según esta propuesta, el costo de cumplimiento de las obligaciones de los países habilitados se cubriría con los recursos del FMI existentes. En situaciones en que no puedan cubrirse con dichos recursos otras obligaciones vigentes o proyectadas de alivio de la deuda (por ejemplo, en los casos de atrasos persistentes de Liberia, Somalia y Sudán), los donantes se han comprometido a proporcionar los recursos adicionales que sean necesarios. Los recursos del FMI que se considerarán para financiar esta operación de alivio de la deuda comprenden los recursos disponibles ya afectados al suministro de alivio de la deuda o al otorgamiento de financiamiento concesionario (recursos de la CED, el SCLP y el SCLP-PPME), que ascendían a una suma estimada en alrededor de DEG 4.000 millones al 30 de abril de 2005. Aún no se han definido las modalidades concretas de esta propuesta. Los ministros de Hacienda del G-8 solicitan a todos los accionistas que respalden las propuestas de alivio de la deuda que se presentarán en las Reuniones Anuales de 2005.

13. Consolidación de los balances y estados de resultados y variación de los recursos

Seguidamente se presentan los balances y los estados de resultados y variación de los recursos correspondientes a cada una de las cuentas de la Cuenta Fiduciaria del SCLP.

Cuenta Fiduciaria del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza Balances consolidados al 30 de abril de 2005 y de 2004(Miles de DEG)
Cuenta de PréstamosCuenta de ReservasCuenta de SubvenciónBalance consolidado
20052004200520042005200420052004
Activos
Efectivo y fondos equivalentes627.730888.4571.050.1191.057.4451.043.8211.945.9022.721.670
Inversiones (nota 4)885.595234.8462.252.1081.999.165762.668801.1173.900.3713.035.128
Préstamos por cobrar (nota 5)6.588.0656.699.7286.588.0656.699.728
Transferencias devengadas
entre cuentas23.27520.20256.19648.095(79.471)(68.297)
Intereses por cobrar23.82719.8661.789961538825.66920.915
Total de activos7.520.7627.602.3723.198.5503.098.3401.740.6951.776.72912.460.00712.477.441
Pasivos y recursos
Empréstitos (nota 6)7.391.7217.488.70719.93023.9497.411.6517.512.656
Intereses por pagar47.40734.484703447.47734.518
Otros pasivos6.3994.4836.3994.483
Total de pasivos7.445.5277.527.67420.00023.9837.465.5277.551.657
Recursos75.23574.6983.198.5503.098.3401.720.6951.752.7464.994.4804.925.784
Total de pasivos y recursos7.520.7627.602.3723.198.5503.098.3401.740.6951.776.72912.460.00712.477.441
Cuenta Fiduciaria del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza Estados consolidados de resultados y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004(Miles de DEG)
Cuenta de PréstamosCuenta de ReservasCuenta de SubvenciónBalance consolidado
20052004200520042005200420052040
Saldo al comienzo del ejercicio74.69865.5433.098.3403.066.5201.752.7461.766.1874.925.7844.898.250
Renta de las inversiones (nota 7)61.64648.85636.72726.52198.37375.377
Intereses sobre préstamos32.96133.58732.96133.587
Gastos por concepto de intereses(126.828)(104.912)(84)(1.388)(126.912)(106.300)
Otros gastos(1.491)(1.711)(1.495)(1.575)(2.986)(3.286)
Ingreso neto (pérdida neta)
por operaciones(93.867)(71.325)60.15547.14535.14823.5581.436(622)
Aportaciones (nota 8)26.66834.32626.66834.326
Transferencias de la Cuenta
Especial de Desembolsos (nota 10)40. 59251.53040.59251.530
Transferencias a través
de la Cuenta Especial de
Desembolsos al Fondo Fiduciario(nota 10)(57.700)(57.700)
Transferencias entre:
Cuenta de Préstamos y
Cuenta de Reservas5379.155(537)(9.155)
Cuenta de Préstamos y
Cuenta de Subvención93.86771.325(93.867)(71.325)
Ingreso neto/variación neta
de los recursos5379.155100.21031.820(32.051)(13.441)68.69627.534
Saldo al cierre del ejercicio75.23574.6983.198.5503.098.3401.720.6951.752.7464.994.4804.925.784
Cuadro 1Cuenta Fiduciaria del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza Situación de los préstamos pendientes de reembolso al 30 de abril de 2005(Miles de DEG)
Cuenta de Préstamos del SCLPServicio de ajuste estructural1
País miembroSaldoPorcentajeSaldoPorcentaje
Albania65.8461,00
Armenia131.5722,00
Azerbaiyán102.0931,55
Bangladesh148.5002,25
Benin39.5030,60
Bolivia89.1031,35
Burkina Faso77.8621,183160,69
Burundi33.5500,51
Cabo Verde7.3800,11
Camboya59.0640,90
Camerún202.0813,06
Chad63.5020,96
Congo, República del12.0290,18
Congo, República Democrática del526.7678,00
Côte d’Ivoire192.1702,92
Djibouti13.3570,20
Dominica4.2050,06
Etiopía115.0221,75
Gambia15.6000,24
Georgia165.7452,52
Ghana294.7994,47
Guinea71.7691,09
Guinea-Bissau9.1490,14
Guyana62.3920,95
Haití6.0700,09
Honduras128.8771,96
Kenya116.0771,76
Lesotho24.5000,37
Macedonia, ex República Yugoslava17.1820,26
Madagascar154.0582,34
Malawi39.9050,61
Malí87.8451,33
Mauritania54.7080,83
Moldova27.7200,42
Mongolia27.3840,42
Mozambique124.0401,88
Nepal14.2600,22
Nicaragua149.9952,28
Níger84.2901,28
Pakistán1.028.22415,61
República Centroafricana21.1840,32
República Democrática Popular Lao23.3980,36
República Kirguisa136.3862,07
Rwanda58.7880,89
Santo Tomé y Príncipe1.9020,03
Senegal125.7891,91
Sierra Leona125.0301,90
Somalia8.84019,43
Sri Lanka38.3900,58
Tanzanía265.7024,03
Tayikistán87.8341,33
Togo15.2040,23
Uganda119.9681,82
Vietnam166.4802,53
Yemen, República del198.1503,01
Zambia540.4308,2036.35079,88
Zimbabwe75.2351,14
Total de préstamos pendientes de reembolso6.588.065100,0045.506100,00
Cuadro 2Cuenta Fiduciaria del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza Aportaciones acumuladas y recursos de la Cuenta de Subvención al 30 de abril de 2005(Miles de DEG)
Aportaciones de1Monto
Aportaciones directas a la Cuenta de Subvención
Alemania132.832
Argentina24.802
Australia7.938
Bangladesh532
Canadá186.098
China9.200
Corea32.733
Dinamarca38.299
Egipto10.002
Estados Unidos126.079
Finlandia22.684
India7.891
Irlanda5.262
Islandia3.200
Italia154.666
Japón506.997
Luxemburgo8.954
Marruecos7.284
Noruega28.074
Países Bajos99.278
Reino Unido316.564
República Checa10.004
Suecia110.887
Suiza41.205
Turquía7.000
Total de aportaciones directas a la Cuenta de Subvención1.898.465
Ingreso neto transferido de las cuentas administradas del SCLP
Austria40.455
Bélgica77.953
Botswana1.352
Chile2.910
Grecia25.941
Indonesia5.003
Irán, República Islámica del1.346
Portugal3.328
Ingreso neto total transferido de las cuentas administradas del SCLP158.288
Total de aportaciones recibidas2.056.753
Transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos400.000
Total de aportaciones para la Cuenta Especial de Desembolsos
y transferencias efectuadas con cargo a dicha cuenta2.456.753
Ingreso neto acumulado de la Cuenta de Subvención896.587
Recursos desembolsados para subvencionar préstamos de la Cuenta Fiduciaria(1.632.645)
Total de recursos de la Cuenta de Subvención1.720.695
Cuadro 3Cuenta Fiduciaria del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza Situación de los acuerdos de obtención de préstamos al 30 de abril de 2005(Miles de DEG)
País miembroTasa de interés porcentaje)Monto del acuerdoMonto utilizadoSaldo pendiente de reembolso
Cuenta de Préstamos
Antes de la ampliación del SCLP
AlemaniaVariable1700.000700.00085.469
CanadáFija2300.000300.00037.660
CoreaVariable165.00065.0002.207
Francia0,503800.000800.00050.476
ItaliaVariable1370.000370.00034.546
JapónVariable12.200.0002.200.000273.786
NoruegaVariable190.00090.0005.927
Total antes de la ampliación del SCLP4.525.0004.525.000490.071
Para la ampliación del SCLP
AlemaniaVariable12.050.000995.532896.943
BélgicaVariable1350.000242.331241.223
CanadáVariable1400.000348.483298.959
ChinaVariable1200.000153.492124.802
CoreaVariable127.70027.70023.700
DinamarcaVariable1100.000100.000100.000
EgiptoVariable1155.600100.00073.773
España: Banco de EspañaVariable11425.000123.946123.946
España: Gobierno de España (ICO)Fija67.00067.00055.772
Fondo de la OPEP para el Desarrollo InternacionalVariable132.965436.99033.173
FranciaVariable12.100.0001.048.363910.777
ItaliaVariable11.010.000692.641670.819
JapónVariable12.934.8002.341.2772.132.171
NoruegaVariable160.00060.00044.942
Países BajosVariable1450.000140.355140.355
SuizaVariable1401,700194.199144.700
Total para la ampliación del SCLP10.764.7656.672.3096.016.055
Recursos retenidos hasta que se efectúen los reembolsos885.595
Total de la Cuenta de Préstamos15.289.76511.197.3097.391.721
Cuenta de Subvención
España: Gobierno de España (ICO)0,5067.00011.22811.228
Malta0,501.3651.3651.365
Pakistán0,5010.0007.3377.337
Total de la Cuenta de Subvención78.36519.93019.930
Cuadro 4Cuenta Fiduciaria del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza Situación de los acuerdos de préstamo al 30 de abril de 2005(Miles de DEG)
País miembroFecha del acuerdoVencimientoMonto acordadoSaldo no utilizado
Albania21 de junio de 200220 de noviembre de 200528.0004.000
Azerbaiyán6 de julio de 20014 de julio de 200567.58012.870
Bangladesh20 de junio de 200319 de junio de 2006400.330251.830
Burkina Faso11 de junio de 200315 de agosto de 200624.08010.320
Burundi23 de enero de 200422 de enero de 200769.30035.750
Cabo Verde10 de abril de 200231 de julio de 20058.6401.260
Chad16 de febrero de 200515 de febrero de 200825.20021.000
Congo, República del6 de diciembre de 20045 de diciembre de 200754.99047.130
Congo, República Democrática del12 de junio de 200211 de junio de 2005580.00053.233
Dominica29 de diciembre de 200328 de diciembre de 20067.6883.483
Gambia18 de junio de 200217 de julio de 200520.22017.330
Georgia4 de junio de 20043 de junio de 200798.00070.000
Ghana9 de mayo de 20038 de mayo de 2006184.500105.450
Guyana20 de septiembre de 200212 de septiembre de 200654.55027.790
Honduras27 de febrero de 200426 de febrero de 200771.20040.687
Kenya21 de noviembre de 200320 de noviembre de 2006225.000150.000
Malí23 de junio de 200422 de junio de 20079.3306.670
Mongolia28 de septiembre de 200131 de julio de 200528.49016.280
Mozambique6 de julio de 20045 de julio de 200711.3608.120
Nepal19 de noviembre de 200318 de noviembre de 200649.91035.650
Nicaragua13 de diciembre de 200212 de diciembre de 200597.50041.780
Níger31 de enero de 200530 de enero de 20086.5805.640
República Kirguisa15 de marzo de 200514 de marzo de 20088.8807.620
Rwanda12 de agosto de 200211 de febrero de 20064.0001.142
Senegal28 de abril de 200327 de abril de 200624.27013.860
Sierra Leona26 de septiembre de 200125 de junio de 2005130.84014.003
Sri Lanka18 de abril de 200317 de abril de 2006269.000230.610
Tanzanía16 de agosto de 200315 de agosto de 200619.6008.400
Tayikistán11 de diciembre de 200210 de diciembre de 200565.00019.600
Uganda13 de septiembre de 200212 de septiembre de 200513.5004.000
Zambia16 de junio de 200415 de junio de 2007220.09549.521
2.877.6331.315.029

Cuentas administradas del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza

Balances al 30 de abril de 2005 y de 2004

(Miles de DEG)

AustriaBélgicaBotswana
200520042005200420052004
Activos
Efectivo y fondos equivalentes1.3994.713
Inversiones (nota 4)3.60110.287
Pagos anticipados a la Cuenta de
Subvención de la Cuenta Fiduciaria
del SCLP3167
Intereses por cobrar
Total de activos5.03115.067
Pasivos y recursos
Depósitos (nota 5)5.00015.000
Intereses por pagar3167
Total de pasivos5.03115.067
Recursos
Total de pasivos y recursos5.03115.067
GreciaIndonesiaIrán, República Islámica delPortugal
20052004200520042005200420052004
Activos
Efectivo y fondos equivalentes25.0001.5711.8382.754
Inversiones (nota 4)25.0003.4294.7356.010
Pagos anticipados a la Cuenta de
Subvención de la Cuenta Fiduciaria
del SCLP233242
Intereses por cobrar1921
Total de activos25.19225.0015.0236.6058.806
Pasivos y recursos
Depósitos (nota 5)25.00025.0005.0006.5738.764
Intereses por pagar28233242
Total de pasivos25.02825.0005.0236.6058.806
Recursos1641
Total de pasivos y recursos25.19225.0015.0236.6058.806
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.
/f/ Michael G. Kuhn Director, Finance Department/f/ Rodrigo de Rato Director Gerente

Estado de resultados y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004

(Miles de DEG)

AustriaBélgicaBotswana
200520042005200420052004
Saldo al comienzo del ejercicio223
Renta de inversiones (nota 4)2073351.227104
Otros gastos(6)(13)(4)
Gastos por concepto de intereses
sobre depósitos(51)(102)(399)(115)
Ingreso (pérdida) por operaciones150220828(15)
Transferencias a:
Cuenta de Subvención de la
Cuenta Fiduciaria del SCLP(150)(220)(1.051)15
Fondo Fiduciario SCLP-PPME
Variación neta de los recursos(223)
Saldo al cierre del ejercicio
GreciaIndonesiaIrán, República Islámica delPortugal
20052004200520042005200420052004
Saldo al comienzo del ejercicio153
Renta de inversiones (nota 4)84510402781136143
Otros gastos(3)(4)(4)(6)
Gastos por concepto de intereses
sobre depósitos(26)(28)(2)(25)(33)(44)
Ingreso por operaciones554824025529993
Transferencias a:
Cuenta de Subvención de la
Cuenta Fiduciaria del SCLP(55)(67)(454)(5)(52)(99)(93)
Fondo Fiduciario SCLP-PPME(252)
Ingreso neto/variación neta de los recursos163(52)
Saldo al cierre del ejercicio1641
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

Estados de flujos de fondos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004

(Miles de DEG)

AustriaBélgicaBotswana
20052004 (No auditado)20052004 (No auditado)20052004 (No auditado)
Flujo de fondos procedentes de operaciones
Ingreso neto (pérdida neta)(223)
Ajustes para conciliar el ingreso neto con los fondos
generados por operaciones
Variaciones de los intereses por pagar(36)(35)(2)(116)
Variación de los intereses por cobrar y otros activos3635225116
Efectivo neto utilizado en operaciones
Flujo de fondos procedentes de inversiones
Disposición neta de inversiones6.6867.4564.893
Efectivo neto generado por (utilizado en) inversiones6.6867.4564.893
Flujo de fondos procedentes de actividades de financiamiento
Reintegro de depósitos(10.000)(10.000)(80.000)(6.894)
Efectivo neto generado por (utilizado en) actividades de inversión(10.000)(10.000)(80.000)(6.894)
Efectivo y fondos equivalentes, comienzo del ejercicio4.7137.25780.0002.001
Efectivo y fondos equivalentes, cierre del ejercicio1.3994.713
GreciaIndonesiaIrán, República Islámica delPortugal
20052004 (No auditado)20052004 (No auditado)20052004 (No auditado)20052004 (No auditado)
Flujo de fondos procedentes de operaciones
Ingreso neto (pérdida neta)163(52)
Ajustes para conciliar el ingreso neto con los fondos
generados por operaciones
Variaciones de los intereses por pagar(15)28(17)(23)(10)(8)
Variación de los intereses por cobrar y otros activos15(191)6923108
Efectivo neto utilizado en operaciones
Flujo de fondos procedentes de inversiones
Disposición neta (adquisición neta) de inversiones4.968(25.000)3.4291201.2751.454
Efectivo neto generado por (utilizado en) inversiones4.968(25.000)3.4291201.2751.454
Flujo de fondos procedentes de actividades de financiamiento
Reintegro de depósitos(7.000)(5.000)(2.191)(1.753)
Efectivo neto utilizado en actividades
de financiamiento(7.000)(5.000)(2.191)(1.753)
Efectivo y fondos equivalentes, comienzo del ejercicio2.03225.00025.0001.5711.4512.7543.053
Efectivo y fondos equivalentes, cierre del ejercicio25.0001.5711.8382.754
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

Cuentas administradas del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza Notas de los estados financieros al 30 de abril de 2005 y de 2004

1. Naturaleza de las operaciones

A solicitud de determinados países miembros, el FMI creó las cuentas administradas del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (“cuentas administradas del SCLP”, o “cuentas administradas”) en beneficio de la Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP y de la Cuenta Fiduciaria del SCLP-PPME. Las cuentas administradas comprenden depósitos realizados por los contribuyentes. La diferencia entre los intereses ganados por las cuentas administradas y los intereses pagaderos sobre los depósitos se transfiere a la Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP y a la Cuenta Fiduciaria del SCLP-PPME.

Los recursos de cada una de las cuentas administradas se mantienen separados de los activos de todas las demás cuentas del FMI, o administradas por este, y no pueden utilizarse para liquidar las obligaciones ni amortizar las pérdidas que arroje la gestión de otras cuentas.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la contabilidad

Los estados financieros de las cuentas administradas se preparan de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos específicos de divulgación de información.

Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan los montos de activos y pasivos registrados, la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos declarados durante el período al que se refieren los estados financieros. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

Unidad de cuenta

Los estados financieros se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. Al 30 de abril de 2005 y de 2004 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

MonedaCantidad
Dólar de EE.UU.0,5770
Euro0,4260
Libra esterlina0,0984
Yen japonés21,0000

Al 30 de abril de 2005, un DEG equivalía a 1,51678 dólares de EE.UU. (1,45183 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2004).

Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y el equivalente de efectivo incluyen los depósitos a corto plazo con vencimiento a menos de 90 días. Estos depósitos están denominados en DEG u otras monedas y se registran al costo, que se aproxima a su valor razonable. La tasa de interés de estos instrumentos es variable y se basa en las tasas vigentes en el mercado.

Inversiones

Se efectúan inversiones en títulos de deuda, que se clasifican como títulosvalores disponibles para la venta.

Las inversiones disponibles para la venta se miden inicialmente al costo, incluidos los costos de transacción. Después del reconocimiento inicial, todos los activos disponibles para la venta se vuelven a medir a su valor razonable, tomando como base el precio de cotización en el mercado en la fecha del balance. Las ganancias y pérdidas resultantes de una variación del valor razonable de las inversiones disponibles para la venta se reconocen en el estado de resultados.

La renta de las inversiones comprende la renta por intereses, las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas sobre las inversiones, incluidas las diferencias de valoración resultantes de fluctuaciones de los tipos de cambio de las monedas frente al DEG.

Transferencias

Las transferencias internas de recursos dentro del FMI se contabilizan en base devengado.

Costos administrativos

El Departamento General del FMI efectúa y sufraga los gastos relacionados con las operaciones de las cuentas administradas.

Nuevas normas de contabilidad y presentación de informes

En diciembre de 2003 la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad publicó una nueva versión de la norma internacional de contabilidad No. 39 (“Financial Instruments: Recognition and Measurement”), que entrará en vigor en el ejercicio 2006. Al adoptarse la nueva norma, y según lo permiten las disposiciones transitorias, las inversiones que se clasificaban como disponibles para su venta se reclasificarán como títulos-valores a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias. Después de la reclasificación, las variaciones del valor razonable de las inversiones seguirían reconociéndose en el estado de resultados.

Cifras comparativas

En caso necesario, las cifras comparativas se han reclasificado para adaptarlas a los cambios en la presentación de este ejercicio.

3. Gestión del riesgo financiero

En la realización de sus operaciones, las cuentas administradas del SCLP están expuestas a varias clases de riesgos, incluidos los riesgos de variación de las tasas de interés y los tipos de cambio.

El riesgo de tasa de interés es el riesgo de fluctuación de los flujos de caja futuros debido a variaciones de las tasas de interés de mercado. El riesgo de tasa de interés de las inversiones de las cuentas administradas del SCLP se controla limitando la cartera de inversiones a una duración efectiva que, como promedio ponderado, no supere los tres años.

El riesgo cambiario es el que resulta de los efectos de las fluctuaciones de los tipos de cambio vigentes en el mercado de divisas en la situación financiera y los flujos de caja de las cuentas administradas del SCLP. El riesgo cambiario de las inversiones se controla invirtiendo en valores denominados en DEG o en las monedas que componen el DEG, con la misma constitución que la cesta de valoración del DEG.

4. Inversiones

Al 30 de abril las inversiones estaban integradas de la siguiente forma:

20052004
(Miles de DEG)
Depósitos a plazo fijo25.000
Títulos de deuda8.33619.726
Total33.33619.726

Al 30 de abril las inversiones de las cuentas administradas tenían los siguientes vencimientos:

20052004
(Miles de DEG)
Menos de 1 año32.83319.395
1 a 3 años503331
Total33.33619.726

Al 30 de abril la renta de la inversión estaba integrada de la siguiente forma:

20052004
(Miles de DEG)
Intereses1.0942.928
Pérdidas realizadas, netas(115)(696)
(Pérdidas) ganancias no realizadas, netas(119)144
Total8602.376

5. Depósitos

Austria

La Cuenta administrada correspondiente a Austria se creó el 27 de diciembre de 1988 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco Nacional de Austria. Se han efectuado dos depósitos (uno de DEG 60,0 millones el 30 de diciembre de 1988 y el otro de DEG 50,0 millones el 10 de agosto de 1995), los cuales deben reembolsarse en 10 cuotas semestrales iguales en un plazo que comienza cinco años y medio después de la fecha de cada depósito y termina al final del décimo año contado desde la fecha de cada depósito. Los depósitos devengan un interés anual de ½ de 1%. El primer depósito de Austria se reembolsó íntegramente.

Bélgica

La Cuenta administrada correspondiente a Bélgica fue creada el 27 de julio de 1988 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco Nacional de Bélgica. Los cuatro depósitos efectuados (DEG 30,0 millones el 29 de julio de 1988, DEG 35,0 millones el 30 de diciembre de 1988, DEG 35,0 millones el 30 de junio de 1989 y DEG 80,0 millones el 29 de abril de 1994) tienen un plazo de vencimiento inicial de seis meses y son renovables por el FMI en las mismas condiciones. El plazo de vencimiento final de cada depósito, incluidas las renovaciones, será de 10 años a partir de la fecha inicial de cada depósito. Los depósitos devengan un interés anual de ½ de 1%. Conforme a un suplemento de la cuenta, a partir del 24 de julio de 1998 los vencimientos de los tres primeros depósitos serán prorrogados por el Banco Nacional de Bélgica por períodos de seis meses, siempre que el plazo total de vencimiento de cada depósito no exceda de cinco años. En su carácter de administrador, el FMI invierte los depósitos, y en tal carácter paga al Banco Nacional de Bélgica intereses sobre cada depósito a una tasa anual de ½ de 1%. La diferencia entre los intereses pagados al Banco Nacional de Bélgica y los intereses generados por los depósitos (deducido el costo para el FMI) se mantuvo en la cuenta y se invirtió. Al 31 de enero de 2001, el Ministerio de Hacienda de Bélgica había autorizado una transferencia de ingresos netos por DEG 8,2 millones al Fondo Fiduciario SCLP-PPME. Todos los depósitos han sido reintegrados en su totalidad.

Botswana

La Cuenta administrada correspondiente a Botswana fue creada el 1 de julio de 1994 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco de Botswana. El depósito, por un total de DEG 6,9 millones, debe reembolsarse en una sola cuota 10 años después de la fecha en que se efectuó. Los depósitos devengan intereses a una tasa anual de 2%. El depósito fue reintegrado en su totalidad el 1 de marzo de 2004.

Grecia

La Cuenta administrada correspondiente a Grecia fue creada el 30 de noviembre de 1988 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco de Grecia. Se han efectuado dos depósitos, de DEG 35,0 millones cada uno (el 15 de diciembre de 1988 y el 29 de abril de 1994), que deben reembolsarse en 10 cuotas semestrales iguales en un plazo que comienza cinco años y medio después de la fecha en que se efectuó cada depósito y termina al final del décimo año contado desde la misma fecha. Los depósitos devengan intereses a una tasa anual de ½ de 1%. Los dos depósitos de Grecia se reembolsaron íntegramente.

Indonesia

La Cuenta administrada correspondiente a Indonesia fue creada el 30 de junio de 1994 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco de Indonesia. El depósito, por un total de DEG 25,0 millones, debe reembolsarse en una sola cuota 10 años después de la fecha en que se efectuó. El interés pagadero sobre el depósito es equivalente al obtenido mediante la inversión de los fondos depositados, menos el 2% anual. A su vencimiento en junio de 2004, el depósito fue reinvertido por otros 10 años (según la enmienda del instrumento) y la renta de la inversión del 2% anual (o cualquier otro monto menor si el rendimiento de las inversiones es inferior al 2%) se transfirió al Fondo Fiduciario SCLP-PPME.

Portugal

La Cuenta administrada correspondiente a Portugal fue creada el 16 de mayo de 1994 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco de Portugal (BdP). El BdP ha efectuado seis depósitos anuales de DEG 2,2 millones cada uno. Cada uno de los depósitos se reembolsará en cinco cuotas anuales iguales, la primera de las cuales se efectuará seis años después de la fecha del depósito y la última al final del décimo año contado desde esa misma fecha. Cada depósito devenga intereses a una tasa anual de ½ de 1%.

República Islámica del Irán

La Cuenta administrada correspondiente a la República Islámica del Irán fue creada el 6 de junio de 1994 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco Central de la República Islámica del Irán (BCRII). El BCRII ha efectuado cinco depósitos anuales de DEG 1,0 millón cada uno. Todos los depósitos deben reembolsarse una vez transcurridos 10 años a partir de la fecha del primer depósito. Cada depósito devenga intereses a una tasa anual de 1/2 de 1%. Todos los depósitos se han reintegrado en su totalidad.

6. Transacciones con partes relacionadas

La diferencia entre la renta generada por las cuentas administradas sobre las sumas invertidas y los intereses pagaderos sobre los depósitos de las cuentas administradas, deducidos todos los costos, se transfiere a la Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP y a la Cuenta Fiduciaria del SCLP-PPME. Al 30 de abril de 2005 y de 2004, la renta neta de la inversión transferida de las cuentas administradas a la Cuenta de Subvención ascendía a DEG 0,3 millones y DEG 1,9 millones, respectivamente. Las transferencias al Fondo Fiduciario SCLP-PPME ascendían a DEG 0,3 millones al 30 de abril de 2005 (no hubo transferencias al 30 de abril de 2004).

Fondo Fiduciario SCLP-PPME y cuentas conexas

Balances consolidados al 30 de abril de 2005 y de 2004

(Miles de DEG)

20052004
Activos
Efectivo y fondos equivalentes503.226590.613
Inversiones (nota 4)705.406569.013
Intereses por cobrar2.2721.311
Total de activos1.210.9041.160.937
Pasivos y recursos
Empréstitos (nota 5)610.324612.918
Intereses por pagar1.2771.319
Total de pasivos611.601614.237
Recursos599.303546.700
Total de pasivos y recursos1.210.9041.160.937
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.
/f/ Michael G. Kuhn/f/ Rodrigo de Rato
Director del Departamento FinancieroDirector Gerente

Estados consolidados de resultados y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004

(Miles de DEG)

20052004
Saldo al inicio del ejercicio546.700718.634
Renta de inversiones (nota 6)22.40820.879
Gastos por concepto de intereses(2.053)(2.075)
Otros gastos(254)(339)
Ingreso por operaciones20.10118.465
Aportaciones recibidas24.45627.287
Desembolsos(156.051)(275.141)
Transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos164.09757.455
Ingreso neto (pérdida neta)/variación neta de los recursos52.603(171.934)
Saldo al cierre del ejercicio599.303546.700
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

Estados consolidados de flujo de fondos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004

(Miles de DEG)

20052004

(No auditado)
Flujo de fondos procedentes de operaciones
Ingreso neto (pérdida neta)52.603(171.934)
Ajustes para conciliar el ingreso neto con los fondos generados por operaciones
Variación de intereses por cobrar(961)2.869
Variación de intereses por pagar(42)21
Conversión monetaria: Inversiones(9.406)(5.573)
Préstamos9.4065.573
Efectivo neto generado por (utilizado en) operaciones51.600(169.044)
Flujo de fondos procedentes de inversiones
Movimiento neto de inversiones(126.987)(246.511)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión(126.987)(246.511)
Flujo de fondos procedentes de actividades de financiamiento
Empréstitos3.0006.220
Reembolso de empréstitos.(15.000)
Efectivo neto (utilizado en) generado por actividades de financiamiento(12.000)6.220
Efectivo y fondos equivalentes, comienzo del ejercicio590.613999.948
Efectivo y fondos equivalentes, cierre del ejercicio503.226590.613
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

Fondo Fiduciario SCLP-PPME y cuentas conexas Notas de los estados financieros al 30 de abril de 2005 y de 2004

1. Naturaleza de las operaciones

El Fondo Fiduciario para las operaciones especiales en el marco del SCLP a favor de los países pobres muy endeudados y las operaciones de subvención en el marco del SCLP transitorio (Fondo Fiduciario SCLP-PPME) y las cuentas conexas comprenden la Cuenta Fiduciaria del SCLP-PPME, la Cuenta General para Operaciones a favor de los PPME y la Cuenta Administrada post-CEC-2. La Cuenta Fiduciaria del SCLP-PPME comprende tres subcuentas: las subcuentas del SCLP-PPME, SCLP y PPME. En la nota 10 se presentan en forma consolidada los balances, los estados de resultados y los estados de variación de recursos correspondientes a cada una de estas cuentas. En los balances consolidados y los estados consolidados de resultados y de variación de recursos se combinan y suprimen las transacciones entre las cuentas mencionadas.

Fondo Fiduciario SCLP-PPME

El Fondo Fiduciario SCLP-PPME, del cual el FMI es fideicomisario, se creó el 4 de febrero de 1997 para prestar asistencia con fines de balanza de pagos, mediante donaciones o préstamos a los países miembros en desarrollo de bajo ingreso que reúnan las condiciones pertinentes, a los efectos de reducir la carga que representa la deuda externa para estos países y de otorgar subvenciones en el marco del SCLP transitorio. Los recursos del Fondo Fiduciario SCLP-PPME se mantienen separados de los activos de todas las demás cuentas pertenecientes al FMI, o administradas por este, y no pueden utilizarse para liquidar las obligaciones ni amortizar las pérdidas que arroje la gestión de otras cuentas.

Las operaciones del Fondo Fiduciario SCLP-PPME se realizan por medio de la Cuenta Fiduciaria del SCLP-PPME y la Cuenta General para Operaciones a favor de los PPME.

Cuenta Fiduciaria del SCLP-PPME y cuentas conexas

Los recursos de la Cuenta Fiduciaria del SCLP-PPME comprenden aportaciones con carácter de donación, préstamos y otros tipos de inversiones de los contribuyentes, sumas transferidas por el FMI de la Cuenta Especial de Desembolsos y de la Cuenta de Recursos Generales, y la renta neta de la inversión de los recursos de la Cuenta Fiduciaria del SCLP-PPME.

En la subcuenta del SCLP-PPME se mantienen recursos que pueden utilizarse para financiar operaciones a favor de los PPME u operaciones de subvención en el marco del SCLP transitorio; en la subcuenta del SCLP se mantienen recursos afectados a operaciones de subvención en el marco del SCLP transitorio, mientras que en la subcuenta de los PPME se mantienen recursos afectados a operaciones a favor de los PPME. Los recursos de la subcuenta del SCLP-PPME utilizados para financiar operaciones a favor de los PPME por medio de la subcuenta de los PPME deben reembolsarse a la subcuenta del SCLP-PPME y devengan intereses a una tasa equivalente al rendimiento medio de las inversiones en la Cuenta Especial de Desembolsos.

El fideicomisario utiliza los recursos de la Cuenta Fiduciaria del SCLP-PPME para otorgar donaciones o préstamos a países miembros habilitados para recibir asistencia en el marco de la Iniciativa para los PPME y para subvencionar la tasa de interés de operaciones en el marco del SCLP transitorio a favor de países habilitados para usar este servicio financiero.

Cuenta General para Operaciones a favor de los PPME

La Cuenta General para Operaciones a favor de los PPME (“Cuenta General”) recibe y administra los fondos correspondientes a donaciones o préstamos otorgados a países miembros habilitados para recibir asistencia conforme a los términos del Fondo Fiduciario SCLP-PPME. En esta cuenta, los recursos recibidos se administran por medio de la creación de subcuentas para cada país habilitado al aprobarse desembolsos en el marco del Fondo Fiduciario SCLP-PPME.

Los recursos de cada subcuenta de la Cuenta General comprenden: 1) las sumas desembolsadas con cargo a la Cuenta Fiduciaria del SCLP-PPME en carácter de donaciones o préstamos a favor de un país miembro y 2) la renta neta de la inversión de los recursos de la subcuenta.

Los recursos de cada subcuenta de la Cuenta General se utilizarán para pagar las deudas del país miembro frente al FMI, o frente a las cuentas administradas por este, de conformidad con el calendario acordado por el fideicomisario y el país con respecto a la utilización de los fondos desembolsados en el marco del Fondo Fiduciario SCLP-PPME.

Cuenta Administrada post-CEC-2

La Cuenta Administrada post-CEC-2, que el FMI administra en representación de los países miembros, se creó el 8 de diciembre de 1999 para la administración temporal de los recursos transferidos por los países tras la clausura de la Segunda Cuenta Especial para Contingencias (CEC-2) en el Departamento General del FMI, hasta que se dé a dichos recursos un destino final.

Los recursos recibidos por aportaciones acumulativas de un país miembro a la CEC-2, junto con la participación a prorrata del país en cuestión en el rendimiento de las inversiones, se transferirán al Fondo Fiduciario SCLP-PPME, o al país, según las instrucciones que se reciban de este. Los activos de la Cuenta Administrada post-CEC-2 se mantienen separados de los activos y bienes de todas las demás cuentas pertenecientes al FMI, o administradas por este, y no pueden utilizarse para liquidar las obligaciones ni amortizar las pérdidas que arroje la gestión de otras cuentas.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la contabilidad

Los estados financieros del Fondo Fiduciario SCLP-PPME y las cuentas conexas se preparan de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos específicos de divulgación de información.

Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan los montos de activos y pasivos registrados, la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos registrados durante el período al que se refieren los estados financieros. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

Unidad de cuenta

Los estados financieros se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen concluyó en octubre de 2000 y la nueva composición de la cesta de valoración del DEG entró en vigor el 1 de enero de 2001. Al 30 de abril de 2005 y de 2004 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

MonedaCantidad
Dólar de EE.UU.0,5770
Euro0,4260
Libra esterlina0,0984
Yen japonés21,0000

Al 30 de abril de 2005, un DEG equivalía a 1,51678 dólares de EE.UU. (1,45183 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2004).

Conversión monetaria

Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción respectiva. En la fecha del balance, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se registran utilizando los tipos de cambio de cierre. Para determinar el ingreso neto se incluyen las diferencias cambiarias resultantes de la liquidación de transacciones a tipos de cambio diferentes de los vigentes en la fecha en que se originó la transacción, así como las diferencias cambiarias no realizadas sobre los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera no liquidados.

Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y el equivalente de efectivo incluyen los depósitos a corto plazo con vencimiento a menos de 90 días. Estos depósitos están denominados en DEG u otras monedas y se registran al costo, que se aproxima al valor razonable. La tasa de interés de estos instrumentos es variable y se basa en las tasas de interés vigentes en el mercado.

Inversiones

Se efectúan inversiones en depósitos a plazo fijo, bonos públicos internos de Estados Unidos, Japón, el Reino Unido y la zona del euro, y en obligaciones de organizaciones multilaterales. En lo que respecta a los depósitos, el Fondo Fiduciario solo puede invertir en obligaciones emitidas por instituciones con calificación crediticia de A o superior. En el caso de las demás inversiones, puede invertir solo en obligaciones emitidas por un organismo gubernamental o una organización multilateral con calificación crediticia mínima de AA.

Las inversiones en títulos de deuda, que se clasifican como títulos para la venta, se miden inicialmente al costo, incluidos los costos de transacción. Después del reconocimiento inicial, todos los activos disponibles para la venta se vuelven a medir a su valor razonable, tomando como base el precio de cotización en el mercado en la fecha del balance. Las ganancias y pérdidas resultantes de una variación del valor razonable de las inversiones disponibles para la venta se reconocen en el estado de resultados.

La renta de las inversiones comprende la renta por intereses y las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas sobre las inversiones, incluidas las diferencias de valoración resultantes de fluctuaciones de los tipos de cambio de las monedas frente al DEG.

Aportaciones

Las aportaciones se registran como aumentos de los recursos y están sujetas a los acuerdos bilaterales en los que se estipula la forma en que se han de utilizar los recursos.

Transferencias

Las transferencias internas de recursos dentro del FMI se contabilizan en base devengado.

Costos administrativos

La Cuenta de Recursos Generales del FMI efectúa y sufraga los gastos relacionados con el Fondo Fiduciario y las cuentas conexas.

Cifras comparativas

En caso necesario, las cifras comparativas se han reclasificado para adaptarlas a los cambios en la presentación de este ejercicio.

Nuevas normas de contabilidad y presentación de informes

En diciembre de 2003 la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad publicó una nueva versión de la norma internacional de contabilidad No. 39 (“Financial Instruments: Recognition and Measurement”), que entrará en vigor en el ejercicio 2006. Al adoptarse la nueva norma, y según lo permiten las disposiciones transitorias, las inversiones que se clasificaban como disponibles para su venta se reclasificarán como títulos-valores a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias. Después de la reclasificación, las variaciones del valor razonable de las inversiones seguirían reconociéndose en el estado de resultados.

3. Gestión del riesgo financiero

En el suministro de asistencia financiera a los países habilitados y en la realización de sus operaciones, el Fondo Fiduciario está expuesto a varias clases de riesgos, incluidos los riesgos de variación de las tasas de interés y los tipos de cambio.

El riesgo de tasa de interés es el riesgo de fluctuación de los flujos de caja futuros debido a variaciones de las tasas de interés de mercado. El riesgo de tasa de interés de las inversiones del Fondo Fiduciario se controla limitando la cartera de inversiones a una duración efectiva que, como promedio ponderado, no supere los tres años.

El riesgo cambiario es el que resulta de los efectos de las fluctuaciones de los tipos de cambio vigentes en el mercado de divisas en la situación financiera y los flujos de caja del Fondo Fiduciario. El riesgo cambiario de las inversiones del Fondo Fiduciario se controla invirtiendo en valores denominados en DEG o en las monedas que componen el DEG, con la misma constitución que la cesta de valoración del DEG.

4. Inversiones

Al 30 de abril las inversiones estaban integradas de la siguiente forma:

20052004
(Miles de DEG)
Depósitos a plazo fijo414.213254.807
Títulos de deuda291.193314.206
Total705.406569.013

Al 30 de abril las inversiones tenían los siguientes vencimientos:

20052004
(Miles de DEG)
Menos de 1 año687.839564.272
1 a 3 años17.5674.741
Total705.406569.013

5. Obtención de préstamos

El Fondo Fiduciario obtiene préstamos en las condiciones convenidas con los prestamistas. Las tasas de interés de estos préstamos al 30 de abril de 2005 y de 2004 oscilaba entre 0% y 2% anual. El principal de estos préstamos debe reembolsarse en una cuota en la respectiva fecha de vencimiento. A continuación se resumen los reembolsos programados:

Ejercicio que se cierra el 30 de abril
(Miles de DEG)
2006
2007310
200820.066
200925.000
2010277.416
2011 y años posteriores287.532
Total610.324

Los préstamos obtenidos, excluido el efecto de las fluctuaciones cambiarias, ascendieron en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2005 a DEG 3,0 millones (DEG 6,2 millones en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2004). En el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2005 se efectuaron reembolsos por un total de DEG 15,0 millones (no se efectuaron reembolsos en 2004).

6. Renta de la inversión

La composición de la renta de la inversión al 30 de abril era la siguiente:

20052004
(Miles de DEG)
Intereses27.87325.978
Pérdidas netas realizadas(3.418)(7.722)
Ganancias (pérdidas) netas no realizadas(2.087)2.619
Ganancias cambiarias netas404
Total22.40820.879

7. Transferencias por recibir o por realizar

Al 30 de abril de 2005, la subcuenta de los PPME tenía transferencias por pagar a la subcuenta del SCLP-PPME resultantes de desembolsos efectuados a la Cuenta General en el marco de la Iniciativa para los PPME por un monto de DEG 1.316,0 millones, incluidos los intereses (DEG 1.012,0 millones al 30 de abril de 2004). Los intereses pagaderos entre las subcuentas se eliminan por compensación.

8. Transacciones con partes relacionadas

Los gastos de funcionamiento del Fondo Fiduciario se pagan con cargo a la Cuenta de Recursos Generales del FMI.

El total acumulado de transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos del FMI al Fondo Fiduciario SCLP-PPME ascendía a DEG 573,8 millones al 30 de abril de 2005 (DEG 409,7 millones al 30 de abril de 2004). El Fondo Fiduciario SCLP-PPME también recibe aportaciones de países miembros que han efectuado depósitos en las cuentas administradas del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza. La renta neta de las inversiones transferida de la cuenta administrada del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza al Fondo Fiduciario SCLP-PPME ascendió a DEG 0,3 millones en el ejercicio 2005 (no se efectuaron transferencias en 2004).

9. Hechos posteriores

El 11 de junio de 2005, los ministros de Hacienda del G-8 propusieron una iniciativa por la que se concedería alivio de la deuda a los países habilitados en el marco de la Iniciativa para los PPME, con lo cual se cancelarían las obligaciones pendientes en relación con la totalidad de su deuda. Según esta propuesta, el costo de cumplimiento de las obligaciones de los países habilitados se cubriría con los recursos del FMI existentes. En situaciones en que no puedan cubrirse con dichos recursos otras obligaciones vigentes o proyectadas de alivio de la deuda (por ejemplo, en los casos de atrasos persistentes de Liberia, Somalia y Sudán), los donantes se han comprometido a proporcionar los recursos adicionales que sean necesarios. Los recursos del FMI que se considerarán para financiar esta operación de alivio de la deuda comprenden los recursos disponibles ya afectados al suministro de alivio de la deuda o al otorgamiento de financiamiento concesionario (recursos de la CED, el SCLP y el SCLP-PPME), que ascendían a una suma estimada en alrededor de DEG 4.000 millones al 30 de abril de 2005. Aún no se han definido las modalidades concretas de esta propuesta. Los ministros de Hacienda del G-8 solicitan a todos los accionistas que respalden las propuestas de alivio de la deuda que se presentarán en las Reuniones Anuales de 2005.

10. Consolidación de los balances y estados de resultados y variación de los recursos

Seguidamente se presentan los balances y estados de resultados y variación de los recursos correspondientes a cada una de las cuentas y subcuentas del Fondo Fiduciario SCLP-PPME y cuentas conexas.

Fondo Fiduciario SCLP-PPME y cuentas conexas Consolidación de los balances al 30 de abril de 2005 y de 2004(Miles de DEG)
20052004
Subcuentas de la Cuenta Fiduciaria del SCLP-PPME
SCLP-PPMESCLPPPMETotal consolidadoCuenta General para Operaciones a favor de los PPMECuenta Administrada post-CEC-2Total consolidadoCuenta Fiduciaria del SCLP-PPMECuenta General para Operaciones a favor de los PPMECuenta Administrada post-CEC-2Total consolidado
Activos
Efectivo y fondos equivalentes110.63312.931123.564338.46041.202503.226197.165353.01740.431590.613
Inversiones541.79713.609555.406150.000705.406569.013569.013
Transferencias a/de subcuentas1.316.300(1.316.300)
Intereses por cobrar5295291.5012422.2726824701591.311
Total de activos1.969.25926.540(1.316.300)679.499489.96141.4441.210.904766.860353.48740.5901.160.937
Pasivos y recursos
Empréstitos610.324610.324610.324612.918612.918
Intereses por pagar1.2771.2771.2771.3191.319
Total de pasivos611.601611.601611.601614.237614.237
Recursos acumulados1.357.65826.540(1.316.300)67.898489.96141.444599.303152.623353.48740.590546.700
Total de pasivos y recursos1.969.25926.540(1.316.300)679.499489.96141.4441.210.904766.860353.48740.5901.160.937
Fondo Fiduciario SCLP-PPME y cuentas conexas Estados consolidados de resultados y variación de los recursos al 30 de abril de 2005 y de 2004(Miles de DEG)
20052004
Subcuentas de la Cuenta Fiduciaria del SCLP-PPME
SCLP-PPMESCLPPPMETotal consolidadoCuenta General para Operaciones a favor de los PPMECuenta Administrada post-CEC-2Total consolidadoCuenta Fiduciaria del SCLP-PPMECuenta General para Operaciones a favor de los PPMECuenta Administrada post-CEC-2Total consolidado
Saldo al comienzo del ejercicio1.142.32722.254(1.011.958)152.623353.48740.590546.700257.128421.30940.197718.634
Renta de inversiones32.86550614.26417.29085422.40815.0155.22663820.879
Gasto por concepto de intereses(2.053)(19.107)(2.053)1(2.053)(2.075)(2.075)
Otros gastos(244)(10)(254)(254)(339)(339)
Ingreso (pérdida) por operaciones30. 568496(19.107)11.9577.29085420.10112.6015.22663818.465
Aportaciones recibidas20.6663.79024.45624.45627.28727.287
Donaciones(285.235)(285.235)285.235(202.093)202.093
Desembolsos(156.051)(156.051)(275.141)(275.141)
Transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos164.097164.097164.09757.700(245)57.455
Ingreso neto/variación neta de los recursos215.3314.286(304.342)(84.725)136.474854 52.52.603(104.505)(67.822)393(171.934)
Saldo al cierre del ejercicio1.357.65826.540(1.316.300)67.898489.96141.444599.303152.623353.48740.590546.700
Cuenta Administrada post-CEC-2 Tenencias, intereses y transferencias Ejercicio cerrado el 30 de abril de 2005(Miles de DEG)
País miembroSaldo al

comienzo del

ejercicio
Intereses

devengados
Transferencias al

Fondo Fiduciario

SCLP-PPME
Saldo al

cierre del

ejercicio
Argentina5.5141165.630
Jordania1.159241.183
República Dominicana1.020221.042
Trinidad y Tabago2.490522.542
Vanuatu49150
Venezuela30.35863930.997
Total al 30 de abril de 200540.59085441.444
Cuadro 2Cuenta Fiduciaria del SCLP-PPME Aportaciones y transferencias Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004(Miles de DEG)
Subcuentas
SCLP-PPMESCLPPPMETotal consolidado
Período comprendido hasta el 30 de abril de 2004
Bélgica3.7453.745
Belice2020
Fiji2121
Letonia142142
México7.9147.914
Nigeria734734
Noruega1.1561.156
Países Bajos3.6833.683
Polonia2.6302.630
San Vicente y las Granadinas1111
Sudáfrica4.0004.000
Suiza3.2283.228
Tonga33
23.6043.68327.287
Transferencias de la CED57.70057.700
81.3043.68384.987
Período comprendido hasta el 30 de abril de 2005
Bélgica3.7313.731
Belice2020
Indonesia251251
México8.1198.119
Noruega1.0891.089
Países Bajos3.7903.790
Polonia258258
San Vicente y las Granadinas1111
Sudáfrica4.0004.000
Suiza3.1873.187
20.6663.79024.456
Transferencias de la CED164.097164.097
184.7633.790188.553
Cuadro 3Cuenta General para Operaciones a favor de los PPME Donaciones, intereses, desembolsos y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004(Miles de DEG)
País miembroSaldo de

apertura
Donaciones de la

Cuenta Fiduciaria

del SCLP-PPME
Intereses

ganados
DesembolsosSaldo de

cierre
Período comprendido hasta el 30 de abril de 2004
Benin9.6871224.5535.256
Bolivia32.0464598.85823.647
Burkina Faso20.63626610.01910.883
Camerún4223.019221.4741.989
Chad172.850152.390492
Congo, República Democrática del1.1319567573
Etiopía2.11618.765333.66217.252
Gambia40391
Ghana17015.15011415.253181
Guinea916689428
Guinea-Bissau55
Guyana9.90623.7412558.09325.809
Honduras314.3001114.341
Madagascar2.198609162.195628
Malawi244.628232.8471.828
Malí33.9752918.88125.385
Mauritania16.8832216.94910.155
Mozambique47.5116939.17839.026
Nicaragua1.23269.2752643.57167.200
Níger1.82418.239334.75315.343
Rwanda871880
Senegal2725.636396.17419.528
Sierra Leona14.09514.75012523.6015.369
Tanzanía55.68872915.77540.642
Uganda52.94669617.27336.369
Zambia118.8271783118.1331.477
421.309202.0935.226275.141353.487
Período comprendido hasta el 30 de abril de 2005
Benin5.256752.8852.446
Bolivia23.64736211.29412.715
Burkina Faso10.88311.59522910.48512.222
Camerún1.989181.98423
Chad4921.37558081.064
Congo, República Democrática del5731.131161.138582
Etiopía17.25219.3643593.60333.372
Gambia11
Ghana18169.23990013.86656.454
Guinea281128
Guinea-Bissau55
Guyana25.809174348.74417.516
Honduras4.34113.860686.89911.370
Madagascar62810.804862.1159.403
Malawi1.828101.81028
Malí25.3854299.13316.681
Mauritania10.1551633.8276.491
Mozambique39.0266789.31330.391
Nicaragua67.2001.20213.88354.519
Níger15.34312.2052976.11821.727
Rwanda8023.843823.91820.087
Senegal19.5284.60230113.18111.250
Sierra Leona5.369515.35763
Tanzanía40.6426789.87931.441
Uganda36.36954315.18321.729
Zambia1.4771117.200303626118.354
353.487285.2357.290156.051489.961
Cuadro 4Cuenta Fiduciaria del SCLP-PPME Aportaciones acumuladas y transferencias al 30 de abril de 2005(Miles de DEG)
Subcuentas
País miembroSCLP-PPMESCLPPPMETotal consolidado
Arabia Saudita978978
Argelia412412
Australia17.01917.019
Austria9.9819.981
Bangladesh1.1631.163
Barbados250250
Bélgica25.93025.930
Belice140140
Brasil11.03311.033
Brunei Darussalam44
Camboya2727
Canadá32.92932.929
China13.13213.132
Chipre544544
Colombia1313
Corea10.62510.625
Croacia3131
Dinamarca13.06813.068
Egipto3737
Emiratos Árabes Unidos353353
Eslovenia311311
España16.55016.550
Estados Unidos221.932221.932
Estonia372372
Fiji2121
Filipinas4.5004.500
Finlandia2.5832.583
Francia55.89255.892
Gabón458458
Grecia2.2002.200
India390390
Indonesia375375
Irlanda3.9373.937
Islandia643643
Israel1.1891.189
Italia43.30943.309
Jamaica1.8001.800
Japón98.35598.355
Kuwait108108
Letonia710710
Luxemburgo488488
Malasia478478
Malta706706
Marruecos4949
Mauricio4040
México39.97739.977
Nigeria6.1506.150
Noruega12.94212.942
Nueva Zelandia1.1581.158
Omán7373
Países Bajos23.80916.347140.156
Pakistán105105
Polonia5.0005.000
Portugal4.4304.430
Reino Unido23.55133.83757.388
República Eslovaca2.6692.669
Rusia, Federación de10.20010.200
Samoa33
San Marino3232
San Vicente y las Granadinas5555
Singapur249249
Sri Lanka1212
Sudáfrica20.89520.895
Suecia5.3225.322
Suiza16.01516.015
Swazilandia2020
Tailandia350350
Tonga33
Túnez136136
Vietnam1010
495.49023.809299.116818.415
Transferencias de la CED573.794573.794
Transferencias de la CRG72.45672.456
646.250646.250
1.141.74023.809299.1161.464.665

Otras cuentas administradas

Balances al 30 de abril de 2005 y de 2004

Cuenta administrada

correspondiente a Japón
Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a JapónCuenta administrada general para las actividades de asistencia técnicaCuenta administrada correspondiente a EspañaCuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementarioCuenta de Subvención para asistencia de emerpara gencia a paíse en situación de posconflicto y catástrofesnaturales
200520042005200420052004200520042005200420052004
Activos
Efectivo y fondos equivalentes122.402120.23521.69122.69923.94818.9122.2832.24018.6847.850
Intereses/otras cuentas por cobrar40139
Total de activos122.402120.23521.69122.69923.94818.912402.2962.24918.6847.850
Pasivos
Otros pasivos40
Total de pasivos40
Recursos
Total de recursos122.402120.23521.69122.69923.94818.9122.2962.24918.6847.850
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.
/f/ Michael G. Kuhn/f/ Rodrigo de Rato
Director del Departamento FinancieroDirector Gerente

Estados de resultados y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004

Cuenta administrada

correspondiente a Japón
Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a JapónCuenta administrada general para las actividades de asistencia técnicaCuenta administrada correspondiente a EspañaCuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementarioCuenta de Subvención para asistencia de emerpara gencia a paíse en situación de posconflicto y catástrofesnaturales
200520042005200420052004200520042005200420052004
Saldo al comienzo del ejercicio120.235119.03622.69925.03118.91214.6602.2492.3517.8505.441
Renta de inversiones2.1671.1995622904381484737199101
Aportaciones recibidas20.84920.37424.40716.156404011.0512.801
Pagos a beneficiarios y en nombre de beneficiarios(22.419)(22.996)(19.809)(12.052)(40)(40)(416)(493)
Ingreso (pérdida) por operaciones2.1671.199(1.008)(2.332)5.0364.252473710.8342.409
Transferencias a la Cuenta Especial de Desembolsos (nota 4)(139)
Ingreso neto/variación neta de los recursos2.1671.199(1.008)(2.332)5.0364.25247(102)10.8342.409
Saldo al cierre del ejercicio122.402120.23521.69122.69923.94818.9122.2962.24918.6847.850
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

Estados de flujo de fondos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2005 y de 2004

Cuenta administrada

correspondiente a Japón
Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a JapónCuenta administrada general para las actividades de asistencia técnicaCuenta administrada correspondiente a EspañaCuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementarioCuenta de Subvención para asistencia de emerpara gencia a paíse en situación de posconflicto y catástrofes naturales
200520042005200420052004200520042005200420052004
Flujo de fondos provenientes de operaciones
Ingreso neto (pérdida neta)2.1671.199(1.008)(2.332)5.0364.25247(102)10.8342.409
Ajustes para conciliar el ingreso neto con el

efectivo generado por operaciones
Variación de otros pasivos40
Variación de los intereses por cobrar y otros activos(40)(4)1
Efectivo neto generado por (utilizado en) operaciones2.1671.199(1.008)(2.332)5.0364.25243(101)10.8342.409
Flujo de fondos provenientes de actividades de inversión
Efectivo neto generado por actividades de inversión
Flujo de fondos provenientes de actividades de financiamiento
Efectivo neto utilizado en actividades de financiamiento
Efectivo y fondos equivalentes, apertura del ejercicio120.235119.03622.69925.03118.91214.6602.2402.3417.8505.441
Efectivo y fondos equivalentes, cierre del ejercicio122.402120.23521.69122.69923.94818.9122.2832.24018.6847.850
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

Otras cuentas administradas Notas de los estados financieros al 30 de abril de 2005 y de 2004

1. Naturaleza de las operaciones

A solicitud de determinados países miembros, el FMI ha creado cuentas con fines especiales para administrar los recursos aportados y prestar servicios financieros y técnicos acordes con los objetivos de la institución. Los activos de cada una de estas cuentas y subcuentas se mantienen separados de los activos de todas las demás cuentas del FMI, o administradas por este, y no pueden utilizarse para liquidar las obligaciones ni amortizar las pérdidas que arroje la gestión de otras cuentas.

Cuenta administrada correspondiente a Japón

A solicitud de Japón, el 3 de marzo de 1989 el FMI creó una cuenta para administrar los recursos facilitados por Japón, u otros países con la anuencia de Japón, con el fin de prestar asistencia a ciertos países miembros que tienen obligaciones en mora ante el FMI. Los recursos de esta cuenta deben desembolsarse en los montos que especifique Japón y a favor de los países designados por Japón.

Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a Japón

A solicitud de Japón, el 19 de marzo de 1990 el FMI creó la Cuenta administrada de asistencia técnica correspondiente a Japón para administrar los recursos aportados por este país con el objeto de financiar la prestación de asistencia técnica a los países miembros. El 21 de julio de 1997 la cuenta pasó a llamarse Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a Japón y se modificó de modo de incluir la administración de recursos aportados por Japón en respaldo de la Oficina Regional del FMI para Asia y el Pacífico. Los recursos de la cuenta para actividades de asistencia técnica deben utilizarse con la aprobación de Japón, entre otros fines para otorgar becas. Los recursos afectados a la mencionada Oficina Regional deben utilizarse según lo convenido entre Japón y el FMI para determinadas actividades del FMI en relación con Asia y el Pacífico a través de dicha Oficina Regional. También pueden efectuarse desembolsos con cargo a esta cuenta destinados a la Cuenta de Recursos Generales para reembolsar al FMI los gastos realizados en relación con proyectos de asistencia técnica que puedan financiarse mediante esta cuenta y los gastos de la Oficina Regional del FMI para Asia y el Pacífico.

Cuenta administrada general para las actividades de asistencia técnica

El FMI creó la Cuenta administrada general para las actividades de asistencia técnica (“Cuenta administrada general”) el 3 de abril de 1995 con el objeto de recibir y administrar los recursos aportados para financiar actividades de asistencia técnica acordes con los fines de la institución. El financiamiento de estas actividades tiene lugar mediante la creación y el funcionamiento de subcuentas de la Cuenta administrada general. Los recursos deben utilizarse con arreglo a los acuerdos establecidos por escrito entre el contribuyente y el Director Gerente. También pueden desembolsarse fondos de la Cuenta administrada general con destino a la Cuenta de Recursos Generales para reembolsar al FMI el costo en que este haya incurrido en relación con actividades de asistencia técnica financiadas con recursos de la Cuenta administrada general.

Subcuenta para el programa japonés de becas de estudios superiores

A solicitud de Japón, el 6 de junio de 1995 se creó esta subcuenta para financiar el costo de los estudios y la capacitación de ciudadanos de los países miembros en temas macroeconómicos y otros temas conexos en determinadas universidades e instituciones. El programa de becas se orienta primordialmente a la capacitación de ciudadanos de países asiáticos miembros del FMI, incluido Japón.

Subcuenta para capacitación en gestión macroeconómica correspondiente a Rwanda

A solicitud de Rwanda, el 20 de diciembre de 1995 se creó esta subcuenta con el objeto de financiar actividades de asistencia técnica encaminadas a restablecer y fortalecer la capacidad de gestión macroeconómica de Rwanda.

Subcuenta del programa de becas Australia-FMI para Asia

A solicitud de Australia, el 5 de junio de 1996 se creó esta subcuenta para financiar el costo de los estudios y la capacitación de funcionarios de gobierno y de bancos centrales en temas de gestión macroeconómica, para que puedan contribuir al logro de un crecimiento económico y un desarrollo sostenibles en sus países. El programa se orienta especialmente a la capacitación de ciudadanos de países asiáticos.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Suiza

A solicitud de Suiza, el 27 de agosto de 1996 se creó esta subcuenta para financiar el costo de las actividades de asistencia técnica del FMI consistentes en asesoramiento sobre política económica y capacitación en temas de gestión macroeconómica.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Francia

A solicitud de Francia, el 30 de septiembre de 1996 se creó esta subcuenta para cofinanciar el costo de las actividades de capacitación en temas económicos para ciudadanos de determinados países miembros.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Dinamarca

A solicitud de Dinamarca, el 25 de agosto de 1998 se creó esta subcuenta para financiar el costo de las actividades de asistencia técnica del FMI consistentes en asesoramiento sobre reformas administrativas y de política en el ámbito de la política fiscal y monetaria y de las estadísticas conexas.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Australia

A solicitud de Australia, el 7 de marzo de 2000 se creó esta subcuenta para financiar el costo de las actividades de asistencia técnica del FMI consistentes en asesoramiento sobre reformas administrativas y de política en el ámbito de la política fiscal y monetaria y de las estadísticas conexas, y para suministrar capacitación en la formulación y aplicación de medidas de política macroeconómica y financiera.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a los Países Bajos

A solicitud de los Países Bajos, el 27 de julio de 2000 se creó esta subcuenta para financiar proyectos encaminados a mejorar la capacidad de los países miembros para formular y aplicar medidas en el ámbito de la política macroeconómica, fiscal, monetaria, financiera y de las estadísticas conexas, incluidos programas de capacitación y proyectos que fortalezcan el marco jurídico y administrativo en estos campos esenciales.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente al Departamento para el Desarrollo Internacional del Reino Unido

A solicitud del Reino Unido, el 29 de junio de 2001 se creó esta subcuenta para financiar proyectos encaminados a mejorar la capacidad de los países miembros para formular y aplicar medidas en el ámbito de las políticas macroeconómica, fiscal, monetaria, financiera y de las estadísticas conexas, incluidos programas de capacitación y proyectos que fortalezcan el marco jurídico y administrativo en estos campos esenciales.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Italia

A solicitud de Italia, el 16 de noviembre de 2001 se creó esta subcuenta para financiar proyectos encaminados a mejorar la capacidad de ciertos países miembros para formular y aplicar políticas relacionadas con los códigos y normas fiscales, financieros y estadísticos, incluidos programas de capacitación y proyectos que fortalezcan el marco jurídico y administrativo en estos campos esenciales.

Subcuenta correspondiente al Centro de Asistencia Técnica Financiera del Pacífico

A solicitud de Australia y Nueva Zelandia, el 22 de mayo de 2002 se creó esta subcuenta para financiar las actividades del Centro de Asistencia Técnica Financiera del Pacífico, encaminadas a mejorar la capacidad de los países y territorios insulares del Pacífico para formular y aplicar medidas de política en materia macroeconómica, fiscal, monetaria, financiera y estadística, incluidas la capacitación y otras actividades encaminadas a reforzar el marco jurídico y administrativo aplicable a estos campos esenciales.

Subcuenta correspondiente a los Centros Regionales de Asistencia Técnica en África

A solicitud de Alemania, Francia, Italia, Noruega, los Países Bajos, el Reino Unido y Suecia, el 9 de agosto de 2002 se creó esta subcuenta para financiar las actividades de los Centros Regionales de Asistencia Técnica en África encaminadas a respaldar el proceso de los documentos de estrategia de lucha contra la pobreza en los países subsaharianos mediante el fortalecimiento de la capacidad de gestión macroeconómica, el desarrollo de las instituciones fiscales y los sistemas financieros, y la recopilación y divulgación de datos económicos oportunos y exactos, incluidas las actividades de capacitación y otras actividades orientadas a fortalecer el marco jurídico y administrativo en estos campos esenciales. Los recursos de esta subcuenta son aportados por el gobierno de los países antes mencionados y por los gobiernos u organismos oficiales de otros países (entre ellos la Federación de Rusia, Luxemburgo, China y Suiza) que llegaron a un acuerdo con el FMI con posterioridad a la creación de la subcuenta.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Suecia

A solicitud de Suecia, el 25 de noviembre de 2002 se creó esta subcuenta para financiar proyectos encaminados a mejorar la capacidad de los países miembros para formular y aplicar medidas en el ámbito de las políticas macroeconómica, fiscal, monetaria, financiera y de las estadísticas conexas, incluidos programas de capacitación y proyectos que fortalezcan el marco jurídico y administrativo en estos campos esenciales.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a China

A solicitud de la República Popular de China, el 23 de mayo de 2003 se creó esta subcuenta para financiar proyectos encaminados a mejorar la capacidad de los países miembros para formular y aplicar medidas en el ámbito de las políticas macroeconómica, fiscal, monetaria, financiera y de las estadísticas conexas, incluidos programas de capacitación y proyectos que fortalezcan el marco jurídico y administrativo en estos campos esenciales.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Iraq

A solicitud de Australia, Canadá, Italia y el Reino Unido, el 22 de julio de 2003 se creó esta subcuenta para financiar actividades de asistencia técnica encaminadas a mejorar la capacidad de Iraq para formular y aplicar medidas en el ámbito de las políticas macroeconómica, fiscal, monetaria, financiera y de las estadísticas conexas, incluidos programas de capacitación y proyectos que fortalezcan el marco jurídico y administrativo en estos campos esenciales. Los recursos de esta subcuenta son aportados por los gobiernos de los países antes mencionados y por el Gobierno de Suecia, que llegó a un acuerdo con el FMI con posterioridad a la creación de esta subcuenta.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Canadá

A solicitud de Canadá, el 28 de enero de 2004 se creó esta subcuenta para financiar proyectos encaminados a fortalecer la capacidad de los países miembros para formular y aplicar medidas en el ámbito de las políticas macroeconómica, fiscal, monetaria, financiera y de las estadísticas conexas, incluidos programas de capacitación y proyectos que fortalezcan el marco jurídico y administrativo en estos campos esenciales.

Subcuenta correspondiente al Centro Regional de Asistencia Técnica de Oriente Medio

A solicitud de Francia y Líbano, el 20 de agosto de 2004 se creó esta subcuenta para financiar las actividades de asistencia técnica del Centro Regional de Asistencia Técnica de Oriente Medio (METAC). El objetivo del METAC es respaldar los esfuerzos de los países/territorios participantes por lograr una gestión macroeconómica eficaz, fortalecer sus instituciones fiscales y sus sistemas financieros, y recopilar y divulgar datos económicos de manera puntual y exacta, incluidas la capacitación y las actividades encaminadas a fortalecer el marco jurídico y administrativo en estos campos. Los países/territorios que participan actualmente en el METAC son Afganistán, Iraq, Jordania, Líbano, Libia, la Ribera Occidental y Faja de Gaza, Siria, Sudán y Yemen. Los recursos de esta subcuenta son aportados por los gobiernos de los países antes mencionados y por otros gobiernos u organismos oficiales, entre los que se incluyen los de Egipto y Kuwait, que llegaron a un acuerdo con el FMI con posterioridad a la creación de esta subcuenta.

Subcuenta de asistencia técnica en respaldo de la formulación y gestión de la política macroeconómica y financiera

A solicitud de Noruega, el 29 de septiembre de 2004 se creó esta subcuenta para financiar proyectos que procuren desarrollar la capacidad de los países miembros para formular y aplicar medidas en el ámbito de las políticas macroeconómica, fiscal, monetaria y financiera y de las estadísticas conexas, incluidos programas de capacitación y proyectos que fortalezcan el marco jurídico y administrativo en estos campos esenciales. Las actividades que se financien mediante esta subcuenta se orientarán en primer lugar a desarrollar la capacidad de los países habilitados en el marco del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza para desarrollar y aplicar las estrategias necesarias para lograr las metas descritas en sus respectivos documentos de estrategia de lucha contra la pobreza en estas esferas esenciales de competencia del Fondo, incluido el mejoramiento de la legislación para prevenir y combatir el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo y su capacidad de aplicación de estas leyes, y mejorar las funciones y operaciones de los bancos centrales en los países de bajo ingreso.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a España

A solicitud de España, el 2 de marzo de 2005 se creó esta subcuenta para financiar proyectos que procuren desarrollar la capacidad de los países miembros para formular y aplicar medidas en el ámbito de la política macroeconó-mica, fiscal, monetaria, financiera y de las estadísticas conexas, incluidos programas de capacitación y proyectos que fortalezcan el marco jurídico y administrativo en estas esferas esenciales.

Cuenta administrada correspondiente a España

A solicitud de España, el 20 de marzo de 2001 el FMI creó una cuenta en la que se recibirán y desembolsarán recursos hasta un máximo de $1.000 millones aportados por España a favor de Argentina. Los recursos de esta cuenta se utilizarán para prestar asistencia a Argentina en la aplicación del programa de ajuste respaldado por el FMI en el marco del acuerdo de derecho de giro aprobado a favor de este país el 10 de marzo de 2000, cuyo monto se incrementó el 12 de enero de 2001.

Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementario

La Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementario, que es administrada por el FMI, se creó en diciembre de 1980 para ayudar a los países miembros de bajo ingreso a sufragar el costo de la utilización de recursos al amparo del servicio de financiamiento suplementario y de la política sobre uso excepcional de recursos del FMI. Según lo programado, todas las recompras adeudadas en el marco de estos mecanismos de crédito debían efectuarse a más tardar el 31 de enero de 1991, y los pagos finales de subvención se aprobaron en julio de 1991. Sin embargo, dos países miembros (Liberia y Sudán), que se encuentran en mora en el pago de cargos, siguen estando habilitados para recibir pagos de subvención ya aprobados por DEG 2,2 millones cuando liquiden sus cargos en mora. Por lo tanto, la cuenta sigue activa y se han mantenido las sumas necesarias para efectuar pagos a estos países una vez liquidados los cargos en mora.

Cuenta de Subvención para asistencia de emergencia a países en situación de posconflicto y para catástrofes naturales

La Cuenta de Subvención para asistencia de emergencia a países en situación de posconflicto habilitados en el marco del SCLP se creó en mayo de 2001 para administrar los recursos aportados para prestar asistencia a estos países en apoyo de sus programas de ajuste. El 21 de enero de 2005 se modificó esta cuenta para poder subvencionar la asistencia de emergencia para catástrofes naturales a países habilitados en el marco del SCLP. Las aportaciones a esta cuenta se utilizarán para otorgar donaciones a países habilitados en el marco del SCLP que hayan realizado compras por concepto de asistencia de emergencia en situaciones de posconflicto y catástrofes naturales con cargo a la Cuenta de Recursos Generales del FMI, subvencionando de manera efectiva la tasa de cargos básica aplicable a estas compras al 0,5% anual. La subvención a cada país miembro habilitado se prorrateará si los recursos resultan insuficientes para reducir la tasa de cargos básica al 0,5%.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la contabilidad

Los estados financieros de las otras cuentas administradas se preparan de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos específicos de divulgación de información.

Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan los montos de activos y pasivos registrados, la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos registrados durante el período al que se refieren los estados financieros. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

Unidad de cuenta

Cuenta administrada correspondiente a Japón, Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a Japón, Cuenta administrada general para las actividades de asistencia técnica y Cuenta administrada correspondiente a España

Estas cuentas se expresan en dólares de EE.UU. Todas las transacciones y operaciones de estas cuentas, incluidas las transferencias de o hacia estas cuentas, se denominan en dólares de EE.UU., con excepción de las transacciones y operaciones relacionadas con la Oficina Regional del FMI para Asia y el Pacífico, que se denominan en yenes japoneses, o las transacciones en otras monedas que acuerden Japón y el FMI. Las aportaciones denominadas en otras monedas se convierten a dólares de EE.UU. al recibirse los fondos.

Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementario y Cuenta de Subvención para asistencia de emergencia a países en situación de posconflicto y para catástrofes naturales

Estas cuentas se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen concluyó en octubre de 2000 y la nueva composición de la cesta de valoración del DEG entró en vigor el 1 de enero de 2001. Al 30 de abril de 2005 y de 2004 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

MonedaCantidad
Dólar de EE.UU.0,5770
Euro0,4260
Libra esterlina0,0984
Yen japonés21,0000

Al 30 de abril de 2005, un DEG equivalía a 1,51678 dólares de EE.UU. (1,45183 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2004).

Las transacciones y operaciones de las cuentas se denominan en DEG. Las aportaciones denominadas en otras monedas se convierten a DEG al recibirse los fondos.

Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y el equivalente de efectivo incluyen los depósitos a corto plazo con vencimiento a menos de 90 días. Estos depósitos se registran al costo, que se aproxima a su valor razonable. La tasa de interés de estos instrumentos es variable y se basa en las tasas vigentes en el mercado.

Aportaciones

Las aportaciones bilaterales se registran como aumentos de los recursos después de alcanzadas las condiciones especificadas y están sujetas a acuerdos bilaterales en los que se estipula la forma en que se han de utilizar los recursos.

Pagos a los beneficiarios o a nombre de los beneficiarios

Los pagos a los beneficiarios o a nombre de los beneficiarios se reconocen cuando se cumplen las condiciones especificadas en los acuerdos respectivos.

Transferencias

Las transferencias internas de recursos dentro del FMI se contabilizan en base devengado.

Conversión monetaria

Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción respectiva. En la fecha del balance, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se registran utilizando los tipos de cambio de cierre. Para determinar el ingreso neto se incluyen las diferencias cambiarias resultantes de la liquidación de transacciones a tipos de cambio diferentes de los vigentes en la fecha en que se originó la transacción, así como las diferencias cambiarias no realizadas sobre los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera no liquidados.

Gastos administrativos

El Departamento General del FMI efectúa y sufraga el gasto relacionado con las otras cuentas administradas. Para sufragar parte de los gastos en que incurre el FMI en la administración de la Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a Japón y la Cuenta administrada general para las actividades de asistencia técnica, se reembolsa a la Cuenta de Recursos Generales, con cargo a estas cuentas, el 13% de los gastos financiados por las mismas. La Cuenta administrada correspondiente a España paga a la Cuenta de Recursos Generales una comisión anual de $40.000 por los costos administrativos en que esta incurra. Al 30 de abril de 2005, los costos administrativos de la Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a Japón ascendían a $2,3 millones ($2,8 millones al 30 de abril de 2004), y los costos administrativos de la Cuenta administrada general para las actividades de asistencia técnica, a $2,2 millones ($1,6 millones al 30 de abril de 2004). Estas sumas se incluyen como pagos a los beneficiarios o a nombre de los mismos en los estados de resultados y variación de recursos.

Cifras comparativas

En caso necesario, las cifras comparativas se han reclasificado para adaptarlas a los cambios en la presentación de este ejercicio.

3. Total de aportaciones y desembolsos

A continuación se detallan las aportaciones y desembolsos totales correspondientes a estas cuentas administradas:

30 de abril de 200530 de abril de 2004
CuentaTotal de aportacionesTotal de desembolsos1Total de aportacionesTotal de desembolsos1
(Millones de dólares de EE.UU.)
Cuenta administrada correspondiente a Japón135,272,5135,272,5
Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a Japón245,3231,7224,4209,3
Asistencia técnica217,7207,2200,6188,3
Becas18,315,815,713,4
Oficina Regional para Asia y el Pacífico9,38,78,17,6
Cuenta administrada general para las actividades de asistencia técnica82,760,658,340,8
Subcuenta para el programa japonés de becas de estudios superiores13,212,311,710,5
Subcuenta para capacitación en correspondiente a Rwanda1,51,61,51,6
Subcuenta del programa de becas Australia—FMI para Asia3,43,02,62,6
Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Suiza monetaria16,112,111,410,0
Subcuenta de asistencia atécnica correspondiente a Francia1,20,50,80,5
Subcuenta de asistencia técnica respectiva. En la fecha del balance, correspondiente a Dinamarca5,63,93,81,6
Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Australia0,30,10,3
Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a los Países Bajos5,14,33,22,6
Subcuenta de asistencia técnica correspondiente al Departamento la para el Desarrollo Internacional del Reino Unido6,65,44,44,2
Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Italia2,81,02,80,5
Subcuenta correspondiente al Centro de Asistencia Técnica Financiera del Pacífico2,82,62,31,5
Subcuenta correspondiente a los Centros Regionales de Asistencia Técnica en áfrica14,910,08,74,8
Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Suecia1,10,51,10,1
Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a China0,20,10,2
Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Canadá1,50,61,5
Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Iraq4,52,12,00,3
Subcuenta correspondiente al Centro Regional de Asistencia Técnica de Oriente Medio1,30,5
Subcuenta de asistencia técnica en respaldo de la formulación y gestión de la política macroeconómica y financiera0,6
Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a España
Cuenta administrada correspondiente a España835,5835,6835,5835,6
(Millones de DEG)
Cuenta de Subvención para asistencia de emergencia a países en situación de posconflicto y para catástrofes naturales20,62,39,61,9

4. Transferencia de recursos

Los recursos de la Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementario que excedan de los pagos de subvención aún pendientes han de transferirse a la Cuenta Especial de Desembolsos. Al 30 de abril de 2005 y de 2004, no se habían efectuado pagos de subvención por un total de DEG 2,2 millones a Liberia y Sudán, suma que se retiene hasta que dichos países miembros paguen los cargos en mora.

5. Clausura de las cuentas

Cuenta administrada correspondiente a Japón

Esta cuenta puede clausurarse en cualquier momento a iniciativa del FMI o de Japón. Los fondos remanentes en la cuenta en el momento de su clausura se devolverán a Japón.

Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a Japón

Esta cuenta puede clausurarse en cualquier momento a iniciativa del FMI o de Japón. Los recursos remanentes en la cuenta en el momento de su clausura, deducidos los pasivos devengados en relación con proyectos de asistencia técnica o con respecto a la Oficina Regional del FMI para Asia y el Pacífico, se devolverán a Japón.

Cuenta administrada general para las actividades de asistencia técnica

El FMI puede clausurar la Cuenta administrada general o cualquiera de sus subcuentas en cualquier momento. Al clausurarse dicha cuenta quedarán clausuradas todas las subcuentas. Las subcuentas también pueden ser clausuradas por el contribuyente de los recursos destinados a las mismas. La clausura tendrá efecto a partir de la fecha en que el FMI o el contribuyente, según corresponda, reciban la notificación de clausura. Los saldos remanentes en una subcuenta en la fecha de su clausura, una vez deducidos los pasivos y compromisos subsistentes en relación con las actividades financiadas, se devolverán al contribuyente.

Cuenta administrada correspondiente a España

Esta cuenta se clausurará cuando Argentina reembolse todos los recursos que se le desembolsaron con cargo a esta cuenta, o antes si así lo convienen España y el FMI, previa consulta entre España y Argentina. Todos los recursos remanentes en la cuenta a la fecha en que se clausure se reintegrarán a España.

Cuenta de Subvención para asistencia de emergencia a países en situación de posconflicto y para catástrofes naturales

Esta cuenta puede clausurarse en cualquier momento a iniciativa del FMI. El saldo remanente en la cuenta en la fecha de su clausura, una vez canceladas todas las obligaciones, se transferirá a los contribuyentes en proporción a sus aportaciones.

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