Chapter

Appendice II. Opérations et transactions financières

Author(s):
International Monetary Fund
Published Date:
September 2004
Share
  • ShareShare
Show Summary Details

Les tableaux du présent appendice complètent les informations de la section 7 intitulée «Opérations et politiques financières». Les chiffres étant arrondis, il se peut que les totaux ne soient pas égaux à la somme de leurs composantes.

Tableau II.1Accords approuvés au cours des exercices clos le 30 avril, 1953 à 2004
Nombre d’accordsMontants engagés au titre des accords

(Millions de DTS)
ExerciceAccords de confirmationAccords élargisFASFRPCTotalAccords de confirmationAccordsélargisFASFRPCTotal
1953225555
1954226363
1955224040
1956224848
1957991.1621.162
195811111.0441.044
195915151.0571.057
19601414364364
19611515460460
196224241.6331.633
196319191.5311.531
196419192.1602.160
196524242.1592.159
19662424575575
19672525591591
196832322.3522.352
19692626541541
197023232.3812.381
19711818502502
19721313314314
19731313322322
197415151.3941.394
19751414390390
1976182201.1882841.472
1977191204.6805185.198
197818181.2851.285
1979144185081.0931.600
1980244282.4797973.277
19812111325.1985.22110.419
1982195243.1067.90811.014
1983274315.4508.67114.121
1984252274.287954.382
198524243.2183.218
1986181192.1238252.948
19872210324.1183584.476
198814115301.7022456702.617
198912147242.9562074279554.545
199016334263.2497.6273741511.328
199113223202.7862.338154545.593
199221215295.5872.49327438.826
199311318231.9711.242495273.789
199418217281.381779271.1703.357
1995173113113.0552.3351.19716.587
199619418329.6458.3811821.47619.684
199711512283.1831.1939115.287
19989482127.3363.0781.73832.152
199954101914.32514.09099829.413
2000114102515.7066.58264122.929
2001111142613.093−91.24914.333
2002391839.4391.84841.287
2003102102228.5977941.18030.571
20045101514.51996715.486
Tableau II.2Accords en vigueur au cours des exercices clos le 30 avril, 1995 à 2004
Nombre d’accords au 30 avrilMontants engagés au titre des accords au 30 avril (Millions de DTS)
ExerciceAccords de confirmationAccord sélargisFASFRPCTotalAccords de confirmationAccord sélargisFASFRPCTotal
19951991275613.1906.840493.30623.385
19962171285714.9639.3901823.38327.918
1997141135603.76410.1844.04817.996
19981413336028.32312.3364.41045.069
1999912355632.74711.4014.18648.334
20001611315845.6069.7983.51658.920
2001178376234.9068.6973.29846.901
2002134355244.0957.6434.20155.939
2003153365442.8074.4324.45051.689
2004112364953.9447944.35659.094
Tableau II.3Accords de confirmation et accords élargis en vigueur au cours de l’exercice clos le 30 avril 2004

(Millions de DTS)

Pays membreDates des accordsMontants approuvésSolde non tiré
Date d’entrée en vigueurDate d’expirationAvant l’exercice 2004Exercice 2004À la date d’expirationAu 30 avril 2004
Argentine24/1/200331/8/20032.175
Argentine20/9/200319/9/20068.9814.810
Bolivie2/4/200315/6/20048621
Bosnie-Herzégovine2/8/200229/2/200468
Brésil6/9/200231/3/200522.8214.55410.175
Bulgarie27/2/200215/3/2004240
Colombie15/1/200314/1/20051.5481.548
Croatie3/2/20032/4/2004106106
Dominique28/8/20022/1/20043
Équateur21/3/200320/4/200415191
Guatemala18/6/200315/3/20048484
Jordanie3/7/20022/7/20048575
Macédoine, ex-Rép. yougoslave de30/4/200315/6/2004208
Paraguay15/12/200331/3/20055050
Pérou1/2/200229/2/2004255255
République Dominicaine29/8/200328/8/2005438306
Roumanie31/10/200115/10/2003300
Turquie4/2/20023/2/200512.8211.361
Ukraine29/3/200428/3/2005412412
Uruguay1/4/200231/3/20052.128559
Accords de confirmation, total42.80714.51953619.325
Indonésie4/2/200031/12/20033.638
Serbie-et-Monténégro14/5/200213/5/2005650350
Sri Lanka18/4/200317/4/2006144124
Accords élargis, total4.432474
Total47.23914.51953619.799
Tableau II.4Accords au titre de la facilité pour la réduction de la pauvreté et pour la croissance en vigueur au cours de l’exercice clos le 30 avril 2004
Dates des accordsMontants approuvésSolde non tiré
Pays membreDate d’entrée en vigueurDate d’expirationAvant l’exercice 2004Exercice 2004À la date d’expirationAu 30 avril 2004
Albanie21/6/200220/6/20052812
Arménie23/5/200122/5/20046919
Azerbaïdjan16/7/200131/3/20058039
Bangladesh20/6/200319/6/2006347248
Bénin217/7/200031/3/200427
Burkina Faso11/6/200310/6/20062417
Burundi23/1/200422/1/20076943
Cameroun321/12/200020/12/200411132
Cap-Vert10/4/20029/4/200594
Congo. Rép. dém. du12/6/200211/6/200558080
Côte d’Ivoire29/3/200228/3/2005293234
Dominique29/12/200328/12/200685
Ethiopie422/3/200131/7/200410010
Gambie18/7/200217/7/20052017
Géorgie12/1/200111/1/200410859
Ghana9/5/20038/5/2006185132
Guinée2/5/20011/5/20046439
Guinée-Bissau15/12/200014/12/2003149
Guyana520/9/200219/3/20065543
Honduras27/2/200426/2/20077161
Kenya64/8/20003/8/2003190156
Kenya21/11/200320/11/2006175150
Lesotho79/3/200130/6/2004254
Madagascar81/3/20011/3/2005791223
Malawi921/12/200020/12/20044532
Mali106/8/19995/8/200351
Mauritanie18/7/200317/7/200666
Moldova21/12/200020/12/200311183
Mongolie1128/9/200131/7/20052816
Mozambique1228/6/199927/6/2003878
Népal19/11/200318/11/20065043
Nicaragua13/12/200212/12/20059856
Niger1322/12/200030/6/2004598
Ouganda13/9/200212/9/2005148
Pakistan6/12/20015/12/20041.034345
République démocratique populaire lao1425/4/200124/4/20053214
République kirghize6/12/20015/12/20047319
Rwanda12/8/200211/8/200543
Sénégal28/4/200327/4/20062417
Sierra Leone1526/9/200125/3/200513128
Sri Lanka18/4/200317/4/2006269231
Tadjikistan11/12/200210/12/20056539
Tanzanie164/4/200015/8/2003135
Tanzanie16/8/200315/8/20062014
Tchad177/1/20006/1/2004485
Vietnam13/4/200112/4/2004290166
Total4.4509674872.089

Accord prorogé à partir du 5 juillet 2004.

Accord prorogé à partir du 16 juillet 2003.

Accord prorogé à partir du 20 décembre 2003.

Montant majoré de 13,4 millions de DTS le 18 mars 2002. Accord prorogé à partir du 21 mars 2004.

Accord prorogé à partir du 19 septembre 2005.

Montant majoré de 40 millions de DTS le 18 octobre 2000.

Accord prorogé à partir du 8 mars 2004.

Montant majoré de 12,2 millions de DTS le 17 mars 2004. Accords prorogés à partir du 29 février 2004 et à partir du 30 novembre 2004.

Accord prorogé à partir du 20 décembre 2003.

Accord prorogé à partir du 5 août 2002.

Accord prorogé à partir du 27 septembre 2004.

Montant majoré de 28,4 millions de DTS le 27 mars 2000. Accord prorogé le 27 juin 2002.

Accord prorogé à partir du 21 décembre 2003.

Accord prorogé à partir du 24 avril 2004.

Accord prorogé à partir du 25 septembre 2004.

Accords prorogés à partir du 3 avril 2003 et à partir du 30 juin 2003.

Montant majoré de 5,6 millions de DTS le 16 mai 2001 et de 5,6 millions le 16 janvier 2002. Accords prorogés à partir du 6 janvier 2003 et à partir du 6 décembre 2003.

Accord prorogé à partir du 5 juillet 2004.

Accord prorogé à partir du 16 juillet 2003.

Accord prorogé à partir du 20 décembre 2003.

Montant majoré de 13,4 millions de DTS le 18 mars 2002. Accord prorogé à partir du 21 mars 2004.

Accord prorogé à partir du 19 septembre 2005.

Montant majoré de 40 millions de DTS le 18 octobre 2000.

Accord prorogé à partir du 8 mars 2004.

Montant majoré de 12,2 millions de DTS le 17 mars 2004. Accords prorogés à partir du 29 février 2004 et à partir du 30 novembre 2004.

Accord prorogé à partir du 20 décembre 2003.

Accord prorogé à partir du 5 août 2002.

Accord prorogé à partir du 27 septembre 2004.

Montant majoré de 28,4 millions de DTS le 27 mars 2000. Accord prorogé le 27 juin 2002.

Accord prorogé à partir du 21 décembre 2003.

Accord prorogé à partir du 24 avril 2004.

Accord prorogé à partir du 25 septembre 2004.

Accords prorogés à partir du 3 avril 2003 et à partir du 30 juin 2003.

Montant majoré de 5,6 millions de DTS le 16 mai 2001 et de 5,6 millions le 16 janvier 2002. Accords prorogés à partir du 6 janvier 2003 et à partir du 6 décembre 2003.

Tableau II.5État récapitulatif des décaissements, des rachats et des remboursements, exercices clos le 30 avril, 1948 à 2004

(Millions de DTS)

ExerciceDécaissementsRachats et remboursementsEncours des crédits du FMI2
Achats1Prêts du fonds fiduciairePrêts FASPrêts FRPCTotalRachatsRemboursements fonds fiduciaireRemboursements FAS/FRPCTotal
1948606606133
1949119119193
195052522424204
195128281919176
195246463737214
19536666185185178
1954231231145145132
1955494927627655
1956393927227672
19571.1141.1147575611
195866666687871.027
1959264264537537898
1960166166522522330
1961577577659659552
19622.2432.2431.2601.2601.023
19635805808078071.059
1964626626380380952
19651.8971.8975175171.480
19662.8172.8174064063.039
19671.0611.0613403402.945
19681.3481.3481.1161.1162.463
19692.8392.8391.5421.5423.299
19702.9962.9961.6711.6714.020
19711.1671.1671.6571.6572.556
19722.0282.0283.1223.122840
19731.1751.175540540998
19741.0581.0586726721.085
19755.1025.1025185184.869
19766.5916.5919609609.760
19774.910324.94286886813.687
19782.5032682.7714.4854.48512.366
19793.7206704.3904.8594.8599.843
19802.4339623.3953.7763.7769.967
19814.8601.0605.9202.8532.85312.536
19828.0418.0412.0102.01017.793
198311.39211.3921.555181.57426.563
198411.51811.5182.0181112.12934.603
19856.2896.2892.7302122.94337.622
19864.1014.1014.2894134.70236.877
19873.6851393.8246.1695796.74933.443
19884.1534454.5977.9355288.46329.543
19892.5412902643.0956.2584476.70525.520
19904.5034194085.3296.0423566.39824.388
19916.955844917.5305.4401685.60825.603
19925.3081254835.9164.76814.77026.736
19938.465205739.0584.083364.11928.496
19945.325506125.9874.348521124.51329.889
199510.6151457311.2023.98442444.23136.837
199610.8701821.29512.3476.69873957.10042.040
19974.9397055.6446.66855247.19640.488
199820.00097320.9733.78915954.38556.026
199924.07182624.89710.46562711.09267.175
20006.3775136.89022.99363423.62750.370
20019.59963010.22911.24358811.83148.691
200229.19495230.14619.20776919.97658.699
200321.7841.21823.0027.7849288.71272.879
200417.83086518.69521.63889022.52869.031

Y compris les achats dans la tranche de réserve.

Non compris les achats dans la tranche de réserve; y compris l’encours des prêts associés du Fonds saoudien pour le développement.

Y compris les achats dans la tranche de réserve.

Non compris les achats dans la tranche de réserve; y compris l’encours des prêts associés du Fonds saoudien pour le développement.

Tableau II.6Achats au FMI et prêts accordés par le FMI, exercice clos le 30 avril 2004

(Millions de DTS)

Pays membreTranche de réserveAide d’urgenceAccords de confirmation/tranches de créditMécanisme élargi de créditFRSTotal des achatsPrêts FRPCTotal des achats et prêts
Afghanistan, État islam, d’111111
Albanie88
Argentine5.3725.3725.372
Arménie1010
Azerbaïdjan2626
Bangladesh9999
Bénin44
Bolivie212121
Bosnie-Herzégovine363636
Brésil5.7873.8079.5949.594
Bulgarie104104104
Burkina Faso77
Burundi10102636
Cameroun1616
Cap-Vert22
Congo. Rép. dém. du5353
Dominique1134
Équateur303030
Éthiopie2121
Ghana5353
Guyana66
Haïti555
Honduras1010
Indonésie1.0321.0321.032
Kenya2525
Lesotho77
Macédoine, ex-Rép. yougoslave de121212
Madagascar3535
Malawi66
Mali66
Mauritanie11
Mongolie88
Mozambique88
Népal77
Nica tagua3535
Niger1717
Ouganda44
Pakistan258258
République Dominicaine131131131
République démocratique populaire lao55
République kirghize1919
Roumanie110110110
Rwanda1
Sénégal77
Serbie-et-Monténégro100100100
Sierra Leone2828
Tadjikistan1818
Tanzanie2121
Tchad55
Turquie1.0211.0211.021
Uruguay239239239
Total161012.8651.1323.80717.83086518.695
Tableau II.7Rachats et remboursements au FMI, exercice clos le 30 avril 2004

(Millions de DTS)

Pays membreAccords de confirmation/tranches de créditMécanisme élargi de créditAutres1Total des rachatsRemboursements des prêts FAS/FRPC et au fonds fiduciaire2Total des rachats et des remboursements
Albanie66
Algérie195112307307
Argentine5.4282565.6845.684
Arménie661420
Azerbaïdjan831391352
Bangladesh252525
Bélarus181818
Bénin1010
Bolivie2525
Bosnie-Herzégovine363636
Brésil9.6469.6469.646
Bulgane1635197070
Burkina Faso1212
Burundi191919
Cambodge1189
Cameroun1414
Comores
Congo, Rép.du2235
Côte d’Ivoire8383
Djibouti111
Équateur595959
Éthiopie99
Gabon3101313
Gambie22
Géorgie992534
Ghana1919
Guinée1313
Guinée-Bissau2224
Guinée équatoriale
Guyana1313
Haïti6639
Honduras1818523
Indonésie183577760760
Jamaïque111111
Jordanie56177373
Kenya1414
Lesotho11
Lettonie888
Lituanie1171818
Macédoine, ex-Rép. yougoslave de1111516
Madagascar55
Malawi77
Mali2222
Mauritanie1313
Moidova1261818
Mongolie66
Mozambique1616
Népal22
Nicaragua77
Niger99
Ouganda3636
Ouzbékistan171717
Pakistan1933713236286448
Panama777
Papouasie-Nouvelle-Guinée101010
Pérou272727
Philippines325132457457
République Centrafricaine11
République démocratique populaire lao66
République Dominicaine151515
République kirghize1919
Roumanie66319797
Russie2368512691.3561.356
Rwanda11
Saint-Kitts-et-Nevis111
Sénégal3030
Serbie-et-Monténégro333333
Sierra Leone2525
Sri Lanka1717
Soudan41051919
Tadjikistan22
Tanzanie2121
Tchad1313
Thaïlande138138138
Togo1111
Turquie2.0182.0182.018
Ukraine8983172172
Uruguay434343
Vietnam334851
Yémen, Rép. du771320
Zambie169169
Zimbabwe77
Total18.5232.33078521.63889022.528

Y compris la facilité de financement compensatoire et de financement pour imprévus et la facilité pour la transformation systémique.

Y compris le remboursement du Fonds saoudien pour le développement.

Y compris la facilité de financement compensatoire et de financement pour imprévus et la facilité pour la transformation systémique.

Y compris le remboursement du Fonds saoudien pour le développement.

Tableau II.8Encours des crédits accordés par le FMI au titre des divers mécanismes, exercices clos le 30 avril, 1995 à 2004

(Millions de DTS et en pourcentage du total)

1995199619971998199920002001200220032004
(Millions de DTS)
Accords de confirmation115.11720.70018.06425.52625.21321.41017.10128.61234.24142.070
Accords élargis10.1559.98211.15512.52116.57416.80816.10815.53814.98113.783
Facilité de réserve supplémentaire7.10012.6554.0855.87515.7006.027
Facilité de financement compensatoire3.0211.6021.3366852.8453.0322.992745413119
Facilité pour la transformation systémique3.8483.9843.9843.8693.3642.7181.9331.311644154
Total partiel (compte des ressources générales)32.14036.26834.53949.70160.65143.96842.21952.08165.97862.153
Accords FAS1.2771.20895473056545643234113786
Accords FRPC23.3184.4694.9045.5055.8705.8575.9516.1886.6766.703
Fonds fiduciaire102959090898989898989
Total36.83742.04040.48856.02667.17550.37048.69158.69972.87969.031
(En pourcentage du total)
Accords de confirmation141494546384335494761
Accords élargis28242822253333262120
Facilité de réserve supplémentaire1319910219
Facilité de financement compensatoire8431466113
Facilité pour la transformation systémique109107554213
Total partiel (compte des ressources générales)87868589908787889190
Accords FAS3321111133
Accords FRPC291112109121211910
Fonds fiduciaire3333333333
Total100100100100100100100100100100

Y compris l’encours des achats dans les tranches de crédit et au titre de l’aide d’urgence.

Y compris l’encours des prêts associés du Fonds saoudien pour le développement

Moins d’un demi pour cent du total.

Y compris l’encours des achats dans les tranches de crédit et au titre de l’aide d’urgence.

Y compris l’encours des prêts associés du Fonds saoudien pour le développement

Moins d’un demi pour cent du total.

Tableau II.9État récapitulatif des contributions bilatérales au compte de fiducie de la FRPC et au fonds fiduciaire FRPC-PPTE

(Millions de DTS au 30 avril 2004)

Compte de fiducie de la FRPCFonds fiduciaire FRPC-PPTE
Bonifications «en tant que de besoin»1Engagements de prêts2Bonifications et dons PPTE «en tant que de besoin»3
Total3,490,715,722,71,561,6
Principaux pays industrialisés2,299,912,864,8880,5
Allemagne198,12,750.0127,2
Canada204,5700,048,8
États-Unis178,1332,6
France470,62,900.082,2
Italie154,31,380,063,6
Japon724,15,134.8144,0
Royaume-Uni370,182,2
Autres économies avancées977,82,452,8299,7
Australie16,524,8
Autnche62,214,3
Belgique118,2350,035,3
Corée60,092,715,9
Danemark67,0100,018,5
Espagne24,5708,423,3
Finlande42,18,0
Grèce39,46,3
Irlande8,45,9
Islande4,60,9
Israël1,8
Luxembourg14,10,7
Norvège45,5150,018,5
Nouvelle-Zélande1,7
Pays-Bas142,8450,045,4
Portugal5,16,6
Saint-Marin0,04
Singapour30,716,5
Suède186,618,3
Suisse109,9601,737,0
Pays exportateurs de combustibles16,749,593,1
Algérie5,5
Arabie Saoudite14,849,553,5
Brunéi Darussalam0,1
Émirats arabes unis3,8
Gabon52,5
Iran, Rép. islamique d’1,92,2
Koweït3,1
Libye7,3
Nigéria13,9
Oman0,8
Qatar0,5
Autres pays en développement182,9355,6221,3
Afrique du Sud28,6
Argentine635,316,2
Bangladesh0,91,7
Barbade0,4
Belize0,3
Botswana1,95,7
Brésil15,0
Cambodge0,04
Chili4,04,4
Chine15,1200,019,7
Chypre0,8
Colombie0,9
Égypte13,4155,61,3
Fidji0,1
Ghana0,5
Inde13,122,9
Indonésie6,58,2
Jamaïque2,7
Malaisie43,912,7
Malte2,11,1
Maroc9,71,6
Maurice0,1
Mexique54,5
Micronésie. États fédérés de0,04
Pakistan3,83,4
Paraguay0,1
Pérou2,5
Philippines6,7
Saint-Vincent-et-les Grenadines0,1
Sainte-Lucie0,1
Samoa0,04
Sri Lanka0,6
Swaziland0,04
Thaïlande17,34,5
Tonga0,04
Tunisie1,71,5
Turquie11,8
Uruguay2,52,2
Vietnam0,4
Pays en transition13,442,9
Croatie0,4
Estonie0,5
Hongrie6,0
Lettonie1,0
Pologne12,0
République slovaque4,0
République tchèque13,44,1
Russie14,6
Slovénie0,4
Contributions á décaisser au fonds fiduciaire FRPC-PPTE («en tant que de besoin»)324,0
Bahreïn0,9
Grenade0,1
Liban0,4
Maldives0,04
République Dominicaine0,5
Trinité-et-Tobago1,6
Vanuatu0,1
Venezuela20,4

Les calculs sont faits sur la base des taux d’intérêt effectifs jusqu’à la fin de janvier 2004 et d’un taux d’intérêt du DTS supposé égal à 5 % par an après cette date.

Non compris un engagement de prêt du Fonds OPEP pour le développement international, d’un montant de 50 millions de dollars (soit 37 millions de DTS).

Par l’expression «en tant que de besoin» on entend le total nominal non actualisé des apports prévus d’aide PPTE et des flux qui seront nécessaires pour la bonification des prêts de la FRPC sur la période 2002-05.

Moins de 100,000 DTS.

La contribution au fonds fiduciaire FRPC-PPTE inclut un solde de 1,9 million de DTS à décaisser «en tant que de besoin».

La contnbution au fonds fiduciaire FRPC-PPTE inclut un solde de 6,4 millions de DTS à décaisser «en tant que de besoin».

Les calculs sont faits sur la base des taux d’intérêt effectifs jusqu’à la fin de janvier 2004 et d’un taux d’intérêt du DTS supposé égal à 5 % par an après cette date.

Non compris un engagement de prêt du Fonds OPEP pour le développement international, d’un montant de 50 millions de dollars (soit 37 millions de DTS).

Par l’expression «en tant que de besoin» on entend le total nominal non actualisé des apports prévus d’aide PPTE et des flux qui seront nécessaires pour la bonification des prêts de la FRPC sur la période 2002-05.

Moins de 100,000 DTS.

La contribution au fonds fiduciaire FRPC-PPTE inclut un solde de 1,9 million de DTS à décaisser «en tant que de besoin».

La contnbution au fonds fiduciaire FRPC-PPTE inclut un solde de 6,4 millions de DTS à décaisser «en tant que de besoin».

Tableau II.10Avoirs en DTS de l’ensemble des participants et de différents groupes de pays, en pourcentage de leur allocation cumulative de DTS, à la fin des exercices clos le 30 avril, 1995 à 2004
Pays non industrialisés2
Ensemble des participants1Pays industrialisés2Ensemble des pays non industrialisésPays créanciers (en termes nets)3Pays débiteurs (en termes nets)
Ensemble des pays débiteurs (en termes nets)3Pays pauvres très endettés
199590,9105,160,4263,949,814,1
199691,4102,467,9285,556,617,4
199787,299,860,5303,647,817,3
199895,0107,069,4323,756,124,1
199981,194,652,5170,746,326,3
200084,695,062,5174,156,620,6
200186,6101,654,6204,246,512,4
200291,5107,756,9227,944,714,6
200393,0102,472,0173,757,717,1
200496,3105,676,3230,523,520,9

Cette catégorie regroupe tous les pays membres qui participent au département des DTS. À la fin de l’exercice 2004, sur le montant total des DTS alloués à ces participants (21,4 milliards de DTS), 0,8 milliard de DTS étaient détenus non pas par ces participants, mais par le FMI et les détenteurs agréés.

Selon la classification de IFS (Fonds monétaire international, International Financial Statisti, divers numéros).

Les avoirs nets en DTS des pays créanciers sont supérieurs à leur allocation cumulative de DTS. Les avoirs nets en DTS des pays débiteurs sont inférieurs à leur allocation cumulative de DTS.

Cette catégorie regroupe tous les pays membres qui participent au département des DTS. À la fin de l’exercice 2004, sur le montant total des DTS alloués à ces participants (21,4 milliards de DTS), 0,8 milliard de DTS étaient détenus non pas par ces participants, mais par le FMI et les détenteurs agréés.

Selon la classification de IFS (Fonds monétaire international, International Financial Statisti, divers numéros).

Les avoirs nets en DTS des pays créanciers sont supérieurs à leur allocation cumulative de DTS. Les avoirs nets en DTS des pays débiteurs sont inférieurs à leur allocation cumulative de DTS.

Tableau II.11Principaux taux du FMI, exercice clos le 30 avril 2004

(Pourcentage)

Période commençant leTaux d’intérêt du DTS et taux de rémunération non ajusté1Taux de commission de base1
2003
1ermai1,752,31
5mai1,722,27
12mai1,722,27
19mai1,682,22
26mai1,672,20
2juin1,662,19
9juin1,602,11
16juin1,511,99
23juin1,501,98
30juin1,522,01
7juillet1,511,99
14juillet1,491,97
21juillet1,491,97
28juillet1,511,99
4août1,522,01
1,1août1,532,02
18août1,522,01
25août1,532,02
1erseptembre1,552,05
8septembre1,542,03
15septembre1,552,05
22septembre1,552,05
29septembre1,542,03
6octobre1,542,03
13octobre1,542,03
20octobre1,552,05
27octobre1,582,09
3novembre1,592,10
10novembre1,592,10
17novembre1,582,09
24novembre1,582,09
1erdécembre1,592,10
8décembre1,592,10
15décembre1,592,10
22décembre1,582,09
29décembre1,572,07
2004
5janvier1,592,10
12janvier1,582,09
19Janvier1,572,07
26janvier1,572,07
2février1,592,10
9février1,602,11
16février1,602,11
23février1,612,13
1ermars1,622,14
8mars1,612,13
15mars1,612,13
22mars1,602,11
29mars1,582,09
5avril1,612,13
12avril1,612,13
19avril1,602,11
26avril1,622,14

Aux termes de la décision prise au cours de l’exercice 2004 sur la répartition des charges, le taux de rémunération a été ajusté à la baisse et le taux de commission de base à la hausse en vue de la répartition de la charge que représentent la protection du revenu du FMI contre le non-paiement des commissions échues et la contribution aux soldes de précaution du FMI. Les montants dégagés au titre de la répartition des charges pendant l’exercice 2004 sont remboursables lorsque les commissions impayées sont réglées et que les impayés ne posent plus de problème. Le taux de commission de base fixé à 132,0 % du taux d’intérêt du DTS reste inchangé pendant l’exercice 2004.

Aux termes de la décision prise au cours de l’exercice 2004 sur la répartition des charges, le taux de rémunération a été ajusté à la baisse et le taux de commission de base à la hausse en vue de la répartition de la charge que représentent la protection du revenu du FMI contre le non-paiement des commissions échues et la contribution aux soldes de précaution du FMI. Les montants dégagés au titre de la répartition des charges pendant l’exercice 2004 sont remboursables lorsque les commissions impayées sont réglées et que les impayés ne posent plus de problème. Le taux de commission de base fixé à 132,0 % du taux d’intérêt du DTS reste inchangé pendant l’exercice 2004.

Tableau II.12Liste des pays membres qui ont accepté les obligations découlant de l’article VIII, I sections 2, 3 et 4 des Statuts
Pays membreDate d’entrée en vigueur de l’acceptation
Afrique du Sud15septembre 1973
Algérie15septembre 1997
Allemagne15février 1961
Antigua-et-Barbuda22novembre 1983
Arabie Saoudite22mars 1961
Argentine14mai 1968
Arménie29mai 1997
Australie1erjuillet 1965
Autriche1eraoût 1962
Bahamas5décembre 1973
Bahreïn20mars 1973
Bangladesh11avril 1994
Barbade3novembre 1993
Béla rus5novembre 2001
Belgique15février 1961
Belize14juin 1983
Bénin1erjuin 1996
Bolivie5juin 1967
Botswana17novembre 1995
Brésil30novembre 1999
Brunéi Darussalam10octobre 1995
Bulgarie24septembre 1998
Burkina Faso1erjuin 1996
Cambodge1erjanvier 2002
Cameroun1erjuin 1996
Canada25mars 1952
Chili27juillet 1977
Chine1erdécembre 1996
Chypre9janvier 1991
Comores1erjuin 1996
Congo, Rép. du1erjuin 1996
Congo, Rép. dém. du10février 2003
Corée1ernovembre 1988
Costa Rica1erfévrier 1965
Côte d’Ivoire1erjuin 1996
Croatie29mai 1995
Danemark1ermai 1967
Djibouti19septembre 1980
Dominique13décembre 1979
El Salvador6novembre 1946
Émirats arabes unis13février 1974
Équateur31août 1970
Espagne15juillet 1986
Estonie15août 1994
États-Unis10décembre 1946
Fidji4août 1972
Finlande25septembre 1979
France15février 1961
Gabon1erjuin 1996
Gambie21janvier 1993
Géorgie20décembre 1996
Ghana21février 1994
Grèce7juillet 1992
Grenade24janvier 1994
Guatemala27janvier 1947
Guinée17novembre 1995
Guinée-Bissau1erjanvier 1997
Guinée équatoriale1erjuin 1996
Guyana27décembre 1966
Haïti22décembre 1953
Honduras1erjuillet 1950
Hongrie1erjanvier 1996
îles Marshall21mai 1992
îles Salomon24juillet 1979
Inde20août 1994
Indonésie7mai 1988
Irlande15février 1961
Islande19septembre 1983
Israël21septembre 1993
Italie15février 1961
Jamaïque22février 1963
Japon1eravril 1964
Jordanie20février 1995
Kazakhstan16juillet 1996
Kenya30juin 1994
Kiribati22août 1986
Koweït5avril 1963
Lesotho5mars 1997
Lettonie10juin 1994
Liban1erjuillet 1993
Libye21juin 2003
Lituanie3mai 1994
Luxembourg15février 1961
Macédoine, ex-Rép. yougoslave de19juin 1998
Madagascar18septembre 1996
Malaisie11novembre 1968
Malawi7décembre 1995
Mali1erjuin 1996
Malte30novembre 1994
Maroc21janvier 1993
Maurice29septembre 1993
Mauritanie19juillet 1999
Mexique12novembre 1946
Micronésie, États fédérés de24juin 1993
Moldova30juin 1995
Mongolie1erfévrier 1996
Namibie20septembre 1996
Népal30mai 1994
Nicaragua20juillet 1964
Niger1erjuin 1996
Norvège11mai 1967
Nouvelle-Zélande5août 1982
Oman19juin 1974
Ouganda5avril 1994
Ouzbékistan15octobre 2003
Pakistan1erjuillet 1994
Palaos16décembre 1997
Panama26novembre 1946
Papouasie-Nouvelle-Guinée4décembre 1975
Paraguay22août 1994
Pays-Bas15février 1961
Pérou15février 1961
Philippines8septembre 1995
Pologne1erjuin 1995
Portugal12septembre 1988
Qatar4juin 1973
République Centrafricaine1erjuin 1996
République Dominicaine1eraoût 1953
République kirghize29mars 1995
République slovaque1erotobre 1995
République tchèque1eroctobre 1995
Roumanie25mars 1998
Royaume-Uni15février 1961
Russie1erjuin 1996
Rwanda10décembre 1998
Saint-Kitts-et-Nevis3décembre 1984
Saint-Marin23septembre 1992
Saint-Vincent-et les Grenadines24août 1981
Sainte-Lucie30mai 1980
Samoa6octobre 1994
Sénégal1erjuin 1996
Serbie-et-Monténégro15mai 2002
Seychelles3janvier 1978
Sierra Leone14décembre 1995
Singapour9novembre 1968
Slovénie1erseptembre 1995
Soudan29octobre 2003
Sri Lanka15mars 1994
Suède15février 1961
Suisse29mai 1992
Suriname29juin 1978
Swaziland11décembre 1989
Tanzanie15juillet 1996
Tchad1erjuin 1996
Thaïlande4mai 1990
Timor-Leste23juillet 2002
Togo1erjuin 1996
Tonga22mars 1991
Trinité-et-Tobago13décembre 1993
Tunisie6janvier 1993
Turquie22mars 1990
Ukraine24septembre 1996
Uruguay2mai 1980
Vanuatu1erdécembre 1982
Venezuela1erjuillet 1976
Yémen, Rép. du10décembre 1996
Zambie19avril 2002
Zimbabwe3février 1995
Note: Les Statuts du FMI peuvent être consultés à l’adresse suivante: www.imf.org/external/about.htm.
Note: Les Statuts du FMI peuvent être consultés à l’adresse suivante: www.imf.org/external/about.htm.
Tableau II.13Régimes de change effectifs et points d’ancrage de la politique monétaire au 30 avril 20041
Ce système de classification est fondé sur les régimes que les pays membres appliquent de fait, tels qu’identifiés par les services du FMI, et qui peuvent être différents des régimes officiellement annoncés. Les régimes sont classés en fonction du degré de flexibilité du dispositif et de leur attachement formel ou informel à une trajectoire donnée du taux de change. Pour faciliter l’évaluation des répercussions du choix du régime de change sur le degré d’autonomie de la politique monétaire, une distinction est établie entre les différents régimes de change, en plus de celle concernant les régimes de change des pays n’ayant de monnaie officielle distincte. Le classement présente les régimes de change des pays membres au regard des divers cadres de politique monétaire possibles, à des fins de transparence et pour montrer que des formes différentes de régime de change peuvent être compatibles avec le même cadre monétaire. Les différents régimes de change sont expliqués ci-après.
Régimes de change
Régime des pays n’ayant pas de monnaie officielle distincte
Llunité monétaire d’un autre pays est la seule monnaie ayant cours légal dans le pays en question (dollarisation formelle), ou encore celui-ci fait partie d’une union monétaire ou d’un mécanisme de coopération monétaire dont les participants ont une monnaie commune qui a cours légal dans chacun des pays membres. En adoptant un tel régime, les autorités renoncent à la possibilité de mener une politique monétaire indépendante.
Caisse d’émission
La caisse d’émission est un régime selon lequel un pays s’engage explicitement en vertu de la loi à échanger à un taux de change fixe la monnaie nationale centre une monnaie étrangère donnée; cet engagement s’accompagne de restrictions qui sont imposées à l’autorité émettrice pour garantir le respect de ses obligations légales. Cela implique que la monnaie nationale est émise uniquement en contrepartie d’une monnaie étrangère et qu’elle est pleinement couverte par des actifs étrangers, de sorte que les fonctions classiques (par exemple, de contrôle monétaire et de prêteur de dernier ressort) de la banque centrale sont éliminées et que la marge de manœuvre des autorités monétaires est très réduite. Cependant, une certaine flexibilité peut subsister si les règles régissant rétablissement de la caisse le permettent.
Autres régimes conventionnels de parité fixe
Le pays rattache (officiellement ou de fait) sa monnaie, à un taux fixe, à une autre monnaie ou à un panier composé des monnaies des principaux partenaires commerciaux ou financiers, dont le poids est fonction de la répartition géographique des échanges, des services ou des flux de capitaux. En outre, la composition en monnaies peut être normalisée, comme dans le cas du DTS. Il n’y a pas engagement de défendre une parité irrévocablement fixée. Le taux de change peut fluctuer à l’intérieur d’une bande étroite de moins de 1 % de part et d’autre d’un taux central, ou les valeurs de change maximale et minimale peuvent varier à l’intérieur d’une marge étroite de 2 % pendant trois mois au moins. Les autorités monétaires se tiennent prêtes à défendre la parité par des interventions directes (c’est-à-dire en vendant ou en achetant des devises sur le marché) ou indirectes (par exemple usage agressif de la politique d’intérêt, imposition d’une réglementation de change, persuasion morale restreignant les activités de change, ou intervention d’autres institutions publiques). Quoique limité, le degré de flexibilité de la politique monétaire est plus grand que dans les régimes d’arrimage ferme, car l’exercice des fonctions traditionnelles de banque centrale est toujours possible et les autorités monétaires peuvent ajuster le niveau du taux de change, bien que relativement peu souvent.
Rattachement à l’intérieur de bandes horizontales
La valeur de change de la monnaie est maintenue à l’intérieur d’une marge de fluctuation d’au moins 1 % de part et d’autre d’un taux central fixe, ou la marge entre les valeurs de change maximales et minimales est supérieure à 2 %. Cette catégorie comprend le mécanisme de change européen (MCE) du Système monétaire européen (SME) (remplacé par le MCE II le 1er janvier 1999). Les autorités monétaires disposent d’une certaine marge de manœuvre qui est fonction de la largeur des bandes de fluctuation.
Système de parités mobiles
La monnaie fait l’objet de faibles ajustements périodiques calculés soit à un taux fixe, soit en fonction des variations de certains indicateurs quantitatifs (écart d’inflation passé par rapport aux principaux partenaires commerciaux, écart entre la cible d’inflation et l’inflation prévue chez les principaux partenaires commerciaux, par exemple). Ces ajustements peuvent être fixés à un taux permettant de prendre en compte les variations, corrigées de l’inflation, de la valeur de la monnaie (ajustements rétrospectifs), ou à un taux fixe annoncé au préalable qui est inférieur à l’écart d’inflation prévu (ajustements prévisionnels). Maintenir une parité ajustable crédible soumet le régime à des contraintes analogues à celles d’un régime de parité fixe.
Système de bandes de fluctuation mobiles
La valeur de change de la monnaie est maintenue à l’intérieur de certaines marges de fluctuation d’au moins 1 % de part et d’autre d’un taux central – ou bien la marge entre les valeurs de change maximales et minimales est supérieure à 2 % -, le taux central et les marges étant ajustés périodiquement soit à un taux fixe, soit en fonction des variations de certains indicateurs quantitatifs. Le degré de flexibilité du taux de change est fonction de la largeur de la bande, les bandes étant symétriques par rapport à un taux central mobile ou s’élargissant progressivement et asymétriquement (aucun taux central n’étant dans ce cas annoncé au préalable). L’engagement de maintenir le taux de change à l’intérieur de la bande fait peser des contraintes sur la politique monétaire, dont le degré d’indépendance est fonction de la largeur de la bande.
Flottement dirigé sans annonce préalable de la trajectoire du taux de change
Les autorités monétaires s’efforcent d’influencer le taux de change sans déterminer au préalable la trajectoire de celui-ci ou sans fixer d’objectif précis dans ce domaine. Les indicateurs qu’elles utilisent pour gérer le taux sont dans l’ensemble laissés à leur appréciation (la position de la balance des paiements, les réserves internationales ou révolution du marché parallèle par exemple), et les ajustements ne sont pas nécessairement automatiques. Linterventlon peut être directe ou indirecte.
Flottement indépendant
Le taux de change est déterminé par le marché, toute intervention officielle ayant davantage pour objectif d’en modérer l’évolution et d’en empêcher les fluctuations excessives que de le porter à un niveau donné.
Cadres de la politique monétaire
Les régimes de change sont présentés au regard de divers cadres de politique monétaire de manière à mettre en lumière le rôle du taux de change dans la politique économique générale et à déceler les causes éventuelles d’incohérences dans le dosage politique monétaire-politique de change.
Ancrage par le taux de change
Les autorités monétaires se tiennent prêtes à acheter ou à vendre des devises à des taux donnés pour maintenir le taux de change à un niveau ou dans une fourchette fixés au préalable; le taux de change sert de point d’ancrage nominal ou d’objectif intermédiaire de la politique monétaire. Les régimes en question sont ceux des pays n’ayant pas de monnaie officielle distincte, les régimes de caisse d’émission, ainsi que les régimes de parité fixe ou de parités mobiles avec ou sans bandes de fluctuation.
Ancrage par les agrégats monétaires
Les autorités monétaires utilisent leurs instruments afin d’atteindre le taux de croissance fixé comme objectif pour les agrégats monétaires (monnaie centrale, Ml ou M2, par exemple), et ces agrégats deviennent le point d’ancrage nominal ou l’objectif intermédiaire de la politique monétaire.
Ciblage de l’inflation
Les objectifs chiffrés d’inflation à moyen terme sont annoncés au public et les autorités monétaires prennent l’engagement institutionnel d’atteindre ces objectifs. Les autres caractéristiques de ce dispositif sont la communication au public et aux marchés de plus amples informations sur les projets et objectifs des autorités monétaires et une plus grande responsabilité de la banque centrale dans la réalisation de ses objectifs d’inflation. Les autorités monétaires fondent leurs décisions sur l’écart entre les prévisions d’inflation et les objectifs annoncés, ces prévisions jouant (implicitement ou explicitement) le rôle d’objectif intermédiaire de la politique monétaire.
Programme soutenu par le FMI ou autre programme monétaire
Les politiques monétaire et de change sont appliquées dans le cadre d’un dispositif qui prévoit des seuils pour les réserves internationales et des plafonds pour les avoirs intérieurs nets de la banque centrale. Des objectifs indicatifs pour la monnaie centrale peuvent être adjoints à ces programmes.
Autres dispositifs
Le pays n’a explicitement signalé aucun point d’ancrage nominal, mais mène sa politique monétaire en suivant divers indicateurs, ou encore aucune information n’est disponible sur le dispositif retenu par le pays (suite à la page 130).
Régime de change (nombre de pays)Ancrage du taux de changeObjectifs d’agrégats monétairesCiblage de l’inflationProgramme soutenu par le FMI ou autre programme monétaireAutres dispositifs
Régime des pays n’ayant pas de monnaie officielle distincte (41)Autre monnaie ayant cours légal

El Salvador4

Équateur

Îles Marshall

Kiribati

Micronésie, États fédérés de

Palaos

Panama

Saint-Marin

Timor-Leste
Pays africains de la zone francZone euro3

Allemagne

Autriche

Belgique

Espagne

Finlande

France

Grèce

Irlande

Italie

Luxembourg

Pays-Bas

Portugal
MCCO2

Antigua-et-Barbuda

Dominique*

Grenade

Saint-Kitts-et-Nevis

Saint-Vincent-et-les Grenadines

Sainte-Lucie
UEMOA

Bénin

Burkina Faso*

Côte d’Ivoire*

Guinée-Bissau

Mali

Niger*

Sénégal

Togo
CEMAC

Cameroun*

Congo, Rép. du

Gabon

Guinée équatoriale

République Centrafricaine

Tchad
Caisse d’émission (7)Bosnie-Herzégovine

Brunéi Darussalam

Bulgarie

Chine – Hong Kong (RAS)

Djibouti

Estonie

Lituanie
Autres régimes conventionnels de parité fixe (41)Par rapport à uneseule monnaie (32)

Anilles néerlandaises

Arabie Saoudite

Aruba

Bahamas5

Bahreïn

Barbade

Belize

Bhoutan

Cap-Vert*

Chinet6

Comores7

Émirats arabes unis

Erythrée

Guinée*6

Jordanie*6

Koweït

Lesotho*

Liban6

Macédoine, ex-Rép. youg. de*6

Malaisie

Maldives6

Namibie

Népal*

Oman

Qatar

République arabe syrienne5

Suriname5,6

Swaziland

Turkménistan6

Ukraine6

Venezuela

Zimbabwe6
Par rapport à un groude monnaies (9)

Botswana5

Fidji

Lettonie

Libye

Malte

Maroc

Samoa

Seychelles

Vanuatu
Chinef6
Rattachement du taux de change à l’intérieur de bandes de fluctuation horizontales (4)8Dans le cadre d’un mécanisme de coopération MCEII (1)

Danemark9
Autres bandes de fluctuation (3)

Chypre Hongrie† Tonga
Hongrie†
Système de parités mobiles (5)Bolivie

Costa Rica

Îles Salomon6

Nicaragua*

Tunisie
Trunisie
Système de bandes de fluctuation mobiles (5)10Bélarus

Honduras*

Israël†

Roumanie6

Slovénie†6
Israël†
Flottement dirigé sans annonce préalable de la trajectoire du taux de change (49)Dangladesh*

Cambodge5

Egypte5

Ghana*6

Guyana*

Indonésie

Iran, Rép. islam, d’

Jamaïque6

Maurice

Soudan

Zambie
Pérou6

Rép. tchèque

Thaïlande
Argentine*

Azerbaïdjan*

Croatie

Éthiopie*

Géorgie

Haïti3,6Kenya*

Moldova6

Mongolie*

Mozambique6

Pakistan*

Rép. dém. pop. lao*5

Rép. kirghize*

Rwanda*

Serbie-et-Monténégro*11

Tadjikistan*

Vietnam
Afghanistan, État islamique d’

Algérie3

Angola3

Burundi*3

Gambie3,6

Inde3

Iraq

Kazakhstan3

Mauritanie*

Myanmar3,5,6

Nigéria6

Ouzbékistan3,5

Paraguay*3

Russie3

Rép. slovaque3

São Tomé-et-Principe

Singapour3

Trinité-et-Tobago
Flottement indépendant (35)Malawi*

Sierra Leone*6

Sri Lanka*

Uruguay*

Yémen, Rép. du
Afrique du Sud

Australie

Brésil*

Canada

Chili5

Colombie*

Corée

Guatemala!

Islande

Mexique

Norvège

Nouvelle-Zélande

Philippines

Pologne

Royaume-Uni

Suède

Turquie*
Albanie*

Arménie*

Congo, Rép. dém. du*

Madagascar*

Ouganda*

Tanzanie*
États-Unis3

Japon3

Libéria3,6

Papouasie-Nouvelle-Guinée3

République Dominicaine*3

Somalie5,12

Suisse3
Sources: rapports des services du FMI sur les économies nationales et International Financial Statistics.

Lastérisque (*) indique que le pays applique un programme appuyé par le FMI ou un autre programme monétaire. Le symbole (t) signifie que le pays ne se contente pas d’un seul point d’ancrage dans la conduite de sa politique monétaire (il convient de noter toutefois qu’il ne serait pas possible, pour des raisons pratiques, de déterminer, à partir de ce tableau, quel point d’ancrage nominal joue le rôle principal dans la conduite de cette politique).

Ces pays ont un régime de caisse d’émission.

Le pays n’a pas explicitement fait état d’un ancrage nominal, mais suit plusieurs indicateurs dans la conduite de sa politique monétaire.

En El Salvador, il est interdit d’imprimer de nouveaux billets de colon, monnaie nationale, mais le stock existant de colones continuera à circuler, aux côtés du dollar EU, jusqu’à l’usure de tous les billets.

Pays qui applique un régime faisant intervenir plusieurs marchés. Le régime indiqué est celui qui correspond au principal marché.

Pays dont le régime de fait diffère du régime officiel.

Les dispositions en vigueur entre les Comores et le Trésor français sont identiques à celles qui existent pour les pays africains de la zone franc.

Pour ces pays, la marge est comme suit: Chypre (±15 %), Danemark (±2,25 %), Hongrie (±15 %) et Tonga (±5 %).

Pays participant au MCE II du Système monétaire européen.

Pour ces pays, la marge est comme suit: Bélarus (marge fréquemment ajustée), Honduras (±7 %), Israël (±26 %), Roumanie et Slovénie (marge non annoncée).

La description du régime de taux de change s’applique uniquement à la République de Serbie, qui contribue pour environ 93 % à l’économie de la Serbie-et-Monténégro; l’euro est la monnaie officielle de la République de Monténégro; dans la province du Kosovo sous administration des Nations Unies, l’euro est la monnaie le plus utilisée.

On ne dispose pas sur ce pays d’informations suffisantes pour pouvoir le classer.

Sources: rapports des services du FMI sur les économies nationales et International Financial Statistics.

Lastérisque (*) indique que le pays applique un programme appuyé par le FMI ou un autre programme monétaire. Le symbole (t) signifie que le pays ne se contente pas d’un seul point d’ancrage dans la conduite de sa politique monétaire (il convient de noter toutefois qu’il ne serait pas possible, pour des raisons pratiques, de déterminer, à partir de ce tableau, quel point d’ancrage nominal joue le rôle principal dans la conduite de cette politique).

Ces pays ont un régime de caisse d’émission.

Le pays n’a pas explicitement fait état d’un ancrage nominal, mais suit plusieurs indicateurs dans la conduite de sa politique monétaire.

En El Salvador, il est interdit d’imprimer de nouveaux billets de colon, monnaie nationale, mais le stock existant de colones continuera à circuler, aux côtés du dollar EU, jusqu’à l’usure de tous les billets.

Pays qui applique un régime faisant intervenir plusieurs marchés. Le régime indiqué est celui qui correspond au principal marché.

Pays dont le régime de fait diffère du régime officiel.

Les dispositions en vigueur entre les Comores et le Trésor français sont identiques à celles qui existent pour les pays africains de la zone franc.

Pour ces pays, la marge est comme suit: Chypre (±15 %), Danemark (±2,25 %), Hongrie (±15 %) et Tonga (±5 %).

Pays participant au MCE II du Système monétaire européen.

Pour ces pays, la marge est comme suit: Bélarus (marge fréquemment ajustée), Honduras (±7 %), Israël (±26 %), Roumanie et Slovénie (marge non annoncée).

La description du régime de taux de change s’applique uniquement à la République de Serbie, qui contribue pour environ 93 % à l’économie de la Serbie-et-Monténégro; l’euro est la monnaie officielle de la République de Monténégro; dans la province du Kosovo sous administration des Nations Unies, l’euro est la monnaie le plus utilisée.

On ne dispose pas sur ce pays d’informations suffisantes pour pouvoir le classer.

    Other Resources Citing This Publication