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Apéndice IX. Estados financieros al 30 de abril de 2002

Author(s):
International Monetary Fund
Published Date:
October 2002
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Departamento General

Balances al 30 de abril de 2002 y de 2001

(Miles de DEG)

2002200120022001
Activos de la Cuenta de Recursos GeneralesPasivos y recursos
Crédito pendiente de rembolso52.080.69742.219.061Pasivos:
Monedas utilizables102.460.003109.654.428Remuneración por pagar272.187394.281
Otras monedas54.625.24656.030.973Otros pasivos120.750147,883
Total de monedas (notas 3 y 4)209.165.946207.904.462Cuenta Especial para Contingencias (nota 10)1.307.0191.213.019
Total de pasivos1.699.9561.755.183
Tenencias de DEG1.484.9272.436.744
Recursos de los países miembros:
Tenencias de oro (nota 5)5.851.7715.851.771Cuotas, representadas por:
Posiciones en el tramo de reserva (notas 2 y 4)55.327.13946.732.986
Cuentas por cobrar (nota 6)500.670561.562Pago de suscripciones: Utilizables102.460.003109.654.428
Otros54.628.75856.027.486
Otros activos (notas 7 y 14)752.987696.043Total de las cuotas212.415.900212.414.900
Activos de la Cuenta Especial de DesembolsosReserves de la Cuenta de Recursos Generales3.640.4453.280.499
Inversiones y equivalentes de efectivo (nota 8)2.537.3012.405.928
Préstamos en el marco del servicio de ajuste estructural (nota 3)341.692432.526Recursos acumulados de la Cuenta Especial de Desembolsos.2.878.9932.838.454
2.878.9932.838.454
Total de activos220.635.294220.289.036Total de pasivos y recursos220.635.294220.289.036
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
/f/ Eduard Brau

Tesorero
/f/ Horst Köhler

Director Gerente

Estado de resultados Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2002 y de 2001

(Miles de DEG)

20022001
Ingreso de la Cuenta de Recursos Generales
Ingreso por operaciones
Intereses y cargos (nota 6)2.032.9212.207.100
Intereses sobre tenencias de DEG41.284112.514
Otros cargos e ingresos (nota 6)157.49668.699
2.231.7012.388.313
Gasto por operaciones
Remuneración (nota 9)1.246.9611.734.294
Asignación a la Cuenta Especial para Contingencias94.00094.000
1.340.9611.828.294
Gasto administrativo (nota 13)530.794384.554
Ingreso neto de la Cuenta de Recursos Generales359.946175.465
Ingreso de la Cuenta Especial de Desembolsos
Renta de inversiones131.372150.027
Intereses sobre préstamos del servicio de ajuste estructural1.1311.389
Ingreso neto de la Cuenta Especial de Desembolsos132.503151.416
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.

Estado de variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2002 y de 2001

(Miles de DEG)

Cuenta de

Recursos Generales
Recursos

acumulados

en la Cuenta

Especial de

Desembolsos
CuotasReserva especialReserva generalReservas totales
Saldo al 30 de abril de 2000210.251.4002.178.382926.6523.105.0342.767.727
Suscripciones de cuotas2.163.500
Ingreso neto de la Cuenta de Recursos Generales transferido a reservas166.6008.865175.465
Ingreso neto de la Cuenta Especial de Desembolsos151.416
Transferencias del Fondo Fiduciario131
Transferencias de la Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementario104
Transferencias a la Cuenta Fiduciaria del SCLP(25.924)
Transferencias al Fondo Fiduciario SCLP-PPME(55.000)
Saldo al 30 de abril de 2001212.414.9002.344.982935.5173.280.4992.838.454
Suscripciones de cuotas1.000
Ingreso neto de la Cuenta de Recursos Generales transferido a reservas46.242313.704359.946
Ingreso neto de la Cuenta Especial de Desembolsos132.503
Transferencias del Fondo Fiduciario191
Transferencias de la Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementario103
Transferencias a la Cuenta Fiduciaria del SCLP(30.658)
Transferencias al Fondo Fiduciario SCLP-PPME(61.600)
Saldo al 30 de abril de 2002212.415.9002.391.2241.249.2213.640.4452.878.993
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.

Estado de flujo de fondos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2002 y de 2001

(Miles de DEG)

20022001
Monedas utilizables y DEG provenientes de operaciones
Ingreso neto de la Cuenta de Recursos Generales359.946175.465
Ingreso neto de la Cuenta Especial de Desembolsos132.503151.416
Ajustes para conciliar el ingreso neto con los recursos utilizables generados por operaciones
Variación de las cuentas por cobrar y otros activos3.948(153.434)
Variación de la remuneración por pagar y otros pasivos(149.227)(6.529)
Asignación a la Cuenta Especial para Contingencias94.00094.000
Pérdidas (ganancias) no realizadas sobre las inversiones24.415(28.587)
Monto neto de monedas utilizables y DEG provenientes de operaciones465.585232.331
Monedas utilizables y DEG provenientes de inversiones
Adquisición neta de inversiones por la Cuenta Especial de Desembolsos(155.788)(121.252)
Monto neto de monedas utilizables y DEG utilizados en inversiones(155.788)(121.252)
Monedas utilizables y DEG provenientes de crédito a los países miembros
Compras en monedas y DEG, incluidas las compras en el tramo de reserva(29.194.497)(9.599.529)
Recompras de monedas y DEG19.207.03611.243.299
Rembolso de los préstamos del servicio de ajuste estructural90.83479.112
Monto neto de monedas utilizables y DEG provenientes de crédito a los países miembros(9.896.627)1.722.882
Monedas utilizables y DEG provenientes de actividades de financiamiento
Pagos de suscripción en DEG y monedas utilizables2501.746.500
Variación de la composición de las monedas utilizables1.532.302367.228
Transferencias de la CED a la Cuenta Fiduciaria del SCLP, el Fondo Fiduciario SCLP-PPME y otras cuentas(91.964)(80.689)
Monto neto de monedas utilizables y DEG provenientes de actividades de financiamiento1.440.5882.033.039
Aumento (disminución) neto de monedas utilizables y DEG(8.146.242)3.867.000
Monedas utilizables y DEG al comienzo del período112.091.172108.224.172
Monedas utilizables y DEG al final de período103.944.930112.091.172
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.

Notas de los estados financieros al 30 de abril de 2002 y de 2001

1. Finalidad y organización

El FMI es un organismo internacional integrado por 183 países miembros, creado, entre otros fines, para fomentar la cooperación monetaria internacional, la estabilidad cambiaria, procurar que los países miembros mantengan régimenes de cambios ordenados, promover el crecimiento económico y un alto nivel de empleo, y facilitar asistencia financiera temporal a los países, al amparo de garantías adecuadas, para contribuir al ajuste de la balanza de pagos. El FMI realiza sus operaciones y transacciones por intermedio del Departamento General y del Departamento de Derechos Especiales de Giro (el Departamento de DEG). El Departamento General está compuesto por la Cuenta de Recursos Generales (CRG), la Cuenta Especial de Desembolsos (CED) y la Cuenta de Inversiones. Esta última cuenta no ha sido activada. El FMI también administra otras cuentas y fondos fiduciarios creados para prestar serv icios financieros y técnicos y realizar operaciones financieras conducentes a los fines del FMI. Los recursos de estos fondos fiduciarios y cuentas provienen de aportaciones realizadas por los países miembros o el FMI a través de la CED. Los estados financieros del Departamento de DEG y de estos fondos fiduciarios y cuentas se presentan por separado.

Cuenta de Recursos Generales

En la CRG se mantienen los recursos generales del FMI. Estos recursos reflejan los ingresos provenientes de la suscripción de cuotas, el uso y rembolso del crédito del FMI, los cargos recaudados en relación con el uso de dicho crédito, la remuneración pagada sobre los saldos acreedores, la obtención de préstamos y el rembolso y pago de intereses de los mismos.

Cuenta Especial de Desembolsos

Los activos y recursos de la CED se mantienen en forma separada de los recursos correspondientes a las demás cuentas del Departamento General. Entre otros recursos, la CED recibe transferencias del Fondo Fiduciario, una cuenta administrada por el FMI, y parte de los fondos procedentes de la venta del oro del FMI. No se realizaron ventas de oro en los ejercicios 2002 y 2001. La renta generada por la inversión en la CED de las utilidades obtenidas con la venta de oro se transferirá, según sea necesario, al Fondo Fiduciario del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza para los países pobres muy endeudados (Fondo Fiduciario SCLP-PPME), de conformidad con las decisiones adoptadas por el FMI. En la CED también se mantienen los derechos por préstamos pendientes de rembolso otorgados en el marco del servicio de ajuste estructural (SAE), que fue creado en marzo de 1986 para proporcionar asistencia en condiciones concesionarias para financiar la balanza de pagos de países miembros en desarrollo de bajo ingreso que reúnan determinados requisitos.

Los activos en exceso de las necesidades de financiamiento de la CED, excluidas las inversiones que se efectúen por las ventas de oro realizadas en el marco de la decisión de 1999 sobre ventas de oro por parte del FMI, se transfieren a la Cuenta de Reservas de la Cuenta Fiduciaria del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (Cuenta Fiduciaria del SCLP), que el FMI administra separadamente en calidad de fideicomisario.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la presentación

Los estados financieros del FMI se preparan de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad (IAS). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos de divulgación de información específicos. Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan a los montos de activos y pasivos registrados y a la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como a los montos de ingresos y gastos registrados durante el período al que se refieren los estados. Los re sultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

En el ejercicio 2001, el FMI decidió desde un principio adoptar la IAS 39 sobre registro y medición de los instrumentos financieros. La adopción de esta norma no ha tenido ningún efecto sustancial en los estados financieros del FMI.

Registro de los ingresos y gastos

Los estados financieros se preparan en valores devengados; por consiguiente, los ingresos y los gastos se registran a medida que se generan.

Unidad de cuenta

Los estados financieros se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. El valor del DEG medido en dólares de EE.UU. el último día hábil anterior a esta modificación (29 de diciembre de 2000) era idéntico en ambas cestas. Al 30 de abril de 2002 y de 2001 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

MonedaCantidad
Dólar de EE.UU.0,577
Euro0,426
Libra esterlina0,0984
Yen japonés21,0

Al 30 de abril de 2002, un DEG equivalía a 1,26771 dó lares de EE.UU. (un DEG equivalía a 1,26579 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2001).

Crédito pendiente de rembolso

El FMI proporciona asistencia para financiar la balanza de pagos de acuerdo con las normas establecidas, mediante la venta a los países miembros, a cambio de su propia moneda, de DEG o monedas de otros países miembros. Cuando los países efectúan compras, asumen la obligación de recomprar las tenencias de su moneda que el FMI haya acumulado como resultado de compras dentro de determinados plazos por medio de pagos en DEG u otras monedas, según lo determine el FMI. El crédito del FMI está sujeto a calendarios de rembolso específicos que se extienden por períodos que varían según el tipo de servicio financiero utilizado. Los calendarios de rembolso comprenden dos elementos: i) las expectativas de recompra, que tienen por objeto lograr que los países miembros rembolsen el crédito anticipadamente si están en condiciones de hacerlo, de conformidad con el principio aplicado desde hace largo tiempo por el FMI según el cual los recursos deben utilizarse solamente mientras exista una necesidad de balanza de pagos, y ii) las obligaciones de recompra. El rembolso basado en el calendario de expectativas puede extenderse por un período de hasta un año en el caso de las compras en el marco de acuerdos de derecho de giro y acuerdos en el marco del servicio de complementación de reservas (SCR), o de tres años en el caso de las compras en el marco del servicio ampliado del FMI, si el país miembro así lo solicita en caso de que la situación de su balanza de pagos no sea suficientemente sólida. El FMI aprobó dos solicitudes de Argentina a este tenor para que se prorrogaran por un año los rembolsos en el marco del SCR que vencían el 17 de enero de 2002, por un monto de DEG 741 millones, y después del final del ejercicio, el 22 de mayo de 2002, por un monto de DEG 106 millones. Se considera que un país miembro está en mora si no efectúa el pago en la fecha en que se espera la recompra si no se ha concedido una dispensa, o si no efectúa el pago tratándose de una obligación de recompra. En el caso de que no se obtenga una dispensa del pago que debería efectuarse según el calendario de expectativas de recompra a menos que el FMI concediera una dispensa del mismo, se produciría, entre otras cosas, una suspensión del derecho a efectuar nuevas compras, incluidas las compras previstas en el marco de un acuerdo en vigor. Las normas del FMI sobre el uso de sus recursos generales tienen por objeto asegurar que estos recursos se utilicen con carácter temporal y se rembolsen en los plazos convenidos para las recompras.

Todo país miembro tiene derecho a recomprar, en cualquier momento, las tenencias de su moneda en poder del FMI sobre las que se cobran cargos, y se espera que efectúe recompras en la medida en que mejore la situación de su balanza de pagos y sus reservas.

Obligaciones en mora y primera Cuenta Especial pora Contingencias

El FMI aplica la política de excluir del ingreso corriente los cargos adeudados por los países miembros que se han atrasado seis meses o más en el cumplimiento de sus obligaciones frente a la institución, a menos que dichos países se encuentren al día en el pago de cargos.

Las consecuencias financieras de las obligaciones en mora se distribuyen por igual entre los países miembros deudores y acreedores en virtud de un mecanismo denominado distribución de la carga. Mediante el ajuste de las tasas de cargos y de remuneración, el FMI genera ingresos compensatorios equivalentes a los cargos impagos diferidos, excluidos los cargos especiales. Los países miembros que soporten las consecuencias financieras de los cargos en mora recibirán rembolsos sólo en la medida en que se liquiden los cargos en mora que dieron lugar a los ajustes por distribución de la carga; por consiguiente, estas sumas no se registran como pasivos. En vista del riesgo resultante del crédito en mora, el FMI también acumula saldos precautorios en la primera Cuenta Especial para Contingencias (CEC-1). Las tasas de cargos y de remuneración también se ajustan para financiar la asignación de recursos a la CEC-1 (véase la nota 10). Esta asignación de recursos se debita en el estado de resultados.

Monedas

Las monedas comprenden las monedas y los títulosvalores de los países miembros en poder del FMI. Todo país miembro tiene la opción de entregar, en lugar de su moneda, títulosvalores no negociables que no devengan interés por el monto en su moneda en poder del FMI que supere el equivalente de 0,25% de la cuota del país. A solicitud del FMI, estos títulosvalores tienen que ser convertidos en efectivo.

Todos los países miembros pagan al FMI una parte de su cuota inicial, y de los aumentos posteriores, en sus respectivas monedas, y el resto en monedas utilizables establecidas por el FMI o en DEG. A título de excepción, en 1978 se permitió a los países miembros pagar la totalidad del aumento de la cuota en su propia moneda.

Monedas utilizables

Las monedas utilizables son monedas de países miembros que, a juicio del FMI, tienen una situación firme en materia de balanza de pagos y reservas. Estas monedas se incluyen en el plan de transacciones financieras del FMI para financiar compras y otras transferencias de la institución. La participación en el plan de transacciones financieras se revisa trimestralmente.

Valoración de las monedas

Las monedas, incluidos los títulos-valores, se valoran en DEG tomando como base el tipo de cambio frente al DEG determinado para cada moneda. Los títulos-valores no son negociables, pero pueden convertirse en efectivo a solicitud del FMI. Todo país miembro está obligado a mantener el valor en DEG de los saldos de su moneda que el FMI mantiene en la CRG. Este requisito se denomina obligación de mantenimiento del valor. Toda vez que el FMI revalora sus tenencias de la moneda de un país miembro, se crea una cuenta por cobrar o por pagar por el monto en esa moneda que debe pagar el país miembro o que debe pagarse a éste para mantener el valor en DEG de las tenencias de su moneda en poder del FMI. En los saldos de monedas que figuran en el balance se incluyen estas cuentas por cobrar y por pagar. Todas las monedas se revaloraron en DEG el 30 de abril de 2002 y de 2001.

Tenencias de DEG

Aunque el FMI no recibe asignaciones de DEG, puede adquirir, mantener y utilizar DEG por intermedio de la CRG. El FMI recibe DEG de los países miembros en pago de las obligaciones financieras ante la institución y los utiliza en transacciones y operaciones con los países miembros. El FMI percibe intereses por sus tenencias de DEG a la misma tasa que los demás tenedores de este activo.

Tasa de Interés del DEC

La tasa de interés del DEG se determina semanalmente tomando como referencia una tasa de interés de mercado combinada, que representa un promedio ponderado de los rendimientos de instrumentos a corto plazo negociados en los mercados de capital de Estados Unidos, Japón, el Reino Unido y la zona del euro.

Tenencias de oro

El Convenio Constitutivo limita el uso de oro en las operaciones y transacciones del FMI. Todo uso contemplado en dicho Convenio requiere una decisión adoptada por mayoría del 85% del total de votos. De conformidad con lo dispuesto en el Convenio, toda vez que el FMI venda el oro en su poder en la fecha de la segunda enmienda del Convenio Constitutivo de la institución (1 de abril de 1978) deberá colocar en la CRG la parte del producto de la venta equivalente, en el momento de la operación, a un DEG por 0,888671 gramos de oro fino, lo cual equivale a DEG 35 por onza troy de oro fino. Los recursos que excedan de este valor se mantendrán en la CED o se transferirán a la Cuenta de Inversiones. El FMI también puede vender el oro en su poder a la fecha de la segunda enmienda a países que eran miembros de la institución el 31 de agosto de 1975, en proporción a sus cuotas en esa fecha y a cambio de su propia moneda, a un precio equivalente en la fecha de la operación a un DEG por 0,888671 gramos de oro fino.

El FMI valora sus tenencias de oro al costo histórico aplicando el método de identificación específica (véase la nota 5).

Préstamos en el marco del SAE en la Cuenta Especial de Desembolsos

Los préstamos en el marco del SAE en la CED se valoran al costo histórico. Se creará una reserva para préstamos incobrables en el caso de que el FMI prevea una pérdida por este concepto; no ha habido ni se prevén pérdidas de este tipo. Los rembolsos de todos los préstamos del SAE se transfieren a la Cuenta de Reservas de la Cuenta Fiduciaria del SCLP cuando se reciben.

Inversiones en la Cuenta Especial de Desembolsos

Mientras no se utilizan, los recursos de la CED se invierten en títulos de deuda, en instrumentos a mediano plazo que constituyen títulos de renta fija y en depósitos a plazo fijo, directamente o mediante la participación en un fondo de inversiones. Los títulos de deuda comprenden títulos emitidos por organismos financieros nacionales y bonos públicos internos emitidos en Estados Unidos, Japón, el Reino Unido y la zona del euro, así como títulos emitidos por determinadas instituciones financieras internacionales. Los instrumentos a mediano plazo ofrecen un diferencial sobre los bonos públicos internos en euros, yenes japoneses, dólares estadounidenses y libras esterlinas. Las inversiones se valoran a su valor de mercado el último día hábil del período contable. Las compras se valoran y contabilizan en la fecha de la operación pertinente y las ventas se valoran en la fecha efectiva de liquidación. La renta de estas inversiones comprende los intereses devengados por las inversiones, las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas sobre las inversiones, y las diferencias por valoración resultantes de las fluctuaciones de los tipos de cambio de las monedas frente al DEG.

El riesgo de fluctuación de las tasas de interés se controla limitando la cartera de inversiones a una duración efectiva, en promedio ponderado, no superior a tres años. El riesgo de fluctuación cambiaria se reduce a un mínimo mediante inversiones en títulos denominados en DEG o en las monedas que componen la cesta de valoración del DEG. Asimismo, el riesgo se reduce procurando que la composición monetaria de la cartera de inversiones se asemeje, en la mayor medida posible, a la composición monetaria de dicha cesta.

Activos fijos

Los activos fijos cuyo costo supere un cierto límite se capitalizan al costo. Los edificios y el equipo se amortizan aplicando el método lineal a lo largo de la vida útil estimada de los activos, que va de 3 años en el caso del equipo a 30 años en el caso de los edificios.

Cuotas

A cada país miembro se le asigna una cuota que constituye la base de sus relaciones financieras y organizativas con el FMI. La cuota de cada país está relacionada con factores económicos como el ingreso nacional, el valor del comercio y de los pagos externos y el nivel de las reservas oficiales, aunque no está estrictamente determinada por estos factores. Las cuotas determinan la suscripción de cada país en el FMI, su número relativo de votos, su acceso al financiamiento y su participación en las asignaciones de DEG. En el caso de que un país miembro se retire del FMI, las cuotas son rembolsables en la medida en que no sean necesarias para liquidar otras obligaciones netas del país frente a la institución.

Posición en el tramo de reserva

Todo país miembro tiene un tramo de reserva en el FMI cuando las tenencias de su moneda en poder del FMI, excluidas las tenencias que reflejan el uso de crédito del FMI por el país, son inferiores a la cuota de éste. El tramo de reserva de un país se considera parte de las reservas externas del país, el cual puede utilizar dicho tramo en cualquier momento cuando declare que tiene una necesidad de balanza de pagos. Las compras en el tramo de reserva no se consideran uso de crédito del FMI y no están sujetas a obligaciones de recompra ni a cargos.

Reservas

El FMI determina anualmente la parte de su ingreso neto que se destinará a la reserva general o a la reserva especial y, en su caso, la parte que corresponde distribuir. Según el Convenio Constitutivo, el FMI puede utilizar indistintamente las dos categorías de reservas, pero no puede usar la reserva especial con fines de distribución de su ingreso. El ingreso neto por operaciones generado por las sobretasas aplicables a las compras en el marco del SCR, los tramos de crédito y el SAF se transfirió a la reserva general, después de cubrir los gastos de funcionamiento de la Cuenta Fiduciaria del SCLP. Todos los demás ingresos se transfirieron a la reserva especial.

Cargos

El FMI cobra cargos periódicos por el uso de crédito de la institución por parte de los países miembros. La tasa de cargos se fija como proporción de la tasa de interés del DEG. En lo que respecta al ejercicio 2002, la tasa de cargos básica después de la reducción retroactiva de los cargos fue equivalente al 116,4% de la tasa de interés del DEG (113,7% en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2001). La tasa de cargos básica se incrementa para contrarrestar el efecto sobre el ingreso del FMI que resulta al diferir los cargos impagos, y para financiar la acumulación de fondos en la CEC-1. La tasa de cargos media ajustada, sin las sobretasas aplicables en el ejercicio 2002 fue de 3,44% (en el ejercicio 2001 la tasa media fue de 5,26%). Por el uso de crédito en el marco del SCR y de la linea de crédito contingente (LCC) se cobra una sobretasa progresiva que va de 150 centésimas a un máximo de 500 centésimas de punto porcentual sobre la tasa de cargos. Asimismo, el saldo de crédito pendiente de rembolso que supere el 200% de la cuota, resultante de compras posteriores al 28 de noviembre de 2000 en los tramos de crédito y en el marco del SAF (excluidas las compras en el marco del SCR y la LCC) está sujeto a una sobretasa de 100 a 200 centésimas de punto porcentual. Se cobran cargos especiales sobre las tenencias de moneda de un país miembro no recompradas en la fecha de vencimiento y sobre los cargos vencidos. Estos cargos especiales no se aplican a los países miembros que registran atrasos de seis meses o más en sus pagos al FMI. Se cobra una comisión de giro por cada compra, salvo las compras en el tramo de reserva, y una comisión rembolsable por compromiso de recursos en relación con los acuerdos de derecho de giro y los acuerdos ampliados. Al producirse el vencimiento o la cancelación de un acuerdo, la parte no rembolsada de la comisión por compromiso de recursos se contabiliza como ingreso.

Remuneración

El FMI paga intereses, denominados “remuneración”, sobre el saldo de cada país miembro en el tramo de reserva. La tasa de remuneración es igual a la tasa de interés del DEG, ajustada hacia abajo para financiar una parte de los cargos impagos y la acumulación de fondos en la CEC-1. La tasa de remuneración media ajustada en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2002 fue del 2,65% (4,30% en el ejercicio 2001). Una parte del tramo de reserva no se remunera; esta parte equivale al 25% de la cuota del país miembro al 1 de abril de 1978, es decir, la parte de la cuota pagada en oro antes de la segunda enmienda del Convenio Constitutivo del FMI. En el caso de los países que ingresaron en el FMI después de esta fecha, el tramo de reserva no remunerado equivale al mismo porcentaje de su cuota inicial que el tramo de reserva medio no remunerado como porcentaje de las cuotas de todos los países miembros en la fecha en que el nuevo miembro se incorporó a la institución. El tramo de reserva no remunerado se mantiene fijo para cada país en valores nominales, pero debido a los posteriores aumentos de cuota actualmente es considerablemente menor expresado como porcentaje de la cuota. El promedio es igual al 3,8% de la cuota al 30 de abril de 2002 y de 2001, pero el porcentaje efectivo es diferente para cada país miembro.

Pensiones y otras obligaciones posteriores a la jubilación

El FMI administra dos planes de jubilación de prestaciones definidas y suministra prestaciones al personal jubilado.

Los planes de jubilación se financian mediante aportaciones del personal y del FMI, teniendo en cuenta las recomendaciones de actuarios independientes. Los activos de estos planes se mantienen en forma separada en fondos administrados por el fideicomisario y se miden a su justo valor en la fecha del balance. Las obligaciones por concepto de pensiones se valoran según el método de unidades de crédito proyectadas, que mide el valor actual de los futuros egresos de fondos estimados, aplicando las tasas de interés de los títulos públicos con vencimientos que se asemejen a los plazos de los pasivos jubilatorios.

Los activos afectados al otorgamiento de prestaciones posteriores a la jubilación se mantienen en una cuenta de inversiones administrada por el FMI. Esta cuenta se financia con aportaciones del FMI. El costo previsible de las prestaciones médicas y de seguro de vida posteriores a la jubilación se devenga a lo largo del período de servicio activo utilizando el método de unidades de crédito proyectadas. Estas obligaciones son valoradas por actuarios independientes.

Cifras comparativas

En caso necesario, las cifras comparativas se han reclasificado para adaptarlas a los cambios en la presentación de este ejercicio.

3. Crédito pendiente de rembolso

En los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2002 y de 2001 se produjeron los siguientes cambios en el saldo del crédito del FMI utilizado en el marco de los diversos servicios de la CRG:

30 de

abril de

2000
ComprasRecompras30 de

abril de

2001
ComprasRecompras30 de

abril de

2002
Millones de DEG.
Servicios ordinarios20.9684.396(8.658)16.70617.219(5.698)28.227
Servicio ampliado del FMI16.3611.013(1.417)15.957959(1.425)15.491
Servicio de complementacion de reservas4.0854.08510.891(9.101)5.875
Servicio para la transformación sistemica2.718(785)1.933(622)1.311
Política de mayor accesso752(322)430(109)321
Servicio de financia miento compensatotie y para cpmtomgemcoas3.032(4.0)2.992(2.246)7.46
Servicio de financiamiento suplementacion137(21)116(6)110
Saldo total43.9689.494(11-243)42.21929,069(19.207)52.081

A continuación se detallan los préstamos en el marco del CED y los intereses por cobrar, calculados al 0,5% anual, al 30 de abril de 2002 y de 2001:

20022001
Millones de DEG
Préstamos en el marco del servicio de ajuste estructural341432
Intereses devengados88
Menos, intereses diferidos(8)(7)
341433

A continuación se resumen las recompras programadas en la CRG y el rembolso de préstamos en el marco del SAE en la CED:

Ejercicio que

se cierra al

30 de abril
Cuenta

de Recursos

Generales
Cuenta

Especial de

Desembolso
Millones de DEG
200312.88262
20049.64951
200513.80140
20068.90636
20072.462
2008 y años posteriores3.500
En mora881152
Total52.081341

A continuación se detalla el crédito con cargo a la CRG obtenido por los principales usuarios al 30 de abril de 2002 y de 2001:

20022001
Millones de DEG y porcentaje del crédito total con cargo a la CRG pendiente de rembolso
Mayor usuario de crédito14.51027,9%8.54620,2%
Tres mayores usuarios de crédito32.33762,1%22.30852,8%
Cinco mayores usuarios de crédito41.14379,0%28.72868,0%

Obligaciones en mora

Al 30 de abril de 2002, siete países miembros (al 30 de abril de 2001, seis países miembros) registraban atrasos de seis meses o más en el cumplimiento de sus obligaciones financieras ante el FMI. Cinco de estos países (cuatro al 30 de abril de 2001) mantenían atrasos en sus obligaciones ante el Departamento General.

A continuación se detallan las obligaciones en mora de seis meses o más ante el Departamento General por concepto de recompras en la CRG, cargos en la CRG, rembolso de préstamos del SAE e intereses en el marco del SAE:

Recompras y

préstamos en el

marco del SAE
Cargos e

intereses en el

marco del SAE
2002200120022001
Millones de DEG
Total en mora1.0331.0111.0551.017
Atrasos de seis meses o más1.0101.0111.039992
Atrasos de tres años o más977985930886

A continuación se presenta un detalle de los montos en mora en el Departamento General al 30 de abril de 2002, por categoría y duración:

Recompras

y prestamos

(SAE)
Cargos e

intereses

(SAE)
Obligación

total
Obligación

en mora

más antigua
Millones de DEG
Congo, Rep. Dem. del30083383Mayo 1991
Liberia201240441Mayo 1985
Somalia10691197Julio 1987
Sudán3796361,015Julio 1985
Zimbabwe47552Febrero 2001
Total1.0331.0552.088

4. Monedas

Las tenencias del FMI de monedas de los países miembros registraron la siguiente variación en los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2002 y de 2001:

30 de

abril de

2000
Variación

neta
30 de

abril de

2001
Variación

neta
30 de

abril de

2002
Millones de DEG
Cuotas de los países miembros210.2512.164212.4151212.416
Saldo del crédito del FMI con cargo a la CRG43.913(1.694)42.2199.86252.081
Saldos de los países miembros en el tramo de reserva en la CRG(48.872)2.139(46.733)(8.594)(55.327)
Saldos administrativos en monedas(3)63(7)(4)
Monedas205.2892.615207.9041.262209.166

Al 30 de abril de 2002, tras la última revaloración de todas las tenencias de monedas de los países miembros, las sumas por cobrar y por pagar como consecuencia de los ajustes de valoración ascendían a DEG 17.953 millones y DEG 3.648 millones, respectivamente (DEG 14.736 millones y DEG 3.886 millones, respectivamente, al 30 de abril de 2001). Estas cuentas por cobrar o por pagar deben liquidarse sin demora después del cierre de cada ejercicio.

Las demás tenencias de monedas, excluidas las resultantes del uso del crédito o las monedas utilizables, ascendían a DEG 54.625 millones (DEG 56.031 millones al 30 de abril de 2001); de esta suma, DEG 28.996 millones (DEG 33.129 millones al 30 de abril de 2001) representan monedas de países miembros que utilizan el crédito del FMI.

5. Tenencias de oro

Al 30 de abril de 2002 y de 2001, el FMI mantenía en las depositarías designadas 3.217.341 kilogramos de oro, equivalentes a 103.439.916 onzas de oro fino. Al 30 de abril de 2002, el valor de las tenencias de oro del FMI calculado al precio de mercado era de DEG 25.100 millones (DEG 21.500 millones al 30 de abril de 2001).

6. Intereses y cargos

Al 30 de abril de 2002, el total de tenencias sobre las cuales el FMI cobra cargos ascendía a DEG 52.081 millones (DEG 42.219 millones al 30 de abril de 2001). A continuación se indican los cargos y otras sumas adeudadas al FMI al 30 de abril de 2002 y de 2001:

20022001
Millones de DEG
Cargos periódicos1.5461.560
Menos: ingreso diferido(1.053)(1.020)
493540
Otras cuentas por cobrar822
Cuentas por cobrar501562

A continuación se indican los cargos periódicos correspondientes a los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2002 y de 2001:

20022001
Millones de DEG
Cargos periódicos2.0022.174
Más: ajustes por cargos diferidos, deducidos los rembolsos, y aportaciones a la CEC-16460
Menos: ingreso diferido, deducidos los pagos(33)(27)
Total de cargos periódicos2.0332.207

Los cargos especiales, los cargos por servicios y las comisiones por compromiso de recursos no rembolsadas se incluyen en otros cargos e ingresos, que ascendían a DEG 157 millones (DEG 69 millones en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2001).

7. Activos fijos

Como parte de “otros activos” se incluyen los activos de capital, que al 30 de abril de 2002 y de 2001 ascendían a DEG 238 millones y DEG 223 millones, respectivamente, y comprendían:

20022001
Millones de DEG
Terrenos y edificios314307
Equipo4546
Total de activos fijos359353
Menos: amortización acumulada(121)(130)
Activos fijos netos238223

8. Inversiones y equivalentes del efectivo

Al 30 de abril, la composición de las inversiones en la CED era la siguiente:

20022001
Millones de DEG
Depósitos a plazo fijo2.53739
Instrumentos a medio plazo1.601
Títulos de deuda766
Total2.5372.406

En los depósitos a plazo fijo se incluyen equivalentes del electivo por DEG 2.166 millones (DEG 39 millones al 30 de abril de 2001), consistentes en depósitos a corto plazo con vencimiento a menos de 90 días.

A continuación se resume el perfil de vencimiento de las inversiones al 30 de abril:

20022001
Millones de DEG
Menos de un año2.53739
1 a 3 años2.247
3 a 5 años117
Más de 5 años3
Total2.5372.406

La renta de la inversión correspondiente a los ejercicios cerrados el 30 de abril estaba integrada de la siguiente forma:

20022001
Millones de DEG
Renta por concepto de intereses96110
Ganancias realizadas6011
Ganancias (pérdidas)/no realizadas(25)29
Renta total131150

9. Remuneración

Al 30 de abril de 2002, el total de saldos acreedores sobre los cuales el FMI pagaba remuneración ascendía a DEG 48.817 millones (DEG 40.176 millones al 30 de abril de 2001). A continuación se detalla la remuneración correspondiente a los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2002 y de 2001:

20022001
Millones de DEG
Remuneración1.3111.794
Menos: ajustes por cargos diferidos, deducidos los rembolsos, y aportaciones a la CEC-1(64)(60)
1.2471.734

10. Ingreso diferido y primera Cuenta Especial para Contingencias

La CEC-1 se financia mediante ajustes trimestrales de la tasa de cargos y la tasa de remuneración. Los saldos de la CEC-1 se distribuirán entre los países miembros que participaron en su financiamiento cuando ya no haya recompras pendientes ni cargos en mora, o antes si así lo decide el FMI. Al 30 de abril de 2002, los saldos en la CEC-1 ascendían a DEG 1.307 millones (DEG 1.213 millones al 30 de abril de 2001).

Los cargos acumulados, deducidos los cargos pagados, que se han diferido desde el 1 de mayo de 1986 y que han dado lugar a ajustes de los cargos y la remuneración ascendían a DEG 865 millones al 30 de abril de 2002 (DEG 832 millones al 30 de abril de 2001). El total de rembolsos realizados durante el mismo periodo, resultantes del pago de cargos diferidos que habían dado lugar a ajustes por distribución de la carga, ascendían a DEG 994 millones (DEG 993 millones al 30 de abril de 2001).

11. Obtención de préstamos

En virtud de los Acuerdos Generales para la Obtención de Préstamos (AGP), el FMI puede obtener en préstamo hasta DEG 18.500 millones cuando se necesiten recursos suplementarios, en particular para evitar o corregir un deterioro del sistema monetario internacional. Los AGP entraron en vigor el 24 de octubre de 1962 y su vigencia se ha prorrogado hasta el 25 de diciembre de 2003. Los intereses de los préstamos obtenidos al amparo de estos acuerdos se calculan a una tasa igual a la tasa de interés del DEG.

En virtud de los Nuevos Acuerdos para la Obtención de Préstamos (NAP), el FMI puede obtener en préstamo recursos suplementarios hasta un máximo de DEG 34.000 millones. Los NAP constituirán el primer y principal mecanismo de crédito al que se recurrirá, pero no remplazarán a los AGP, que permanecerán en vigor. Los giros y compromisos pendientes en el marco de estos dos mecanismos de obtención de préstamos no pueden superar un total combinado de DEG 34.000 millones. Los NAP entraron en vigor el 17 de noviembre de 1998 por un período de cinco años y se activaron el 2 diciembre de 1998. Sobre los préstamos obtenidos en el marco de los NAP deben pagarse intereses a los participantes a la tasa de interés del DEG, o a una tasa más alta convenida entre el FMI y participantes que representen el 80% del total del acuerdo de crédito.

12. Acuerdos y compromisos en el Departamento General

Un acuerdo es una decisión del FMI por la que se otorga a un país miembro la seguridad de que la institución está dispuesta a proporcionarle DEG o monedas utilizables durante un período determinado y hasta un monto específico, de conformidad con las condiciones establecidas en el acuerdo. El crédito en el marco de estos acuerdos está sujeto a intereses y cargos que son uniformes para todos los países miembros y que reflejan el costo que representa para el FMI el financiamiento de dicho crédito, más un margen. Además, pueden aplicarse ciertas sobretasas. Al 30 de abril de 2002, los saldos no utilizados en el marco de los 17 acuerdos en vigor en la CRG ascendían a DEG 26.908 millones (DEG 22.316 millones en el marco de 25 acuerdos al 30 de abril de 2001).

El FMI se ha comprometido a arrendar locales comerciales para oficinas hasta el año 2005. Durante este período los gastos pertinentes ascenderán a un total de DEG 32 millones.

13. Gastos administrativos

En los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2002 y de 2001, el FMI incurrió en los siguientes gastos administrativos:

20022001
Millones de DEG
Personal338302
Pensiones y otros gastos/(ingresos) conexos5(90)
Viajes7369
Otros117106
Menos: rembolsos por administración del Departamento de DEG(2)(2)
Total de gastos administrativos, deducidos los rembolsos531385

La mayoría de estos gastos se incurren en dólares de EE.UU.; las ganancias y pérdidas por fluctuaciones cambiarias producidas en el curso normal de las operaciones se registran en “gastos administrativos” y no son significativas.

El costo de administración del Departamento de DEG se rembolsa a la CRG.

Anualmente se rembolsan a la CRG los gastos incurridos en la administración de la CED y la Cuenta Fiduciaria del SCLP. Tras la creación del SCR y la LCC y el consiguiente aumento del ingreso neto por operaciones, el Directorio Ejecutivo decidió que no se rembolsarían los gastos incurridos en la administración de la Cuenta Fiduciaria del SCLP en los ejercicios 2002 y 2001 y que las sumas que se habrían rembolsado a la CRG, con recursos de la Cuenta de Reservas de la Cuenta Fiduciaria del SCLP, a través de la CED, debían transferirse al Fondo Fiduciario SCLP-PPME. Estas transferencias ascendieron a DEG 61,6 millones en el ejercicio 2002 (DEG 55 millones en el ejercicio 2001) y se han incluido bajo “transferencias al Fondo Fiduciario SCLP-PPME” en el estado de variación de los recursos.

14. Pensiones y otras prestaciones posteriores a la jubilación

El FMI mantiene un Plan de Jubilación del Personal, basado en prestaciones definidas, en el que participan prácticamente todos los funcionarios que reúnen las condiciones pertinentes, y un Plan de Jubilación Suplementario en el que participa un grupo limitado de empleados afiliados al plan general. Los afiliados aportan un porcentaje fijo de su remuneración computable a los fines jubilatorios. El FMI aporta el resto del costo de financiamiento de estos planes y paga ciertos gastos administrativos de los mismos. Además, el FMI proporciona otras prestaciones durante el servicio activo y después de la jubilación, entre las que se incluyen prestaciones médicas y de seguro de vida. En 1995, el FMI creó una cuenta separada, la Cuenta de Inversiones para Prestaciones al Personal Jubilado, en la que se mantienen e invierten los recursos destinados a financiar el costo de estas prestaciones laborales.

El 23 de marzo de 2001 se modificó esta última cuenta a fin de incluir el financiamiento y la administración de todas las prestaciones a largo plazo, salvo las prestaciones jubilatorias a los empleados de plantilla, incluidas las prestaciones por extinción de la relación de trabajo y por repatriación, las vacaciones anuales acumuladas (hasta un máximo de 60 días), los pagos en sustitución de pensiones al personal contratado y las prestaciones tributarias conexas.

Las obligaciones del Plan de Jubilación del Personal, el Plan de Jubilación Suplementario y la Cuenta de Inversiones para Prestaciones al Personal Jubilado son valoradas anualmente por actuarios independientes mediante el método de unidades de crédito proyectadas. La última valoración actuarial se realizó el 30 de abril de 2002. Seguidamente se indican los supuestos básicos que se utilizan. El valor actualizado de las prestaciones definidas por pagar y el costo actual de los servicios se calculan aplicando el método de unidades de crédito proyectadas.

En los balances se registraron las siguientes cantidades:

20022001
Millones de DEG
Justo valor de los activos del plan3.0993.200
Valor actualizado de las prestaciones definidas por pagar(2.884)(2.538)
Ganancias/(pérdidas) actuariaics no registradas242(231)
Costo no registrado de servicios anteriores13
Activos netos en el balance470431

Variación de los activos netos en los balances:

20022001
Millones de DEG
Activos netos en el balance al comienzo del ejercicio431223
Reclasificación de los pasivos conexos(6)
Ingresos/(gastos) registrados en el estado de resultados(5)90
Aportaciones pagadas44124
Activos netos en el balance al cierre del ejercicio470431

A continuación se indican las cifras registradas en los esta dos de resultados:

20022001
Millones de DEG
Costo actual por concepto de servicios11690
Costo por concepto de intereses186184
Rendimiento esperado de los activos(295)(321)
Amortización de la ganancia actuarial(2)(43)
Gasto/(ganancia) total registrado en el estado de resultados5(90)
Rendimiento/(pérdida) efectivo de los activos(79)315

Principales supuestos actuariales utilizados:

20022001
Porcentaje
Tasa de descuento7,57,5
Rendimiento esperado de tos activos los plan9,39,3
Aumentos salariales futuros6,4-10,86,6-11,05
Tasa de aumento final de los costos de atención médica5,55,53

Cuadro 1: Cuotas, tenencias del FMI en monedas, posiciones en el tramo de reserva y uso de recursos del FMI por parte de los países miembros al 30 de abril de 2002

(Miles de DEG)

Cuenta de Recursos GeneralesUso de recursos del FMI
País miembroCuotaTenencias del FMI

en monedas1
Posición

en el

tramo de

reserva
CRGCED3

+ (B) +
Cuenta

Fiduciaria

del SCLP4

(C) =
Total5

(D)
TotalPorcentaje

de la cuota
MontoPorcentaje2
(A)
Afganistán, Estado Islámico del120.400115.48895,94.928
Albania48.70048.65999,93.3553.3090,0159.44162.750
Alemania13.008.2008.563.89165,84.444.321
Angola286.300286.445100,1
Antigua y Barbuda13.50013.499100,01
Arabia Saudita6.985.5004.667.97666,82.317.528
Argelia1.254.7002.328.433185,685.0821.158.8132,231.158.813
Argentina2.117.10012.966.922612,51110.849.82120,8310.849.821
Armenia, República de92.000110.286119,918.2810,04114.287132.568
Australia3.236.4002.098.11964,81.138.329
Austria1.872.3001.233.30065,9638.949
Azerbaiyán160.900294.811183.210133.9110,2698.000231.911
Bahamas, Las130.300124.06395,26.239
Bahrein135.00067.46350,067.568
Bangladesh533.300618.978116.118685.8590,1614.375100.234
Barbados67.50062.75893,04.752_
Belarús, República de386.400438.975113,62052.5750,1052.575
Bélgica4.605.2003.080.48466,91.524.724
Belice18.80014.56277,54.239
Benin61.90059.72196,52.1881.75055.54757.297
Bhután6.3005.28083,81.020
Bolivia171.500162.63894,88.875161.793161.793
Bosnia y Herzegovina169.100254.435150,585.3300,1685.330
Botswana63.00040.83364,822.177
Brasil3.036.1006.285.891207,03.249.1386,243.249.138
Brunei Darussalam150.000114.72776,535.285
Bulgaria640.2001.434.866224,132.778827.4241.59827.424
Burkina Faso60.20052.95788,07.2466.63689.00595.641
Burundi77.00076.64199,53601.9341.934
Cabo Verde9.6009.598100,021.2301.230
Camboya87.50089.063101,81.56366.98568.548
Camerún185.700185.15299,7553209.880209.880
Canadá6.369.2004.154.01465,22.215.117
Chad56.00055.71999,528277.23077.230
Chile856.100550.49564,3305.605
China6.369.2004.420.41569,41.948.831
Chipre139.60094.23867,545.369
Colombia774.000488.20263,1285.803
Comoras8.9008.36294,0540540540
Congo, República del84.60099.178117,253615.1000.0312.50627.606
Congo, Rep. Dem. del291.000448.109154,0157.1090,3042.910300.019
Corea1.633.6001.404.75986,0228.845*.
Costa Rica164.100144.11387,820.000
Côte d’Ivoire325.200324.88499,9320421.795421.795
Croacia, República de365.100448.876122,915983.9330,1683.933
Dinamarca1.642.8001.048.35763,8594.446
Djibouti15.90017.4851101.1002.6850,019.08711.772
Dominica8.2008.19299,99
Ecuador302.300511.879169,317.153226.7500,44226.730
Egipto943.700943.716100,0
El Salvador171.300171.303100,0
Emiratos Árabes Unidos611.700403.72966,0207.972
Eritrea15.90015.900100,05
Eslovenia, República de231.700148.54464,183.162
España3.048.9001.989.44365,31.059.468
Estados Unidos37.149.30024.377.03565,612.766.071
Estonia. República de65.20073.914113,468.7190,028.719
Etiopia133.700126.55594,77.16916.95886.576103.534
Fiji70.30055.30078,715.004
Filipinas879.9002.266.916257,687.1821.474.1952,831.474.195
Finlandia1.263.800831.29665,8432.559—.
Francia10.738.5007.004.56865,23.733.980
Gabón154.300213.770138,517959.6430,1159.643
Gambia31.10029.61895,21.48520.61020.610
Georgia150.300180.362120,01030.0630,06190.725220.788
Ghana369.000369.004100,0275.505275.505
Granada11.70011.701100,0
Grecia823.000553.13267,2269.870
Guatemala210.200210.206100,0
Guinea107.100107.02699,97597.21597.215
Guinea-Bissau14.20017.750125,03.5500,0114.74018.290
Guinea Ecuatorial32.60032.609100,01.0324401.472
Guyana90.90090.902100,03.19870.90074.098
Haití60.70073.924121,85613.2780,0315.17528.453
Honduras129.500162.437125,48.62741.5630,08125.250166.813
Hungría1.038.400716.44769,0321.954
India4.158.2003.669.47888,2488.776
Indonesia2.079.3008.910.394428,5145.4786.976.57213,406.976.572
Irán, República Islámica del1.497.2001.497.203100,0
Iraq504.000504.013100,0
Irlanda838.400546.84765,2291.570
Islandia117.60099.02184,218.580
Islas Marshall3.5003.500100,01
Islas Salomón10.4009.86794,9543
Israel928.200705.84876,0222.359
Italia7.055.5004.392.16662,32.663.338
Jamaica273.500302.550110,629.0000,0629.000
Japón13.312.8008 831.94966,34.481.278
Jordania170.500499.749293,152329.2990,63329.299
Kazajstán, República de365.700365.700100,05
Kenya271.400258.86495,412.55778.64778.647
Kiribati5.6005.601100,0
Kuwait1.381.100888.03364,3493.067
Lesotho34.90031.36589,93.53914.04914.049
Letonia, República de126.800143.921113,55517.1560,0317.156
Líbano203.000184.16890,718.833
Liberia71.300272.213381,828200.9320,39223.822
Libia1.123.700728.20664,8395.505
Lituania, República de144.200252.430175,116108.2440,21108.244
Luxemburgo279.100180.18164,698.946
Macedonia, ex República Yugoslava de68.90095.197138,226.2950,0529.00455.299
Madagascar122.200122.174100,027101.374101.374
Malasia1.486.600878.45059,1608.156
Malawi69.40067.13296,72.27156.57856.578
Maldivas8.2006.64681,01.554
Malí93.30084.46790,58.8352.032126.043128.075
Malta102.00061.74560,540.260
Marruecos588.200517.76088,070.441
Mauricio101.60087.13285,814.474
Mauritania64.40064.406100,068277.87178.553
México2.585.8002.585.407100,0409
Micronesia, Estados Federados de5.1005.100100,01
Moldova, República de123.200216.950176,1593.7500,1818.480112.230
Mongolia51.10051.03899,96335.79135.791
Mozambique113.600113.600100,07154.365154.365
Myanmar258.400258.402100,0
Namibia136.500136.463100,038
Nepal71.30065.55791,95.7464.4764.476
Nicaragua130.000130.010100,0125.330125.330
Níger65.80057.24087,08.56172.71472.714
Nigeria1.753.2001.753.122100,0143.
Noruega1.671.7001.073.63264,2598.093
Nueva Zelandia894.600580.36664,9314.237
Omán194.000125.73664,868.330
Países Bajos5.162.4003 447.34466,81.715.079
Pakistán1.033.7001.969.508190,5115935.9221,80513.6601.449.582
Palau3.1003.100100,01
Panamá206.600234.752113,611.86040.0000,0840.000
Papua Nueva Guinea131.600216.835164,831385.5400,1685.540
Paraguay99.90078.42878,521.475
Perú638.400879.298137,7240.8640,46240.864
Polonia, República de1.369.0001.002.16473,2366.836
Portugal867.400568.03165,5299.370
Qatar263.800169.83664,493.964
Reino Unido10.738.5007.167.65666,73.570.851
República Árabe Siria293.600293.603100,05
República Centroafricana55.70055.58499,811624.48024.480
República Checa819.300698.85885,3120.451
República Democrática Popular Lao52.90052.900100,058632.52033.106
República Dominicana218.900253.636115,9334.7380,0734.738
República Eslovaca357.500357.505100,0
República Kirguisa88.80096.863109,158.0630,02129.317137.380
Rumania1.030.2001.315.582127,7285.3770,55285.377
Rusia, Federación de5.945.40011.501.505193,51.1375.557.18610,675.557.186
Rwanda80.10082.344102,82.23161.88064.111
Saint Kitts y Nevis8.90010.242115,1821.4221.422
Samoa11.60010.91894,1683
San Marino, República de17.00012.90075,94.101
Santa Lucía15.30015.300100,01
Santo Tomé y Príncipe7.4007.403100,01.9021.902
San Vicente y las Granadinas8.3007.80094,0500
Senegal161.800160.37399,11.432202.532202.532
Seychelles8.8008.799100,01
Sierra Leona103.700103.685100,02410.808109.267120.075
Singapur862.500565.37765,6297.162
Somalia44.200140.907318,896.7010,198.840112.004
Sri Lanka413.400517.319125,147.785151.6800,2950.400202.080
Sudáfrica1.868.5001.868.131100,0373
Sudán169.700549.077323,611379.3570,74438.585
Suecia2.395.5001.538.36764,2857.139
Suiza3.458.5002.194.77463,51.263.762
Suriname92.10085.97693,46.125
Swazilandia50.70044.15487,16.552
Tailandia1.081.9002.131.895197,1201.050.0002,021.050.000
Tanzanía198.900188.92395,09.975291.220291.220
Tayikistán, República de87.00093.563107,526.5630,0178.28084.843
Togo73.40073.09799,630544.20844.208
Tonga6.9005.19775,31.710
Trinidad y Tabago335.600287.03785,548.566
Túnez286.500266.33593,020.167
Turkmenistán, República de75.20075.200100,05
Turquía964.00015.361.6881.593,5112.77514.510.46027,8614.510.460
Ucrania1.372.0002.829.813206,331.457.8132,801.457.813
Uganda180.500180.506100,06213.790213.790
Uruguay306.500643.357209,935.675372.5250,72372.525
Uzbekistán, República de275.600333.788121,1558.1880,1158.188
Vanuatu17.00014.50685,32.496
Venezuela, República
Bolivariana de2.659.1002.337.20187,9321.900
Vietnam329.100337.153102,458.0530,02270.040278.093
Yemen, República del243.500291.785119,81348.2970,09238.750287.047
Yugoslavia, República Federativa de (Serbia/Montenegro)467.700734.639157,1266.9250,51266.925
Zambia489.100489.101100,018145.400636.165781.565
Zimbabwe353.400472.029133,6328118.9550,2389.484208.439
Total212.415.900209.165.94655.327.13952.080.697100,00%341.3726.172.84858.683.498

Incluyen los pagarés no negociables que no devengan interés que los países miembros tienen derecho a emitir en lugar de moneda, y los ajustes pendientes por valoración cambiaria.

Representa el porcentaje utilizado por cada país miembro del total de recursos de la CRG utilizado (columna A).

Medíante la Cuenta Especial de Desembolsos (CED) del Departamento General se financiaron acuerdos en el marco del servicio de ajuste estructural (SAE) y el servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (SCLP).

Se incluye sólo a efectos informativos Mediante la Cuenta Fiduciaria del SCLP, que no forma parte del Departamento General, se financian acuerdos en el marco del SCLP.

Incluye el saldo pendiente de rembolso de los préstamos del Fondo Fiduciario a Liberia (DEG 23 millones), Somalia (DEG 6 millones) y Sudán (DEG 59 millones).

Menos de DEG 500.

Incluyen los pagarés no negociables que no devengan interés que los países miembros tienen derecho a emitir en lugar de moneda, y los ajustes pendientes por valoración cambiaria.

Representa el porcentaje utilizado por cada país miembro del total de recursos de la CRG utilizado (columna A).

Medíante la Cuenta Especial de Desembolsos (CED) del Departamento General se financiaron acuerdos en el marco del servicio de ajuste estructural (SAE) y el servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (SCLP).

Se incluye sólo a efectos informativos Mediante la Cuenta Fiduciaria del SCLP, que no forma parte del Departamento General, se financian acuerdos en el marco del SCLP.

Incluye el saldo pendiente de rembolso de los préstamos del Fondo Fiduciario a Liberia (DEG 23 millones), Somalia (DEG 6 millones) y Sudán (DEG 59 millones).

Menos de DEG 500.

Cuadro 2: Recursos financieros y situación de liquidez en la Cuenta de Recursos Generales al 30 de abril de 2002 y de 2001

(Miles de DEG)

20022001
Total de recursos
Monedas209.165.946207.904.462
Tenencias de DEG1.484.9272.436.744
Tenencias de oro5.851.7715.851.771
Activos varios, deducidos los pasivos varios1860.720715.441
Total de recursos217.363.364216.908.418
Menos: Recursos no utilizables2113.418.434104.817.246
Igual: Recursos utilizables3103.944.930112.091.172
Recursos comprometidos y saldos para operaciones
Saldos no desembolsados en el marco de acuerdos423.730.00918.097.849
Saldos mínimos para operaciones415.466.43015.289.110
Recursos comprometidos y saldos para operaciones39.196.43933.386.959
Recursos utilizables netos no comprometidos564.748.49178.704.213
Pasivos líquidos
Posiciones en el tramo de reserva655.327.13946.732.986
Coeficiente de liquidez7117,0%168,4%
Partida informativa
Recursos disponibles en el marco de acuerdos de obtención de préstamos34.000.00034.000.000

Los activos varios, deducidos los pasivos varios, representan los activos corrientes (cargos, intereses y otras cuentas por cobrar) y otros activos (que incluyen los activos de capital como terrenos, edificios y equipo), deducidos los pasivos varios (remuneración por pagar y otros pasivos).

Los recursos que se consideran no utilizables para financiar operaciones y transacciones del FMI en curso son: 1) tenencias de oro, 2) monedas de los países miembros que están usando el crédito del FMI, 3) monedas de otros países miembros con una situación de balanza de pagos relativamente precaria y 4) activos varios, deducidos los pasivos varios.

Los recursos utilizables comprenden: 1) tenencias de monedas de países miembros que, a juicio del FMI, tienen una situación de balanza de pagos y de reservas suficientemente firme como para utilizar sus monedas a los efectos de transferencias, 2) tenencias de DEG y 3) los montos no utilizados en el marco de lineas de crédito que se han activado.

Los montos comprometidos en el marco de acuerdos, que reflejan los saldos no utilizados comprometidos en el marco de acuerdos de derecho de giro y acuerdos ampliados operativos, excluidos los acuerdos de carácter precautorio, se deducen del total de recursos utilizables, al igual que la mitad de los montos comprometidos en el marco de acuerdos de carácter precautorio. El Directorio Ejecutivo ha decidido fijar los saldos mínimos para operaciones en el 10% de las cuotas de los países miembros que se considere tienen una situación suficientemente firme como para utilizar sus monedas en operaciones y transacciones.

Los recursos utilizables netos no comprometidos se definen como los recursos utilizables menos los recursos comprometidos en el marco de acuerdos y los saldos mínimos para operaciones, descritos anteriormente. Este monto representa los recursos disponibles para atender solicitudes de uso de crédito del FMI en el marco de nuevos acuerdos de crédito y de uso por los países miembros de sus posiciones de reserva en el FMI.

Los pasivos líquidos comprenden: 1) posición de los países miembros en el tramo de reserva y 2) monto de todo préstamo pendiente de rembolso por el FMI en el marco de los AGP o los NAP. Actualmente no hay préstamos en el marco de los AGP o los NAP. Las posiciones en el tramo de reserva y el saldo de los préstamos en el marco de los AGP y los NAP (denominados en conjunto posiciones de reserva de los países miembros en el FMI) forman parte de las reservas internacionales de los países miembros. Un país miembro puede utilizar su posición de reserva cuando declare que tiene necesidad de hacerlo y, por lo tanto, el FMI debe estar dispuesto en todo momento a atender este tipo de solicitud.

El coeficiente de liquidez es una medida de la situación del FMI en materia de liquidez, representada por la proporción entre los recursos utilizables netos no comprometidos y los pasivos líquidos.

Los activos varios, deducidos los pasivos varios, representan los activos corrientes (cargos, intereses y otras cuentas por cobrar) y otros activos (que incluyen los activos de capital como terrenos, edificios y equipo), deducidos los pasivos varios (remuneración por pagar y otros pasivos).

Los recursos que se consideran no utilizables para financiar operaciones y transacciones del FMI en curso son: 1) tenencias de oro, 2) monedas de los países miembros que están usando el crédito del FMI, 3) monedas de otros países miembros con una situación de balanza de pagos relativamente precaria y 4) activos varios, deducidos los pasivos varios.

Los recursos utilizables comprenden: 1) tenencias de monedas de países miembros que, a juicio del FMI, tienen una situación de balanza de pagos y de reservas suficientemente firme como para utilizar sus monedas a los efectos de transferencias, 2) tenencias de DEG y 3) los montos no utilizados en el marco de lineas de crédito que se han activado.

Los montos comprometidos en el marco de acuerdos, que reflejan los saldos no utilizados comprometidos en el marco de acuerdos de derecho de giro y acuerdos ampliados operativos, excluidos los acuerdos de carácter precautorio, se deducen del total de recursos utilizables, al igual que la mitad de los montos comprometidos en el marco de acuerdos de carácter precautorio. El Directorio Ejecutivo ha decidido fijar los saldos mínimos para operaciones en el 10% de las cuotas de los países miembros que se considere tienen una situación suficientemente firme como para utilizar sus monedas en operaciones y transacciones.

Los recursos utilizables netos no comprometidos se definen como los recursos utilizables menos los recursos comprometidos en el marco de acuerdos y los saldos mínimos para operaciones, descritos anteriormente. Este monto representa los recursos disponibles para atender solicitudes de uso de crédito del FMI en el marco de nuevos acuerdos de crédito y de uso por los países miembros de sus posiciones de reserva en el FMI.

Los pasivos líquidos comprenden: 1) posición de los países miembros en el tramo de reserva y 2) monto de todo préstamo pendiente de rembolso por el FMI en el marco de los AGP o los NAP. Actualmente no hay préstamos en el marco de los AGP o los NAP. Las posiciones en el tramo de reserva y el saldo de los préstamos en el marco de los AGP y los NAP (denominados en conjunto posiciones de reserva de los países miembros en el FMI) forman parte de las reservas internacionales de los países miembros. Un país miembro puede utilizar su posición de reserva cuando declare que tiene necesidad de hacerlo y, por lo tanto, el FMI debe estar dispuesto en todo momento a atender este tipo de solicitud.

El coeficiente de liquidez es una medida de la situación del FMI en materia de liquidez, representada por la proporción entre los recursos utilizables netos no comprometidos y los pasivos líquidos.

Cuadro 3: Situación de los acuerdos al 30 de abril de 2002

(Miles de DEG)

País miembroFecha del

acuerdo
VencimientoMonto

total

acordado
Saldo no

utilizado
Cuenta de Recursos Generales
Acuerdos de derecho de giro
Argentina10 marzo 20009 marzo 200316.936.80017.180.490
Brasil14 septiembre 200113 diciembre 200212.144.40028.468.817
Bulgaria27 febrero 200226 febrero 2004240.000208.000
Croacia, República de19 marzo 200118 mayo 2002200.000200.000
Guatemala1 abril 200231 marzo 200384.00084.000
Letonia, República de20 abril 200119 diciembre 200233.00033.000
Lituania, República de30 agosto 200129 marzo 200386.52086.520
Perú1 febrero 200229 febrero 2004255.000255.000
Rumania31 octubre 200129 abril 2003300.000248.000
Sri Lanka20 abril 200119 agosto 2002200.00048.320
Turquía4 febrero 200231 diciembre 200412.821.2004.627.200
Uruguay1 abril 200231 marzo 2004594.100471.500
Yugoslavia, República Federativa de Total de acuerdos de derecho de giro11 junio 200131 mayo 2002200.00050.000
Total de acuerdos de derecho de giro44.095.02021.960.847
Acuerdos en el marco del servicio ampliado
Colombia20 diciembre 199919 diciembre 20021.957.0001.957.000
Indonesia4 febrero 200031 diciembre 20033.638.0002.201.960
Jordania15 abril 199931 mayo 2002127.88060.890
Ucrania4 septiembre 19983 septiembre 20021.919.950726.950
Total de acuerdos en el marco del servicio ampliado7.642.8304.946.800
Total Cuenta de Recursos Generales51.737.85026.907.647

Incluye DEG 6.090 millones disponibles hasta el 11 de enero de 2002 en el marco del servicio de complementación de reservas.

Incluye DEG 9.950 millones disponibles hasta el 13 de septiembre de 2002 en el marco del servicio de complementación de reservas.

Incluye DEG 6.090 millones disponibles hasta el 11 de enero de 2002 en el marco del servicio de complementación de reservas.

Incluye DEG 9.950 millones disponibles hasta el 13 de septiembre de 2002 en el marco del servicio de complementación de reservas.

Departamento de DEG

Balances al 30 de abril de 2002 y de 2001

(Miles de DEG)

2002200120022001
ActivosPasivos
Cargos por cobrar119.954215.387Intereses por pagar120.458215.861
Contribuciones y cargos en mora (nota 3)108.86398.245
Participantes con tenencias inferiores a las asignaciones (nota 2)Participantes con tenencias superiores a las asignaciones (nota 2)
Asignaciones12.484.98012.646.264Tenencias de DEG15.778.79614.690.440
Menos: Tenencias de DEG3.847.6683.865.939Menos: Asignaciones8.948.3508.787.066
Asignaciones superiores a las tenencias8.6373128.780.325Tenencias superiores a las asignaciones6.830.4465.903.374
Tenencias de la Cuenta de Recursos Generales1.484.9272.436.744
DEG en poder de tenedores autorizados430.298537.978
Total de activos8.866.1299.093.957Total de pasivos8.866.1299.093.957
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
/f/ Eduard Brau

Tesorero
/f/ Horst Köhler

Director Gerente

Estado de resultados Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2002 y de 2001

(Miles de DEG)

20022001
Ingresos
Cargos netos recibidos de participantes con tenencias interiores a las asignaciones240.177400.216
Contribuciones sobre las asignaciones de DEG2.4092.451
242.586402.667
Gastos
Intereses sobre tenencias de DEG
Intereses netos pagados a participantes con tenencias superiores a las asignaciones186.618261.127
Cuenta de Recursos Generales41.283112.514
Tenedores autorizados12.27626.575
240.177400.216
Gastos administrativos2.4092.451
242.586402.667
Ingreso neto
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.

Estado de flujo de fondos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2002 y de 2001

(Miles de DEG)

20022001
Flujo de fondos por operaciones
DEG recibidos
Transferencias entre participantes y tenedores autorizados5.053.5506.815.404
Transferencias de participantes a la Cuenta de Recursos Generales3.992.9915.800.216
Transferencias de la Cuenta de Recursos Generales a participantes y tenedores autorizados4.944.8086.087.364
Total de DEG recibidos13.991.34918.702.984
DEG utilizados
Transferencias entre participantes y tenedores autorizados4.825.9716.513.836
Transferencias de participantes a la Cuenta de Recursos Generales3.937.2185.682.687
Transferencias de la Cuenta de Recursos Generales a participantes y tenedores autorizados4.944.8086.087.364
Cargos pagados en el Departamento de DEG272.764426.404
Otros10.588(7.307)
Total de DEG utilizados13.991.34918.702.984
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.

Notas de los estados financieros al 30 de abril de 2002 y de 2001

1. Naturaleza de las operaciones

El DEG es un activo de reserva internacional que devenga intereses, creado por el FMI tras la primera enmienda del Convenio Constitutivo en 1969. Todas las transacciones y operaciones en DEG se efectúan a través del Departamento de DEG. El DEG, creado para complementar los activos de reserva existentes, es asignado por el FMI a los países miembros que participan en dicho departamento. Su valor como activo de reserva se deriva esencialmente del compromiso de los participantes de mantener y aceptar DEG y de cumplir diversas obligaciones relacionadas con su adecuado funcionamiento como activo de reserva.

Al 30 de abril de 2002, todos los países miembros del FMI eran participantes en el Departamento de DEG. El FMI ha asignado DEG a los países miembros participantes en el Departamento de DEG en el momento de la asignación, en proporción a sus cuotas en la institución. Se han realizado seis asignaciones (en 1970, 1971, 1972, 1979, 1980 y 1981) por un total de DEG 21.400 millones. En enero de 1998, el Directorio Ejecutivo aprobó un proyecto de enmienda del Convenio Constitutivo en virtud de la cual se autoriza una asignación especial de DEG de carácter excepcional equivalente a 21.400 millones. Esta enmienda entrará en vigor una vez que haya sido aceptada por tres quintas partes de los países miembros a los que corresponda el 85% del total de votos. En caso de que un país deje de participar en el Departamento de DEG o éste se liquide, el FMI entregará a los tenedores las monedas recibidas de los participantes en pago de sus obligaciones. El FMI puede conferir a ciertas entidades oficiales la categoría de tenedores autorizados de DEG; al 30 de abril de 2002 y 2001 había 16 instituciones en esa categoría. Los tenedores autorizados no reciben asignaciones.

El DEG también se utiliza en varios organismos internacionales y regionales como unidad de cuenta o como base de una unidad de cuenta. También en varias convenciones internacionales se utiliza como unidad de cuenta, específicamente para expresar los limites de responsabilidad en el transporte internacional de bienes y servicios.

Uso de DEG

Los participantes y los tenedores autorizados pueden usar y recibir DEG en transacciones y operaciones celebradas por acuerdo entre ellos. Los participantes también pueden utilizar DEG en operaciones y transacciones relacionadas con la Cuenta de Recursos Generales, como el pago de cargos y la realización de recompras. El FMI designa a determinados participantes para que proporcionen monedas de libre uso a ambio de DEG, a fin de asegurar que todo participante pueda utilizar sus DEG para obtener un monto equivalente en monedas si lo necesita debido a la situación de su balanza de pagos, el nivel de sus reservas u otras circunstancias relalonadas con las reservas.

Asignaciones generales y cancelación de DEG

El FMI está autorizado a crear liquidez incondicional por nedio de asignaciones generales de DEG a los participantes en el Departamento de DEG en proporción a sus cuotas en el FMI. El FMI no puede asignarse DEG a sí mismo ni asignarlos a otros tenedores autorizados. El Convenio Constitutivo también prevé la cancelación de DEG, aunque hasta la fecha no ha habido cancelaciones. Al adoptar la decisión de efectuar asignaciones generales de DEG, el FMI, conforme a lo que prescribe el Convenio Constitutivo, ha procurado atender una necesidad global a largo plazo de complementar los activos de reserva existentes, de manera de facilitar el logro de los fines de la institución y de evitar situaciones tanto de estancamiento económico y deflación como de exceso de demanda e inflación.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la presentación

Los estados financieros del FMI se preparan de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad (LAS). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos de divulgación de información específicos. Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan a los montos de activos y pasivos registrados y a la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como a los montos de ingresos y gastos registrados durante el periodo al que se refieren los estados. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

En el ejercicio 2001, se adoptó la IAS 39 sobre registro y medición de los instrumentos financieros. La adopción de esta norma no ha tenido ningún efecto significativo en los estados financieros del Departamento de DEG.

Unidad de cuenta

Los estados financieros se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. EI último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. El valor del DEG medido en dólares de EE.UU. el último dia hábil anterior a dicha modificación (29 de diciembre de 2000) era idéntico en ambas cestas. Al 30 de abril de 2002 y de 2001 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

MonedaCantidad
Dólar de EE.UU.0,577
Euro0,426
Libra esterlina0,0984
Yen japonés21,0

Al 30 de abril de 2002, un DEG equivalía a 1,26771 dólares de EE.UU. (1,26579 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2001).

Asignaciones y tenencias de DEC

Al 30 de abril de 2002 y de 2001, las asignaciones acumulativas netas de DEG efectuadas por el FMI a los participantes ascendían a un total de DEG 21.400 millones. Los participantes cuyas tenencias de DEG exceden de los DEG que se les han asignado tienen un crédito neto frente al Departamento de DEG, que se registra en el balance como pasivo. Los participantes cuyas tenencias de DEG son inferiores a sus asignaciones han utilizado parte de estas, lo cual da como resultado una obligación neta frente al Departamento de DEG que se registra como un activo neto de este departamento. A continuación figuran los saldos netos de DEG de los participantes al 30 de abril de 2002 y de 2001:

20022001
TotalMenores

que las anignaciones
Menores

que las anignaciones
TotalMenores

que las anignaciones
Menores

que las anignaciones
Millones de DEG
Asignaciones acumulativas21.433,312.485,08.948,321.433,312.646,38.787,0
Tenencias de DEG de los participantess19.626,43.847,715.778,718.556,43.866,014.690,4
Saldos netos de DEG1.806,98.637,3(6.830.,4)2.876,98.780,3(5.903,4)

A continuación se resumen las tenencias de DEG:

20022001
Millones de DEG
Participantes19.626,518.556,4
Cuenta de Recursos Generales1.484,92.436,7
Tenedores autorizados430,3538,0
21.541,721.531,1
Menos: Cargos en mora por cobrar108,497.8
Tenencias totales21.433,321.433,3

Gastos administrativos

El FMI paga los gastos de gestión del Departamento de DEG con cargo a la Cuenta de Recursos Generales, a la que el Departamento de DEG efectúa los rembolsos pertinentes en DEG al cierre de cada ejercicio. Con este objeto, el Departamento de DEG impone a todos los participantes una contribución que es proporcional a la asignación acumulativa de cada uno.

Intereses y cargos

Las tenencias de DEG devengan intereses. Se cobran cargos sobre la asignación acumulativa de cada participante más las asignaciones que sobrepasen las tenencias del participante y los cargos impagos. Los intereses sobre las tenencias de DEG y los cargos sobre las asignaciones acumulativas netas se pagan y cobran, respectivamente, en forma trimestral. Los intereses y los cargos se aplican a la misma tasa y se liquidan el primer dia del trimestre siguiente mediante asientos de crédito y débito en cada una de las cuentas en que se mantienen los DEG. El Departamento de DEG debe pagar intereses a cada tenedor, reciba o no suficientes DEG para efectuar estos pagos. Si no se reciben suficientes DEG debido a atrasos en el pago de cargos, se crean temporalmente nuevos DEG.

La tasa de interés del DEG se determina tomando como referencia una tasa de interés de mercado combinada, que representa un promedio ponderado de los rendimientos o tasas de interés de instrumentos a corto plazo negociados en los mercados de capital de Estados Unidos, Japón, el Reino Unido y la zona del euro. La tasa de interés de mercado combinada que se utiliza para determinar la tasa de interés del DEG se calcula los viernes, utilizando ios rendimientos o tasas de ese día. La tasa de interés del DEG, que se fija al mismo nivel que la tasa de interés de mercado combinada, entra en vigor el lunes siguiente y se aplica hasta el domingo siguiente inclusive. La tasa de interés media del DEG fue 2,79% en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2002 (4,46% en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2001).

Obligaciones en mora

Se crearía una reserva para cubrir posibles pérdidas resultantes de obligaciones en mora en DEG en el caso de que el FMI previese una pérdida por este concepto; no hubo ni se prevén pérdidas de este tipo y, en consecuencia, no se ha creado reserva alguna.

3. Contribuciones y cargos en mora

Al 30 de abril de 2002 se registraban atrasos en el pago de contribuciones y cargos al Departamento de DEG por un valor de DEG 108,9 millones (DEG 98,2 millones al 30 de abril de 2001). Al 30 de abril de 2002 y de 2001, seis países miembros registraban atrasos de seis meses o más en el cumplimiento de sus obligaciones financieras ante el Departamento de DEG.

A continuación se detallan las contribuciones y los cargos en cuyo pago los países miembros se han atrasado seis meses o más frente al Departamento de DEG:

20022001
Millones de DEG
Total108,998,2
Atrasos de seis meses o más104,291,0
Atrasos de tres años o más74,263,6

A continuación se indican el monto y la duración de los atrasos al 30 de abril de 2002:

TotalObligación en mora

más antigua
Millones de DEG
Afganistán, Estado Islámico del7,3Febrero de 1996
Congo, Rep. Dem. del19,5Abril de 1992
Iraq49,7Noviembre de 1990
Liberia22,6Abril de 1986
Somalia9.4Febrero de 1991
Sudán0,4Abril de 1991
Total108.9

Cuadro 1: Estado de variación de las tenencias de DEG Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2002 y de 2001

(Miles de DEG)

ParticipantesCuenta de

Recursos

Generales
Tenedores

autorizados
Total
20022001
Tenencias totales al comienzo del ejercicio18.556.3792.436.744537.97821.531.10121.538.408
DEG recibidos
Transferencias entre participantes y tenedores autorizados
Transacciones por acuerdo3.565.622103.4533.669.0755.046.467
Operaciones
Préstamos250250165.619
Pago de obligaciones financieras154.641135.605290.246378.571
Operaciones relacionadas con el FMI
Préstamos, SAE y SCLP267.991267.991111.544
Préstamos del SAE en el marco de la Cuenta Fiduciaria del SCLP24.940
Rembolsos e intereses, SAE17.13617.13615.214
Cargos especíales, SAE, SCLP y Fondo Fiduciario223
Aportaciones y pagos, SCLP86.74094.099180.839318.612
Rembolsos e intereses, SCLP330.349330.349294.456
Pagos PPME6.7266.7263.352
Aportaciones SCLP-PPME71960.68361.402153.858
Rembolsos CEC-21.1821.1821.199
Pago de subvenciones para países en etapa de posguerra773773
Intereses netos sobre DEG212.54715.032227.579301.569
Transferencias de participantes a la Cuenta de
Recursos Generales
Recompras1.630.6401.630.6403.198.592
Cargos2.303.9492.303.9492.417.144
Pago de cuotas25025064.500
Intereses sobre DEG55.77355.773117.529
Contribuciones sobre asignaciones de DEG2.3792.3792.451
Transferencias de la Cuenta de Recursos Generales a participantes y tenedores autorizados
Compras2.360.7652.360.7653.165.713
A cambio de monedas de otros países miembros
Adquisiciones para pagar cargos1.129.7011.129.7011.107.457
Remuneración1.360.6941.360.6941.782.790
Otros
Rembolsos y ajustes93.64893.64831.404
Total de DEG recibidos9.240.8173.992.991757.54113.991.34918.702.984
DEG utilizados
Transferencias entre participantes y tenedores autorizados
Transacciones por acuerdo3.367.085301.9903.669.0755.046.467
Operaciones
Préstamos250250165.619
Pago de obligaciones financieras135.855154.391290.246378.571
Operaciones relacionadas con el FMI
Préstamos, SAE y SCLP267.991267.991111.544
Préstamos del SAE en el marco de la Cuenta Fiduciaria del SCLP24.940
Rembolsos e intereses, SAE17.13617.13615.214
Cargos especiales, SAE, SCLP y Fondo Fiduciario223
Aportaciones y pagos, SCLP94.09986.740180.839318.612
Rembolsos e intereses, SCLP330.349330.349294.456
Pagos, PPME6.7266.7263.352
Aportaciones, SCLP-PPME14.79246.61061.402153.858
Rembolsos CEC-21.1821.1821.199
Pago de subvenciones para países en etapa de posguerra773773
Transferencias de participantes a la Cuenta de Recursos Generales
Recompras1.630.6401.630.6403.198.592
Cargos2.303.9492.303.9492.417.144
Pago de cuotas25025064.500
Contribucion sobre asignacion de DEG2.3792.3792.451
Transferencias de la Cuenta de Recursos Generales a participantes y tenedores autorizados
Compras2.360.7652.360.7653.165.713
A cambio de monedas de otros países miembros Adquisiciones para pagar cargos1.129.7011.129.7011.107.457
Remuneración1.360.6941.360.6941.782.790
Otros
Rembolsos y ajustes93.64893.64831.404
Cargos pagados en el Departamento de DEG
Cargos netos adeudados283.352283.352419.098
Total de DEG utilizados8.181.3204.944.808865.22113.991.34918.702.984
Cargos no pagados al vencimiento12.17712.17717.274
Liquidation de cargos impagos(1.589)(1.589)(24.581)
Tenencias totales al cierre del ejercicio19.626.4641.484.927430.29821.541.68921.531.101

Cuadro 2: Asignaciones y tenencias de los participantes al 30 de abril de 2002

(Miles de DEG)

ParticipanteAsignación

acumulativa

neta
Tenencias
TotalPorcentaje de

la asignación

acumulativa
Por encima

(por debajo)

de la asignación
Afganistán, Estado Islámico del26.703(26.703)
Albania64.13664.136
Alemania1.210.7601.385.819114.5175.059
Angola139139
Antigua y Barbuda66
Arabia Saudita195.527203.347104,07.820
Argelia128.6407.1975,6(121.443)
Argentina318.370143.13545,0(175.235)
Armenia, República de3.2753.275
Australia470.54589.42919,0(381.116)
Austria179.045137.93277,0(41.113)
Azerbaiyán3.4823.482
Bahamas, Las10.2301271,2(10.103)
Bahrein6.20081013,1(5.390)
Bangladesh47.12022.00446,7(25.116)
Barbados8.039500,6(7.989)
Belarús, República de168168
Bélgica485.246383.26779,0(101.979)
Belice1.3961.396
Benin9.4092432,6(9.166)
Bhután217217
Bolivia26.70327.316102,3613
Bosnia y Herzegovina20.4811.1235,5(19.358)
Botswana4.35931.793729,427.434
Brasil358.67079.80722,3(278.863)
Brunei Darussalam6.4276.427
Bulgaria34.75234.752
Burkina Faso9.4093844,1(9.025)
Burundi13.6971951,4(13.502)
Cabo Verde620111.8(609)
Camboya15.4171.98412,9(13.433)
Camerún24.4631370,6(24.326)
Canadá779.290498.14863,9(281.142)
Chad9.409530,6(9.356)
Chile121.92423.57819.3(98.346)
China236.800691.434292,0454.634
Chipre19.4381.1766,1(18.262)
Colombia114.271109.10895,5(5.163)
Comoras716142,0(702)
Congo, República del9.7191711,8(9.548)
Congo, Rep. Dem. del86.309(86.309)
Corea72.9113.2704,5(69.641)
Costa Rica23.7262160,9(23.510)
Côte d’Ivoire37.8283641,0(37.464)
Croacia, República de44.20571.656162,127.451
Dinamarca178.86461.89734,6(116.967)
Djibouti1.1781058,9(1.073)
Dominica59261.0(586)
Ecuador32.9292.4447,4(30.485)
Egipto135.92431.95923,5(103.965)
El Salvador24.98524.98299,9(3)
Emiratos Árabes Unidos38.7371.5434,0(37.194)
Eritrea
Eslovenia, República de25.4314.18016,4(21.251)
España298.805283.89895,0(14.907)
Estados Unidos4.899.5308.667.918176,93.768.388
Estonia, República de8484
Etiopía11.1602872,6(10.873)
Fiji6.9584.86069,8(2.098)
Filipinas116.59512.86511,0(103.730)
Finlandia142.690140.89598,7(1.795)
Francia1.079.870406.78937,7(673.081)
Gabón14.0914783.4(13.613)
Gambia5.121491,0(5.072)
Georgia563563
Ghana62.98312.68620,1(50.297)
Granada93070,7(923)
Grecia103.5448.4218,1(95.123)
Guatemala27.6786.39923,1(21.279)
Guinea17.6041.4518,2(16.153)
Guinea-Bissau1.21214612.1(1.066)
Guinea Ecuatorial5.81258310,0(5.229)
Guyana14.5302.12514,6(12.405)
Haití13.6974.22530,8(9.472)
Honduras19.0573241.7(18.733)
Hungría17.83217.832
India681.1709.5701,4(671.600)
Indonesia238.95617.6717,4(221.285)
Irán, República Islámica del244.056267.510109,623.454
Iraq68.464(68.464)
Irlanda87.26344.49451.0(42.769)
lslandia16.409690,4(16.340)
Islas Marshall
Islas Salomón65430,4(651)
Israel106.3601.4311.3(104.929)
Italia702.400248.12935,3(454.271)
Jamaica40.6137231,8(39.890)
Japón891.6901.834.366205,7942.676
Jordania16.8871.0005,9(15.887)
Kazajstán, República de608608
Kenya36.9905791,6(36.411)
Kiribati99
Kuwait26.74488.597331,361.853
Lesotho3.73945812,2(3.281)
Letonia, República de152152
Líbano4.39319.544444,915.151
Liberia21.007(21.007)
Libia58.771445.484758,0386.713
Lituania, República de46.24346.243
Luxemburgo16.9555.32731.4(11.628)
Macedonia, ex República Yugoslava de8.3795086,1(7.871)
Madagascar19.270800,4(19.190)
Malasia139.048102.38973,6(36.659)
Malawi10.9755164,7(10.459)
Maldivas28225690,7(26)
Malí15.9122251,4(15.687)
Malta11.28826.675236,315.387
Marruecos85.68990.570105,74.881
Mauricio15.74416.868107,11.124
Mauritania9.7191011,0(9.618)
México290.020283.40397,7(6.617)
Micronesia, Estados Federados de1.1561.156
Moldova, República de652652
Mongolia1515
Mozambique5151
Myanmar43.4747931,8(42.681)
Namibia1717
Nepal8.105380,5(8.067)
Nicaragua19.4831510,8(19.332)
Níger9.4092282,4(9.181)
Nigeria157.1551.1140,7(156.041)
Noruega167.770249.961149,082.191
Nueva Zelandia141.32213.3869,5(127.936)
Omán6.2625.35685,5(906)
Países Bajos530.340567.328107,036.988
Pakistán169.9893.6332,1(166.356)
Palau
Panamá26.3222.2508,5(24.072)
Papua Nueva Guinea9.3006.31767,9(2.983)
Paraguay13.69781.804597,268.107
Perú91.3196600,7(90.659)
Polonia, República de22.18322.183
Portugal53.32050.77095,2(2.550)
Qatar12.82218.334143,05.512
Reino Unido1.913.070230.83312,1(1.682.237)
República Árabe Siria36.5644621,3(36.102)
República Centroafricana9.325520,6(9.273)
República Checa1.0601.060
República Democrática Popular Lao9.4096.04264,2(3.367)
República Dominicana31.5856892,2(30.896)
República Eslovaca531531
República Kirguisa1.6781.678
Rumania75.9502.8313,7(73.119)
Rusia, Federación de3.2903.290
Rwanda13.6979.04066,0(4.657)
Saint Kitts y Nevis11
Samoa1.1422.352206,01.210
San Marino, República de359359
Santa Lucía7421.465197,5723
Santo Tomé y Príncipe620101,7(610)
San Vicente y las Granadinas354329,0(322)
Senegal24.4621.8467,5(22.616)
Seychelles406164,0(390)
Sierra Leona17.4559.28853,2(8.167)
Singapur16.475121.626738,2105.151
Somalia13.697(13.697)
Sri Lanka70.8681.4222,0(69.446)
Sudáfrica220.360222.547101,02.187
Sudán52.192(52.192)
Suecia246.525155.73763,2(90.788)
Suiza260.665260.665
Suriname7.7501.52219,6(6.228)
Swazilandia6.4322.45438,2(3.978)
Tailandia84.6524.7405,6(79.912)
Tanzanía31.3722040,7(31.168)
Tayikistán, República de1.0621.062
Togo10.9751211,1(10.854)
Tonga162162
Trinidad y Tabago46.2311870,4(46.044)
Túnez34.2435.85217,1(28.391)
Turkmenistán, República de
Turquía112.30718.73516,7(93.572)
Ucrania127.247127.247
Uganda29.3966022,0(28.794)
Uruguay49.9771.2082,4(48.769)
Uzbekistán, República de167167
Vanuatu802802
Venezuela316.8907.4032,3(309.487)
Vietnam47.6589.19819,3(38.460)
Yemen, República del28.74343.894152,715.151
Yugoslavia, República Federativa de (Serbia/Montenegro)56.6654.7708,4(51.895)
Zambia68.29853.19477,9(15.104)
Zimbabwe10.2004(10.196)
Por encima de la asignación8.948.35015.778.796176,36.830.446
Por debajo de la asignación12.484.9803.847.66830.8(8.637.312)
Total de los participantes21.433.33019.626.464
Cuenta de Recursos Generales1.484.927
Tenedores autorizados430.298
Cargos en mora108.359
21.541.68921.541.689

Cuenta Fiduciaria del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza

Balances consolidados al 30 de abril de 2002 y de 2001

(Miles de DEG)

20022001
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo2.684.641860.357
Inversiones (nota 3)2.629.2854.178.257
Préstamos por cobrar (nota 4)6.172.8485.899 478
Intereses por cobrar15.99318.716
Total de activos11.502.76710.956.808
Pasivos y recursos
Empréstitos (nota 5)6.764.4346.352.841
Intereses por pagar42.41272.686
Otros pasivos7612.506
Total de pasivos6.806.9226.438.033
Recursos4.695.8454.518.775
Total de pasivos y recursos11.502.76710.956.808
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
/ f/ Eduard Brau

Tesorero
/ f/ Horst Köhler

Director Gerente

Estado consolidado de resultados y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2002 y de 2001

(Miles de DEG)

20022001
Saldo al comienzo del ejercicio4.518.7754.305.726
Renta de la inversión (nota 3)232.344272.465
Intereses sobre préstamos30.29228.916
Gastos por concepto de intereses(174.670)(239.603)
Otros gastos(1.650)(1.645)
Ingreso por operaciones (pérdida)86.31660.133
Aportaciones (nota 6)60.096126.992
146.412187.125
Transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos92.25880.924
Transferencias por conducto de la Cuenta Especial de Desembolsos al Fondo Fiduciario SCLP PPME (nota 8)(61.600)(55.000)
Variación neta de los recursos177.070213.049
Saldo al cierre del ejercicio4.695.8454.518.775
Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros.

Notas de los estados financieros consolidados al 30 de abril de 2002 y de 2001

1. Naturaleza de las operaciones

La Cuenta Fiduciaria del SCLP, cuyo fideicomisario es el FMI, se creó en diciembre de 1987 y se prorrogó y amplió en febrero de 1994, con el fin de otorgar préstamos en condiciones concesionarias a los países miembros en desarrollo de bajo ingreso que reúnan determinadas condiciones. Los recursos de la Cuenta Fiduciaria se mantienen separados de los activos de todas las demás cuentas del FMI, o administra das por éste, y no pueden utilizarse para liquidar las obligaciones ni amortizar las pérdidas que arroje la gestión de otras cuentas.

Las operaciones de la Cuenta Fiduciaria se efectúan por medio de una Cuenta de Préstamos, una Cuenta de Reservas y una Cuenta de Subvención. En la nota 9 de estos estados financieros se presentan en forma consolidada los balances, estados de resultados y estados de variación de los recursos correspondientes a cada una de estas cuentas.

Cuenta de Préstamos

Los recursos de la Cuenta de Préstamos están constituidos por los ingresos derivados de empréstitos, rembolsos de principal y pagos de intereses de los préstamos otorgados con recursos de la Cuenta Fiduciaria. Al 30 de abril de 2002 se encontraban pendientes de rembolso préstamos por DEG 6.172,8 millones (DEG 5.899,5 millones al 30 de abril de 2001). Al 30 de abril de 2002, los recursos de la Cuenta de Préstamos también incluían un anticipo de DEG 41,5 millones procedente de la Cuenta de Reservas y resultante de la falta de pago de principal por parte de Zimbabwe.

Cuenta de Reservas

La Cuenta de Reservas comprende las sumas provenientes de transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos efectuadas por el FMI y la renta neta de la inversión de los recursos mantenidos en la Cuenta de Reservas y la Cuenta de Préstamos.

Los recursos de la Cuenta de Reservas deben ser utilizados por el fideicomisario para pagar el principal y los intereses de los empréstitos obtenidos para la Cuenta de Préstamos, en el caso de que el monto de los rembolsos del principal y los pagos de intereses que deban efectuar los prestatarios, sumados a la subvención de intereses autorizada, resulten insuficientes.

Cuenta de Subvención

Los recursos de la Cuenta de Subvención están constituidos por las donaciones efectuadas a la Cuenta Fiduciaria, incluidas las transferencias de ingresos netos de las cuentas administradas del SCLP, DEG 400 millones transferidos por el FMI de la Cuenta Especial de Desembolsos, los ingresos netos derivados de préstamos concedidos a la Cuenta Fiduciaria con destino a la Cuenta de Subvención y la renta neta de la inversión de los recursos de esta última.

El fideicomisario utiliza los recursos disponibles en la Cuenta de Subvención para pagar la diferencia, con respecto a cada período de intereses, entre los intereses que han de abonar los prestatarios por préstamos otorgados a través de la Cuenta Fiduciaria y los intereses adeudados sobre los préstamos obtenidos por la Cuenta de Préstamos.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la presentación

Los estados financieros de la Cuenta Fiduciaria del SCLP se preparan de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad (IAS). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos de divulgación de información específicos. Para la preparación de los estados financieros de conformidad con las normas internacionales de contabilidad es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan a los montos de activos y pasivos registrados y a la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como a los montos de ingresos y gastos registrados durante el período al que se refieren los estados. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

En el ejercicio 2001 se adoptó la IAS 39 sobre registro y medición de los instrumentos financieros. La adopción de esta norma no ha tenido ningún efecto sustancial en los estados financieros de la Cuenta Fiduciaria del SCLP.

Registro de los ingresos y gastos

Los estados financieros de la Cuenta Fiduciaria se expresan en valores devengados; por consiguiente, los ingresos y los gastos se contabilizan a medida que se generan.

Unidad de cuenta

Los estados financieros se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. El valor del DEG medido en dólares de EE.UU. el último día hábil anterior a esta modificación (29 de diciembre de 2000) era idéntico en ambas cestas. Al 30 de abril de 2002 y de 2001 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

MonedaCantidad
Dólar de EE.UU.0,577
Euro0,426
Libra esterlina0,0984
Yen japones21,0

Al 30 de abril de 2002, un DEG equivalía a 1,26771 dólares de EE.UU. (1,26579 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2001).

Efectivo y fondos equivalentes

En “efectivo y fondos equivalentes” se incluyen los depósitos a corto plazo con vencimiento a menos de 90 días. Estos depósitos están denominados en DEG u otra moneda y se registran al costo, sin exceder el valor de mercado. 1.a tasa de interés de estos instrumentos es variable y se basa en las tasas de interés vigentes en el mercado.

Inversiones

Mientras no se utilizan, los recursos de la Cuenta Fiduciaria se invierten en títulos de deuda y en depósitos a plazo fijo, directamente o mediante la participación en un fondo de inversiones. Las inversiones se valoran a los precios de mercado el último día hábil del período contable. Las compras se valoran y registran tomando como base la fecha de la operación pertinente, y las ventas se basan en la valoración efectiva del dia en que se liquida la operación. La renta de estas inversiones comprende los intereses devengados por las inversiones, las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas sobre las inversiones, y las diferencias por valoración resultantes de las fluctuaciones de los tipos de cambio de las monedas frente al DEG.

El riesgo de fluctuación de las tasas de interés se controla limitando la cartera de inversiones a una duración efectiva, en promedio ponderado, no superior a tres años. El riesgo de fluctuación cambiaria se reduce a un mínimo mediante inversiones en títulos denominados en DEG o en las monedas que componen la cesta del DEG. Asimismo, el riesgo se reduce procurando que la composición monetaria de la cartera de inversiones se asemeje, en la mayor medida posible, a la composición monetaria de la cesta del DEG.

Préstamos

En la Cuenta Fiduciaria los préstamos se valoran al costo histórico. Se crearía una reserva para préstamos incobrables en el caso de que se previese una pérdida por este concepto en la Cuenta Fiduciaria; no ha habido ni se prevén pérdidas de este tipo. Los recursos que se mantienen en la Cuenta de Reservas deben utilizarse para atender obligaciones frente a prestamistas, de ser necesario.

Aportaciones

Las aportaciones bilaterales se registran como aumentos de los recursos después de alcanzadas las condiciones especificadas y están sujetas a acuerdos bilaterales en los que se estipula la forma en que se han de utilizar los recursos.

Transferencias

Las transferencias internas de recursos dentro del FMI se contabilizan en valores devengados.

Conversión monetaria

Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción respectiva. En la fecha del balance, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se registran utilizando los tipos de cambio de cierre. Para determinar el ingreso neto se incluyen las diferencias cambiarias resultantes de la liquidación de transacciones a tipos de cambio diferentes de los vigentes en la fecha en que se originó la transacción, así como las diferencias cambiarias no realizadas sobre los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera no liquidados.

3. Inversiones

Las inversiones tenían los siguientes vencimientos:

Vencimiento al 30 de abril20022001
Miles de DEG
Menos de un año1.794.460425.548
1 a 3 años724.9093.430.643
3 a 5 años91 997297.516
Más de cinco años17.91924.550
Total2.629.2854.178.257

Al 30 de abril, la composición de las inversiones era la siguiente:

20022001
Miles de DEG
Títulos de deuda2.271.4283.962.729
Depósitos a plazo fijo357.857215.528
Total2.629.2854.178.257

La renta de la inversión al 30 de abril estaba integrada de la siguiente forma:

20022001
Miles de DEG
Renta por concepto de intereses207.462242.912
Pérdidas realizadas(26.318)(76.692)
Ganancias no realizadas52.705107.979
Pérdidas cambiarias(1.505)(1.734)
Total232.344272.465

4. Préstamos por cobrar

Los recursos de la Cuenta de Préstamos se comprometen por un período de tres años, a favor de países miembros habilitados, una vez que el fideicomisario aprueba un acuerdo trienal en respaldo de los programas macroeconómico y de ajuste estructural del país. Actualmente la tasa de interés que se cobra sobre los saldos de los préstamos es del 0,5% anual. A continuación se resume el calendario según el cual los prestatarios deben rembolsar los préstamos:

Período de rembolso,

ejercicio

que se cierra el

30 de abril de
Miles de DEG
2003722.241
2004834.998
2005876.190
2006857.453
2007730.949
2008 y años posteriores2.109.523
En mora41.494
Total6.172.848

En las cifras precedentes se incluye un país miembro (Zimbabwe) que al cierre del ejercicio 2002 registraba un atraso de más de seis meses en el pago de la suma de DEG 41,5 millones.

A continuación figura el crédito con cargo a la Cuenta Fiduciaria obtenido por los usuarios principales al 30 de abril de 2002 y de 2001:

20022001
Millones de DEG y porcentaje del total del crédito del SCLP
Usuario principal de crédito636,210,3%716,612,2%
Tres usuarios principales de crédito1.571,625,5%1.508,225,6%
Cinco usuarios principales de crédito2.138,334,6%2.039,234,6%

5. Empréstitos

A continuación se presenta un resumen de los acuerdos de obtención de préstamos concertados al 30 de abril de 2002 y de 2001:

Cantidad no utilizada
20022001
Miles de DEG
Cuenta de Préstamos6.613.8373.448.248
Cuenta de Subvención3.9974.664

El fideicomisario ha convenido en mantener c invertir, en nombre del prestamista y en una cuenta de orden dentro de la Cuenta de Préstamos, los rembolsos del principal de los empréstitos obtenidos para la Cuenta Fiduciaria. Los fondos correspondientes a rembolsos del principal se acumularán hasta el vencimiento final del empréstito, oportunidad en que se transferirá la totalidad de los fondos al prestamista. El fideicomisario invierte las sumas depositadas en esta cuenta y efectúa pagos de intereses al prestamista exclusivamente con la renta obtenida por la inversión de dichas sumas.

La Cuenta Fiduciaria contrae empréstitos en las condiciones acordadas entre esta cuenta y los prestamistas. La tasa de interés de los empréstitos al 30 de abril de 2002 y de 2001 oscilaba entre 0,5% y 7,4% anual. El principal de los empréstitos debe rembolsarse en una cuota en la fecha de vencimiento.

A continuación se presenta un resumen del calendario según el cual deben rembolsarse los empréstitos:

Período de rembolso, ejercicio

que se cierra el

30 de abril de
Miles de DEG
2003525.454
2004704.176
2005953.566
20061.504.589
2007982.706
2008 y años posteriores2.093.943
Total6.764.434

En el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2002 los empréstitos y rembolsos ascendieron a DEG 1.238 millones y DEG 826 millones, respectivamente (DEG 786 millones y DEG 657 millones, respectivamente, en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2001).

6. Aportaciones

El fideicomisario acepta aportaciones para la Cuenta de Subvención en las condiciones que se establecen de común acuerdo entre la Cuenta Fiduciaria y el aportante. Al 30 de abril de 2002, el total acumulado de aportaciones recibidas, incluidas las transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos, ascendía a DEG 2.352,5 millones (DEG 2.292,4 millones al 30 de abril de 2001).

7. Recursos comprometidos en el marco de acuerdos de préstamo

Un acuerdo es una decisión del FMI por la que se otorga a un país miembro la seguridad de que la institución está dispuesta a proporcionarle DEG o divisas durante un período determinado y hasta un monto específico, de conformidad con las condiciones establecidas en la decisión. Al 30 de abril de 2002, los saldos no utilizados en el marco de los 35 acuerdos en vigor ascendían a DEG 2.700,6 millones (DEG 1.997,3 millones en el marco de 37 acuerdos al 30 de abril de 2001).

8. Transferencias por medio de la Cuenta Especial de Desembolsos

Los gastos de funcionamiento de la Cuenta Fiduciaria se pagan con cargo a la Cuenta de Recursos Generales del FMI y se rembolsan, por medio de la Cuenta Especial de Desembolsos, con recursos de la Cuenta de Reservas de la Cuenta Fiduciaria, para lo cual se efectúan transferencias de la Cuenta de Reservas a la Cuenta Especial de Desembolsos en la fecha y por el monto necesarios. El Directorio Ejecutivo del FMI ha decidido que no se efectuará este rembolso al Departamento General en lo que respecta a los ejercicios 2002 y 2001 y que se transferirá de la Cuenta de Reservas, a través de la Cuenta Especial de Desembolsos, al Fondo Fiduciario SCLP-PPME una suma equivalente a dichos gastos. En los ejercicios 2002 y 2001 se transfirieron DEG 61,6 millones y DEG 55,0 millones, respectivamente.

Pueden transferirse, según sea necesario, recursos de la Cuenta de Reservas al Fondo Fiduciario SCLP-PPME, a través de la Cuenta Especial de Desembolsos, por un monto máximo de DEG 250 millones, para otorgar donaciones o préstamos a países miembros habilitados para recibir asistencia en el marco de la iniciativa para los PPME. Al 30 de abril de 2002 y de 2001 se habían transferido a tal efecto DEG 43,5 millones.

9. Consolidación de los balances, estados de resultados y estados de variación de los recursos

Seguidamente se presentan los balances, estados de resultados y estados de variación de los recursos correspondientes a cada una de las cuentas de la Cuenta Fiduciaria del SCLP.

Nota 9 Balances consolidados al 30 de abril de 2002 y de 2001

(Miles de DEG)

Cuenta de PréstamosCuenta de ReservasCuenta de SubvenciónBalance consolidado
20022001200220012002200120022001
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo341.378159.5941.263.561519.6951.079.702181.0682.684.641860.357
Inversiones (nota 3)204.657215.5291.591.7602.200.508832.8681.762.2202.629.2854.178.257
Préstamos por cobrar (nota 4)6.172.8485.899.4786.172.8485.899.478
Transferencias devengadas entre cuentas14.22127.23113.06830.647(27.289)(57.878)
Intereses por cobrar14.36313.2451.4025.11922835215.99318.716
Total de activos6.747.4676.315.0772.869.7912.755.9691.885.5091.885.76211.502.76710.956.808
Pasivos y recursos
Empréstitos (nota 5)6.664.9506.244.02499.484108.8176.764.4346.352.841
Intereses por pagar40.94771.0221.4651.66442.41272.686
Otros pasivos763112.4757612.506
Total de pasivos6.705.9736.315.07712.475100.949110.4816.806.9226.438.033
Recursos41.4942.869.7912.743.4941.784.5601.775.2814.695.8454.518.775
Total de pasivos y recursos6.747.4676.315.0772.869.7912.755.9691.885.5091.885.76211.502.76710.956.808

Estado consolidado de resultados y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2002 y de 2001

(Miles de DEG)

Cuenta de PréstamosCuenta de ReservasCuenta de SubvenciónBalance consolidado
20022001200220012002200120022001
Saldo al comienzo del ejercicio2.743.4942.558.3541.775.2811.747.3724.518.7754.305.726
Renta de la inversión (nota 3)19128138.942155.82993.211116.608232.344272.465
Intereses sobre préstamos30.29228.91630.29228.916
Gastos por concepto de intereses(172.875)(237.524)(1.795)(2.079)(174.670)(239.603)
Otros gastos(76)(82)(1.574)(1.563)(1.650)(1.645)
Ingreso (pérdida) por operaciones(142.468)(208.662)137.368154.26691.416114.52986.31660.133
Aportaciones (nota 6)60.096126.99260.096126.992
(142.468)(208.662)137.368154.266151.512241.521146.412187.125
Transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos (nota 8)92.25880.92492.25880.924
Transferencias por conducto de la Cuenta Especial de Desembolsos al Fondo Fiduciario SCLP-PPME (nota 8)(61.600)(55.000)(61.600)(55.000)
Transferencias entre: Cuenta de Reservas y Cuenta de Subvención(52)1.05952(1.059)
Cuenta de Préstamos y Cuenta de Reservas41.677(3.891)(41.677)3.891
Cuenta de Préstamos y Cuenta de Subvención142.285212.553(142.285)(212.553)
Variación neta de los recursos41.494126.297185.1409.27927.909177.070213.049
Saldo al cierre del ejercicio41.4942.869.7912.743.4941.784.5601.775.2814.695.8454.518.775

Cuadro 1: Saldo de los préstamos al 30 de abril de 2002

(Miles de DEG)

Cuenta de Préstamos

del SCLP
Servicio de ajuste

estructural1
País miembroSaldoPorcentajeSaldoPorcentaje
Albania59.4410,96
Armenia, República de114.2871,85
Azerbaiyán98.0001,59
Bangladesh14.3750,23
Benin55.5470,901.7500,51
Bolivia161.7932,62
Burkina Faso89.0051,446.6361,94
Burundi1.9340,03
Cabo Verde1.2300,02
Camboya66.9851,09
Camerún209.8803,40
Chad77.2301,25
Comoras5400,16
Congo, República del12.5060,20
Congo, Rep. Dem. del142.91041,86
Côte d’Ivoire421.7956,83
Djibouti9.0870,15
Etiopía86.5761,4016.9584,97
Gambia20.6100,33
Georgia190.7253,09
Ghana275.5054,46
Guinea97.2151,57
Guinea-Bissau14.7400,24
Guinea Ecuatorial4400,011.0320,30
Guyana70.9001,153.1980,94
Haití15.1750,25
Honduras125.2502,03
Kenya78.6471,27
Lesotho14.0490,23
Macedonia, ex República Yugoslava de29.0040,47
Madagascar101.3741,64
Malawi56.5780,92
Malí126.0432,042.0320,60
Mauritania77.8711,266820,20
Moldova, República de18.4800,30
Mongolia35.7910,58
Mozambique154.3652,50
Nepal4.4760,07
Nicaragua125.3302,03
Níger72.7141,18
Pakistán513.6608,32
República Centroafricana24.4800,40
República Democrática Popular Lao32.5200,535860,17
República Kirguisa129.3172,09
Ruanda61.8801,00
Santo Tomé y Príncipe1.9020,03
Senegal202.5323,28
Sierra Leona109.2671,7710.8083,17
Somalia8.8402,59
Sri Lanka50.4000,82
Tanzanía291.2204,72
Tayikistán, República de78.2801,27
Togo44.2080,72
Uganda213.7903,46
Vietnam270.0404,37
Yemen, República del238.7503,87
Zambia636.16510,31145.40042,59
Zimbabwe89.4841,46
Total de préstamos pendientes de rembolso6.172.848100,00341.372100,00

Como se han desembolsado préstamos del servicio de ajuste estructural (SAE) relacionados con acuerdos en el marco del SCLP, la lista incluye dichos préstamos, asi como los desembolsados a los países miembros en virtud de acuerdos en el marco del SAE. Un fondos de dichos préstamos se mantienen en la Cuenta Especial de Desembolsos y aparecen reflejados en los estados financieros del Departamento General. Los fondos correspondientes al rembolso de la totalidad de los prestamos del SAE se transfieren a la Cuenta de Reservas del SCLP cuando se reciben.

Como se han desembolsado préstamos del servicio de ajuste estructural (SAE) relacionados con acuerdos en el marco del SCLP, la lista incluye dichos préstamos, asi como los desembolsados a los países miembros en virtud de acuerdos en el marco del SAE. Un fondos de dichos préstamos se mantienen en la Cuenta Especial de Desembolsos y aparecen reflejados en los estados financieros del Departamento General. Los fondos correspondientes al rembolso de la totalidad de los prestamos del SAE se transfieren a la Cuenta de Reservas del SCLP cuando se reciben.

Cuadro 2: Aportaciones y recursos de la Cuenta de Subvención al 30 de abril de 2002

(Miles de DEG)

Aportaciones de1Monto
Aportaciones directas a la Cuenta de Subvención
Alemania129.880
Argentina18.133
Australia4.488
Bangladesh387
Canadá176.398
China7.100
Corea31.198
Dinamarca38.299
Egipto8.000
Estados Unidos126.079
Finlandia22.684
India5.739
Irlanda3.769
Islandia3.000
Italia142.215
Japón506.997
Luxemburgo6.766
Marruecos5.806
Noruega28.074
Países Bajos85.484
Reino Unido296.673
República Checa8.000
Suecia110.887
Suiza28.840
Turquía4.000
Total de aportaciones directas a la Cuenta de Subvención1.798.896
Ingreso neto transferido de las cuentas administradas del SCLP
Austria39.563
Bélgica75.877
Botswana1.446
Chile2.910
Grecia25.630
Indonesia3.993
Irán, República Islámica del1.210
Portugal2.945
Ingreso neto total transferido de las cuentas administradas153.574
Total de aportaciones recibidas1.952.470
Transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos400.000
Total de aportaciones para la Cuenta Especial de Desembolsos y transferencias efectuadas con cargo a dicha cuenta2.352.470
Ingreso neto acumulado de la Cuenta de Subvención796.472
Recursos desembolsados para subvencionar préstamos de la Cuenta Fiduciaria(1.364.382)
Total de recursos de la Cuenta de Subvención1.784.560

Además de aportaciones directas, varios países miembros también otorgan préstamos en condiciones concesionarias a la Cuenta de Préstamos. Véase el cuadro 3.

Además de aportaciones directas, varios países miembros también otorgan préstamos en condiciones concesionarias a la Cuenta de Préstamos. Véase el cuadro 3.

Cuadro 3: Situación de los acuerdos de obtención de préstamos al 30 de abril de 2002

(Miles de DEG)

país miembroTasa de

interés

(porcentaje)
Monto del

acuerdo
Monto

utilizado
Saldo

pendiente

de rembolso
Cuenta de Préstamos
Antes de la ampliación del SCLP
AlemaniaVariable 3700.000700.000325.091
CanadáFija1300.000300.000164.181
CoreaVariable365.00065.00023.482
EspañaVariable3220.000216.429432.067
Francia0,502800.000800.000292.856
ItaliaVariable 3370.000370.000189.828
JapónVariable32.200.0002.200.0001.194.142
NoruegaVariable390.00090.00039.864
Total antes de la ampliación del SCLP4.745.0004.741.4292.261.511
Para la ampliación del SCLP
AlemaniaVariable32.050.000537.904537.904
BélgicaVariable3350.000198.041198.041
CanadáVariable3400.000271.069271.069
ChinaVariable3200.000100.000100.000
CoreaVariable 327.70027.70027.700
DinamarcaVariable3100.00021.18021.180
EgiptoVariable 3155.600100.000100.000
España0,50192.00048.63348.633
Fondo de la OPEP para el Desarrollo InternacionalVariable 339.441536.73236.732
FranciaVariable 22.100.000649.889649.889
ItaliaVariable31.010.000254.913254.913
JapónVariable32.934.8001.369.7131.369.713
NoruegaVariable360.00060.00060.000
Países BajosVariable3450.00029.93029.930
SuizaVariable 3401.700151.700151.700
Total para la ampliación del SCLP10.471.2413.857.4043.857.404
Recursos retenidos hasta que se efectúen los rembolsos546.0356
Total de la Cuenta de Préstamos15.216.2418.598.8336.664.950
Cuenta de Subvención
Malasia (préstamos de 1994)2,0040.00040.00040.000
Malta0,502.7302.7302.730
Pakistán0,5010.0006.0036.003
Singapur2,0080.00080.00040.000
Túnez0,503.5513.5513.551
UruguayVariable77.2007.2007.200
Total de la Cuenta de Subvención143.481139.48499.484

Los préstamos en el marco de este acuerdo devengan una tasa de interés basada en las condiciones del mercado fijada en el momento en que se desembolsó el préstamo.

El acuerdo concertado con Francia antes de la ampliación del SCLP (DEG 800 millones) prevé que la lasa de interés será del 0,5% para los primeros DEG 700 millones que se utilicen y que posteriormente se aplicará una tasa de interés variable basada en las condiciones del mercado. El acuerdo concertado con Francia en relación con la ampliación del SCLP (DEG 2.100 millones) prevé que la tasa de interés será del 0,5% hasta que el total acumulado de la subvención implícita de los intereses llegue a DEG 250 millones, y posteriormente se aplicará una tasa de interés variable basada en las condiciones del mercado.

Los préstamos en el marco de estos acuerdos devengan una tasa de interés variable basada en las condiciones del mercado.

Al vencer el acuerdo había un saldo no utilizado de DEG 3,6 millones.

EI monto del acuerdo concertado con el Fondo de la OPEP para el Desarrollo Internacional asciende a $50 millones.

Este monto representa los rembolsos de principal retenidos e invertidos en nombre de un prestamista.

Los préstamos otorgados por Uruguay devengan una tasa de interés igual a la tasa de los depósitos denominados en DEG menos el 2,6% anual.

Los préstamos en el marco de este acuerdo devengan una tasa de interés basada en las condiciones del mercado fijada en el momento en que se desembolsó el préstamo.

El acuerdo concertado con Francia antes de la ampliación del SCLP (DEG 800 millones) prevé que la lasa de interés será del 0,5% para los primeros DEG 700 millones que se utilicen y que posteriormente se aplicará una tasa de interés variable basada en las condiciones del mercado. El acuerdo concertado con Francia en relación con la ampliación del SCLP (DEG 2.100 millones) prevé que la tasa de interés será del 0,5% hasta que el total acumulado de la subvención implícita de los intereses llegue a DEG 250 millones, y posteriormente se aplicará una tasa de interés variable basada en las condiciones del mercado.

Los préstamos en el marco de estos acuerdos devengan una tasa de interés variable basada en las condiciones del mercado.

Al vencer el acuerdo había un saldo no utilizado de DEG 3,6 millones.

EI monto del acuerdo concertado con el Fondo de la OPEP para el Desarrollo Internacional asciende a $50 millones.

Este monto representa los rembolsos de principal retenidos e invertidos en nombre de un prestamista.

Los préstamos otorgados por Uruguay devengan una tasa de interés igual a la tasa de los depósitos denominados en DEG menos el 2,6% anual.

Cuadro 4: Situación de los acuerdos de préstamo al 30 de abril de 2002

(Miles de DEG)

País miembroFecha del

acuerdo
VencimientoMonto

acordado
Saldo no

utilizado
Armenia, República de23 mayo 200122 mayo 200469.00059.000
Azerbaiyán6 julio 20015 julio 200480.45064.350
Benin17 julio 200016 julio 200327.00012.120
Bolivia18 septiembre 19987 junio 2002100.96037.097
Burkina Faso10 septiembre 19999 diciembre 200239.1205.580
Cabo Verde10 abril 20029 abril 20058.6407.410
Camboya22 octubre 199928 febrero 200358.50016.715
Camerún21 diciembre 200020 diciembre 2003111.42063.660
Chad7 enero 20006 enero 200347.60015.800
Côte d’Ivoire29 marzo 200228 marzo 2005292.680234.140
Djibouti18 octubre 199917 octubre 200219.0829.995
Etiopia22 marzo 200121 marzo 2004100.27741.716
Georgia12 enero 200111 enero 2004108.00081.000
Ghana3 mayo 199930 noviembre 2002228.80052.583
Guinea2 mayo 20011 mayo 200464.26051.408
Guinea-Bissau15 diciembre 200014 diciembre 200314.2009.120
Honduras26 marzo 199931 diciembre 2002156.75048.450
Kenya4 agosto 20003 agosto 2003190.000156.400
Lesotho9 marzo 20018 marzo 200424.50014.000
Madagascar1 marzo 200129 febrero 200479.43056.736
Malawi21 diciembre 200020 diciembre 200345.11038.670
Malí6 agosto 19995 agosto 200351.31519.650
Mauritania21 julio 199920 julio 200242.49012.140
Moldova, República de21 diciembre 200020 diciembre 2003110.88092.400
Mongolia28 septiembre 200127 septiembre 200428.49024.420
Mozambique28 junio 199927 junio 200287.20025.200
Níger22 diciembre 200021 diciembre 200359.20033.820
Pakistán6 diciembre 20015 diciembre 20041.033.700861.400
República Democrática Popular Lao25 abril 200124 abril 200431.70022.640
República Kirguisa6 diciembre 20015 diciembre 200473.40061.680
Santo Tomé y Príncipe28 abril 200027 abril 20036.6574.755
Sierra Leona26 septiembre 200125 septiembre 2004130.84074.669
Tanzanía4 abril 20003 abril 2003135.00035.000
Vietnam13 abril 200112 abril 2004290.000207.200
Zambia25 marzo 199928 marzo 2003254.450149.630
4.201.1012.700.554

Balances al 30 de abril de 2002 y de 2001

(Miles de DEG)

AustriaBélgicaBotswana
200220012002200120022001
Activos
Inversiones (nota 3)35.00044.94080.00080.0006.8946.885
Pagos anticipados a la Cuenta de
Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP160257116124
Intereses por cobrar2011
Total de activos35.16045.19780.02080.0117.0107.009
Pasivos y recursos
Depósitos (nota 4)35.00045.00080.00080.0006.8946.894
Intereses por pagar16019721116115
Total de pasivos35.16045.19780.00280.0017.0107.009
Recursos1810
Total de pasivos y recursos35.16045.19780.02080.0117.0107.009
GreciaIndonesiaIrán, República

Islámica del
Portugal
20022001200220012002200120022001
Activos
Inversiones (nota 3)14.00020.96725.00025.0005.0004.99311.83112.691
Pagos anticipados a la Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP154832423295778
Intereses por cobrar214186
Total de activos14.01521.01525.21425.5105.0235.02211.88812.769
Pasivos y recursos
Depósitos (nota 4)14.00021.00025.00025.0005.0005.00011.83112.708
Intereses por pagar151511851023225761
Total de pasivos14.01521.01525.11825.5105.0235.02211.88812.769
Recursos96
Total de pasivos y recursos14.01521.01525.21425.5105.0235.02211.88812.769
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
/f/ Eduard Brau

Tesorero
/f/ Horst Köhler

Director Gerente

Estado de resultados y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2002 y 2001

(Miles de DEG)

AustriaBélgicaBotswana
200220012002200120022001
Saldo al comienzo del ejercicio102.331
Renta de inversiones2.1343.0772.4206.620358431
Otros gastos(27)(34)(5)(6)
Gastos por concepto de intereses sobre depósitos(201)(243)(400)(749)(138)(136)
Ingreso neto1.9062.8002.0205.871215289
Transferencias a
Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP(1.906)(2.800)(2.012)16(215)(289)
Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME(8.208)
Variación neta de los recursos8(2.321)
Saldo al cierre del ejercicio1810
GreciaIndonesiaIrán, República

Islámica del
Portugal
20022001200220012002200120022001
Saldo al comienzo del ejercicio3611172611
Renta de inversiones1.0522.1436351.625259313616794
Otros gastos(12)(19)(3)(5)(8)(11)
Gastos por concepto de intereses sobre depósitos(96)(129)(240)(495)(25)(24)(59)(61)
Ingreso neto9441.9953951.130231284549722
Transferencias a:
Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP(944)(2.356)(299)(1.247)(231)(310)(549)(733)
Variación neta de los recursos(361)96(117)(26)(11)
Saldo al cierre del ejercicio96
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.

Notas de los estados financieros al 30 de abril de 2002 y de 2001

1. Naturaleza de las operaciones

A solicitud de determinados países miembros, el FMI creó las cuentas administradas del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (cuentas administradas del SCLP o cuentas administradas) en beneficio de la Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP. Las cuentas administradas del SCLP comprenden depósitos realizados por los contribuyentes. La diferencia entre los intereses devengados por las cuentas administradas y los intereses pagaderos sobre los depósitos se transfiere a la Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP.

La Cuenta Especial del Fondo Saudita para el Desarrollo (FSD) fue creada, a solicitud del FSD, para otorgar financiamiento suplementario en forma paralela a los préstamos concedidos en el marco del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (SCLP). El FMI actúa como mandatario del FSD. Los desembolsos de recursos de la Cuenta Especial del FSD se efectúan simultáneamente con los desembolsos en el marco del SCLP. El pago de intereses y principal al FSD en relación con estos préstamos paralelos se transfiere al FSD.

Los recursos de cada una de las cuentas administradas se mantienen separados de los activos de todas las demás cuentas del FMI, o administradas por éste, y no pueden utilizarse para liquidar las obligaciones ni amortizar las pérdidas que arroje la gestión de otras cuentas.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la presentación

Los estados financieros de las cuentas administradas del SCLP se preparan de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad (IAS). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos de divulgación de información específicos. Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan a los montos de activos y pasivos registrados y a la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como a los montos de ingresos y gastos registrados durante el período al que se refieren los estados. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

En el ejercicio 2001, se adoptó la IAS 39 sobre registro y medición de los instrumentos financieros. La adopción de esta norma no ha tenido ningún efecto sustancial en los estados financieros de las cuentas administradas del SCLP.

Registro de los ingresos y gastos

Los estados financieros se preparan en valores devengados; por consiguiente, los ingresos y los gastos se registran a medida que se generan.

Unidad de cuenta

Los estados financieros se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. El valor del DEG medido en dólares de EE.UU. el último día hábil anterior a esta modificación (29 de diciembre de 2000) era idéntico en ambas cestas. Al 30 de abril de 2002 y de 2001 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

MonedaCantidad
Dólar de EE.UU.0,577
Euro0,426
Libra esterlina0,0984
Yen japonés21.0

Al 30 de abril de 2002, un DEG equivalía a 1,26771 dólares de EE.UU. (un DEG equivalía a 1,26579 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2001).

Inversiones

Mientras no se utilizan, los recursos de las cuentas administradas se invierten en títulos de deuda y depósitos a plazo fijo, directamente o mediante la participación en un fondo de inversiones. Las inversiones se valoran a los precios de mercado el último día hábil del período contable. Las compras se valoran y registran en la fecha de la operación pertinente y las ventas se basan en la fecha en que efectivamente se concretan. La renta de estas inversiones comprende los intereses devengados por las inversiones, las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas sobre las inversiones, y las diferencias por valoración resultantes de las fluctuaciones de los tipos de cambio de las monedas frente al DEG.

El riesgo de fluctuación de las tasas de interés se controla limitando la cartera de inversiones a una duración efectiva, en promedio ponderado, no superior a tres años. El riesgo de fluctuación cambiaria se reduce a un mínimo mediante inversiones en títulos denominados en DEG o en las monedas que componen la cesta del DEG. Asimismo, el riesgo se reduce procurando que la composición monetaria de la cartera de inversiones se asemeje, en la mayor medida posible, a la composición monetaria de la cesta del DEG.

Transferencias

Las transferencias internas de recursos dentro del FMI se registran según el método de contabilidad en valores devengados.

Conversión monetaria

Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción respectiva. En la fecha del balance, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se registran utilizando los tipos de cambio de cierre. Para determinar el ingreso neto se incluyen las diferencias cambiarias resultantes de la liquidación de transacciones a tipos de cambio diferentes de los vigentes en la fecha en que se originó la transacción, así como las diferencias cambiarias no realizadas sobre los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera no liquidados.

Transferencias a la Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP

La diferencia entre los intereses obtenidos por las cuentas administradas del SCLP sobre las sumas invertidas y los intereses pagaderos sobre los depósitos de las cuentas administradas, deducidos los costos, debe transferirse a la Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP.

Costos administrativos

El Departamento General del FMI efectúa y sufraga el gasto relacionado con las operaciones de las cuentas administradas.

3. Inversiones

Las inversiones de los fondos de las cuentas administradas tenían los siguientes vencimientos:

Vencimiento al 30 de abril20022001
Miles de DEG
Menos de un año165.674107.887
1 a 3 años12.05184.051
3 a 5 años3.239
Más de 5 años299
Total177.725195.476

Al 30 de abril, la composición de las inversiones de las cuentas administradas era la siguiente:

20022001
Miles de DEG
Títulos de deuda72.72590.476
Depósitos a plazo fijo105.000105.000
Total177.725195.476

Al 30 de abril, la renta de la inversión estaba integrada de la siguiente forma:

20022001
Miles de DEG
Renta por concepto de intereses6.99014.612
Ganancias/(pérdidas) netas realizadas1.802(983)
Ganancias/(pérdidas) netas no realizadas(1.318)1.374
Total7.47415.003

4. Depósitos

Austria

La Cuenta Administrada correspondiente a Austria se creó el 27 de diciembre de 1988 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco Nacional de Austria. Se han efectuado dos depósitos (uno de DEG 60,0 millones el 30 de diciembre de 1988 y el otro de DEG 50,0 millones el 10 de agosto de 1995), los cuales deben rembolsarse en 10 cuotas semestrales iguales en un plazo que comienza cinco años y medio después de la fecha de cada depósito y termina al final del décimo año contado desde la fecha del depósito. Los depósitos devengan un interés anual de 0,5%. El primer depósito de Austria se rembolsó íntegramente.

Bélgica

La Cuenta Administrada correspondiente a Bélgica fue creada el 27 de julio de 1988 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco Nacional de Bélgica. Los cuatro depósitos efectuados (DEG 30,0 millones el 29 de julio de 1988, DEG 35,0 millones el 30 de diciembre de 1988, DEG 35,0 millones el 30 de junio de 1989 y DEG 80,0 millones el 29 de abril de 1994) tienen un plazo de vencimiento inicial de seis meses y son renovables por el FMI, en las mismas condiciones. El plazo de vencimiento final de cada depósito, incluidas las renovaciones, será de 10 años a partir de la fecha inicial de cada depósito. Los depósitos devengan un interés anual de 0,5%. Confórme a un suplemento de la cuenta, a partir del 24 de julio de 1998 los vencimientos de los tres primeros depósitos serán prorrogados por el Banco Nacional de Bélgica por períodos de seis meses, aunque el plazo total de vencimiento de cada depósito no puede exceder de cinco años. Los depósitos son invertidos por el FMI, y éste paga al Banco Nacional de Bélgica intereses sobre cada depósito a una tasa anual del 0,5%. La diferencia entre los intereses pagados al Banco Nacional de Bélgica y los intereses devengados por los depósitos (deducido el costo para el FMI) se mantuvo en la cuenta y se invirtió. Al 31 de enero de 2001, el Ministerio de Hacienda de Bélgica había autorizado una transferencia de ingresos netos por DEG 8,2 millones al Fondo Fiduciario SCLP-PPME. Los tres primeros depósitos, por un total de DEG 100 millones, se habían reintegrado en su totalidad en enero de 2001.

Botswana

La Cuenta Administrada correspondiente a Botswana fue creada el 1 de julio de 1994 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco de Botswana. El depósito, por un total de DEG 6,9 millones, debe rembolsarse en una sola cuota 10 años después de la fecha en que se efectuó, y devenga un interés anual del 2%.

Grecia

La Cuenta Administrada correspondiente a Grecia fue creada el 30 de noviembre de 1988 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco de Grecia. Se han efectuado dos depósitos, de DEG 35,0 millones cada uno (el 15 de diciembre de 1988 y el 29 de abril de 1994), que deben rembolsarse en 10 cuotas semestrales iguales en un plazo que comienza cinco años y medio después de la fecha en que se efectuó cada depósito y termina al final del décimo año contado desde la misma fecha. Los depósitos devengan un interés anual de 0,5%. El primer depósito de Grecia se ha rembolsado íntegramente.

Indonesia

La Cuenta administrada correspondiente a Indonesia fue creada el 30 de junio de 1994 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco de Indonesia. El depósito, por un total de DEG 25,0 millones, debe rembolsarse en una sola cuota 10 años después de la fecha en que se efectuó. El interés pagadero sobre el depósito es equivalente al obtenido mediante la inversión de los fondos depositados, menos el 2% anual.

República Islámica del Irán

La Cuenta Administrada correspondiente a la República Islámica del Irán fue creada el 6 de junio de 1994 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco Central de la República Islámica del Irán (BCRII). El BCRII ha efectuado cinco depósitos anuales de DEG 1,0 millones cada uno. Todos los depósitos se rembolsarán una vez transcurridos 10 años a partir de la fecha del primer depósito. Cada depósito devenga un interés anual de 0,5%.

Portugal

La Cuenta Administrada correspondiente a Portugal fue creada el 16 de mayo de 1994 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco de Portugal (BdP). El BdP ha convenido en efectuar seis depósitos anuales de DEG 2,2 millones cada uno. Cada uno de los depósitos se rembolsará en cinco cuotas anuales iguales, la primera de las cuales se efectuará seis años después de la fecha del depósito y la última al final del décimo año contado desde esa misma fecha. Cada depósito devenga un interés anual de 0,5%.

5. Préstamos paralelos en el marco de la Cuenta Especial del FSD

El FSD ha proporcionado recursos suplementarios para respaldar acuerdos en el marco del SCLP. Estos fondos se facilitan en el marco de un préstamo paralelo al país beneficiario una vez que ha entrado en vigor un acuerdo bilateral entre el FSD y el país. El FSD deposita en la Cuenta Especial del Fondo Saudita para el Desarrollo los montos denominados en DEG que se desembolsarán al país beneficiario en el marco de un préstamo paralelo, para que el FMI efectúe el desembolso simultáneamente con desembolsos correspondientes a un acuerdo establecido en el marco del SCLP. Estos préstamos son rembolsables en 10 cuotas semestrales iguales, la primera de las cuales debe abonarse a más tardar al final del primer semestre del sexto año y la última al final del décimo año posterior a la fecha del desembolso. La tasa de interés sobre los saldos pendientes de rembolso es actualmente de 0,5% anual.

A continuación se detallan los recursos recibidos y utilizados en el marco de la Cuenta Especial del Fondo Saudita para el Desarrollo:

20022001
Miles de DEG
Recursos recibidos
Total de transferencias del
Fondo Saudita para el Desarrollo49.50049.500
Total de rembolsos de préstamos paralelos34.30026.150
Total de intereses recibidos sobre préstamos paralelos1.7831.668
Intereses devengados sobre préstamos paralelos2844
85.61177.362
Recursos utilizados
Préstamos paralelos49.50049.500
Total de rembolsos al
Fondo Saudita para el Desarrollo34.30026.150
Total de pagos de intereses sobre transferencias1.7831.668
Intereses devengados sobre transferencias2844
85.61177.362

Fondo Fiduciario SCLP-PPME y cuentas conexas

Balances consolidados al 30 de abril de 2002 y de 2001

(Miles de DEG)

20022001
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo965.867943.652
Inversiones (nota 3)438.524486.719
Transferencias por recibir (nota 4)12.475
Intereses por cobrar2.23610.706
Total de activos1.406.6271.453.552
Pasivos y recursos
Empréstitos (nota 5)541.787477.159
Intereses por pagar1.085860
Total de pasivos542.872478.019
Recursos863.755975.533
Total de pasivos y recursos1.406.6271.453.552
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros consolidados.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros consolidados.
/ f/ Eduard Brau

Tesorero
/ f/ Horst Köhler

Director Gerente

Estado consolidado de resultados y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2002 y de 2001

(Miles de DEG)

20022001
Saldo al inicio del ejercicio975.533928.927
Renta de inversiones (nota 3)51.26664.308
Gastos por concepto de intereses(1.925)(1.443)
Otros gastos(173)(184)
Ingreso por operaciones49.16862.681
Aportaciones recibidas73.697191.921
Desembolsos(251.532)(91.376)
(128.667)163.226
Transferencias16.889(116.620)
Variación neta de los recursos(111.778)46.606
Saldo al cierre del ejercicio863.755975.533
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros consolidados.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros consolidados.

Notas de los estados financieros consolidados al 30 de abril de 2002 y de 2001

1. Naturaleza de las operaciones

El Fondo Fiduciario para las operaciones especiales en el marco del SCLP a favor de los países pobres muy endeudados y las operaciones de subvención en el marco del SCLP transitorio (Fondo Fiduciario SCLP-PPME) y las cuentas conexas comprenden la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME, la Cuenta general para operaciones a favor de los PPME y la Cuenta administrada postCEC-2. La Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME tiene tres subcuentas: las subcuentas SCLP-PPME, SCLP y PPME. En la nota 6 se presentan en forma consolidada los balances, los estados de resultados y los estados de variación de los recursos correspondientes a cada una de estas cuentas. En los balances consolidados y los estados consolidados de resultados y de variación de los recursos se combinan y suprimen las transacciones entre las cuentas mencionadas.

Fondo Fiduciario SCLP-PPME

El Fondo Fiduciario SCLP-PPME, con respecto al cual el FMI actúa como fideicomisario, se creó el 4 de febrero de 1997 para prestar asistencia con fines de balanza de pagos, mediante donaciones o préstamos a los países miembros en desarrollo de bajo ingreso que reúnan las condiciones pertinentes, a los efectos de reducir la carga que representa la deuda externa para estos países y de otorgar subvenciones en el marco del SCLP transitorio. Los recursos del Fondo Fiduciario SCLP-PPME se mantienen separados de los activos de todas las demás cuentas del FMI, o administradas por éste, y no pueden utilizarse para liquidar las obligaciones ni amortizar las pérdidas que arroje la gestión de otras cuentas.

Las operaciones del Fondo Fiduciario SCLP-PPME se realizan por medio de la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME y la Cuenta general para operaciones a favor de los PPME.

Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME

Los recursos de la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME comprenden aportaciones con carácter de donación, préstamos y otros tipos de inversiones de los contribuyentes, sumas transferidas por el FMI de la Cuenta Especial de Desembolsos y de la Cuenta de Recursos Generales, y la renta neta de la inversión de los recursos de la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME.

En la subcuenta SCLP-PPME se mantienen recursos que pueden utilizarse para financiar operaciones a favor de los PPME u operaciones de subvención en el marco del SCLP transitorio; en la subcuenta SCLP se mantienen recursos afectados a operaciones de subvención en el marco del SCLP transitorio, mientras que en la subcuenta PPME se mantienen recursos afectados a operaciones a favor de los PPME. Los recursos de la subcuenta SCLP-PPME utilizados para financiar operaciones a favor de los PPME por medio de la subcuenta PPME deben rembolsarse a la subcuenta SCLP-PPME y devengan intereses a una tasa equivalente al rendimiento medio de las inversiones en la Cuenta Especial de Desembolsos.

El fideicomisario utiliza los recursos de la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME para otorgar donaciones o préstamos a países miembros habilitados para recibir asistencia en el marco de la Iniciativa para los PPME y para subvencionar la tasa de interés de operaciones en el marco del SCLP transitorio a favor de países habilitados para recibir asistencia en el marco del SCLP.

Cuenta General para Operaciones a favor de los PPME

La Cuenta general para operaciones a favor de los PPME (“Cuenta General”) recibe y administra los fondos correspondientes a donaciones o préstamos otorgados a países miembros habilitados para recibir asistencia conforme a los términos del Fondo Fiduciario SCLP-PPME. En esta cuenta, los recursos recibidos se administran por medio de la creación de subcuentas para cada país habilitado al aprobarse desembolsos en el marco del Fondo Fiduciario SCLP-PPME.

Los recursos de cada subcuenta de la Cuenta General comprenden: 1) las sumas desembolsadas con cargo a la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME en carácter de donaciones o préstamos a favor de un país miembro y 2) la renta neta de la inversión de los recursos de la subcuenta.

Los recursos de cada subcuenta de la Cuenta General se utilizarán para pagar las deudas del país miembro frente al FMI o frente a las cuentas administradas por éste de conformidad con el calendario acordado por el fideicomisario y el país miembro con respecto a la utilización de los fondos desembolsados en el marco del Fondo Fiduciario SCLP-PPME.

Cuenta Administrada postCEC-2

La Cuenta Administrada postCEC-2, que el FMI administra en representación de los países miembros, se creó el 8 de diciembre de 1999 para la administración temporal de los recursos transferidos por los países miembros tras la clausura de la segunda Cuenta Especial para Contingencias (CEC-2), hasta que se dé a dichos recursos un destino final.

Los recursos recibidos por aportaciones acumulativas de un país miembro a la CEC-2, junto con la participación a prorrata del país en cuestión en el rendimiento de las inversiones, se transferirán al Fondo Fiduciario SCLP-PPME, o al país miembro, según las instrucciones que se reciban de éste. Los activos de la Cuenta Administrada postCEC-2 se mantienen separados de los activos y bienes de todas las demás cuentas del FMI, o administradas por éste, y no pueden utilizarse para liquidar las obligaciones ni amortizar las pérdidas que arroje la gestión de otras cuentas.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la presentación

Los estados financieros del FMI se preparan de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad (IAS). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos de divulgación de información específicos. Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan a los montos de activos y pasivos registrados y a la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como a los montos de ingresos y gastos registrados durante el período al que se refieren los estados. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

En el ejercicio 2001, se adoptó la IAS 39 sobre registro y medición de los instrumentos financieros. La adopción de esta norma no ha tenido ningún efecto significativo en los estados financieros del Fondo Fiduciario SCLP-PPME y cuentas conexas.

Registro de los ingresos y gastos

Los estados financieros se preparan en valores devengados; por consiguiente, los ingresos y los gastos se registran a medida que se generan.

Unidad de cuenta

Los estados financieros se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. El valor del DEG medido en dólares de EE.UU. el último día hábil anterior a dicha modificación (29 de diciembre de 2000) era idéntico en ambas cestas. Al 30 de abril de 2002 y de 2001 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

MonedaCantidad
Dólar de EE.UU.0,577
Euro0,426
Libra esterlina0,0984
Yen japones21,0

Al 30 de abril de 2002, un DEG equivalía a 1,26771 dólares de EE.UU. (1,26579 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2001).

Efectivo y fondos equivalentes

En “efectivo y fondos equivalentes” se incluyen los depósitos a corto plazo con vencimiento a menos de 90 días. Estos depósitos están denominados en DEG u otras monedas y se registran al costo, sin exceder el valor de mercado. La tasa de interés de estos instrumentos es variable y se basa en las tasas de interés vigentes en el mercado.

Inversiones

Mientras no se utilizan, los recursos del Fondo Fiduciario se invierten en títulos de deuda y depósitos a plazo fijo, directamente o mediante la participación en un fondo de inversiones. Las inversiones se valoran a los precios de mercado el último día hábil del período contable. Las compras se valoran en la fecha de la operación pertinente y las ventas se valoran en la fecha efectiva de liquidación. La renta de estas inversiones comprende los intereses devengados por las inversiones, las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas sobre las inversiones, y las diferencias por valoración resultantes de las fluctuaciones de los tipos de cambio de las monedas frente al DEG.

El riesgo de fluctuación de las tasas de interés se controla limitando la cartera de inversiones a una duración efectiva, en promedio ponderado, no superior a tres años. El riesgo de fluctuación cambiaria se reduce a un mínimo mediante inversiones en títulos denominados en DEG o en las monedas que componen la cesta del DEG. Asimismo, el riesgo se reduce procurando que la composición monetaria de la cartera de inversiones se asemeje, en la mayor medida posible, a la composición monetaria de la cesta del DEG.

Aportaciones

Las aportaciones bilaterales se registran como aumentos de los recursos después de alcanzadas las condiciones especificadas y están sujetas a acuerdos bilaterales en los que se estipula la forma en que se han de utilizar los recursos.

Transferencias

Las transferencias internas de recursos dentro del FMI se contabilizan en valores devengados.

Conversión monetaria

Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción respectiva. En la fecha del balance, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se registran utilizando los tipos de cambio de cierre. Para determinar el ingreso neto se incluyen las diferencias cambiarias resultantes de la liquidación de transacciones a tipos de cambio diferentes de los vigentes en la fecha en que se originó la transacción, así como las diferencias cambiarias no realizadas sobre los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera no liquidados.

Costos administrativos

El Departamento General del FMI efectúa y sufraga el gasto relacionado con el Fondo Fiduciario y las cuentas conexas.

3. Inversiones

Las inversiones, en títulos de deuda y depósitos a plazo fijo, tenían los siguientes vencimientos:

Vencimiento al 30 de abril20022001
Miles de DEG
Menos de un año376.817247.851
1 a 3 años61.707229.222
3 a 5 años8.832
Más de 5 años814
Total438.524486.719

Al 30 de abril, la composición de las inversiones era la siguiente:

20022001
Miles de DEG
Títulos de deuda225.352241.310
Depósitos a plazo fijo213.172245.409
Total438.524486.719

La renta de la inversión al 30 de abril estaba integrada de la siguiente forma:

20022001
Miles de DEG
Renta por concepto de intereses49.71462.768
Ganancias/(pérdidas) netas realizadas4.677(1.759)
Ganancias/(pérdidas) netas no realizadas(3.152)3.411
Ganancias/(pérdidas) cambiarias netas27(112)
Total51.26664.308

4. Transferencias por recibir o por realizar

Al 30 de abril de 2002, la subcuenta PPME debía realizar transferencias a la subcuenta SCLP-PPME debido a desembolsos anteriores a la Cuenta General en el marco de la Iniciativa para los PPME por la suma de DEG 437,0 millones, incluidos los intereses (DEG 214,2 millones al 30 de abril de 2001). Los intereses pagaderos entre las subcuentas se combinan y compensan. Al 30 de abril de 2002 no había ninguna transferencia pendiente de la Cuenta Especial de Desembolsos (DEG 12,5 millones al 30 de abril de 2001).

5. Empréstitos

El Fondo Fiduciario obtiene préstamos en las condiciones convenidas con los prestamistas. Las tasas de interés de estos préstamos al 30 de abril de 2002 y de 2001 oscilaba entre 0% y 2% anual. Las sumas de capital correspondientes a estos préstamos deben rembolsarse en una cuota en la respectiva fecha de vencimiento. A continuación se resumen los rembolsos programados:

Ejercicio que se cierra

al 30 de abril de
Miles de DEG
2003
2004
200515.000
2006
2007310
2008 y años posteriores526.477
Total541.787

En el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2002, los empréstitos ascendieron a DEG 150 millones (DEG 76 millones en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2001). Los rembolsos ascendían a DEG 15 millones en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2002 (no hubo rembolsos en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2001). Los empréstitos incluyen sumas en moneda extranjera.

6. Consolidación de los balances, estados de resultados y estados de variación de los recursos

Seguidamente se presentan los balances, estados de resultados y estados de variación de los recursos correspondientes a cada una de las cuentas y subcuentas del Fondo Fiduciario SCLP-PPME y cuentas conexas.

Nota 6 (conclusion) Consolidación de los balances al 30 de abril de 2002 y de 2001

(Miles de DEG)

20022001
Subcuentas de la Cuenta Fiduciaria

SCLP-PPME
Cuenta

General para

Operaciones

a favor de

los PPME
Cuenta

Administrada

postCEC-2
Total

consolidado
Cuenta

Fiduciaria

SCLP-PPME
Cuenta

General para

Operaciones

a favor de

los PPME
Cuenta

Administrada

postCEC-2
Total

consolidado
SCLP-PPMESCLPPPMETotal

consolidado
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo576.1059.651585.756330.11549.996965.867547.159304.35692.137943.652
Inversiones433.6144.910438.524438.524451.67635.043486.719
Transferencias por recibir12.47512.475
Transferencias entre subcuentas437.001(437.001)
Intereses por cobrar914309441.0132792.2365.5144.0111.18110.706
Total de activos1.447.63414.591(437.001)1.025.224331.12850.2751.406.6271. 016.824343.41093.3181.453.552
Pasivos y recursos
Empréstitos541.787541.787541.787477.159477.159
Intereses por pagar1.0851.0851.085860860
Total de pasivos542.872542.872542.872478.019478.019
Recursos904.76214.591(437.001)482.352331.12850. 275863.755538.805343.41093.318975.533
Total de pasivos y recursos1.447.63414.591(437.001)1.025.224331.12850.2751.406.6271.016.824343.41093.3181.453.552

Consolidación de los estados de resultados y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2002 y de 2001

(Miles de DEG)

20022001
Subcuentas de la Cuenta Fiduciaria

SCLP-PPME
Cuenta

General para

Operaciones

a favor de

los PPME
Cuenta

Administrada

postCEC-2
Total

consolidado
Cuenta

Fiduciaria

SCLP-PPME
Cuenta

General para

Operaciones

a favor de

los PPME
Cuenta

Administrada

postCEC-2
Total

consolidado
SCLP-PPMESCLPPPMETotal

consolidado
Saldo al comienzo del ejercicio735.08914.003(210.287)538.805343.41093.318975.533511.051160.825257.051928.927
Renta de inversiones156.7345934939.9109.6881.66851.26645.26811.1537.88764.308
Gasto por concepto de intereses1(1.925)(17.466)(1.925)(1.925)(1.443)(1.443)
Otros gastos(166)(5)(2)(173)(173)(184)(184)
Ingreso (pérdida) por operaciones54.643588(17.419)37.8129.6881.66849.16843.64111.1537.88762.681
Aportaciones recibidas53.43020.26773.69773.697191.921191.921
Donaciones(229.562)(229.562)229.562(262.808)262.808
Desembolsos(251.532)(251.532)(91.376)(91.376)
108.073588(226.714)(118.053)(12.282)1.668(128.667)(27. 246)182.5857.887163.226
Transferencias61.60061.600(44.711)16.88955.000(171.620)(116.620)
Variación neta de los recursos169.673588(226.714)(56.453)(12. 282)(43.043)(111.778)27.754182.585(163.733)46.606
Saldo al cierre del ejercicio904.76214.591(437.001)482.352331.12850.275863.755538.805343.41093.318975.533

Se han eliminado de los totales consolidados los intereses pagaderos entre subcuentas por un monto de DEG 17,5 millones (DEG 13,5 millones al 30 de abril de 2001).

Se han eliminado de los totales consolidados los intereses pagaderos entre subcuentas por un monto de DEG 17,5 millones (DEG 13,5 millones al 30 de abril de 2001).

Cuadro 1: Cuenta Administrada postCEC-2 Tenencias, intereses y transferencias al 30 de abril de 2002

(Miles de DEG)

País miembroSaldo al

comienzo del

ejercicio
Intereses

devengados
Transferencias

del país

miembro
Transferencias

al país

miembro
Transferencias al

Fondo Fiduciario

SCLP-PPME
Saldo al

cierre del

ejercicio
Arabia Saudita978(978)
Argelia412(412)
Argentina20.794150(15.628)5.316
Brasil10.59830010.898
Brunei Darussalam551(56)
Colombia121.182(1.194)
Croacia, República de31(31)
Emiratos Árabes Unidos5.45046(5.496)
Estonia, República de1464(149)1
Fiji2066212
Finlandia322(322)
Gabón458(458)
Jordania1.087301.117
Letonia, República de17(2)(15)
Malasia7.82124(7.845)
Omán1.1237(1.130)
República Dominicana95727984
Singapur249(249)
Suecia11.254188(11.442)
Tailandia350(350)
Tonga27128
Trinidad y Tabago2.334662.400
Túnez136(136)
Vanuatu46248
Venezuela28.46780429.271
Total93.3181.6681182(2)(45.891)50.275

Cuadro 2: Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME Aportaciones y transferencias al 30 de abril de 2002 y de 2001

(Miles de DEG)

Subcuentas
SCLP-PPMESCLPPPMETotal consolidado
Ejercicio cerrado el 30 de abril de 2001
Australia3.9103.910
Austria9.9819.981
Bélgica12.20812.208
Belice2020
Dinamarca2.3742.374
Egipto3737
España16.55016.550
Francia17.19617.196
India390390
Indonesia124124
Islandia366366
Italia43.30943.309
Japón16.35616.356
Kuwait108108
Letonia, República de269269
Marruecos4949
México8.0008.000
Países Bajos6.1476.147
Nueva Zelandia1.1581.158
Noruega1.1441.144
Pakistán105105
Polonia, República de877877
Reino Unido33.83733.837
Rusia, Federación de10.20010.200
Sri Lanka1212
Sudáfrica4.0004.000
Suiza3.1843.184
Vietnam1010
138.0466.14747.728191.921
Transferencias de la CED55.00055.000
193.0466.14747.728246.921
Ejercicio cerrado el 30 de abril de 2002
Arabia Saudita978978
Argelia412412
Australia3.9203.920
Bélgica2.6212.621
Belice2020
Brunei Darussalam44
Colombia1313
Croacia, República de3131
Dinamarca2.3862.386
Emiratos Árabes Unidos353353
Estonia, República de372372
Finlandia322322
Gabón458458
Islandia184184
Japón15.44115.441
Letonia, República de157157
Malasia478478
México7.9827.982
Nigeria4.3144.314
Noruega2.3022.302
Omán7373
Países Bajos16.347116.347
Polonia, República de1.2341.234
San Vicente y las Granadinas2222
Singapur249249
Sudáfrica4.0004.000
Suecia5.3225.322
Suiza3.2163.216
Tailandia350350
Túnez136136
53.43020.26773.697
Transferencias de la CED61.60061.600
115.03020.267135.297

Representa una aportación adicional de Países Bajos para donaciones a Zambia en el contexto de la Iniciativa para los PPME.

Representa una aportación adicional de Países Bajos para donaciones a Zambia en el contexto de la Iniciativa para los PPME.

Cuadro 3: Cuenta General para Operaciones a favor de los PPME Donaciones, intereses y desembolsos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2002 y de 2001

(Miles de DEG)

Saldo al

comienzo

del ejercicio
Donaciones de la

Cuenta Fiduciaria

SCLP-PPME
Intereses

devengados
DesembolsosSaldo al

cierre

del ejercicio
Ejercicio cerrado el 30 de abril de 2001
Benin3.700772.975802
Bolivia7.9062175.5392.584
Burkina Faso17.8006143.71814.696
Camerún2.240281.837431
Gambia801972
Guinea2.424392282.235
Guinea-Bissau5418158391
Guyana18.8626.1408897.25118.640
Madagascar67766776
Malawi2.314331.2031.144
Malí11.4903341.58610.238
Mauritania9.922754.9885.009
Mozambique83.4233.28522.97663.732
Níger4307437
Rwanda6.762953.1493.708
Senegal4.777471.7093.115
Tanzanía13.37513.34031413.60913.420
Uganda37.25962.9712.90819.76483.374
Zambia117.2002.176119.376
160.825262.80811.15391.376343.410
Ejercicio cerrado el 30 de abril de 2002
Benin8023.680503.839693
Bolivia2.58444.2341.0908.85139.057
Burkina Faso14.69615.2404564.64425.748
Camerún43129015736
Chad2.850572.067840
Etiopía4.036332.2121.857
Gambia722965
Ghana9.913369.949
Guinea2.235302.23827
Guinea-Bissau39173935
Guyana18.6404656.85712.248
Honduras4.500462.2502.296
Madagascar61.446131.465
Malawi1.144221.14323
Malí10.2385.7463586.9999.343
Mauritania5.0096.9601177.6404.446
Mozambique63.73212.5191.86417.33960.776
Níger4371.079154301.101
Rwanda3.7082.367795.845309
Senegal3.1153.387443.1323.414
Sierra Leona23.640379.81813.859
Tanzanía13.42069.71580913.33270.612
Uganda83.3741.5852.28718.60768.639
Zambia119.37616.37511.756133.8873.620
343.410229.5629.688251.532331.128

Representa una aportación adicional de Países Bajos para donaciones a Zambia en el contexto de la Iniciativa para los PPME.

Representa una aportación adicional de Países Bajos para donaciones a Zambia en el contexto de la Iniciativa para los PPME.

Cuadro 4: Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME Aportaciones y transferencias acumuladas al 30 de abril de 2002

(Miles de DEG)

Subcuenta
SCLP-PPMESCLPPPMETotal consolidado
Arabia Saudita978978
Argelia412412
Australia17.01917.019
Austria9.9819.981
Bangladesh1.1631.163
Barbados250250
Bélgica14.82914.829
Belice8080
Brunei Darussalam44
Camboya2727
Canadá32.92932.929
China13.13213.132
Chipre544544
Colombia1313
Corea10.62510.625
Croacia, República de3131
Dinamarca10.88010.880
Egipto3737
Emiratos Árabes Unidos353353
Eslovenia, República de311311
España16.55016.550
Estados Unidos221.932221.932
Estonia, República de372372
Filipinas4.5004.500
Finlandia2.5832.583
Francia55.89255.892
Gabón458458
Grecia2.2002.200
India390390
Indonesia124124
Irlanda3.9373.937
Islandia643643
Israel1.1891.189
Italia43.30943.309
Jamaica1.8001.800
Japón98.35598.355
Kuwait108108
Letonia, República de426426
Luxemburgo488488
Malasia478478
Malta706706
Marruecos4949
Mauricio4040
México15.98215.982
Nueva Zelandia1.1581.158
Nigeria5.4165.416
Noruega10.69810.698
Omán7373
Países Bajos13.09216.347129.439
Pakistán105105
Polonia, República de2.1122.112
Portugal4.4304.430
Reino Unido23.55133.83757.388
República Eslovaca2.6692.669
Rusia, Federación de10.20010.200
Samoa33
San Marino, República de3232
San Vicente y las Granadinas2222
Singapur249249
Sri Lanka1212
Sudáfrica8.8958.895
Swazilandia2020
Suecia5.3225.322
Suiza6.4006.400
Tailandia350350
Túnez136136
Vietnam1010
419.04013.092299.116731.248
Transferencias de la CED287.997287.997
Transferencias de la CRG72.45672.456
360.453360.453
779.49313.092299.1161.091.701

Representa una aportación adicional de Países Bajos para donaciones a Zambia en el contexto de la Iniciativa para los PPME.

Representa una aportación adicional de Países Bajos para donaciones a Zambia en el contexto de la Iniciativa para los PPME.

Otras cuentas administradas

Balances al 30 de abril de 2002 y de 2001

Cuenta Administrada correspondiente a JapónCuenta Administrada para Actividades Específicas del FMI correspondiente a JapónCuenta Administrada General para las Actividades de Asistencia TécnicaCuenta Administrada correspondiente a EspañaCuenta Administrada correspondiente a Rwanda1Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementarioCuenta de Subvención para Asistencia de Emergencia a Países en Etapa de Posguerra2
200220012002200120022001200220012001200220012002
(Miles de dólares de EE. UU.)(Miles de DEG)
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo117.277114.18420.45914.5808.4844.5392.2902.319587
Intereses por cobrar1324
Total de activos117.277114.18420.45914.5808.4844.5392.3032.343587
Recursos
Total de recursos117.277114.18420.45914.5808.4844.5392.3032.343587
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.

La cuenta administrada correspondiente a Rwanda fue clausurada el 30 de noviembre de 2000.

La Cuenta de Asistencia de Emergencia a Países en Etapa de Posguerra fue creada el 4 de mayo de 2001 para los países habilitados en el marco del SCLP.

Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.

La cuenta administrada correspondiente a Rwanda fue clausurada el 30 de noviembre de 2000.

La Cuenta de Asistencia de Emergencia a Países en Etapa de Posguerra fue creada el 4 de mayo de 2001 para los países habilitados en el marco del SCLP.

/f/ Eduard Brau

Tesorero
/f/ Horst Köhler

Director Gerente

Estado de resultados y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2002 y de 2001

Cuenta Administrada correspondiente a JapónCuenta Administrada para Actividades Específicas del FMI correspondiente a JapónCuenta Administrada General para las Actividades de Asistencia TécnicaCuenta Administrada correspondiente a EspañaCuenta Administrada correspondiente a Rwanda1Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementarioCuenta de Subvención para Asistencia de Emergencia a Países en Etapa de Posguerra2
200220012002200120022001200220012001200220012002
(Miles de dólares de EE. UU.)(Miles de DEG)
Saldo al comienzo del ejercicio114.184107.43914.58018.8544.5394.2012912.3432.343
Renta de inversiones3.0936.7452987181292573372663104
Aportaciones recibidas24.96515.1198.4113.882329.154506.3291.360
Pagos a beneficiarios y en nombre de beneficiarios(19.384)(20.111)(4.595)(3.801)(329.187)506.401(297)(773)
Ingreso neto3.0936.7455.879(4.274)3.945338(291)63104587
Transferencias a la Cuenta Especial de Desembolsos (nota 4)(103)(104)
Variación neta de los recursos3.0936.7455.879(4.274)3.945338(291)(40)587
Saldo al cierre del ejercicio117.277114.18420.45914.5808.4844.5392.3032.343587
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

La cuenta administrada correspondiente a Rwanda fue clausurada el 30 de noviembre de 2000.

La Cuenta de Asistencia de Emergencia a Países en Etapa de Posguerra fue creada el 4 de mayo de 2001 para los países habilitados en el marco del SCLP.

Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

La cuenta administrada correspondiente a Rwanda fue clausurada el 30 de noviembre de 2000.

La Cuenta de Asistencia de Emergencia a Países en Etapa de Posguerra fue creada el 4 de mayo de 2001 para los países habilitados en el marco del SCLP.

Notas de los estados financieros al 30 de abril de 2002 y de 2001

1. Naturaleza de las operaciones

A solicitud de determinados países miembros, el FMI ha creado cuentas con fines especiales para administrar los recursos aportados y prestar servicios financieros y técnicos consecuentes con los objetivos del FMI. Los activos de cada una de estas cuentas y subcuentas se mantienen separados de los activos de todas las demás cuentas del FMI, o administradas por éste, y no pueden utilizarse para liquidar las obligaciones ni amortizar las pérdidas que arroje la gestión de otras cuentas.

Cuenta Administrada correspondiente a Japón

A solicitud de Japón, el 3 de marzo de 1989 el FMI creó una cuenta para administrar los recursos facilitados por Japón, u otros países con la anuencia de Japón, con el fin de prestar asistencia a ciertos países miembros que tienen obligaciones en mora ante el FMI. Los recursos de esta cuenta deben desembolsarse en los montos que especifique Japón y a favor de los países designados por éste.

Cuenta Administrada para Actividades Específicas del FMI correspondiente a Japón

A solicitud de Japón, el 19 de marzo de 1990 el FMI creó la Cuenta Administrada de Asistencia Técnica correspondiente a Japón para administrar los recursos aportados por este país con el objeto de financiar asistencia técnica a favor de los países miembros. El 21 de julio de 1997 la cuenta pasó a llamarse Cuenta Administrada para Actividades Específicas del FMI correspondiente a Japón y se modificó de modo de incluir la administración de recursos aportados por Japón en respaldo de la Oficina Regional del FMI para Asia y el Pacífico. Los recursos de la cuenta para actividades de asistencia técnica deben utilizarse con la aprobación de Japón, entre otros fines para otorgar becas. Los recursos afectados a la mencionada Oficina Regional deben utilizarse según lo convenido entre Japón y el FMI para determinadas actividades del FMI en relación con Asia y el Pacífico a través de la mencionada Oficina Regional. También pueden efectuarse desembolsos con cargo a esta cuenta destinados a la Cuenta de Recursos Generales para rembolsar al FMI los gastos realizados en relación con proyectos de asistencia técnica que puedan financiarse mediante esta cuenta y los gastos de la Oficina Regional para Asia y el Pacífico.

Cuenta Administrada General para las Actividades de Asistencia Técnica

El FMI creó la Cuenta Administrada General para las Actividades de Asistencia Técnica (“Cuenta Administrada General”) el 3 de abril de 1995 con el objeto de recibir y administrar los recursos aportados para financiar actividades de asistencia técnica consecuentes con los fines de la institución. El financiamiento de estas actividades tiene lugar mediante la creación y el funcionamiento de subcuentas de la Cuenta Administrada General.

Los recursos deben utilizarse con arreglo a los acuerdos establecidos por escrito entre el contribuyente y el Director Gerente. También pueden desembolsarse fondos de la Cuenta Administrada General con destino a la Cuenta de Recursos Generales para rembolsar al FMI el costo en que éste haya incurrido en relación con actividades de asistencia técnica financiadas con recursos de la Cuenta Administrada General.

Subcuenta para el Programa Japonés de Becas de Estudios Superiores

A solicitud de Japón, el 6 de junio de 1995 se creó esta subcuenta para financiar el costo de los estudios y la capacitación de ciudadanos de los países miembros en temas macroeconómicos y otros temas conexos en determinadas universidades e instituciones. El programa de becas se orienta primordialmente a la capacitación de ciudadanos de países asiáticos miembros del FMI, incluido Japón.

Subcuenta para Capacitación en Gestión Macroeconómica correspondiente a Rwanda

A solicitud de Rwanda, el 20 de diciembre de 1995 se creó esta subcuenta con el objeto de financiar actividades de asistencia técnica encaminadas a restablecer y fortalecer la capacidad de gestión macroeconómica de Rwanda.

Subcuenta del Programa de Becas Australia-FMI para Asia

A solicitud de Australia, el 5 de junio de 1996 se creó esta subcuenta para financiar el costo de los estudios y la capacitación de funcionarios del gobierno y de los bancos centrales en temas de gestión macroeconómica, para que puedan contribuir al logro de un crecimiento económico y un desarrollo viables en sus países. El programa se orienta especialmente a la capacitación de ciudadanos de países asiáticos.

Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente o Suiza

A solicitud de Suiza, el 27 de agosto de 1996 se creó esta subcuenta para financiar el costo de las actividades de asistencia técnica del FMI consistentes en asesoramiento sobre política económica y capacitación en temas de gestión macroeconómica.

Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente a Francia

A solicitud de Francia, el 30 de septiembre de 1996 se creó esta subcuenta para cofinanciar el costo de las actividades de capacitación en temas económicos para ciudadanos de determinados países miembros.

Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente a Dinamarca

A solicitud de Dinamarca, el 25 de agosto de 1998 se creó esta subcuenta para financiar el costo de las actividades de asistencia técnica del FMI consistentes en asesoramiento sobre reformas administrativas y de política en el ámbito de la política fiscal y monetaria y de las estadísticas conexas.

Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente a Australia

A solicitud de Australia, el 7 de marzo de 2000 se creó esta subcuenta para financiar el costo de las actividades de asistencia técnica del FMI consistentes en asesoramiento sobre reformas administrativas y de política en el ámbito de la política fiscal y monetaria y de las estadísticas conexas, y para suministrar capacitación en la formulación y aplicación de medidas de política macroeconómica y financiera.

Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente a los Países Bajos

Esta subcuenta se creó el 27 de julio de 2000 a solicitud de los Países Bajos para financiar proyectos encaminados a mejorar la capacidad de los países miembros para formular y aplicar medidas en el ámbito de la política macroeconómica, fiscal, monetaria, financiera y de las estadísticas conexas, incluidos programas de formación y proyectos que fortalezcan el marco jurídico y administrativo en estos campos esenciales.

Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente al Reino Unido del Departamento para el Desarrollo Internacional

A solicitud del Reino Unido, el 22 de junio de 2001 se creó esta subcuenta para financiar proyectos encaminados a desarrollar la capacidad de los países miembros para formular y aplicar políticas en el campo de las estadísticas macroeconómicas, fiscales, monetarias y financieras y otros campos conexos, incluidos programas de formación y proyectos que refuercen el sistema legal y administrativo en estas esferas clave.

Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente a Italia

A solicitud de Italia, el 16 de noviembre de 2001 se creó esta subcuenta para financiar proyectos encaminados a desarrollar la capacidad de los países miembros para formular y aplicar políticas relacionadas con las normas y códigos fiscales, financieros y estadísticos, incluidos programas de formación y proyectos que refuercen el sistema legal y administrativo en estas esferas clave.

Cuenta Administrada correspondiente a España

A solicitud de España, el 20 de marzo de 2001 el FMI creó una cuenta en la que se recibirán y desembolsarán recursos hasta un máximo de $1.000 millones aportados por España a favor de Argentina. Los recursos de esta cuenta se utilizarán para prestar asistencia a Argentina en la aplicación del programa de ajuste respaldado por el FMI en el marco del acuerdo de derecho de giro aprobado a favor de este país el 10 de marzo de 2000, cuyo monto se incrementó el 12 de enero de 2001.

Cuenta Administrada correspondiente a Rwanda

A solicitud de Estados Unidos, Países Bajos y Suecia (“los países donantes”), el 27 de octubre de 1995 el FMI creó una cuenta para administrar los recursos aportados por los países donantes a fin de otorgar donaciones a Rwanda. Estas donaciones deben utilizarse para rembolsar las comisiones de giro y para reducir, hasta el equivalente de una tasa de 0,5% anual, la tasa de los cargos trimestrales que Rwanda debe pagar por el uso de los recursos financieros del FMI en el marco del servicio de financiamiento compensatorio y para contingencias (SFCC). Esta cuenta fue clausurada el 30 de noviembre de 2000 y el saldo se transfirió a los países donantes en proporción a las aportaciones de cada uno. Los intereses finales devengados por esta cuenta se distribuyeron en febrero de 2001 al efectuarse el pago trimestral de intereses de las cuentas de DEG.

Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementario

La Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementario (“Cuenta de Subvención”), que es administrada por el FMI, se creó en diciembre de 1980 para ayudar a los países miembros de bajo ingreso a sufragar el costo de la utilización de recursos al amparo del servicio de financiamiento suplementario y de la política sobre uso excepcional de recursos del FMI. Según lo programado, todas las recompras adeudadas en el marco de estos mecanismos de crédito debían efectuarse a más tardar el 31 de enero de 1991, y los pagos finales de subvención se aprobaron en julio de 1991. Sin embargo, dos países miembros (Liberia y Sudán), que se encuentran en mora en el pago de cargos, siguen estando habilitados para recibir los pagos de subvención ya aprobados sólo una vez que liquiden sus cargos en mora. En consecuencia, la cuenta sigue activa y se han mantenido en la misma las sumas necesarias para efectuar pagos a estos países una vez liquidados los cargos en mora.

Cuenta de Subvención para Asistencia de Emergencia a Países en Etapa de Posguerra

La Cuenta de Subvención para Asistencia de Emergencia a Países en Etapa de Posguerra habilitados en el marco del SCLP se creó en mayo de 2001 para administrar los recursos aportados para prestar asistencia a países habilitados en el marco del SCLP en apoyo de sus programas de ajuste. Las aportaciones a la cuenta se utilizarán para otorgar donaciones a países habilitados en el marco del SCLP que hayan realizado compras por concepto de asistencia de emergencia en situaciones de posguerra con cargo a la Cuenta de Recursos Generales del FMI, subvencionando de manera efectiva la tasa de cargos básica aplicable a estas compras al 0,5% anual. La subvención a cada país miembro habilitado se prorrateará si los recursos resultan insuficientes para reducir la tasa de cargos básica a 0,5%.

Fondo Fiduciario

Además de las cuentas mencionadas precedentemente, el FMI también es el fideicomisario del Fondo Fiduciario, actualmente en liquidación. El Fondo Fiduciario fue creado en 1976 con el objeto de ofrecer asistencia en condiciones concesionarias para financiar la balanza de pagos a los países miembros habilitados a tal efecto.

En 1980, el FMI, en su calidad de fideicomisario, decidió que, una vez efectuados los últimos desembolsos de préstamos, el Fondo Fiduciario se disolvería con efecto al 30 de abril de 1981. Desde esa fecha, las actividades del Fondo Fiduciario se han limitado a la finalización de los asuntos pendientes. Al 30 de abril de 2002 y de 2001 los activos del Fondo Fiduciario consistían exclusivamente en préstamos por cobrar por DEG 88,6 millones y DEG 88,8 millones, respectivamente. En el Fondo Fiduciario hay recursos de los países miembros equivalentes al total de préstamos; estos recursos se utilizarán para absorber pérdidas, en su caso. Todos los intereses se difirieron. Las sumas recibidas en efectivo en relación con estos préstamos deben transferirse a la Cuenta Especial de Desembolsos.

Los préstamos, intereses y cargos en mora al 30 de abril de 2002 eran los siguientes:

País

miembro
PréstamosIntereses

y cargos

especiales
TotalObligación en mora

más antigua
Millones de DEG
Liberia22,97,130,0Junio de 1985
Somalia6,51,47,9Julio de 1987
Sudán59,219,178,3Junio de 1985
Total88,627,6116,2

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la presentación

Los estados financieros de las otras cuentas administradas se preparan de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad (IAS). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos de divulgación de información específicos. Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan a los montos de activos y pasivos registrados y a la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como a los montos de ingresos y gastos registrados durante el período al que se refieren los estados. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

En el ejercicio 2001, se adoptó la IAS 39 sobre registro y medición de los instrumentos financieros. La adopción de esta norma no ha tenido ningún efecto significativo en los estados financieros de otras cuentas administradas.

Unidad de cuenta

Cuenta Administrada correspondiente a Japón, Cuenta Administrada para Actividades Específicas del FMI correspondiente a Japón, Cuenta Administrada General para las Actividades de Asistencia Técnica y Cuenta Administrada correspondiente a España

Estas cuentas se expresan en dólares de EE.UU. Todas las transacciones y operaciones de estas cuentas, incluidas las transferencias de o hacia las mismas cuentas, se denominan en dólares de EE.UU., con excepción de las transacciones y operaciones relacionadas con la Oficina Regional para Asia y el Pacífico, que se denominan en yenes japoneses, o las transacciones en otras monedas que acuerden Japón y el FMI. Las aportaciones denominadas en otras monedas se convierten en dólares de EE.UU. al recibirse los fondos.

Cuenta de Subvención para Asistencia de Emergencia a Países en Etapa de Posguerra, Cuenta Administrada correspondiente a Rwanda, Fondo Fiduciario y Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementario

Estas cuentas se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. El valor del DEG medido en dólares de EE.UU. el último día hábil anterior a dicha modificación (29 de diciembre de 2000) era idéntico en ambas cestas. El método de valoración del DEG se modificó como consecuencia de la adopción del euro como moneda común de varios países miembros. Al 30 de abril de 2002 y de 2001 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

MonedaCantidad
Dólar de EE.UU.0,577
Euro0,426
Libra esterlina0,0984
Yen japonés21,0

Al 30 de abril de 2002, un DEG equivalía a 1,26771 dólares de EE.UU. (1,26579 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2001).

Las transacciones y operaciones de las cuentas se denominan en DEG. Las aportaciones denominadas en otras monedas se convierten en DEG al recibirse los fondos.

Registro de los ingresos y gastos

Las cuentas se expresan en valores devengados; por consiguiente, los ingresos y los gastos se registran a medida que se generan.

Efectivo y fondos equivalentes

En “efectivo y fondos equivalentes” se incluyen los depósitos a corto plazo con vencimiento a menos de 90 días. Estos depósitos están denominados en DEG u otras monedas y se registran al costo, sin exceder el valor de mercado. La tasa de interés de estos instrumentos es variable y se basa en las tasas vigentes en el mercado.

Aportaciones

Las aportaciones bilaterales se registran como aumentos de los recursos después de alcanzadas las condiciones especificadas y están sujetas a acuerdos bilaterales en los que se estipula la forma en que se han de utilizar los recursos.

Pagos a los beneficiarios o a nombre de los beneficiarios

Los pagos a los beneficiarios o a nombre de los beneficiarios se contabilizan cuando se cumplen las condiciones especificadas en los acuerdos respectivos.

Transferencias

Las transferencias internas de recursos dentro del FMI se contabilizan en valores devengados.

Conversión monetaria

Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción respectiva. En la fecha del balance, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se registran utilizando los tipos de cambio de cierre. Para determinar el ingreso neto se incluyen las diferencias cambiarias resultantes de la liquidación de transacciones a tipos de cambio diferentes de los vigentes en la fecha en que se originó la transacción, así como las diferencias cambiarias no realizadas sobre los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera no liquidados.

Gastos administrativos

El Departamento General del FMI efectúa y sufraga el gasto relacionado con las otras cuentas administradas y el Fondo Fiduciario. Para sufragar parte de los gastos en que incurre el FMI en la administración de la Cuenta Administrada para Actividades Específicas del FMI correspondiente a Japón y la Cuenta Administrada General para las Actividades de Asistencia Técnica, se rembolsa al FMI con cargo a estas cuentas el 13% de los gastos financiados por las mismas. La Cuenta Administrada correspondiente a España paga al FMI una comisión anual de $40.000 por los costos administrativos en que éste incurra. Al 30 de abril de 2002, los costos administrativos de la Cuenta Administrada para Actividades Específicas del FMI correspondiente a Japón ascendían a $2,1 millones ($2,1 millones al 30 de abril de 2001), y los costos administrativos de la Cuenta Administrada General para las Actividades de Asistencia Técnica, a $0,53 millones ($0,48 millones al 30 de abril de 2001). Estas sumas se incluyen como pagos a los beneficiarios o en nombre de los beneficiarios en los estados de resultados y los estados de variación de los recursos.

3. Total de aportaciones y desembolsos

A continuación se detallan las aportaciones y desembolsos totales correspondientes a otras cuentas administradas:

30 de abril de 200230 de abril de 2001
CuentaTotal de

aportaciones
Total de

desembolsos1
Total de

aportaciones
Total de

desembolsos1
(Millones de dölares de EE. UU.)
Cutunta Administrada correspondiente a Japon135,272,5135,272,5
Cuenta Administrada para Actividades Específicas del FMI correspondicnte a Japón178,5165,1153,6145,8
Asistencia técnica162,8150,5141,2134,2
Becas10,39,38,07,3
Oficina Regional para Asia y el Pacífico5,45,34,44,3
Cuecta Administrada General para las Actividades de Asistecia Técnica27,320,018,915,3
Subcuenta para el Programa laponés de Becas de Estudios Superiores8,77,27,25,8
Subcuenta para Capacitación en Gestión Macroeconómica correspondiente a Rwanda1,51,61,51,6
Subcuenta del Programa de Becas Australia FMI para Asia2,01,91,41,4
Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente a Suiza8,36,66,85,3
Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente a Francia0,70,50,70,4
Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente a Dinamarca0,50,50,50,5
Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente a Australia0,30,30,0
Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente a los Países Bajos1,81,10,60,4
Subcuenta de Asistencia Técnica correspondiente al Reino Unido del Departamento para el Desarrollo Internacional1,70,6
Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Italia1,8
Cuenta Administrada correspondiente a Esparia835,5835,6506,3506,4
(Millones de DEG)
Cuenta Administrada correspondiente Rwanda1,51,7
Cuenta de Subvención para Asistencia de Emergencia a Países en Etapa de Posguerra1,40,8

Los desembolsos se han efectuado con cargo a los recursos contribuidos a estas cuentas y a los intereses devengados por dichos recursos.

Los desembolsos se han efectuado con cargo a los recursos contribuidos a estas cuentas y a los intereses devengados por dichos recursos.

4. Transferencia de recursos

Los recursos de la Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementario que excedan de los pagos de subvención aún pendientes han de transferirse a la Cuenta Especial de Desembolsos. Al 30 de abril de 2002 y de 2001, no se habían efectuado pagos de subvención por un total de DEG 2,2 millones a Liberia y Sudán, suma que se retiene hasta que dichos países miembros paguen los cargos en mora.

5. Clausura de las cuentas

Cuenta Administrada correspondiente a Japón

Esta cuenta puede clausurarse a iniciativa del FMI o de Japón. Los fondos remanentes en la cuenta en el momento de su clausura se devolverán a Japón.

Cuenta Administrada para Actividades Específicas del FMI correspondiente a Japón

Esta cuenta puede clausurarse a iniciativa del FMI o de Japón. Los recursos remanentes en la cuenta en el momento de su clausura, deducidos los pasivos devengados en relación con proyectos de asistencia técnica o en relación con la Oficina Regional para Asia y el Pacífico, se devolverán a Japón.

Cuenta Administrada General para las Actividades de Asistencia Técnica

El FMI puede clausurar la Cuenta Administrada General o cualquiera de sus subcuentas en cualquier momento. Al clausurarse dicha cuenta quedarán clausuradas todas las subcuentas. Las subcuentas también pueden ser clausuradas por el contribuyente de los recursos destinados a las mismas. La clausura tendrá efecto a partir de la fecha en que el FMI o el contribuyente, según corresponda, reciba la notificación de clausura. Los saldos remanentes en una subcuenta en la fecha de su clausura, una vez deducidos los pasivos y compromisos subsistentes en relación con las actividades financiadas, se devolverán al contribuyente.

Cuenta Administrada correspondiente a España

Esta cuenta se clausurará cuando Argentina rembolse todos los recursos que se distribuyeron, o antes si así lo convienen España y el FMI. Todos los recursos remanentes en la cuenta a la fecha en que se clausure se reintegrarán a España.

Cuenta de Subvención para Asistencia de Emergencia a Países en Etapa de Posguerra

Esta cuenta puede clausurarse en cualquier momento a iniciativa del FMI. El saldo remanente en la cuenta en la fecha de su clausura, una vez canceladas todas las obligaciones, se transferirá a los contribuyentes.

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