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Apéndice IX. Estados financieros al 30 de abril de 2001

Author(s):
International Monetary Fund
Published Date:
October 2001
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Nota: Los estados financieros del Fondo Monetario Internacional son traducción de la versión original inglesa. Los estados financieros en inglés han sido verificados por auditores independientes, y el informe de auditoría y dictamen pertinente se publican en la versión inglesa del Informe anual 2001.

Departamento General

Balances al 30 de abril de 2001 y de 2000

(miles de DEG)
2001200020012000
ActivosPasivos y recursos
Crédito pendiente de rembolso42.219.06143.912.822Pasivos:
Monedas utilizables109.654.428105.500.280Remuneración por pagar394.281464.152
Otras monedas56.030.97355.875.571Otros pasivos147.88384.541
Total de monedas (notas 3 y 4)207.904.462205.288.673Cuenta Especial para Contingencias (nota 10)1.213.0191.119.019
Total de pasivos1.755.1831.667.712
Tenencias de DEG2.436.7442.723.892
Recursos de los países miembros:
Tenencias de oro (nota 5)5.851.7715.851.771Cuotas, representadas por:
Posiciones en el tramo de reserva (notas 2 y 4)46.732.98648.871.519
Cuentas por cobrar (nota 6)561.562688.119Pago de suscripciones:Utilizables109.654.428105.500.280
Otros56.027.48655.879.601
Otros activos (notas 7 y 14)696.043471.691Total de las cuotas212.414.900210.251.400
Activos de la Cuenta Especial de DesembolsosReservas de la Cuenta de Recursos Generales3.280.4993.105.034
Inversiones (nota 8)2.405.9282.256.089
Préstamos en el marco del servicio de ajuste estructural (nota 3)432.526511.638Recursos acumulados de la Cuenta Especial de Desembolsos2.838.4542.767.727
Total de activos220.289.036217.791.873Total de pasivos y recursos220.289.036217.791.873
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
/f/ Eduard Brau/f/ Horst Kôhler
TesoreroDirector Gerente

Estado de resultados Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2001 y de 2000

(miles de DEG)
20012000
Ingreso de la Cuenta de Recursos Generales
Ingreso por operaciones
Intereses y cargos (nota 6)2.207.1002.498.904
Intereses sobre tenencias de DEG112.514123.288
Otros cargos e ingresos68.69949.119
2.388.3132.671.311
Gasto por operaciones
Remuneración y costo del financiamiento (nota 9)1.734.2941.826.817
Asignación a la Cuenta Especial para Contingencias94.000128.456
1.828.2941.955.273
Gasto administrativo (nota 13)384.554448.376
Ingreso neto de la Cuenta de Recursos Generales antes del efecto del cambio de método contable175.465267.662
Efecto acumulado del cambio de método contable (notas 2 y 14)268.262
Ingreso neto de la Cuenta de Recursos Generales175.465535.924
Ingreso de la Cuenta Especial de Desembolsos
Renta de inversiones150.02730.088
Intereses sobre préstamos del SAE1.3892.164
Colocación de las utilidades generadas por la venta de oro (nota 5)2.226.000
Ingreso neto de la Cuenta Especial de Desembolsos151.4162.258.252
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.

Estado de variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2001 y de 2000

(miles de DEG)
CuotasCuenta de

Recursos Generales
Reservas

totales
Recursos

acumulados

en la Cuenta

Especial de

Desembolsos
Reserva especialReserva general
Saldo al 30 de abril de 1999207.982.9001.809.246759.8642.569.110677.606
Suscripciones de cuotas2.268.500
Ingreso neto de la Cuenta de Recursos Generales transferido a reservas369.136166.788535.924
Ingreso neto de la Cuenta Especial de Desembolsos2.258.252
Transferencias del Fondo Fiduciario441
Transferencias a la Cuenta Fiduciaria del SCLP(99.305)
Transferencias al Fondo Fiduciario SCLP-PPME(69.267)
Saldo al 30 de abril de 2000210.251.4002.178.382926.6523.105.0342.767.727
Suscripciones de cuotas2.163.500
Ingreso neto de la Cuenta de Recursos Generales transferido a reservas166.6008.865175.465
Ingreso neto de la Cuenta Especial de Desembolsos151.416
Transferencias del Fondo Fiduciario131
Transferencias de la Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementario104
Transferencias a la Cuenta Fiduciaria del SCLP(25.924)
Transferencias al Fondo Fiduciario SCLP-PPME(55.000)
Saldo al 30 de abril de 2001212.414.9002.344.982935.5173.280.4992.838.454
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.

Estado de flujo de fondos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2001 y de 2000

(miles de DEG)
20012000
Monedas utilizables y DEG provenientes de operaciones
Ingreso neto de la Cuenta de Recursos Generales175.465535.924
Ingreso neto de la Cuenta Especial de Desembolsos151.4162.258.252
Ajustes para conciliar el ingreso neto con los recursos utilizables generados por operaciones
Colocación de las utilidades de la venta de oro en la CED(2.226.000)
Variación de las cuentas por cobrar y otros activos(153.434)(152.670)
Variación de la remuneración por pagar y otros pasivos(6.529)(78.897)
Asignación a la Cuenta Especial para Contingencias94.000128.456
Ganancias no realizadas sobre las inversiones(28.587)(2.461)
Monto neto de monedas utilizables y DEG provenientes de operaciones232.331462.604
Monedas utilizables y DEG provenientes de inversiones
Adquisición neta de inversiones por la Cuenta Especial de Desembolsos(121.252)(2.253.628)
Venta de oro2.679.049
Monto neto de monedas utilizables y DEG (utilizados en)/provenientes de inversiones(121.252)425.421
Monedas utilizables y DEG provenientes de crédito a los países miembros
Compras en monedas y DEG, incluidas las compras en el tramo de reserva(9.599.529)(6.377.039)
Recompras de monedas y DEG11.243.29920.312.905
Rembolso de los préstamos del servicio de ajuste estructural79.112165.968
Monto neto de monedas utilizables y DEG provenientes de crédito a los países miembros1.722.88214.101.834
Monedas utilizables y DEG provenientes de actividades de financiamiento
Pagos de suscripción en DEG y monedas utilizables1.746.5001.966.700
Variación de la composición de las monedas utilizables367.2288.726.696
Transferencias a la Cuenta Fiduciaria del SCLP, el Fondo Fiduciario SCLP-PPME y otras cuentas(80.689)(168.131)
Rembolsos de saldos de la segunda Cuenta Especial para Contingencias(1.000.000)
Monto neto de monedas utilizables y DEG provenientes de actividades de financiamiento2.033.0399.525.265
Aumento neto de monedas utilizables y DEG3.867.00024.515.124
Monedas utilizables y DFG al comienzo del período108.224.17283.709.048
Monedas utilizables y DEG al final de período112.091.172108.224.172
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.

Notas de los estados financieros al 30 de abril de 2001 y de 2000

1. Finalidad y organización

El FMI es un organismo internacional integrado por 183 países miembros, creado, entre otros fines, para fomentar la cooperación monetaria internacional, la estabilidad cambiaria, procurar que los países miembros mantengan regímenes de cambios ordenados, promover el crecimiento económico y un alto nivel de empleo, y facilitar asistencia financiera temporal a los países, al amparo de garantías adecuadas, para contribuir al ajuste de la balanza de pagos. El FMI realiza sus operaciones y transacciones por intermedio del Departamento General y del Departamento de Derechos Especiales de Giro (el Departamento de DEG). El Departamento General está compuesto por la Cuenta de Recursos Generales (CRG), la Cuenta Especial de Desembolsos (CED) y la Cuenta de Inversiones. Esta última cuenta nunca ha sido activada. El FMI también administra otras cuentas y fondos fiduciarios creados para prestar servicios financieros y técnicos y realizar operaciones financieras conducentes a los fines del FMI. Los recursos de estos fondos fiduciarios y cuentas provienen de aportaciones de los países miembros y del FMI. Los estados financieros del Departamento de DEG y de estos fondos fiduciarios y cuentas se presentan por separado.

Cuenta de Recursos Generales

En la CRG se mantienen los recursos generales del FMI. Estos recursos reflejan los ingresos provenientes de la suscripción de cuotas, el uso y rembolso del crédito del FMI, los cargos recaudados en relación con el uso de dicho crédito, la remuneración pagada sobre los saldos acreedores, la obtención de préstamos y el rembolso y pago de intereses de los mismos.

Cuenta Especial de Desembolsos

Los activos y recursos de la CED se mantienen en forma separada de los recursos correspondientes a las demás cuentas del Departamento General. Entre otros recursos, la CED recibe transferencias del Fondo Fiduciario, una cuenta administrada por el FMI, y parte de los fondos procedentes de la venta del oro del FMI. La renta generada por la inversión en la CED de las utilidades obtenidas con la venta de oro se transferirá, según sea necesario, al Fondo Fiduciario del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza para los países pobres muy endeudados (Fondo Fiduciario SCLP-PPME: anteriormente denominado Fondo Fiduciario del servicio reforzado de ajuste estructural para los países pobres muy endeudados, o Fondo Fiduciario SRAE-PPME), de conformidad con las decisiones adoptadas por el FMI. En la CED también se mantienen los préstamos pendientes de rembolso otorgados en el marco del servicio de ajuste estructural (SAE), que fue creado en marzo de 1986 para proporcionar asistencia en condiciones concesionarias para financiar la balanza de pagos de países miembros en desarrollo de bajo ingreso que reúnan determinados requisitos.

Los activos en exceso de las necesidades de financiamiento de la CED, excluidas las inversiones que se efectúen por la venta de oro, se transfieren a la Cuenta de Reservas de la Cuenta Fiduciaria del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (Cuenta Fiduciaria del SCLP, anteriormente denominada Cuenta Fiduciaria del servicio reforzado de ajuste estructural, o Cuenta Fiduciaria del SRAE), que el FMI administra separadamente como fideicomisario.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la presentación

Los estados financieros del FMI se preparan de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad (IAS). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos de divulgación de información específicos. Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan a los montos de activos y pasivos registrados y a la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como a los montos de ingresos y gastos registrados durante el período al que se refieren los estados. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

En el ejercicio 2001, el FMI decidió desde un principio adoptar la norma IAS 39 sobre registro y medición de los instrumentos financieros. La adopción de esta norma no ha tenido ningún efecto sustancial en los estados financieros del FMI.

Registro de los ingresos y gastos

Los estados financieros se preparan en valores devengados; por consiguiente, los ingresos y los gastos se registran a medida que se generan.

Unidad de cuenta

Los estados financieros se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. El valor del DEG medido en dólares de EE.UU. el último día hábil anterior a esta modificación (29 de diciembre de 2000) era idéntico en ambas cestas. Al 30 de abril de 2001 y de 2000 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

Cantidad
MonedaHasta el 31 de

diciembre de 2000
Desde el 1 de

enero de 2001
Dólar de EE.UU.0,58210,577
Euro0,426
Euro (Alemania)0,228
Euro (Francia)0,1239
Libra esterlina0,1050,0984
Yen japonés27,221,0

Al 30 de abril de 2001, un DEG equivalía a 1,26579 dólares de EE.UU. (un DEG equivalía a 1,31921 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2000).

Crédito pendiente de rembolso

El FMI proporciona asistencia para financiar la balanza de pagos de acuerdo con las normas establecidas, mediante la venta a los países miembros, a cambio de su propia moneda, de DEG o monedas de otros países miembros. Cuando los países efectúan compras, asumen la obligación de recomprar las tenencias de su moneda en poder del FMI dentro de determinados plazos por medio de pagos en DEG u otras monedas, según lo determine el FMI. Las normas del FMI sobre el uso de sus recursos generales tienen por objeto asegurar que estos recursos se utilizan con carácter temporal y se rembolsan en los plazos convenidos para las recompras.

Todo país miembro tiene derecho a recomprar, en cualquier momento, las tenencias de su moneda en poder del FMI sobre las que se cobran cargos, y se espera que efectúe recompras en la medida en que mejore la situación de su balanza de pagos y sus reservas.

Obligaciones en mora y primera Cuenta Especial para Contingencias

El FMI aplica la política de excluir del ingreso corriente los cargos adeudados por los países miembros que se han atrasado seis meses o más en el cumplimiento de sus obligaciones frente a la institución, a menos que dichos países se encuentren al día en el pago de cargos.

Las consecuencias financieras de las obligaciones en mora se distribuyen por igual entre los países miembros deudores y acreedores en virtud de un mecanismo denominado distribución de la carga. Mediante el ajuste de las tasas de cargos y de remuneración, el FMI genera ingresos compensatorios equivalentes a los cargos impagos diferidos, excluidos los cargos especiales. Los países miembros que soporten las consecuencias financieras de los cargos en mora recibirán rembolsos sólo en la medida en que se liquiden los cargos en mora que dieron lugar a los ajustes por distribución de la carga; por consiguiente, estas sumas no se registran como pasivos. En vista de la persistencia de atrasos en la realización de las recompras obligatorias, el FMI también acumula saldos precautorios en la primera Cuenta Especial para Contingencias (CEC-1). Las tasas de cargos y de remuneración también se ajustan para financiar la asignación de recursos a la CEC-1 (véase la nota 10).

Monedas

Las monedas comprenden las monedas y los títulos-valores de los países miembros en poder del FMI. Todo país miembro tiene la opción de entregar, en lugar de su moneda, títulos-valores no negociables que no devengan interés por el monto en su moneda en poder del FMI que supere el equivalente de 0, 25% de la cuota del país. A solicitud del FMI, estos títulos-valores tienen que ser convertidos en efectivo.

Todos los países miembros pagan al FMI una parte de su cuota inicial, y de los aumentos posteriores, en sus respectivas monedas, y el resto en monedas utilizables o DEG. A título de excepción, en 1978 se permitió a los países miembros pagar la totalidad del aumento de la cuota en su propia moneda.

Monedas utilizables

Las monedas utilizables son monedas de países miembros que, a juicio del FMI, tienen una situación firme en materia de balanza de pagos y reservas. Estas monedas se incluyen en el plan de transacciones financieras del FMI para financiar compras y otras transferencias de la institución. La participación en el plan de transacciones financieras se revisa trimestralmente.

Valoración de las monedas

Las monedas, incluidos los títulos-valores, se valoran en DEG tomando como base el tipo de cambio frente al DEG determinado para cada moneda. Los títulos-valores no son negociables, pero pueden convertirse en efectivo a solicitud del FMI. Todo país miembro está obligado a mantener el valor en DEG de los saldos de su moneda que el FMI mantiene en la CRG. Este requisito se denomina obligación de mantenimiento del valor. Toda vez que el FMI revalora sus tenencias de la moneda de un país miembro, se crea una cuenta por cobrar o por pagar por el monto en esa moneda que debe pagar el país miembro o que debe pagarse a éste para mantener el valor en DEG de las tenencias de su moneda en poder del FMI. En los saldos de monedas que figuran en el balance se incluyen estas cuentas por cobrar y por pagar. Todas las monedas se revaloraron en DEG el 30 de abril de 2001 y de 2000.

Tenencias de DEG

Aunque el FMI no recibe asignaciones de DEG, puede adquirir, mantener y utilizar DEG por intermedio de la CRG. El FMI recibe DEG de los países miembros en pago de las obligaciones financieras ante la institución y los utiliza en transacciones y operaciones con los países miembros. El FMI percibe intereses por sus tenencias de DEG a la misma tasa que los demás tenedores de este activo.

Tasa de interés del DEG

La tasa de interés del DEG se determina semanalmente tomando como referencia una tasa de interés de mercado combinada, que representa un promedio ponderado de los rendimientos de instrumentos a corto plazo negociados en los mercados de capital de Alemania, Estados Unidos, Francia, Japón y Reino Unido.

Tenencias de oro

El Convenio Constitutivo limita el uso de oro en las operaciones y transacciones del FMI. Todo uso contemplado en dicho Convenio requiere una decisión adoptada por mayoría del 85% del total de votos. De conformidad con lo dispuesto en el Convenio, toda vez que el FMI venda el oro en su poder en la fecha de la segunda enmienda del Convenio Constitutivo de la institución (1 de abril de 1978) deberá colocar en la CRG la parte del producto de la venta equivalente, en el momento de la operación, a un DEG por 0,888671 gramos de oro fino, lo cual equivale a DEG 35 por onza troy de oro fino. Los recursos que excedan de este valor se mantendrán en la CED o se transferirán a la Cuenta de Inversiones. El FMI también puede vender el oro en su poder a la fecha de la segunda enmienda a países que eran miembros de la institución el 31 de agosto de 1975, en proporción a sus cuotas en esa fecha y a cambio de su propia moneda, a un precio equivalente en la fecha de la operación a un DEG por 0,888671 gramos de oro fino.

El FMI valora sus tenencias de oro al costo histórico aplicando el método de identificación específica (véase la nota 5).

Préstamos en el marco del SAE en la Cuenta Especial de Desembolsos

Los préstamos en el marco del SAE en la CED se valoran al costo histórico. Se creará una reserva para préstamos incobrables en el caso de que el FMI prevea una pérdida por este concepto; no ha habido ni se prevén pérdidas de este tipo.

Inversiones en la Cuenta Especial de Desembolsos

Mientras no se utilizan, los recursos de la CED se invierten en títulos de deuda, en instrumentos a medio plazo que constituyen títulos de renta fija y en depósitos a plazo fijo, directamente o mediante la participación en un fondo de inversiones. Las inversiones se valoran a su justo precio el último día hábil del período contable. Las compras se valoran y contabilizan en la fecha de la operación pertinente y las ventas se valoran en la fecha efectiva de liquidación. La renta de estas inversiones comprende los intereses devengados por las inversiones, las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas sobre las inversiones, y las diferencias por valoración resultantes de las fluctuaciones de los tipos de cambio de las monedas frente al DEG.

El riesgo de fluctuación de las tasas de interés se controla limitando la cartera de inversiones a una duración efectiva, en promedio ponderado, no superior a tres años. El riesgo de fluctuación cambiaría se reduce a un mínimo mediante inversiones en títulos denominados en DEG o en las monedas que componen la cesta de valoración del DEG. Asimismo, el riesgo se reduce procurando que la composición monetaria de la cartera de inversiones se asemeje, en la mayor medida posible, a la composición monetaria de dicha cesta.

Activos fijos

Los activos fijos cuyo costo supere un cierto límite se capitalizan al costo. Los edificios y el equipo se amortizan aplicando el método lineal a lo largo de la vida útil estimada de los activos, que va de 3 años en el caso del equipo a 30 años en el caso de los edificios.

Cuotas

A cada país miembro se le asigna una cuota que constituye la base de sus relaciones financieras y organizativas con el FMI. La cuota de cada país está relacionada con factores económicos como el ingreso nacional, el valor del comercio y de los pagos externos y el nivel de las reservas oficiales, aunque no está estrictamente determinada por estos factores. Las cuotas determinan la suscripción de cada país en el FMI, su número relativo de votos, su acceso al financiamiento y su participación en las asignaciones de DEG.

Posición en el tramo de reserva

Todo país miembro tiene un tramo de reserva en el FMI cuando las tenencias de su moneda en poder del FMI, excluidas las tenencias que reflejan el uso de crédito del FMI por el país, son inferiores a la cuota de éste. El tramo de reserva de un país se considera parte de las reservas externas del país, el cual puede utilizar dicho tramo en cualquier momento cuando declare que le resulta necesario. Las compras en el tramo de reserva no se consideran uso de crédito del FMI y no están sujetas a obligaciones de recompra ni a cargos.

Reservas

El FMI determina anualmente la parte de su ingreso neto que se destinará a la reserva general o a la reserva especial y, en su caso, la parte que corresponde distribuir. Según el Convenio Constitutivo, el FMI puede utilizar indistintamente las dos categorías de reservas, pero no puede usar la reserva especial con fines de distribución de su ingreso. El ingreso neto por operaciones generado por el uso de recursos en el marco del servicio de complementación de reservas (SCR) se transfirió a la reserva general, después de cubrir los gastos de funcionamiento de la Cuenta Fiduciaria del SCLP. Todos los demás ingresos se transfirieron a la reserva especial.

Cargos

El FMI cobra cargos periódicos por el uso de crédito de la institución por parte de los países miembros. La tasa de cargos se fija como proporción de la tasa de interés del DEG. En lo que respecta al ejercicio 2001, la tasa de cargos básica después de la reducción retroactiva de los cargos fue equivalente al 113,7% de la tasa de interés del DEG (113,5% en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2000). La tasa de cargos básica se incrementa para contrarrestar el efecto sobre el ingreso del FMI que resulta al diferir los cargos impagos, y para financiar la acumulación de fondos en la CEC-1. La tasa de cargos media ajustada, sin las sobretasas aplicables en el ejercicio 2001 fue de 5,26% (en el ejercicio 2000 la tasa media fue de 4,34%). Por el uso de crédito en el marco del SCR y de la línea de crédito contingente (LCC) se cobra una sobretasa progresiva que va de 150 centésimas a un máximo de 500 centésimas de punto porcentual sobre la tasa de cargos. Asimismo, el saldo de crédito pendiente de rembolso que supere el 200% de la cuota, resultante de compras posteriores al 28 de noviembre de 2000 (excluidas las compras en el marco del SCR y la LCC) está sujeto a una sobretasa de 100 a 200 centésimas de punto porcentual. Se cobran cargos especiales sobre las tenencias de moneda de un país miembro no recompradas en la fecha de vencimiento y sobre los cargos vencidos. Estos cargos especiales no se aplican a los países miembros que registran atrasos de seis meses o más en sus pagos al FMI. Se cobra una comisión de giro por cada compra, salvo las compras en el tramo de reserva, y una comisión rembolsable por compromiso de recursos en relación con los acuerdos de derecho de giro y los acuerdos ampliados. Al producirse el vencimiento o la cancelación de un acuerdo, la parte no rembolsada de la comisión por compromiso de recursos se contabiliza como ingreso.

Remuneración

El FMI paga intereses, denominados “remuneración”, sobre el saldo de cada país miembro en el tramo de reserva. La tasa de remuneración es igual a la tasa de interés del DEG, ajustada hacia abajo para financiar una parte de los cargos impagos y la acumulación de fondos en la CEC-1. La tasa de remuneración media ajustada en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2001 fue del 4,30% (3,50% en el ejercicio 2000). Una parte del tramo de reserva no se remunera; esta parte equivale al 25% de la cuota del país miembro al 1 de abril de 1978, es decir, la parte de la cuota pagada en oro antes de la segunda enmienda del Convenio Constitutivo del FMI. En el caso de los países que ingresaron en el FMI después de esta fecha, el tramo de reserva no remunerado equivale al mismo porcentaje de su cuota inicial que el tramo de reserva medio no remunerado como porcentaje de las cuotas de todos los países miembros en la fecha en que el nuevo miembro se incorporó a la institución. El tramo de reserva no remunerado se mantiene fijo para cada país en valores nominales, pero debido a los posteriores aumentos de cuota actualmente es considerablemente menor expresado como porcentaje de la cuota. El promedio es igual al 3,8% de la cuota al 30 de abril de 2001 y de 2000, pero el porcentaje efectivo es diferente para cada país miembro.

Pensiones y otras obligaciones posteriores a la jubilación

El FMI administra dos planes de jubilación de prestaciones definidas y suministra prestaciones al personal jubilado. En el ejercicio 2000, el FMI adoptó la norma internacional de contabilidad 19 sobre prestaciones al personal. El efecto acumulativo de esta modificación contable dio como resultado una ganancia transitoria de DEG 268 millones, que se registró como parte del ingreso neto correspondiente al ejercicio cerrado el 30 de abril de 2000 y se incluyó en “otros activos”.

Los planes de jubilación se financian mediante aportaciones del personal y del FMI, teniendo en cuenta las recomendaciones de actuarios independientes. Los activos de estos planes se mantienen en forma separada en fondos administrados por el fideicomisario y se miden a su justo valor en la fecha del balance. Las obligaciones por concepto de pensiones se valoran según el método de unidades de crédito proyectadas, que mide el valor actual de los futuros egresos de fondos estimados, aplicando las tasas de interés de los títulos públicos con vencimientos que se asemejen a los plazos de los pasivos jubilatorios.

Los activos afectados al otorgamiento de prestaciones posteriores a la jubilación se mantienen en una cuenta de inversiones administrada por el FMI. Esta cuenta se financia con aportaciones del FMI. El costo previsible de las prestaciones médicas y de seguro de vida posteriores a la jubilación se devenga a lo largo del período de servicio activo utilizando el método de unidades de crédito proyectadas. Estas obligaciones son valoradas por actuarios independientes.

Cifras comparativas

En caso necesario, las cifras comparativas se han reclasificado para adaptarlas a los cambios en la presentación de este ejercicio.

3. Crédito pendiente de rembolso

En los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2001 y de 2000 se produjeron los siguientes cambios en el saldo del crédito del FMI utilizado en el marco de los diversos servicios de la CRG:

30 de

abril de

1999
ComprasRecompras30 de

abril de

2000
ComprasRecompras30 de

abril de

2001
Millones de DEG
Servicios ordinarios24.5344.480(8.046)20.9684.396(8.658)16.706
Servicio ampliado del FMI15.8001.594(1.033)16.3611.013(1.417)15.957
Servicio de complementacion de reseras12.655(12.655)4.0854.085
Servicio para la transformación sistémica3.364(646)2.718(785)1.933
Politica de mavor acceso1.306(554)752(322)430
Servicio de financiamiento compensatorio y para contingencias2.845237(50)3.032(40)2.992
Servicio de financiamiento suplementario146(9)137(21)116
Saldo total60.6506.311(22.993)43.9689.494(11.243)42.219

En enero de 1993 la República Federativa de Yugoslavia (Serbia/Montenegro) notificó al FMI la aceptación de su participación en los activos y pasivos que correspondían a la antigua República Federativa Socialista de Yugoslavia en el FMI. El 20 de diciembre de 2000, el Directorio Ejecutivo del FMI llegó a la conclusión de que la primera está capacitada para cumplir las obligaciones que le impone el Convenio Constitutivo y, por consiguiente, ha adquirido la calidad de país miembro del FMI, como sucesora de la segunda, con efecto a partir del 14 de diciembre de 1992. El saldo de crédito pendiente de rembolso por la República Federativa de Yugoslavia (Serbia/Montenegro) ascendía a DEG 56 millones al 30 de abril de 2000 y se incluyó como cuenta por cobrar en el balance.

A continuación se detallan los préstamos en el marco del CED y los intereses por cobrar, calculados al 0,5% anual, al 30 de abril de 2001 y de 2000:

20012000
Millones de DEG
Préstamos en el marco del servicio de ajuste estructural432511
Intereses devengados88
Menos: intereses diferidos(7)(7)
433512

A continuación se resumen las obligaciones de recompra programadas en la CRG y el rembolso de préstamos en el marco del SAE en la CED:

Ejercicio que

se cierra al

30 de abril de
Cuenta de

Recursos

Generales
Cuenta

Especial de

Desembolsos
Millones de DEG
20028.85991
200311.85362
20047.60351
20055.22540
20062.69737
2007 y años posteriores5.117
En mora865152
Total42.219433

A continuación se detalla el crédito con cargo a la CRG obtenido por los principales usuarios al 30 de abril de 2001 y de 2000:

20012000
Millones de DEG y porcentaje del crédito total con cargo a la CRG pendiente de rembolso
Mayor usuario de crédito8.54620,2%10.15923,1%
Tres mayores usuarios de crédito22.30852,8%22.34850,8%
Cinco mayores usuarios de crédito28.72868,0%28.12764,0%

Obligaciones en mora

Al 30 de abril de 2001, seis países miembros (al 30 de abril de 2000, seis países miembros y la República Federativa de Yugoslavia (Serbia/Montenegro)) registraban atrasos de seis meses o más en el cumplimiento de sus obligaciones financieras ante el FMI. Cuatro de estos países mantenían atrasos en sus obligaciones ante el Departamento General.

A continuación se detallan las obligaciones en mora de seis meses o más ante el Departamento General por concepto de recompras en la CRG, cargos en la CRG, rembolso de préstamos del SAE e intereses en el marco del SAE:

Recompras y

préstamos en el

marco del SAE
Cargos e

intereses en el

marco del SAE
2001200020012000
Millones de DEG
Total en mora1.0111.1141,017988
Atrasos de seis meses o más1.0111.114992967
Atrasos de tres años o más9851.063886852

A continuación se presenta un detalle de los atrasos al 30 de abril de 2001, por categoría y duración:

Recompras

y préstamos

(SAE)
Cargos e

intereses

(SAE)
Obligación

total
Obligación

en mora

más antigua
Millones de DEG
Congo, Rep. Dem. del30076376Mayo 1991
Liberia201232433Abril 1985
Somalia10688194Julio 1987
Sudán4046211.025Julio 1985
Total1.0111.0172.028

4. Monedas

Las tenencias del FMI de monedas de los países miembros registraron la siguiente variación en los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2001 y de 2000:

30 de

abril de

1999
Variación

neta
30 de

abril de

2000
Variación

neta
30 de

abril de

2001
Millones de DEG
Cuotas de los países miembros207.9832.268210.2512.164212.415
Saldo del crédito del FMI con cargo a la CRG60.595(16.682)43.913(1.694)42.219
Saldos de los países miembros en el tramo de reserva en la CRG(63.610)14.738(48.872)2.139(46.733)
Saldos administrativos en monedas(2)(1)(3)63
Monedas204.966323205.2892.615207.904

Al 30 de abril de 2001, tras la última revaloración de todas las tenencias de monedas de los países miembros, las sumas por cobrar y por pagar como consecuencia de los ajustes de valoración ascendían a DEG 14.736 millones y DEG 3.886 millones, respectivamente (DEG 13.617 millones y DEG 3.757 millones, respectivamente, al 30 de abril de 2000). Estas cuentas por cobrar o por pagar deben liquidarse sin demora después del cierre de cada ejercicio.

Las demás tenencias de monedas, excluidas las resultantes del uso del crédito o las monedas utilizables, ascendían a DEG 56.031 millones (DEG 55.876 millones al 30 de abril de 2000); de esta suma, DEG 33.129 millones (DEG 39.459 millones al 30 de abril de 2000) representan monedas de países miembros que utilizan el crédito del FMI.

5. Tenencias de oro

En el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2000, el FMI vendió 12.944.253 onzas de oro fino a precios de mercado a dos países miembros que registraban obligaciones de recompra de próximo vencimiento. La misma cantidad de oro, también valorado al precio de mercado, se aceptó en pago de obligaciones de recompra. El excedente con respecto al valor contable del oro, por un monto de DEG 2.226 millones, se colocó en la CED y posteriormente se invirtió. La renta de estas inversiones se transferirá “según sea necesario” a una subcuenta separada del Fondo Fiduciario SCLP-PPME a efectos de financiar la iniciativa para los PPME.

Al 30 de abril de 2001 y de 2000, el FMI mantenía en las depositarías designadas 3.217.341 kilogramos de oro, equivalentes a 103.439.916 onzas de oro fino. Al 30 de abril de 2001, el valor de las tenencias de oro del FMI calculado al precio de mercado era de DEG 21.500 millones (DEG 21.600 millones al 30 de abril de 2000).

6. Intereses y cargos

Al 30 de abril de 2001, el total de tenencias sobre las cuales el FMI cobra cargos ascendía a DEG 42.219 millones (DEG 43.968 millones al 30 de abril de 2000). A continuación se indican los cargos y otras sumas adeudadas al FMI al 30 de abril de 2001 y de 2000:

20012000
Millones de DEG
Cargos periódicos1.5601.599
Menos: ingreso diferido(1.020)(994)
540605
Otras cuentas por cobrar2283
Cuentas por cobrar562688

A continuación se indican los cargos periódicos correspondientes a los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2001 y de 2000:

20012000
Millones de DEG
Cargos periódicos2.1742.451
Más: ajustes por cargos diferidos, deducidos los rembolsos, y aportaciones a la CEC-16082
Menos: ingreso diferido, deducidos los pagos(27)(34)
Total de cargos periódicos2.2072.499

7. Activos fijos

Como parte de “otros activos” se incluyen los activos de capital, que al 30 de abril de 2001 y de 2000 ascendían a DEG 223 millones y DEG 224 millones, respectivamente, y comprendían:

20012000
Millones de DEG
Terrenos y edificios307302
Equipo4640
Total de activos fijos353342
Menos: amortización acumulada(130)(118)
Activos fijos netos223224

8. Inversiones de la Cuenta Especial de Desembolsos

Al 30 de abril, la composición de las inversiones era la siguiente:

20012000
Millones de DEG
Instrumentos a medio plazo1.6111.508
Títulos de deuda791592
Depósitos a plazo fijo4156
Total2.4062.256

A continuación se resume el perfil de vencimiento de las inversiones al 30 de abril:

20012000
Millones de DEG
Menos de un año39166
1 a 3 años2.2471.910
3 a 5 años117171
Más de 5 años39
Total2.4062.256

La renta de la inversión correspondiente a los ejercicios cerrados el 30 de abril estaba integrada de la siguiente forma:

20012000
Millones de DEG
Renta por concepto de intereses11028
Ganancias realizadas11
Ganancias no realizadas292
Renta total15030

9. Remuneración y costos de financiamiento

Al 30 de abril de 2001, el total de saldos acreedores sobre los cuales el FMI pagaba remuneración ascendía a DEG 40.176 millones (DEG 42.339 millones al 30 de abril de 2000). A continuación se detallan la remuneración y los costos de financiamiento correspondientes a los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2001 y de 2000:

20012000
Millones de DEG
Remuneración1.7941.848
Menos: ajustes por cargos diferidos, deducidos los rembolsos, y aportaciones a la CEC-1(60)(80)
Costos de financiamiento relacionados con empréstitos en el marco de los Nuevos Acuerdos para la1.7341.768
Obtención de Préstamos (nota 11)59
1.7341.827

10. Ingreso diferido y Cuentas Especiales para Contingencias

La CEC-1 se financia mediante ajustes trimestrales de la tasa de cargos y la tasa de remuneración. Los saldos de la CEC-1 se distribuirán entre los países miembros que participaron en su financiamiento cuando ya no haya recompras pendientes ni cargos en mora, o antes si así lo decide el FMI. Al 30 de abril de 2001, los saldos en la CEC-1 ascendían a DEG 1.213 millones (DEG 1.119 millones al 30 de abril de 2000).

La segunda Cuenta Especial para Contingencias (CEC-2) se creó el 1 de julio de 1990 para acumular DEG 1.000 millones mediante nuevos ajustes de la tasa de cargos y la tasa de remuneración. La CEC-2 fue clausurada en el ejercicio cerrado el 30 de abril de 2000 y los saldos de la misma se distribuyeron según las instrucciones recibidas de los países miembros que habían contribuido a su financiamiento.

Los cargos acumulados, deducidos los cargos pagados, que se han diferido desde el 1 de mayo de 1986 y que han dado lugar a ajustes de los cargos y la remuneración ascendían a DEG 832 millones al 30 de abril de 2001 (DEG 805 millones al 30 de abril de 2000). El total de rembolsos realizados durante el mismo período, resultantes del pago de cargos diferidos que habían dado lugar a ajustes por distribución de la carga, ascendían a DEG 993 millones (DEG 971 millones al 30 de abril de 2000).

11. Obtención de préstamos

En virtud de los Acuerdos Generales para la Obtención de Préstamos (AGP), el FMI puede obtener en préstamo hasta DEG 18.500 millones cuando se necesiten recursos suplementarios, en particular para evitar o corregir un deterioro del sistema monetario internacional. Los AGP entraron en vigor el 24 de octubre de 1962 y su vigencia se ha prorrogado hasta el 25 de diciembre de 2003. Los intereses de los préstamos obtenidos al amparo de estos acuerdos se calculan a una tasa igual a la tasa de interés del DEG.

En virtud de los Nuevos Acuerdos para la Obtención de Préstamos (NAP), el FMI puede obtener en préstamo recursos suplementarios hasta un máximo de DEG 34.000 millones. Los NAP constituirán el primer y principal mecanismo de crédito al que se recurrirá, pero no remplazarán a los AGP, que permanecerán en vigor. Los giros y compromisos pendientes en el marco de estos dos mecanismos de obtención de préstamos no pueden superar un total combinado de DEG 34.000 millones. Los NAP entraron en vigor el 17 de noviembre de 1998 por un período de cinco años y se activaron el 2 diciembre de 1998. Sobre los préstamos obtenidos en el marco de los NAP deben pagarse intereses a los participantes a la tasa de interés del DEG, o a una tasa más alta convenida entre el FMI y participantes que representen el 80% del total del acuerdo de crédito. Al activarse estos acuerdos el 2 diciembre de 1998 se fijó una tasa de interés igual a la tasa de interés del DEG más 100 centésimas de punto porcentual el primer año, a la que se suman 16,7 centésimas de punto porcentual en cada semestre posterior hasta llegar a un aumento máximo de 66,7 centésimas. Como condición para la activación de los NAP, el FMI tuvo que transferir al Fondo Fiduciario SCLP-PPME una cantidad igual a 100 centésimas de punto porcentual sobre las compras pendientes de recompra en el marco del acuerdo al amparo del SCR financiado originalmente por los NAP durante el primer año, a la que se suman 16,7 centésimas de punto porcentual en cada semestre posterior hasta llegar a un aumento máximo de 66,7 centésimas.

12. Acuerdos y compromisos en el Departamento General

Un acuerdo es una decisión del FMI por la que se otorga a un país miembro la seguridad de que la institución está dispuesta a proporcionarle DEG o monedas utilizables durante un período determinado y hasta un monto específico, de conformidad con las condiciones establecidas en el acuerdo. Al 30 de abril de 2001, los saldos no utilizados en el marco de los 25 acuerdos en vigor en la CRG ascendían a DEG 22.316 millones (DEG 25.567 millones en el marco de 27 acuerdos al 30 de abril de 2000).

El FMI se ha comprometido a arrendar locales comerciales para oficinas hasta el año 2005. Durante este período de cinco años los gastos pertinentes ascenderán a un total de DEG 45 millones.

13. Gastos administrativos

En los ejercicios cerrados el 30 de abril de 2001 y de 2000, el FMI incurrió en los siguientes gastos administrativos:

20012000
Millones de DEG
Personal212300
Viajes6962
Otros10689
Menos: rembolsos por administración del Departamento de DEG(2)(3)
Total de gastos administrativos, deducidos los rembolsos385448

La mayoría de estos gastos se incurren en dólares de EE.UU.; las ganancias y pérdidas por fluctuaciones cambiarias producidas en el curso normal de las operaciones se registran en “gastos administrativos” y no son significativas.

El costo de administración del Departamento de DEG se rembolsa a la CRG.

Anualmente se rembolsan a la CRG los gastos incurridos en la administración de la CED y la Cuenta Fiduciaria del SCLP. Tras la creación del SCR y la LCC y el consiguiente aumento del ingreso neto por operaciones, el Directorio Ejecutivo decidió que no se rembolsarían los gastos incurridos en la administración de la Cuenta Fiduciaria del SCLP en los ejercicios 2001 y 2002 y que las sumas que se habrían rembolsado a la CRG, con recursos de la Cuenta de Reservas de la Cuenta Fiduciaria del SCLP, a través de la CED, debían transferirse al Fondo Fiduciario SCLP-PPME. Estas transferencias ascendieron a DEG 55 millones en el ejercicio 2001 (DEG 46 millones en el ejercicio 2000) y se han incluido bajo “transferencias al Fondo Fiduciario SCLP-PPME” en el estado de variación de los recursos.

14. Pensiones y otras prestaciones posteriores a la jubilación

El FMI mantiene un Plan de Jubilación del Personal, basado en prestaciones definidas, en el que participan prácticamente todos los funcionarios que reúnen las condiciones pertinentes, y un Plan de Jubilación Suplementario en el que participa un grupo limitado de empleados afiliados al plan general. Los afiliados aportan un porcentaje fijo de su remuneración computable a los fines jubilatorios. El FMI aporta el resto del costo de financiamiento de estos planes y paga ciertos gastos administrativos de los mismos. Además, el FMI proporciona otras prestaciones durante el servicio activo y después de la jubilación, entre las que se incluyen prestaciones médicas y de seguro de vida. En 1995, el FMI creó una cuenta separada, la Cuenta de Inversiones para Prestaciones al Personal Jubilado, en la que se mantienen e invierten los recursos destinados a financiar el costo de estas prestaciones laborales.

El 23 de marzo de 2001 se modificó esta última cuenta a fin de incluir el financiamiento y la administración de todas las prestaciones a largo plazo, salvo las prestaciones jubilatorias a los empleados de plantilla, incluidas las prestaciones por extinción de la relación de trabajo y por repatriación, las vacaciones anuales acumuladas (hasta un máximo de 60 días), los pagos en sustitución de pensiones al personal contratado y las prestaciones tributarias conexas.

Las obligaciones del Plan de Jubilación del Personal, el Plan de Jubilación Suplementario y la Cuenta de Inversiones para Prestaciones al Personal Jubilado son valoradas anualmente por actuarios independientes mediante el método de unidades de crédito proyectadas. La última valoración actuarial se realizó el 30 de abril de 2001. Seguidamente se indican los supuestos básicos que se utilizan. El valor actualizado de las prestaciones definidas por pagar y el costo actual de los servicios se calculan aplicando el método de unidades de crédito proyectadas.

En los balances se registraron las siguientes cantidades:

20012000
Millones de DEG
Justo valor de los activos del plan3.2003.304
Valor actualizado de las prestaciones definidas por pagar(2.538)(2.284)
Ganancias actuariales no registradas(231)(797)
Activos netos en el balance431223

Variación de los activos netos en el balance:

20012000
Millones de DEG
Activos netos en el balance al comienzo del ejercicio223(56)
Reclasificación de los pasivos conexos(6)
Ingreso registrado en el estado de resultados90247
Aportaciones pagadas12432
Activos netos en el balance al cierre del ejercicio431223

A continuación se indican las cifras registradas en el estado de resultados:

20012000
Millones de DEG
Costo actual por concepto de servicios9072
Costo por concepto de intereses184169
Rendimiento esperado de los activos(321)(220)
Amortización de la ganancia actuarial(43)
Efecto de la adopción de la norma internacional de contabilidad 19 (ganancia)(268)
Ganancia total registrada en el estado de resultados(90)(247)
Rendimiento efectivo de los activos(315)656

Principales supuestos actuariales utilizados:

20012000
Porcentaje
Tasa de descuento7,58,0
Rendimiento esperado de los activos del plan9,39,3
Aumentos salariales futuros6,6–11,06,6–11,0
Tasa de aumento de los costos de atención médica al cierre del ejercicio8,58,5
Cuadro 1Cuotas, tenencias del FMI en monedas, posiciones en el tramo de reserva y uso de recursos del FMI por parte de los países miembros al 30 de abril de 2001(miles de DEG)
País miembroCuenta de Recursos GeneralesUso de recursos del FMI
CuotaTenencias del FMI en monedas1Posición en el tramo de reservaCRGCED2Cuenta Fiduciaria del SCLP3Total4
TotalPorcentaje de la cuotaMontoPorcentaje
(A)+ (B)+ (C)= (D)
Afganistán, Estado Islámico del120.400115.48895,94.928
Albania48.70053.072109,03.3557.7220,0260.94868.670
Alemania13.008.2009.019.85069,33.988.357
Angola286.300286.445100,1
Antigua y Barbuda13.50013.499100,01
Arabia Saudita6.985.5005.725.82182,01.259.683
Argelia1.254.7002.467.036196,685.0821.297.4133,071.297.413
Argentina2.117.1007.836.466370,25.719.33713,555.719.337
Armenia, República de92.000115.911126,023.9060,06109.350133.256
Australia3.236.4002.291.19070,8945.275
Austria1.872.3001.323.45570,7548.828
Azerbaiyán160.900323.544201,110162.6440,3981.900244.544
Bahamas, Las130.300124.06595,26.239
Bahrein135.00069.45151,465.558
Bangladesh533.300631.244118,418698.1250,2354.562152.687
Barbados67.50062.82793,14.675
Belarús, República de386.400462.342119,72075.9420,1875.942
Bélgica4.605.2003.253.98670,71.351.219
Belice18.80014.56277,54.239
Benin61.90059.72196,52.1884.08960.93865.027
Bhután6.3005.28083,81.020
Bolivia171.500162.63894,88.875165.134165.134
Bosnia y Herzegovina169.100249.535147,680.4300,1980.430
Botswana63.00045.13971,617.871
Brasil3.036.1004.393.547144,71.356.7503,211.356.750
Brunei Darussalam150.000114.72776,535.285
Bulgaria640.2001.582.358247,232.742974.8872,31974.887
Burkina Faso60.20052.98488,07.2219.79678.57888.374
Burundi77.00071.14192,45.8605.3765.376
Cabo Verde9.6009.598100,02
Camboya87.50090.105103,02.6040,0158.67161.275
Camerún185.700185.18399,7521178.040178.040
Canadá6.369.2004.497.15670,61.872.067
Chad56.00055.71999,528259.13459.134
Chile856.100597.42969,8258.671
China6.369.2004.588.15372,01.781.093
Chipre139.600104.24074,735.369
Colombia774.000488.20263,1285.803
Comoras8.9008.36294,0540900900
Congo, República del84.600101.893120,453617.8150,0413.89631.711
Congo, Rep. Dem. del291.000448.109154,0157.1090,37142.910300.019
Corea1.633.6003.349.129205,0208.6581.924.1804,561.924.180
Costa Rica164.100144.11387,820.000
Côte d’Ivoire325.200324.91099,9294415.659415.659
Croacia, República de365.100475.473130,2159110.5300,26110.530
Dinamarca1.642.8001.179.98871,8462.816
Djibouti15.90018.785118,11.1003.9850,015.4529.437
Dominica8.2008.19299,99
Ecuador302.300398.495131,817.153113.3460,27113.346
Egipto943.700823.64387,3120.075
El Salvador171.300171.303100,0
Emiratos Árabes Unidos611.700434.36971,0177.331
Eritrea15.90015.900100,05
Eslovenia, República de231.700168.52072,763.186
España3.048.9002.107.65769,1941.258
Estados Unidos37.149.30026.235.37070,610.914.535
Estonia, República de65.20077.789119,3612.5940,0312.594
Etiopía133.700126.58794,77.12326.84246.87173.713
Fiji70.30055.33578,714.983
Filipinas879.9002.352.031267,387.1041.559.2223,691.559.222
Finlandia1.263.800914.53972,4349.274
Francia10.738.5007.533.29470,23.205.268
Gabón154.300222.521144,215868.3750,1668.375
Gambia31.10029.61895,21.48513.83213.832
Georgia150.300189.613126,21039.3130,09190.050229.363
Ghana369.000369.004100,0214.912214.912
Granada11.70011.701100,0
Grecia823.000576.95870,1246.044
Guatemala210.200210.206100,0
Guinea107.100107.02699,97593.62793.627
Guinea-Bissau14.20017.750125,053.5500,0115.26518.815
Guinea Ecuatorial32.60032.609100,02.7277703.497
Guyana90.90090.902100,08.11879.33687.454
Haití60.70075.821124,95615.1750,0415.17530.350
Honduras129.500168.374130,08.62747.5000,11115.880163.380
Hungría1.038.400819.04778,9219.354
India4.158.2003.669.60488,2488.641
Indonesia2.079.3009.976.608479,8145.4798.042.78619,058.042.786
Irán, República Islámica del1.497.2001.497.204100,0
Iraq504.000504.013100,0
Irlanda838.400599.83971,5238.578
Islandia117.60099.02384,218.580
Islas Marshall2.5002.500100,01
Islas Salomón10.4009.86794,9543
Israel928.200838.29590,389.911
Italia7.055.5005.007.02271,02.048.479
Jamaica273.500317.008115,943.4580,143.458
Japón13.312.8009.435.46970,93.877.863
Jordania170.500513.694301,352343.2430,81343.243
Kazajstán, República de365.700365.700100,05
Kenya271.400258.92895,412.47593.70993.709
Kiribati5.6005.601100,0
Kuwait1.381.100993.77272,0387.329
Lesotho34.90031.36589,93.53910.44610.446
Letonia, República de126.800151.546119,55524.7810,0624.781
Líbano203.000184.16890,718.833
Liberia71.300272.424382,128201.1430,48224.224
Libia1.123.700728.20664,8395.505
Lituania, República de144.200281.755195,416137.5690,33137.569
Luxemburgo279.100210.83175,568.296
Macedonia, ex República Yugoslava de68.90099.943145,131.0410,0729.00460.045
Madagascar122.200122.174100,02790.02790.027
Malasia1.486.600878.45059,1608.156
Malawi69.40067.16696,82.23660.54360.543
Maldivas8.2006.64681,01.554
Malí93.30084.46890,58.8354.064123.760127.824
Malta102.00061.74660,540.260
Marruecos588.200517.76188,070.441
Mauricio101.60087.13885,814.474
Mauritania64.40064.406100,01.36476.10377.467
México2.585.8002.585.468100,0341
Micronesia, Estados Federados de5.1005.100100,01
Moldova, República de123.200229.450186,25106.2500,2518.480124.730
Mongolia51.10051.06299,94237.65737.657
Mozambique113.600113.600100,07163.890163.890
Myanmar258.400258.402100,0
Namibia136.500136.463100,037
Nepal71.30065.55791,95.7467.8337.833
Nicaragua130.000130.010100,0129.334129.334
Níger65.80057.24087,08.56156.76056.760
Nigeria1.753.2001.753.122100,0143
Noruega1.671.7001.194.63171,5477.094
Nueva Zelandia894.600643.20971,9251.395
Omán194.000138.39571,355.672
Países Bajos5.162.4003.606.39569,91.556.021
Pakistán1.033.7001.867.475180,7114833.8871,9821.852375.8001.231.539
Palau3.1003.100100,01
Panamá206.600251.839121,911.86057.0880,1457.088
Papua Nueva Guinea131.600198.754151,026067.4050,1667.405
Paraguay99.90078.42878,521.475
Perú638.4001.013.162158,7374.7290,89374.729
Polonia, República de1.369.0001.146.24483,7222.756
Portugal867.400622.11871,7245.284
Qatar263.800206.42378,257.377
Reino Unido10.738.5007.637.75771,13.100.748
República Árabe Siria293.600293.603100,05
República Centroafricana55.70055.59599,811124.48024.480
República Checa819.300786.70896,032.601
República Democrática Popular Lao52.90052.900100,01.75833.26935.027
República Dominicana218.900258.599118,1339.7000,0939.700
República Eslovaca357.500357.505100,0
República Kirguisa88.800102.238115,1513.4380,03127.164140.602
Rumania1.030.2001.355.303131,6325.0980,77325.098
Rusia, Federación de5.945.40014.490.333243,79808.545.87220,248.545.872
Rwanda80.10089.787112,19.6690,0252.36062.029
Saint Kitts y Nevis8.90010.445117,4821.6251.625
Samoa11.60010.91894,1683
San Marino, República de17.00012.90075,94.101
Santa Lucía15.30015.300100,01
Santo Tomé y Príncipe7.4007.403100,01.9021.902
San Vicente y las Granadinas8.3007.80094,0500
Senegal161.800160.39999,11.405830207.156207.986
Seychelles8.8008.800100,01
Sierra Leona103.700141.190136,22437.5050,0916.21270.437124.154
Singapur862.500611.97971,0250.556
Somalia44.200140.907318,896.7010,238.840112.004
Sri Lanka413.400469.012113,547.741103.3500,24100.800204.150
Sudáfrica1.868.5001.868.202100,0301
Sudán169.700573.678338,111403.9580,97463.186
Suecia2.395.5001.722.36471,9673.147
Suiza3.458.5002.504.24572,4954.271
Suriname92.10085.97593,36.125
Swazilandia50.70044.15487,16.552
Tailandia1.081.9003.206.895296,4202.125.0005,032.125.000
Tanzanía198.900188.93295,09.975266.200266.200
Tayikistán, República de87.000102.938118,3215.9380,0472.28088.218
Togo73.40073.11399,629052.26052.260
Tonga6.9005.19775,31.710
Trinidad y Tabago335.600322.08696,013.516
Túnez286.500288.822100,820.16722.4850,0522.485
Turkmenistán, República de75.20075.200100,05
Turquía964.0005.145.828533,8112.7754.294.60010,174.294.600
Ucrania1.372.0002.824.890205,931.452.8903,441.452.890
Uganda180.500180.507100,0242.446242.446
Uruguay306.500385.032125,635.675114.2000,27114.200
Uzbekistán, República de275.600361.522131,2585.9220,285.922
Vanuatu17.00014.50685,32.496
Venezuela, República Bolivariana de2.659.1002.405.28490,5321.90068.0830,1668.083
Vietnam329.100341.180103,7512.0800,03264.880276.960
Yemen, República del243.500322.725132,51379.2340,19170.000249.234
Yugoslavia, República Federativa de (Serbia/Montenegro)467.700584.639125,0116.9250,28116.925
Zambia489.100489.101100,018181.750716.622898.372
Zimbabwe353.400472.034133,6327118.9570,2890.520209.477
Total212.414.900207.904.46246.732.98642.219.061100432.0525.899.47848.639.366

Incluyen los pagarés no negociables que no devengan interés que los países miembros tienen derecho a emitir en lugar de moneda, y los ajustes pendientes por valoración cambiaria.

Mediante la Cuenta Especial de Desembolsos (CED) del Departamento General se financiaron acuerdos en el marco del servicio de ajuste estructural (SAE) y el servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (SCLP).

Se incluye sólo a efectos informativos. Mediante la Cuenta Fiduciaria del SCLP, que no forma parte del Departamento General, se financian acuerdos en el marco del SCLP.

Incluye el saldo pendiente de rembolso de los préstamos del Fondo Fiduciario a Liberia (DEG 23 millones), Somalia (DEG 6 millones) y Sudán (DEG 59 millones).

Menos de DEG 500.

Incluyen los pagarés no negociables que no devengan interés que los países miembros tienen derecho a emitir en lugar de moneda, y los ajustes pendientes por valoración cambiaria.

Mediante la Cuenta Especial de Desembolsos (CED) del Departamento General se financiaron acuerdos en el marco del servicio de ajuste estructural (SAE) y el servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (SCLP).

Se incluye sólo a efectos informativos. Mediante la Cuenta Fiduciaria del SCLP, que no forma parte del Departamento General, se financian acuerdos en el marco del SCLP.

Incluye el saldo pendiente de rembolso de los préstamos del Fondo Fiduciario a Liberia (DEG 23 millones), Somalia (DEG 6 millones) y Sudán (DEG 59 millones).

Menos de DEG 500.

Cuadro 2Recursos financieros y situación de liquidez en la Cuenta de Recursos Generales al 30 de abril de 2001 y de 2000(miles de DEG)
20012000
Total de recursos
Monedas207.904.462205.288.673
Tenencias de DEG2.436.7442.723.892
Tenencias de oro5.851.7715.851.771
Activos varios, deducidos los pasivos varios1715.441611.117
Total de recursos216.908.418214.475.453
Menos: Recursos no utilizables2104.817.246106.251.281
Igual: Recursos utilizables3112.091.172108.224.172
Recursos comprometidos y saldos para operaciones
Saldos no desembolsados en el marco de acuerdos418.097.84918.387.266
Saldos mínimos para operaciones415.289.11015.075.130
Recursos comprometidos y saldos para operaciones33.386.95933.462.396
Recursos utilizables netos no comprometidos578.704.21374.761.776
Pasivos líquidos
Posiciones en el tramo de reserva646.732.98648.871.519
Coeficiente de liquidez7168,4%153,0%
Partida informativa
Recursos disponibles en el marco de acuerdos de obtención de préstamos34.000.00034.000.000

Los activos varios, deducidos los pasivos varios, representan los activos corrientes (cargos, intereses y otras cuentas por cobrar) y otros activos (que incluyen los activos de capital como terrenos, edificios y equipo), deducidos los pasivos varios (remuneración por pagar y otros pasivos).

Los recursos que se consideran no utilizables para financiar operaciones y transacciones del FMI en curso son: 1) tenencias de oro, 2) monedas de los países miembros que están usando el crédito del FMI, 3) monedas de otros países miembros con una situación de balanza de pagos relativamente precaria y 4) activos varios, deducidos los pasivos varios.

Los recursos utilizables comprenden: 1) tenencias de monedas de países miembros que, a juicio del FMI, tienen una situación de balanza de pagos y de reservas suficientemente firme como para utilizar sus monedas a los efectos de transferencias, 2) tenencias de DEG y 3) los montos no utilizados en el marco de lineas de crédito que se han activado.

Los montos compromentidos en el marco de acuerdos, que reflejan los saldos no utilizados comprometidos en el marco de acuerdos de derecho de giro y acuerdos ampliados operativos, excluidos los acuerdos de carácter precautorio, se deducen del total de recursos utilizables, al igual que la mitad de los montos comprometidos en el marco de acuerdos de carácter precautorio. El Directorio Ejecutivo ha decidido fijar los saldos mínimos para operaciones en el 10% de las cuotas de los países miembros que se considere tienen una situación suficientemente firme como para utilizar sus monedas en operaciones y transacciones.

Los recursos utilizables netos no comprometidos se definen como los recursos utilizables menos los recursos comprometidos en el marco de acuerdos y los saldos mínimos para operaciones, descritos anteriormente. Este monto representa los recursos disponibles para atender solicitudes de uso de crédito del FMI en el marco de nuevos acuerdos de crédito y de uso por los países miembros de sus posiciones de reserva en el FMI.

Los pasivos líquidos comprenden: 1) posición de los países miembros en el tramo de reserva y 2) monto de todo préstamo pendiente de rembolso por el FMI en el marco de los AGP o los NAP. Las posiciones en el tramo de reserva y el saldo de los préstamos en el marco de los AGP y los NAP (denominados en conjunto posiciones de reserva de los países miembros en el FMI) forman parte de las reservas internacionales de los países miembros. El FMI no puede objetar la solicitud presentada por un país miembro para girar contra su posición de reserva y, por lo tanto, el FMI debe estar dispuesto en todo momento a atender este tipo de solicitud.

El coeficiente de liquidez es una medida de la situación del FMI en materia de liquidez, representada por la proporción entre los recursos utilizables netos no comprometidos y los pasivos líquidos.

Los activos varios, deducidos los pasivos varios, representan los activos corrientes (cargos, intereses y otras cuentas por cobrar) y otros activos (que incluyen los activos de capital como terrenos, edificios y equipo), deducidos los pasivos varios (remuneración por pagar y otros pasivos).

Los recursos que se consideran no utilizables para financiar operaciones y transacciones del FMI en curso son: 1) tenencias de oro, 2) monedas de los países miembros que están usando el crédito del FMI, 3) monedas de otros países miembros con una situación de balanza de pagos relativamente precaria y 4) activos varios, deducidos los pasivos varios.

Los recursos utilizables comprenden: 1) tenencias de monedas de países miembros que, a juicio del FMI, tienen una situación de balanza de pagos y de reservas suficientemente firme como para utilizar sus monedas a los efectos de transferencias, 2) tenencias de DEG y 3) los montos no utilizados en el marco de lineas de crédito que se han activado.

Los montos compromentidos en el marco de acuerdos, que reflejan los saldos no utilizados comprometidos en el marco de acuerdos de derecho de giro y acuerdos ampliados operativos, excluidos los acuerdos de carácter precautorio, se deducen del total de recursos utilizables, al igual que la mitad de los montos comprometidos en el marco de acuerdos de carácter precautorio. El Directorio Ejecutivo ha decidido fijar los saldos mínimos para operaciones en el 10% de las cuotas de los países miembros que se considere tienen una situación suficientemente firme como para utilizar sus monedas en operaciones y transacciones.

Los recursos utilizables netos no comprometidos se definen como los recursos utilizables menos los recursos comprometidos en el marco de acuerdos y los saldos mínimos para operaciones, descritos anteriormente. Este monto representa los recursos disponibles para atender solicitudes de uso de crédito del FMI en el marco de nuevos acuerdos de crédito y de uso por los países miembros de sus posiciones de reserva en el FMI.

Los pasivos líquidos comprenden: 1) posición de los países miembros en el tramo de reserva y 2) monto de todo préstamo pendiente de rembolso por el FMI en el marco de los AGP o los NAP. Las posiciones en el tramo de reserva y el saldo de los préstamos en el marco de los AGP y los NAP (denominados en conjunto posiciones de reserva de los países miembros en el FMI) forman parte de las reservas internacionales de los países miembros. El FMI no puede objetar la solicitud presentada por un país miembro para girar contra su posición de reserva y, por lo tanto, el FMI debe estar dispuesto en todo momento a atender este tipo de solicitud.

El coeficiente de liquidez es una medida de la situación del FMI en materia de liquidez, representada por la proporción entre los recursos utilizables netos no comprometidos y los pasivos líquidos.

Cuadro 3Situación de los acuerdos al 30 de abril de 2001(miles de DEG)
País miembroFecha del

acuerdo
VencimientoMonto

total

acordado
Saldo no

utilizado
Cuenta de Recursos Generales
Acuerdos de derecho de giro
Argentina10 marzo 20009 marzo 200310.585.50016.751.190
Bosnia y Herzegovina29 mayo 199829 mayo 200194.42013.990
Brasil2 diciembre 19981 diciembre 200113.024.80025.155.650
Croacia, República de19 marzo 200118 mayo 2002200.000200.000
Ecuador19 abril 200030 junio 2001226.730113.384
Estonia, República de1 marzo 200031 agosto 200129.34029.340
Gabón23 octubre 200022 abril 200292.58079.360
Letonia, República de20 abril 200119 diciembre 200233.00033.000
Lituania, República de8 marzo 20007 junio 200161.80061.800
Nigeria4 agosto 20003 agosto 2001788.940788.940
Pakistán29 noviembre 200030 septiembre 2001465.000210.000
Panamá30 junio 200029 marzo 200264.00064.000
Papua Nueva Guinea29 marzo 200028 septiembre 200185.54018.885
Perú12 marzo 200111 marzo 2002128.000128.000
Sri Lanka20 abril 200119 junio 2002200.00096.650
Turquía22 diciembre 199921 diciembre 20028.676.00034.742.900
Uruguay31 mayo 200031 marzo 2002150.000150.000
Total de acuerdos de derecho de giro34.905.65018.637.089
Acuerdos en el marco del servicio ampliado
Bulgaria25 septiembre 199824 septiembre 2001627.62052.320
Colombia20 diciembre 199919 diciembre 20021.957.0001.957.000
Indonesia4 febrero 200031 diciembre 20023.638.0002.786.850
Jordania15 abril 199914 abril 2002127.88091.340
Kazajstán, República de13 diciembre 199912 diciembre 2002329.100329.100
Macedonia, ex República Yugoslava de29 noviembre 200028 noviembre 200324.11522.967
Ucrania4 septiembre 199815 agosto 20021.919.9501.017.730
Yemen, República del29 octubre 199728 octubre 200172.90026.400
Total de acuerdos en el marco del servicio ampliado8.696.5656.283.707
Total Cuenta de Recursos Generales43.602.21524.920.796

Incluye DEG 2.100 millones disponibles hasta el 11 de enero de 2002 en el marco del servicio de complementación de reservas.

El monto acordado y el saldo no utilizado incluyen DEG 9.100 millones y DEG 2.600 millones, respectivamente, en el marco del servicio de complementación de reservas que caducó el 1 de diciembre de 1999.

Incluye DEG 5.800 millones disponibles hasta el 20 de diciembre de 2001 en el marco del servicio de complementación de reservas.

Incluye DEG 2.100 millones disponibles hasta el 11 de enero de 2002 en el marco del servicio de complementación de reservas.

El monto acordado y el saldo no utilizado incluyen DEG 9.100 millones y DEG 2.600 millones, respectivamente, en el marco del servicio de complementación de reservas que caducó el 1 de diciembre de 1999.

Incluye DEG 5.800 millones disponibles hasta el 20 de diciembre de 2001 en el marco del servicio de complementación de reservas.

Departamento de DEG

Balances al 30 de abril de 2001 y de 2000

(miles de DEG)
2001200020012000
ActivosPasivos
Cargos por cobrar215.387221.228Intereses por pagar215.861221.752
Contribuciones y cargos en mora (nota 3)98.245105.602
Participantes con tenencias inferiores a las asignaciones (nota 2)Participantes con tenencias superiores a las asignaciones (nota 2)
Asignaciones12.646.26412.626.280Tenencias de DEG14.690.44014.859.327
Menos: Tenencias de DEG3.865.9393.282.008Menos: Asignaciones8.787.0668.807.050
Asignaciones superiores a las tenencias8.780.3259.344.272Tenencias superiores a las asignaciones5.903.3746.052.277
Tenencias de la Cuenta de Recursos Generales2.436.7442.723.892
DEG en poder de tenedores autorizados537.978673.181
Total de activos9.093.9579.671.102Total de pasivos9.093.9579.671.102
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
/f/ Eduard Brau/f/ Horst Köhler
TesoreroDirector Gerente

Estado de resultados Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2001 y de 2000

(miles de DEG)
20012000
Ingresos
Cargos netos recibidos de participantes con tenencias inferiores a las asignaciones400.216362.278
Contribuciones sobre las asignaciones de DEG2.4513.301
402.667365.579
Gastos
Intereses sobre tenencias de DEG
Intereses netos pagados a participantes con tenencias superiores a las asignaciones261.127217.743
Cuenta de Recursos Generales112.514123.288
Tenedores autorizados26.57521.247
400.216362.278
Gastos administrativos2.4513.301
402.667365.579
Ingreso neto
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.

Estado de flujo de fondos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2001 y de 2000

(miles de DEG)
20012000
Flujo de fondos por operaciones
DEG recibidos
Transferencias entre participantes y tenedores autorizados6.815.4047.830.549
Transferencias de participantes a la Cuenta de Recursos Generales5.800.2167.094.151
Transferencias de la Cuenta de Recursos Generales a participantes y tenedores autorizados6.087.3647.942.226
Total de DEG recibidos18.702.98422.866.926
DEG utilizados
Transferencias entre participantes y tenedores autorizados6.513.8367.616.081
Transferencias de participantes a la Cuenta de Recursos Generales5.682.6876.956.385
Transferencias de la Cuenta de Recursos Generales a participantes y tenedores autorizados6.087.3647.942.226
Cargos pagados en el Departamento de DEG426.404339.278
Otros(7.307)12.956
Total de DEG utilizados18.702.98422.866.926
Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros.

Notas de los estados financieros al 30 de abril de 2001 y de 2000

1. Naturaleza de las operaciones

El DEG es un activo de reserva internacional que devenga intereses, creado por el FMI tras la primera enmienda del Convenio Constitutivo en 1969. Todas las transacciones y operaciones en DEG se efectúan a través del Departamento de DEG. El DEG, creado para complementar los activos de reserva existentes, es asignado por el FMI a los países miembros que participan en dicho departamento. Su valor como activo de reserva se deriva esencialmente del compromiso de los participantes de mantener y aceptar DEG y de cumplir diversas obligaciones relacionadas con su adecuado funcionamiento como activo de reserva.

Al 30 de abril de 2001, todos los países miembros del FMI eran participantes en el Departamento de DEG. El FMI ha asignado DEG a los países miembros participantes en el Departamento de DEG en el momento de la asignación, en proporción a sus cuotas en la institución. Se han realizado seis asignaciones (en 1970, 1971, 1972, 1979, 1980 y 1981) por un total de DEG 21.400 millones. En enero de 1998, el Directorio Ejecutivo aprobó un proyecto de enmienda del Convenio Constitutivo en virtud de la cual se autoriza una asignación especial de DEG de carácter excepcional equivalente a 21.400 millones. Esta enmienda entrará en vigor una vez que haya sido aceptada por tres quintas partes de los países miembros a los que corresponda el 85% del total de votos. En caso de que un país deje de participar en el Departamento de DEG o éste se liquide, el FMI entregará a los tenedores las monedas recibidas de los participantes en pago de sus obligaciones. El FMI puede conferir a ciertas entidades oficiales la categoría de tenedores autorizados de DEG; al 30 de abril de 2001 había 16 instituciones en esa categoría (15 al 30 de abril de 2000). Los tenedores autorizados no reciben asignaciones.

El DEG también se utiliza en varios organismos internacionales y regionales como unidad de cuenta o como base de una unidad de cuenta. También en varias convenciones internacionales se utiliza como unidad de cuenta, específicamente para expresar los límites de responsabilidad en el transporte internacional de bienes y servicios.

Uso de DEG

Los participantes y los tenedores autorizados pueden usar y recibir DEG en transacciones y operaciones celebradas por acuerdo entre ellos. Los participantes también pueden utilizar DEG en operaciones y transacciones relacionadas con la Cuenta de Recursos Generales, como el pago de cargos y la realización de recompras. El FMI designa a determinados participantes para que proporcionen monedas de libre uso a cambio de DEG, a fin de asegurar que todo participante pueda utilizar sus DEG para obtener un monto equivalente en monedas si lo necesita debido a la situación de su balanza de pagos, el nivel de sus reservas u otras circunstancias relacionadas con las reservas.

Asignaciones generales y cancelación de DEG

El FMI está autorizado a crear liquidez incondicional por medio de asignaciones generales de DEG a los participantes en el Departamento de DEG en proporción a sus cuotas en el FMI. El FMI no puede asignarse DEG a sí mismo ni asignarlos a otros tenedores autorizados. El Convenio Constitutivo también prevé la cancelación de DEG, aunque hasta la fecha no ha habido cancelaciones. Al adoptar la decisión de efectuar asignaciones generales de DEG, el FMI, conforme a lo que prescribe el Convenio Constitutivo, ha procurado atender una necesidad global a largo plazo de complementar los activos de reserva existentes, de manera de facilitar el logro de los fines de la institución y de evitar situaciones tanto de estancamiento económico y deflación como de exceso de demanda e inflación.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la presentación

Los estados financieros del FMI se preparan de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad (IAS). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos de divulgación de información específicos. Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan a los montos de activos y pasivos registrados y a la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como a los montos de ingresos y gastos registrados durante el período al que se refieren los estados. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

En el ejercicio 2001, el FMI decidió desde un principio adoptar la norma IAS 39 sobre registro y medición de los instrumentos financieros. La adopción de esta norma no ha tenido ningún efecto significativo en los estados financieros del Departamento de DEG.

Unidad de cuenta

Los estados financieros se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. El valor del DEG medido en dólares de EE.UU. el último día hábil anterior a dicha modificación (29 de diciembre de 2000) era idéntico en ambas cestas. Al 30 de abril de 2001 y de 2000 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

Cantidad
MonedaHasta el 31 de

diciembre de 2000
Desde el 1 de

enero de 2001
Dólar de EE.UU.0,58210,577
Euro0,426
Euro (Alemania)0,228
Euro (Francia)0,1239
Libra esterlina0,1050,0984
Yen japonés27,221,0

Al 30 de abril de 2001, un DEG equivalía a 1,26579 dólares de EE.UU. (1,31921 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2000).

Asignaciones y tenencias de DEG

Al 30 de abril de 2001 y de 2000, las asignaciones acumulativas netas de DEG efectuadas por el FMI a los participantes ascendían a un total de DEG 21.400 millones. Los participantes cuyas tenencias de DEG exceden de los DEG que se les han asignado tienen un crédito neto frente al Departamento de DEG, que se registra en el balance como pasivo. Los participantes cuyas tenencias de DEG son inferiores a sus asignaciones han utilizado parte de éstas, lo cual da como resultado una obligación neta frente al Departamento de DEG que se registra como un activo neto de este departamento. A continuación figuran los saldos netos de DEG de los participantes al 30 de abril de 2001 y de 2000:

20012000
TotalMenores

que las

asignaciones
Mayores

que las

asignaciones
TotalMenores

que las

asignaciones
Mayores

que las

asignaciones
Millones de DEG
Asignaciones acumulativas21.433,312.646,38.787,021.433,312.626,38.807,0
Tenencias de DEG de los participantes18.556,43.866,014.690,418.141,33.282,014.859,3
Saldos netos de DEG2.876,98.780,3(5.903,4)3.292,09.344,3(6.052,3)

A continuación se resumen las tenencias de DEG:

20012000
Millones de DEG
Participantes18.556,418.141,3
Cuenta de Recursos Generales2.436,72.723,9
Tenedores autorizados538,0673,2
21.531,121.538,4
Menos: Cargos en mora por cobrar97,8105,1
Tenencias totales21.433,321.433,3

Gastos administrativos

El FMI paga los gastos de gestión del Departamento de DEG con cargo a la Cuenta de Recursos Generales, a la que el Departamento de DEG efectúa los rembolsos pertinentes en DEG al cierre de cada ejercicio. Con este objeto, el Departamento de DEG impone a todos los participantes una contribución que es proporcional a la asignación acumulativa de cada uno.

Intereses y cargos

Las tenencias de DEG devengan intereses. Se cobran cargos sobre la asignación acumulativa de cada participante más las asignaciones que sobrepasen las tenencias del participante y los cargos impagos. Los intereses sobre las tenencias de DEG y los cargos sobre las asignaciones acumulativas netas se pagan y cobran, respectivamente, en forma trimestral. Los intereses y los cargos se aplican a la misma tasa y se liquidan el primer día del trimestre siguiente mediante asientos de crédito y débito en cada una de las cuentas en que se mantienen los DEG. El Departamento de DEG debe pagar intereses a cada tenedor, reciba o no suficientes DEG para efectuar estos pagos. Si no se reciben suficientes DEG debido a atrasos en el pago de cargos, se crean temporalmente nuevos DEG.

La tasa de interés del DEG se determina tomando como referencia una tasa de interés de mercado combinada, que representa un promedio ponderado de los rendimientos o tasas de interés de instrumentos a corto plazo negociados en los mercados de capital de Alemania, Estados Unidos, Francia, Japón y el Reino Unido. La tasa de interés de mercado combinada que se utiliza para determinar la tasa de interés del DEG se calcula los viernes, utilizando los rendimientos o tasas de ese día. La tasa de interés del DEG, que se fija al mismo nivel que la tasa de interés de mercado combinada, entra en vigor el lunes siguiente y se aplica hasta el domingo siguiente inclusive.

Obligaciones en mora

Se crearía una reserva para cubrir posibles pérdidas resultantes de obligaciones en mora en DEG en el caso de que el FMI previese una pérdida por este concepto; no hubo ni se prevén pérdidas de este tipo y, en consecuencia, no se ha creado reserva alguna.

3. Contribuciones y cargos en mora

Al 30 de abril de 2001 se registraban atrasos en el pago de contribuciones y cargos al Departamento de DEG por un valor de DEG 98,2 millones (DEG 105,6 millones al 30 de abril de 2000). Al 30 de abril de 2001 y de 2000, seis países miembros registraban atrasos de seis meses o más en el cumplimiento de sus obligaciones financieras ante el Departamento de DEG. En enero de 1993, la República Federativa de Yugoslavia (Serbia/Montenegro) notificó al FMI la aceptación de su participación en los activos y pasivos que correspondían a la antigua República Federativa Socialista de Yugoslavia en el FMI. El 20 de diciembre de 2000, el Directorio Ejecutivo del FMI llegó a la conclusión de que la primera está capacitada para cumplir las obligaciones que le impone el Convenio Constitutivo y, por consiguiente, ha adquirido la calidad de país miembro del FMI, como sucesora de la segunda, con efecto a partir del 14 de diciembre de 1992. El 20 de diciembre de 2000, la República Federativa de Yugoslavia (Serbia/Montenegro) liquidó sus cargos y contribuciones en mora.

A continuación se detallan las contribuciones y los cargos en cuyo pago los países miembros se han atrasado seis meses o más frente al Departamento de DEG:

20012000
Millones de DEG
Total98,2105,6
Atrasos de seis meses o más91,098,7
Atrasos de tres años o más63,665,0

A continuación se indican el monto y la duración de los atrasos al 30 de abril de 2001:

TotalObligación en mora

más antigua
Millones de DEG
Afganistán, Estado Islámico del6,2Febrero de 1996
Congo, Rep. Dem. del16,1Abril de 1992
Iraq45,9Noviembre de 1990
Liberia21,2Abril de 1986
Somalia8,7Febrero de 1991
Sudán0,1Abril de 1991
Total98,2
Cuadro 1Estado de variación de las tenencias de DEG Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2001 y de 2000(miles de DEG)
ParticipantesCuenta de

Recursos

Generales
Tenedores

autorizados
Total
20012000
Tenencias totales al comienzo del ejercicio18.141.3352.723.892673.18121.538.40821.525.452
DEG recibidos
Transferencias entre participantes y tenedores autorizados Transacciones por acuerdo4.961.03885.4295.046.4676.639.441
Operaciones
Donaciones44.614
Préstamos165.619165.61945.975
Pago de obligaciones financieras295.85082.721378.571202.367
Operaciones relacionadas con el FMI
Préstamos, SAE y SCLP111.544111.544135.811
Préstamos del SAE en el marco de la Cuenta Fiduciaria del SCLP24.94024.940
Rembolsos e intereses, SAE15.21415.21429.069
Cargos especiales, SAE, SCLP y Fondo Fiduciario3349
Aportaciones y pagos, SCLP200.741117.871318.612123.121
Rembolsos e intereses, SCLP294.456294.456338.877
Aportaciones y pagos, SCLP-PPME215153.643153.85856.757
Rembolsos CEC-21.1991.199
Pagos PPME3.3523.352
Intereses netos sobre DEG275.50026.069301.569214.468
Transferencias de participantes a la Cuenta de Recursos Generales
Recompras3.198.5923.198.5923.825.681
Cargos2.417.1442.417.1442.599.820
Pago de cuotas64.50064.500527.633
Intereses sobre DEG117.529117.529137.766
Contribuciones sobre asignaciones de DEG2.4512.4513.251
Transferencias de la Cuenta de Recursos Generales a participantes y tenedores autorizados
Compras3.165.7133.165.7133.591.759
Intereses sobre empréstitos del FMI18.284
A cambio de monedas de otros países miembros Adquisiciones para pagar cargos1.107.4571.107.4571.577.214
Remuneración1.782.7901.782.7901.747.437
Transferencias de la CEC-2
SCLP-PPME70.556
PPME227.211
PostCEC-2287.158
Rembolsos394.350
Otros
Rembolsos y ajustes31.40431.40428.257
Total de DEG recibidos12.127.3625.800.216775.40618.702.98422.866.926
DEG utilizados
Transferencias entre participantes y tenedores autorizados
Transacciones por acuerdo4.750.301296.1665.046.4676.639.441
Operaciones
Donaciones44.614
Préstamos165.619165.61945.975
Pago de obligaciones financieras248.340130.231378.571202.367
Operaciones relacionadas con el FMI
Préstamos, SAE y SCLP111.544111.544135.811
Préstamos del SAE en el marco de la Cuenta Fiduciaria del SCLP24.94024.940
Rembolsos e intereses, SAE15.21415.21429.069
Cargos especiales, SAE, SCLP y Fondo Fiduciario3349
Aportaciones y pagos, SCLP117.871200.741318.612123.121
Rembolsos e intereses, SCLP294.456294.456338.877
Aportaciones y pagos, SCLP-PPME11.422142.436153.85856.757
Rembolsos CEC-21.1991.199
Pagos PPME3.3523.352
Transferencias de participantes a la Cuenta de Recursos Generales
Recompras3.198.5923.198.5923.825.681
Cargos2.417.1442.417.1442.599.820
Pago de cuotas64.50064.500527.633
Contribución sobre asignación de DEG2.4512.4513.251
Transferencias de la Cuenta de Recursos Generales a participantes y tenedores autorizados
Compras3.165.7133.165.7133.591.759
Intereses sobre empréstitos del FMI18.284
A cambio de monedas de otros países miembros Adquisiciones para pagar cargos1.107.4571.107.4571.577.214
Remuneración1.782.7901.782.7901.747.437
Transferencias de la CEC-2
SCLP-PPME70.556
PPME227.211
PostCEC-2287.158
Rembolsos394.350
Otros
Rembolsos y ajustes31.40431.40428.257
Cargos pagados en el Departamento de DEG Cargos netos adeudados419.098419.098352.234
Total de DEG utilizados11.705.0116.087.364910.60918.702.98422.866.926
Cargos no pagados al vencimiento17.27417.27415.296
Liquidación de cargos impagos(24.581)(24.581)(2.340)
Tenencias totales al cierre del ejercicio18.556.3792.436.744537.97821.531.10121.538.408
Cuadro 2Asignaciones y tenencias de los participantes al 30 de abril de 2001(miles de DEG)
Tenencias
ParticipanteAsignación

acumulativa

neta
TotalPorcentaje de

la asignación

acumulativa
Por encima

(por debajo)

de la asignación
Afganistán, Estado Islámico del26.703(26.703)
Albania63.12963.129
Alemania1.210.7601.352.565111,7141.805
Angola135135
Antigua y Barbuda55
Arabia Saudita195.527157.22780,4(38.300)
Argelia128.6405.7884,5(122.852)
Argentina318.37089.04328(229.327)
Armenia, República de14.98014.980
Australia470.54576.12216,2(394.423)
Austria179.045123.76569,1(55.280)
Azerbaiyán1.0071.007
Bahamas, Las10.230930,9(10.137)
Bahrein6.20098115,8(5.219)
Bangladesh47.1202.0614,4(45.059)
Barbados8.039911,1(7.948)
Belarus, República de1.0501.050
Bélgica485.246346.60471,4(138.642)
Belice1.2501.250
Benin9.4092432,6(9.166)
Bhután186186
Bolivia26.70327.300102,2597
Bosnia y Herzegovina20.4816.97134(13.510)
Botswana4.35930.376696,926.017
Brasil358.67022.2966,2(336.374)
Brunei Darussalam5.4065.406
Bulgaria52.47952.479
Burkina Faso9.4095515,9(8.858)
Burundi13.6971511,1(13.546)
Cabo Verde620315(589)
Camboya15.4173892,5(15.028)
Camerún24.4632511(24.212)
Canadá779.290454.35958,3(324.931)
Chad9.409981(9.311)
Chile121.92420.10416,5(101.820)
China236.800627.194264,9390.394
Chipre19.4388844,5(18.554)
Colombia114.271106.01392,8(8.258)
Comoras716141,9(702)
Congo, República del9.7193333,4(9.386)
Congo, Rep. Dem. del86.309(86.309)
Corea72.91141.01956,3(31.892)
Costa Rica23.7261970,8(23.529)
Côte d’Ivoire37.8281.5564,1(36.272)
Croacia, República de44.205100.744227,956.539
Dinamarca178.864106.14459,3(72.720)
Djibouti1.178705,9(1.108)
Dominica59271,1(585)
Ecuador32.9292.1366,5(30.793)
Egipto135.92421.26015,6(114.664)
El Salvador24.98524.982100(3)
Emiratos Árabes Unidos38.7372.7247(36.013)
Eritrea
Eslovenia, República de25.4313.18512,5(22.246)
España298.805258.41186,5(40.394)
Estados Unidos4.899.5308.232.2781683.332.748
Estonia, República de168168
Etiopía11.1601361,2(11.024)
Fiji6.9584.57265,7(2.386)
Filipinas116.5955.1344,4(111.461)
Finlandia142.690131.65592,3(11.035)
Francia1.079.870333.19030,9(746.680)
Gabón14.0911.0307,3(13.061)
Gambia.5.121571,1(5.064)
Georgia437437
Ghana62.9839211,5(62.062)
Granada93020,2(928)
Grecia103.5444.8484,7(98.696)
Guatemala27.6787.28126,3(20.397)
Guinea17.604910,5(17.513)
Guinea-Bissau1.21226822,1(944)
Guinea Ecuatorial5.8121512,6(5.661)
Guyana14.5306.84247,1(7.688)
Haití13.6974113(13.286)
Honduras19.0579304,9(18.127)
Hungría11.25611.256
India681.1707.7361,1(673.434)
Indonesia238.956107.53345(131.423)
Irán, República Islámica del244.056267.735109,723.679
Iraq68.464(68.464)
Irlanda87.26338.89944,6(48.364)
Islandia16.4091520,9(16.257)
Islas Marshall
Islas Salomón65471,1(647)
Israel106.3601.2581,2(105.102)
Italia702.400206.78529,4(495.615)
Jamaica40.6131.1622,9(39.451)
Japón891.6901.856.665208,2964.975
Jordania16.8874.63327,4(12.254)
Kazajstán, República de7474
Kenya36.9902.7827,5(34.208)
Kiribati99
Kuwait26.74474.382278,147.638
Lesotho3.73949313,2(3.246)
Letonia, República de352352
Líbano4.39318.562422,514.169
Liberia21.007(21.007)
Libia58.771421.426717,1362.655
Lituania, República de887887
Luxemburgo16.9553.63121,4(13.324)
Macedonia, ex República Yugoslava de8.3792.27327,1(6.106)
Madagascar19.2702541,3(19.016)
Malasia139.04886.56262,3(52.486)
Malawi10.9752842,6(10.691)
Maldivas28221576,3(67)
Malí15.9123322,1(15.580)
Malta11.28825.077222,213.789
Marruecos85.68989.325104,23.636
Mauricio15.74416.562105,2818
Mauritania9.7191721,8(9.547)
México290.020282.77097,5(7.250)
Micronesia, Estados Federados de1.1191.119
Moldova, República de150150
Mongolia1515
Mozambique5050
Myanmar43.4744951,1(42.979)
Namibia1616
Nepal8.105881,1(8.017)
Nicaragua19.4832641,4(19.219)
Níger9.4091.17312,5(8,236)
Nigeria157.1551.8861,2(155.269)
Noruega167.770208.513124,340.743
Nueva Zelandia141.32210.6827,6(130.640)
Omán6.2623.64058,1(2.622)
Países Bajos530.340531.473100,21.133
Pakistán169.98913.7478,1(156.242)
Palau
Panamá26.3221.7246,5(24.598)
Papua Nueva Guinea9.3008.77494,3(526)
Paraguay13.69779.43958065.742
Perú91.3196.5617,2(84.758)
Polonia, República de15.18815.188
Portugal53.32043.62881,8(9.692)
Qatar12.82216.338127,43.516
Reino Unido1.913.070224.40111,7(1.688.669)
República Árabe Siria36.5643771(36.187)
República Centroafricana9.325951(9.230)
República Checa241241
República Democrática Popular Lao9.4095.34556,8(4.064)
República Dominicana31.5851.0983,5(30.487)
República Eslovaca472472
República Kirguisa1.6491.649
Rumania75.9506.2028,2(69.748)
Rusia, Federación de2.5662.566
Rwanda13.6974973,6(13.200)
Saint Kitts y Nevis2121
Samoa1.1422.308202,11.166
San Marino, República de240240
Santa Lucía7421.441194,4699
Santo Tomé y Príncipe620(620)
San Vicente y las Granadinas3545816,5(296)
Senegal24.4624.06516,6(20.397)
Seychelles406297,1(377)
Sierra Leona17.4559065,2(16.549)
Singapur16.475109.015661,792.540
Somalia13.697(13.697)
Sri Lanka70.8681.3591,9(69.509)
Sudáfrica220.360222.5021012.142
Sudán52.192(52.192)
Suecia246.525193.99578,7(52.530)
Suiza83.73083.730
Suriname7.7501.70722(6.043)
Swazilandia6.4322.44338(3.989)
Tailandia84.65245.02753,2(39.625)
Tanzanía31.3724171,3(30.955)
Tayikistán, República de9.0149.014
Togo10.9752722,5(10.703)
Tonga113113
Trinidad y Tabago46.2315351,2(45.696)
Túnez34.24335.823104,61.580
Turkmenistán, República de
Turquía112.30775.67867,4(36.629)
Ucrania33.17133.171
Uganda29.3961.7215,9(27.675)
Uruguay49.9771.9994(47.978)
Uzbekistán, República de1.8681.868
Vanuatu727727
Venezuela316.89021.4246,8(295.466)
Vietnam47.6587.01314,7(40.645)
Yemen, República del28.74340.23714011.494
Yugoslavia, República Federativa de (Serbia/Montenegro)56.66513.32923,5(43.336)
Zambia68.29841.50260,8(26.796)
Zimbabwe10.2001781.7(10.022)
Por encima de la asignación8.787.06614.690.440167,25.903.374
Por debajo de la asignación12.646.2643.865.93930.6(8.780.325)
Total de los participantes21.433.33018.556.379
Cuenta de Recursos Generales2.436.744
Tenedores autorizados537.978
Cargos en mora97.771
21.531.10121.531.101

Cuenta Fiduciaria del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza

Balances consolidados al 30 de abril de 2001 y de 2000

(miles de DEG)
20012000
Activos
Efectivo y fondos equivalentes860.357346.144
Inversiones (nota 3)4.178.2574.463.020
Préstamos por cobrar (nota 4)5.899.4785.769.166
Intereses por cobrar18.71617.774
Total de activos10.956.80810.596.104
Pasivos y recursos
Empréstitos (nota 5)6.352.8416.223.794
Intereses por pagar72.68666.391
Otros pasivos12.506193
Total de pasivos6.438.0336.290.378
Recursos4.518.7754.305.726
Total de pasivos y recursos10.956.80810.596.104
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
/f/ Eduard Brau/f/ Horst Köhler
TesoreroDirector Gerente

Estado consolidado de resultados y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2001 y de 2000

(miles de DEG)
20012000
Saldo al comienzo del ejercicio4.305.7264.098.988
Renta de la inversión (nota 3)272.465162.189
Intereses sobre préstamos28.91629.080
Gastos por concepto de intereses(239.603)(199.452)
Otros gastos(1.645)(193)
Ingreso por operaciones (pérdida)60.133(8.376)
Aportaciones (nota 6)126.992115.809
187.125107.433
Transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos80.924168.572
Transferencias por conducto de la Cuenta Especial de Desembolsos al Fondo Fiduciario SCLP-PPME (nota 8)(55.000)(69.267)
Variación neta de los recursos213.049206.738
Saldo al cierre del ejercicio4.518.7754.305.726
Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros.

Notas de los estados financieros al 30 de abril de 2001 y de 2000

1. Naturaleza de las operaciones

El 22 de noviembre de 1999 la Cuenta Fiduciaria del servicio reforzado de ajuste estructural pasó a llamarse Cuenta Fiduciaria del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (la “Cuenta Fiduciaria” o “Cuenta Fiduciaria del SCLP”). La Cuenta Fiduciaria del SCLP, cuyo fideicomisario es el FMI, se creó en diciembre de 1987 y se prorrogó y amplió en febrero de 1994, con el fin de otorgar préstamos en condiciones concesionarias a los países miembros en desarrollo de bajo ingreso que reúnan determinadas condiciones. Los recursos de la Cuenta Fiduciaria se mantienen separados de los activos de todas las demás cuentas del FMI, o administradas por éste, y no pueden utilizarse para liquidar las obligaciones ni amortizar las pérdidas que arroje la gestión de otras cuentas.

Las operaciones de la Cuenta Fiduciaria se efectúan por medio de una Cuenta de Préstamos, una Cuenta de Reservas y una Cuenta de Subvención. En la nota 9 de estos estados financieros se presentan en forma consolidada los balances, estados de resultados y estados de variación de los recursos correspondientes a cada una de estas cuentas.

Cuenta de Préstamos

Los recursos de la Cuenta de Préstamos están constituidos por los ingresos derivados de empréstitos, rembolsos de principal y pagos de intereses de los préstamos otorgados con recursos de la Cuenta Fiduciaria. Al 30 de abril de 2001 se encontraban pendientes de rembolso préstamos por DEG 5.899,5 millones (DEG 5.769,2 millones al 30 de abril de 2000).

Cuenta de Reservas

La Cuenta de Reservas comprende las sumas provenientes de transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos efectuadas por el FMI y la renta neta de la inversión de los recursos mantenidos en la Cuenta de Reservas y la Cuenta de Préstamos.

Los recursos de la Cuenta de Reservas deben ser utilizados por el fideicomisario para pagar el principal y los intereses de los empréstitos obtenidos para la Cuenta de Préstamos, en el caso de que el monto de los rembolsos del principal y los pagos de intereses que deban efectuar los prestatarios, sumados a la subvención de intereses autorizada, resulten insuficientes.

Cuenta de Subvención

Los recursos de la Cuenta de Subvención están constituidos por las donaciones efectuadas a la Cuenta Fiduciaria, incluidas las transferencias de ingresos netos de las cuentas administradas del SCLP (anteriores cuentas administradas del SRAE), DEG 400 millones transferidos por el FMI de la Cuenta Especial de Desembolsos, los ingresos netos derivados de préstamos concedidos a la Cuenta Fiduciaria con destino a la Cuenta de Subvención y la renta neta de la inversión de los recursos de esta última.

El fideicomisario utiliza los recursos disponibles en la Cuenta de Subvención para pagar la diferencia, con respecto a cada período de intereses, entre los intereses que han de abonar los prestatarios por préstamos otorgados a través de la Cuenta Fiduciaria y los intereses adeudados sobre los préstamos obtenidos por la Cuenta de Préstamos.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la presentación

Los estados financieros de la Cuenta Fiduciaria del SCLP se preparan de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad (IAS). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos de divulgación de información específicos. Para la preparación de los estados financieros de conformidad con las normas internacionales de contabilidad es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan a los montos de activos y pasivos registrados y a la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como a los montos de ingresos y gastos registrados durante el período al que se refieren los estados. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

En el ejercicio 2001, el FMI decidió desde un principio adoptar la norma IAS 39 sobre registro y medición de los instrumentos financieros. La adopción de esta norma no ha tenido ningún efecto sustancial en los estados financieros de la Cuenta Fiduciaria del SCLP.

Registro de los ingresos y gastos

Los estados financieros de la Cuenta Fiduciaria se expresan en valores devengados; por consiguiente, los ingresos y los gastos se contabilizan a medida que se generan.

Unidad de cuenta

Los estados financieros se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. El valor del DEG medido en dólares de EE.UU. el último día hábil anterior a esta modificación (29 de diciembre de 2000) era idéntico en ambas cestas. Al 30 de abril de 2001 y de 2000 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

Cantidad
MonedaHasta el 31 de

diciembre de 2000
Desde el 1 de

enero de 2001
Dólar de EE.UU.0,58210,577
Euro0,426
Euro (Alemania)0,228
Euro (Francia)0,1239
Libra esterlina0,1050,0984
Yen japonés27,221,0

Al 30 de abril de 2001, un DEG equivalía a 1,26579 dólares de EE.UU. (1,31921 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2000).

Efectivo y fondos equivalentes

En “efectivo y fondos equivalentes” se incluyen los depósitos a corto plazo con vencimiento a menos de 90 días. Estos depósitos están denominados en DEG u otra moneda y se registran al costo, sin exceder el valor de mercado. La tasa de interés de estos instrumentos es variable y se basa en las tasas de interés vigentes en el mercado.

Inversiones

Mientras no se utilizan, los recursos de la Cuenta Fiduciaria se invierten en títulos de deuda y en depósitos a plazo fijo, directamente o mediante la participación en un fondo de inversiones. Las inversiones se valoran a los precios de mercado el último día hábil del período contable. Las compras se valoran y registran tomando como base la fecha de la operación pertinente, y las ventas se basan en la valoración efectiva del día en que se liquida la operación. La renta de estas inversiones comprende los intereses devengados por las inversiones, las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas sobre las inversiones, y las diferencias por valoración resultantes de las fluctuaciones de los tipos de cambio de las monedas frente al DEG.

El riesgo de fluctuación de las tasas de interés se controla limitando la cartera de inversiones a una duración efectiva, en promedio ponderado, no superior a tres años. El riesgo de fluctuación cambiaría se reduce a un mínimo mediante inversiones en títulos denominados en DEG o en las monedas que componen la cesta del DEG. Asimismo, el riesgo se reduce procurando que la composición monetaria de la cartera de inversiones se asemeje, en la mayor medida posible, a la composición monetaria de la cesta del DEG.

Préstamos

En la Cuenta Fiduciaria los préstamos se valoran al costo histórico. Se crearía una reserva para préstamos incobrables en el caso de que se previese una pérdida por este concepto en la Cuenta Fiduciaria; no ha habido ni se prevén pérdidas de este tipo.

Aportaciones

Las aportaciones bilaterales se registran como aumentos de los recursos después de alcanzadas las condiciones especificadas y están sujetas a acuerdos bilaterales en los que se estipula la forma en que se han de utilizar los recursos.

Transferencias

Las transferencias internas de recursos dentro del FMI se contabilizan en valores devengados.

Conversión monetaria

Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción respectiva. En la fecha del balance, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se registran utilizando los tipos de cambio de cierre. Para determinar el ingreso neto se incluyen las diferencias cambiarías resultantes de la liquidación de transacciones a tipos de cambio diferentes de los vigentes en la fecha en que se originó la transacción, así como las diferencias cambiarías no realizadas sobre los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera no liquidados.

3. Inversiones

Las inversiones tenían los siguientes vencimientos:

Vencimiento al 30 de abril20012000
Miles de DEG
Menos de un año425.548678.879
1 a 3 años3.430.6433.622.498
3 a 5 años297.516129.360
Más de cinco años24.55032.283
Total4.178.2574.463.020

Al 30 de abril, la composición de las inversiones era la siguiente:

20012000
Miles de DEG
Títulos de deuda3.962.7293.961.249
Depósitos a plazo fijo215.528501.771
Total4.178.2574.463.020

La renta de la inversión al 30 de abril estaba integrada de la siguiente forma:

20012000
Miles de DEG
Renta por concepto de intereses242.912166.647
Ganancias (pérdidas) netas realizadas(76.692)412
Ganancias (pérdidas) netas no realizadas107.979(4.830)
Pérdida cambiaría neta(1.734)(40)
Total272.465162.189

4. Préstamos por cobrar

Los recursos de la Cuenta de Préstamos se comprometen por un período de tres años, a favor de países miembros habilitados, una vez que el fideicomisario aprueba un acuerdo trienal en respaldo de los programas macroeconómico y de ajuste estructural del país. Actualmente la tasa de interés que se cobra sobre los saldos de los préstamos es del 0,5% anual. A continuación se resume el calendario según el cual los prestatarios deben rembolsar los préstamos:

Período de

rembolso, ejercicio

que se cierra el

30 de abril de
Miles de DEG
2002680.726
2003722.241
2004834.998
2005876.190
2006860.129
2007 y años posteriores1.913.046
En mora12.148
Total5.899.478

En las cifras precedentes se incluye un país miembro que al cierre del ejercicio 2001 registraba un atraso de menos de seis meses en el pago de la suma de DEG 12,1 millones.

A continuación figura el crédito con cargo a la Cuenta Fiduciaria obtenido por los usuarios principales al 30 de abril de 2001 y de 2000:

20012000
Millones de DEG y porcentaje del total del crédito del SCLP
Usuario principal de crédito716,612,2%671,711,6%
Tres usuarios principales de crédito1.508,225,6%1.527,326,5%
Cinco usuarios principales de crédito2.039,234,6%2.028,135,1%

5. Empréstitos

A continuación se presenta un resumen de los acuerdos de obtención de préstamos concertados al 30 de abril de 2001 y de 2000:

Cantidad no utilizada
20012000
Miles de DEG
Cuenta de Préstamos3.448.2483.599.974
Cuenta de Subvención4.6645.331

El fideicomisario ha convenido en mantener e invertir, en nombre del prestamista y en una cuenta de orden dentro de la Cuenta de Préstamos, los rembolsos del principal de los empréstitos obtenidos para la Cuenta Fiduciaria. Los fondos correspondientes a rembolsos del principal se acumularán hasta el vencimiento final del empréstito, oportunidad en que se transferirá la totalidad de los fondos al prestamista. El fideicomisario invierte las sumas depositadas en esta cuenta y efectúa pagos de intereses al prestamista exclusivamente con la renta obtenida por la inversión de dichas sumas.

La Cuenta Fiduciaria contrae empréstitos en las condiciones acordadas entre esta cuenta y los prestamistas. La tasa de interés de los empréstitos al 30 de abril de 2001 y de 2000 oscilaba entre 3,7% y 4,9% anual. El principal de los empréstitos debe rembolsarse en una cuota en la fecha de vencimiento.

A continuación se presenta un resumen del calendario según el cual deben rembolsarse los empréstitos:

Período de

rembolso, ejercicio

que se cierra el

30 de abril de
Miles de DEG
2002513.827
2003525.455
2004704.176
2005953.566
20061.504.589
2007 y años posteriores2.151.228
Total6.352.841

6. Aportaciones

El fideicomisario acepta aportaciones para la Cuenta de Subvención en las condiciones que se establecen de común acuerdo entre la Cuenta Fiduciaria y el aportante. Al 30 de abril de 2001, el total acumulado de aportaciones recibidas, incluidas las transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos, ascendía a DEG 2.292,4 millones (DEG 2.165,4 millones al 30 de abril de 2000).

7. Recursos comprometidos en el marco de acuerdos de préstamo

Un acuerdo es una decisión del FMI por la que se otorga a un país miembro la seguridad de que la institución está dispuesta a proporcionarle DEG o divisas durante un período determinado y hasta un monto específico, de conformidad con las condiciones establecidas en la decisión. Al 30 de abril de 2001, los saldos no utilizados en el marco de los 37 acuerdos en vigor ascendían a DEG 1.997,3 millones (DEG 2.017,9 millones en el marco de 31 acuerdos al 30 de abril de 2000).

8. Transferencias por medio de la Cuenta Especial de Desembolsos

Los gastos de funcionamiento de la Cuenta Fiduciaria se pagan con cargo a la Cuenta de Recursos Generales del FMI y se rembolsan, por medio de la Cuenta Especial de Desembolsos, con recursos de la Cuenta de Reservas de la Cuenta Fiduciaria, para lo cual se efectúan transferencias de la Cuenta de Reservas a la Cuenta Especial de Desembolsos en la fecha y por el monto necesarios. El Directorio Ejecutivo del FMI ha decidido que no se efectuará este rembolso al Departamento General en lo que respecta a los ejercicios 2001 y 2000 y que se transferirá de la Cuenta de Reservas, a través de la Cuenta Especial de Desembolsos, al Fondo Fiduciario SCLP-PPME (antiguo Fondo Fiduciario SRAE-PPME) una suma equivalente a dichos gastos. En los ejercicios 2001 y 2000 se transfirieron DEG 55,0 millones y DEG 46,1 millones, respectivamente.

Pueden transferirse, según sea necesario, recursos de la Cuenta de Reservas al Fondo Fiduciario SCLP-PPME, a través de la Cuenta Especial de Desembolsos, por un monto máximo de DEG 250 millones, para otorgar donaciones o préstamos a países miembros habilitados para recibir asistencia en el marco de la iniciativa para los PPME. Al 30 de abril de 2001 y de 2000 se habían transferido a tal efecto DEG 43,5 millones.

9. Consolidación de los balances, estados de resultados y estados de variación de los recursos

Seguidamente se presentan los balances, estados de resultados y estados de variación de los recursos correspondientes a cada una de las cuentas de la Cuenta Fiduciaria del SCLP.

Nota 9 Balances consolidados al 30 de abril de 2001 y de 2000

(miles de DEG)
Cuenta de PréstamosCuenta de ReservasCuenta de SubvenciónBalance consolidado
20012000200120002001200020012000
Activos
Efectivo y fondos equivalentes159.594519.695258.291181.06887.853860.357346.144
Inversiones (nota 3)215.529357.0492.200.5082.280.5431.762.2201.825.4284.178.2574.463.020
Préstamos por cobrar (nota 4)5.899.4785.769.1665.899.4785.769.166
Transferencias acumuladas entre cuentas27.23131.25830.64716.579(57.878)(47.837)
Intereses por cobrar13.24512.8055.1193.0753521.89418.71617.774
Total de activos6.315.0776.170.2782.755.9692.558.4881.885.7621.867.33810.956.80810.596.104
Pasivos y recursos
Empréstitos (nota 5)6.244.0246.105.644108.817118.1506.352.8416.223.794
Intereses por pagar71.02264.6121.6641.77972.68666.391
Otros pasivos312212.4751343712.506193
Total de pasivos6.315.0776.170.27812.475134110.481119.9666.438.0336.290.378
Recursos2.743.4942.558.3541.775.2811.747.3724.518.7754.305.726
Total de pasivos y recursos6.315.0776.170.2782.755.9692.558.4881.885.7621.867.33810.956.80810.596.104

Estado consolidado de resultados y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2001 y de 2000

(miles de DEG)
Cuenta de PréstamosCuenta de ReservasCuenta de SubvenciónBalance consolidado
20012000200120002001200020012000
Saldo al comienzo del ejercicio2.558.3542.370.6061.747.3721.728.3824.305.7264.098.988
Renta de la inversión (nota 3)28267155.82993.369116.60868.553272.465162.189
Intereses sobre préstamos28.91629.08028.91629.080
Gastos por concepto de intereses(237.524)(197.202)(2.079)(2.250)(239.603)(199.452)
Otros gastos(82)(22)(1.563)(134)(37)(1.645)(193)
Ingreso (pérdida) por operaciones(208.662)(167.877)154.26693.235114.52966.26660.133(8.376)
Aportaciones (nota 6)126.992115.809126.992115.809
(208.662)(167.877)154.26693.235241.521182.075187.125107.433
Transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos (nota 8)80.924168.57280.924168.572
Transferencias por conducto de la Cuenta Especial de
Desembolsos al Fondo Fiduciario SCLP-PPME (nota 8)(55.000)(69.267)(55.000)(69.267)
Transferencias entre: Cuenta de Reservas y Cuenta de Subvención1.059(1.059)
Cuenta de Préstamos y Cuenta de Reservas(3.891)4.7923.891(4.792)
Cuenta de Préstamos y Cuenta de Subvención212.553163.085(212.553)(163.085)
Variación neta de los recursos185.140187.74827.90918.990213.049206.738
Saldo al cierre del ejercicio2.743.4942.558.3541.775.2811.747.3724.518.7754.305.726
Cuadro 1Saldo de los préstamos al 30 de abril de 2001(miles de DEG)
Cuenta de Préstamos

del SCLP
Servicio de ajuste

estructural1
País miembroSaldoPorcentajeSaldoPorcentaje
Albania60,9481,03
Armenia, República de109.3501,85
Azerbaiyán81.9001,39
Bangladesh54.5620,92
Benin60.9381,034.0890,95
Bolivia165.1342,80
Burkina Faso78.5781,339.7962,27
Burundi5.3760,09
Camboya58.6710,99
Camerún178.0403,02
Chad59.1341,00
Comoras9000,21
Congo, República del13.8960,24
Congo, República Democrática del142.91033,08
Côte d’Ivoire415.6597,05
Djibouti5.4520,09
Dominica
Etiopía46.8710,7926.8426,21
Gambia13.8320,23
Georgia190.0503,22
Ghana214.9123,64
Guinea93.6271,59
Guinea-Bissau15.2650,26
Guinea Ecuatorial7700,012.7270,63
Guyana79.3361,348.1181,88
Haití15.1750,26
Honduras115.8801,96
Kenya93.7091,59
Lesotho10.4460,18
Macedonia, ex República Yugoslava de29.0040,49
Madagascar90.0271,53
Malawi60.5431,03
Malí123.7602,104.0640,94
Mauritania76.1031,291.3640,32
Moldova, República de18.4800,31
Mongolia37.6570,64
Mozambique163.8902,78
Nepal7.8330,13
Nicaragua129.3342,19
Níger56.7600,96
Pakistán375.8006,3721.8525,05
República Centroafricana24.4800,41
República Democrática Popular Lao33.2690,561.7580,41
República Kirguisa127.1642,16
Rwanda52.3600,89
Santo Tomé y Príncipe1.9020,03
Senegal207.1563,528300,19
Sierra Leona70.4371,1916.2123,75
Somalia8.8402,04
Sri Lanka100.8001,71
Tanzanía266.2004,51
Tayikistán, República de72.2801,23
Togo52.2600,89
Uganda242.4464,11
Vietnam264.8804,50
Yemen, República de170.0002,88
Zambia716.62212,16181.75042,07
Zimbabwe90.5201,53
Total de préstamos pendientes de rembolso5.899.478100,00432.052100,00

Como se han desembolsado préstamos del servicio de ajuste estructural (SAE) relacionados con acuerdos en el marco del SCLP, la lista incluye dichos préstamos, así como los desembolsados a los países miembros en virtud de acuerdos en el marco del SAE. Los fondos de dichos préstamos se mantienen en la Cuenta Especial de Desembolsos, y los fondos correspondientes al rembolso de la totalidad de los préstamos del SAE se transfieren a la Cuenta de Reservas del SCLP cuando se reciben.

Como se han desembolsado préstamos del servicio de ajuste estructural (SAE) relacionados con acuerdos en el marco del SCLP, la lista incluye dichos préstamos, así como los desembolsados a los países miembros en virtud de acuerdos en el marco del SAE. Los fondos de dichos préstamos se mantienen en la Cuenta Especial de Desembolsos, y los fondos correspondientes al rembolso de la totalidad de los préstamos del SAE se transfieren a la Cuenta de Reservas del SCLP cuando se reciben.

Cuadro 2Aportaciones y recursos de la Cuenta de Subvención al 30 de abril de 2001(miles de DEG)
Aportaciones de1Monto
Aportaciones directas a la Cuenta de Subvención
Alemania124.638
Argentina15.867
Australia3.446
Bangladesh335
Canadá168.897
China6.400
Corea30.559
Dinamarca38.299
Egipto7.000
Estados Unidos118.893
Finlandia22.684
India4.946
Irlanda3.325
Islandia2.800
Italia138.589
Japón506.997
Luxemburgo5.975
Marruecos5.003
Noruega28.073
Países Bajos81.538
Reino Unido285.182
República Checa7.000
Suecia110.887
Suiza24.720
Turquía3.000
Total de aportaciones directas a la Cuenta de Subvención1.745.053
Ingreso neto transferido de las cuentas administradas
Austria37.754
Bélgica73.275
Botswana1.239
Chile2.910
Grecia24.720
Indonesia4.018
Irán, República Islámica del986
Portugal2.418
Ingreso neto total transferido de las cuentas administradas147.320
Total de aportaciones recibidas1.892.373
Transferencias de la Cuenta Especial de Desembolsos400.000
Total de aportaciones para la Cuenta Especial de Desembolsos y transferencias efectuadas con cargo a dicha cuenta2.292.373
Ingreso neto acumulado de la Cuenta de Subvención705.057
Recursos desembolsados para subvencionar préstamos de la Cuenta Fiduciaria(1.222.149)
Total de recursos de la Cuenta de Subvención1.775.281

Además de aportaciones directas, varios países miembros también otorgan préstamos en condiciones concesionarias a la Cuenta de Préstamos. Véase el cuadro 3.

Además de aportaciones directas, varios países miembros también otorgan préstamos en condiciones concesionarias a la Cuenta de Préstamos. Véase el cuadro 3.

Cuadro 3Situación de los acuerdos de obtención de préstamos al 30 de abril de 2001(miles de DEG)
País miembroTasa de

interés

(porcentaje)
Monto del

acuerdo
Monto

utilizado
Saldo

pendiente

de rembolso
Cuenta de Préstamos
Antes de la ampliación del SCLP
AlemaniaVariable3700.000700.000421.428
CanadáFija1300.000300.000205.576
CoreaVariable365.00065.00034.808
EspañaVariable3220.000216.429467.022
Francia0,502800.000800.000396.935
ItaliaVariable3370.000370.000250.656
JapónVariable32.200.0002.200.0001.506.304
NoruegaVariable390.00090.00053.521
Suiza200.000200.000
Total antes de la ampliación del SCLP4.945.0004.941.4292.936.250
Para la ampliación del SCLP
AlemaniaVariable31.050.000325.884325.884
BélgicaVariable3200.000166.651166.651
CanadáVariable3400.000218.167218.166
ChinaVariable3100.00095.50595.505
CoreaVariable327.70027.70027.700
DinamarcaVariable3100.000
EgiptoVariable3100.00097.16797.166
España0,50192.00048.63348.633
Fondo de la OPEP para el Desarrollo InternacionalVariable339.501536.73236.732
FranciaVariable31.100.000534.288534.288
ItaliaVariable3460.000174.735174.735
JapónVariable32.150.000995.491995.491
NoruegaVariable360.00060.00060.000
Países BajosVariable3250.000
SuizaVariable3151.700151.700151.700
Total para la ampliación del SCLP6.380.9012.932.6532.932.651
Recursos retenidos hasta que se efectúen los rembolsos375.1236
Total de la Cuenta de Préstamos11.325.9017.874.0826.244.024
Cuenta de Subvención
Malasia (préstamos de 1994)2,0040.00040.00040.000
Malasia (préstamos de 1988 y 1989)0,5040.00040.000
Malta0,502.7302.7302.730
Pakistán0,5010.0005.3365.336
Singapur2,0080.00080.00050.000
Tailandia2,00760.00060.000
Túnez0,503.5513.5513.551
UruguayVariable87.2007.2007.200
Total de la Cuenta de Subvención243.481238.817108.817

Los préstamos en el marco de este acuerdo devengan una tasa de interés basada en las condiciones del mercado fijada en el momento en que se desembolsó el préstamo.

El acuerdo concertado con Francia antes de la ampliación del SCLP (DEG 800 millones) prevé que la tasa de interés será del 0,5% para los primeros DEG 700 millones que se utilicen y que posteriormente se aplicará una tasa de interés variable basada en las condiciones del mercado. El acuerdo concertado con Francia en relación con la ampliación del SCLP (DEG 750 millones) prevé que la tasa de interés será del 0,5% hasta que el total acumulado de la subvención implícita de los intereses llegue a DEG 250 millones, y posteriormente se aplicará una tasa de interés variable basada en las condiciones del mercado.

Los préstamos en el marco de estos acuerdos devengan una tasa de interés variable basada en las condiciones del mercado.

Al vencer el acuerdo había un saldo no utilizado de DEG 3,6 millones.

El monto del acuerdo concertado con el Fondo de la OPEP para el Desarrollo Internacional asciende a $50 millones.

Este monto representa los rembolsos de principal retenidos e invertidos en nombre de un prestamista.

De conformidad con el acuerdo concertado con Tailandia, los empréstitos pendientes se rembolsaron a solicitud de Tailandia el 30 de enero de 1998.

Los préstamos otorgados por Uruguay devengan una tasa de interés igual a la tasa de los depósitos denominados en DEG menos el 2,6% anual.

Los préstamos en el marco de este acuerdo devengan una tasa de interés basada en las condiciones del mercado fijada en el momento en que se desembolsó el préstamo.

El acuerdo concertado con Francia antes de la ampliación del SCLP (DEG 800 millones) prevé que la tasa de interés será del 0,5% para los primeros DEG 700 millones que se utilicen y que posteriormente se aplicará una tasa de interés variable basada en las condiciones del mercado. El acuerdo concertado con Francia en relación con la ampliación del SCLP (DEG 750 millones) prevé que la tasa de interés será del 0,5% hasta que el total acumulado de la subvención implícita de los intereses llegue a DEG 250 millones, y posteriormente se aplicará una tasa de interés variable basada en las condiciones del mercado.

Los préstamos en el marco de estos acuerdos devengan una tasa de interés variable basada en las condiciones del mercado.

Al vencer el acuerdo había un saldo no utilizado de DEG 3,6 millones.

El monto del acuerdo concertado con el Fondo de la OPEP para el Desarrollo Internacional asciende a $50 millones.

Este monto representa los rembolsos de principal retenidos e invertidos en nombre de un prestamista.

De conformidad con el acuerdo concertado con Tailandia, los empréstitos pendientes se rembolsaron a solicitud de Tailandia el 30 de enero de 1998.

Los préstamos otorgados por Uruguay devengan una tasa de interés igual a la tasa de los depósitos denominados en DEG menos el 2,6% anual.

Cuadro 4Situación de los acuerdos de préstamo1 al 30 de abril de 2001(miles de DEG)
País miembroFecha del

acuerdo
VencimientoMonto

acordado
Saldo no

utilizado
Albania13 mayo 199831 julio 200145.0404.705
Benin17 julio 200016 julio 200327.00016.160
Bolivia18 septiembre 199817 septiembre 2001100.96056.097
Burkina Faso10 septiembre 19999 septiembre 200239.12022.350
Camboya22 octubre 199921 octubre 200258.50033.429
Camerún21 diciembre 200020 diciembre 2003111.42095.500
Chad7 enero 20006 enero 200336.40026.000
Djibouti18 octubre 199917 octubre 200219.08213.630
Etiopía22 marzo 200121 marzo 200486.90069.519
Gambia29 junio 199831 diciembre 200120.6106.870
Georgia12 enero 200111 enero 2004108.00090.000
Ghana3 mayo 19992 mayo 2002191.900120.848
Guinea-Bissau15 diciembre 200014 diciembre 200314.2009.120
Guyana15 julio 199814 julio 200153.76028.880
Honduras26 marzo 199925 marzo 2002156.75064.600
Kenya4 agosto 20003 agosto 2003190.000156.400
Lesotho9 marzo 20018 marzo 200424.50021.000
Macedonia, ex República Yugoslava de18 diciembre 200017 diciembre 200310.3358.613
Madagascar1 marzo 200129 febrero 200479.43068.083
Malawi21 diciembre 200020 diciembre 200345.11038.670
Malí6 agosto 19995 agosto 200246.65033.150
Mauritania21 julio 199920 julio 200242.49024.280
Moldova, República de21 diciembre 200020 diciembre 2003110.88092.400
Mozambique28 junio 199927 junio 200287.20033.600
Nicaragua18 marzo 199817 marzo 2002148.95533.635
Níger22 diciembre 200021 diciembre 200359.20050.740
República Centroafricana20 julio 199819 enero 200249.44024.960
República Democrática Popular Lao25 abril 200124 abril 200431.70027.170
República Kirguisa26 junio 199825 junio 200173.38028.690
Rwanda24 junio 199831 enero 200271.40019.040
Santo Tomé y Príncipe28 abril 200028 abril 20036.6574.755
Senegal20 abril 199819 abril 2002107.01028.536
Tanzanía4 abril 20003 abril 2003135.00075.000
Tayikistán, República de24 junio 199824 diciembre 2001100.30028.020
Vietnam13 abril 200112 abril 2004290.000248.600
Yemen, República de29 octubre 199728 octubre 2001264.75094.750
Zambia25 marzo 199928 marzo 2003254.450199.510
3.298.4791.997.310

El Fondo Saudita para el Desarrollo también puede proporcionar recursos para financiar acuerdos en el marco del SCLP mediante préstamos otorgados a los países que reúnan las condiciones pertinentes, en forma paralela a los préstamos concedidos en el marco del SCLP. Al 30 de abril de 2001 se habían desembolsado préstamos paralelos por valor de DEG 49,5 millones.

El Fondo Saudita para el Desarrollo también puede proporcionar recursos para financiar acuerdos en el marco del SCLP mediante préstamos otorgados a los países que reúnan las condiciones pertinentes, en forma paralela a los préstamos concedidos en el marco del SCLP. Al 30 de abril de 2001 se habían desembolsado préstamos paralelos por valor de DEG 49,5 millones.

Cuentas administradas del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza

Balances al 30 de abril de 2001 y de 2000

(miles de DEG)
AustriaBélgicaBotswanaChile
20012000200120002001200020012000
Activos
Efectivo y fondos equivalentes180.413
Inversiones (nota 3)44.94050.15980.0006.8856.916
Pagos anticipados a la Cuenta de Subvención del SCLP2574712448
Intereses por cobrar112.27345
Total de activos45.19750.20680.011182.6867.0097.009
Pasivos y recursos
Depósitos (nota 4)45.00050.00080.000180.0006.8946.894
Intereses por pagar1972031355115115
Otros pasivos3
Total de pasivos45.19750.20680.001180.3557.0097.009
Recursos102.331
Total de pasivos y recursos45.19750.20680.011182.6867.0097.009
GreciaIndonesiaIrán, República Islámica delPortugal
20012000200120002001200020012000
Activos
Efectivo y fondos equivalentes
Inversiones (nota 3)20.96731.60025.00025.0804.9935.01612.69113.188
Pagos anticipados a la Cuenta de Subvención del SCLP48324297833
Intereses por cobrar44418635233
Total de activos21.01532.04425.51025.4325.0225.04912.76913.221
Pasivos y recursos
Depósitos (nota 4)21.00031.50025.00025.0005.0005.00012.70813.146
Intereses por pagar1518150931422236163
Otros pasivos2111
Total de pasivos21.01531.68325.51025.3155.0225.02312.76913.210
Recursos3611172611
Total de pasivos y recursos21.01532.04425.51025.4325.0225.04912.76913.221
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
/f/ Eduard Brau/f/ Horst Köhler
TesoreroDirector Gerente

Estado de resultados y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2001 y de 2000

(miles de DEG)
AustriaBélgicaBotswanaChile
20012000200120002001200020012000
Saldo al comienzo del ejercicio2.3313.287557
Renta de inversiones3.0771.8936.6207.932431253228
Otros gastos(34)(2)(6)
Gastos por concepto de intereses sobre depósitos(243)(251)(749)(902)(136)(138)(32)
2.8001.6405.8717.030289115196
Transferencia a:
Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP(2.800)(1.640)16(7.986)(289)(115)(753)
Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME(8.208)
Variación neta de los recursos(2.321)(956)(557)
Saldo al cierre del ejercicio102.331
GreciaIndonesiaIrán, República Islámica delPortugal
20012000200120002001200020012000
Saldo al comienzo del ejercicio3611.11211727226181147
Renta de inversiones2.1436601.625518313184794496
Otros gastos(19)(1)(1)(5)(11)
Gastos por concepto de intereses sobre depósitos(129)(167)(495)(386)(24)(25)(61)(66)
1.9954921.130131284159722430
Transferencia a:
Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP(2.356)(1.243)(1.247)(286)(310)(151)(733)(466)
Variación neta de los recursos(361)(751)(117)(155)(26)8(11)(36)
Saldo al cierre del ejercicio3611172611
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.

Notas de los estados financieros al 30 de abril de 2001 y de 2000

1. Naturaleza de las operaciones

El 22 de noviembre de 1999 las cuentas administradas del servicio reforzado de ajuste estructural pasaron a llamarse cuentas administradas del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (“cuentas administradas” o “cuentas administradas del SCLP”). A solicitud de determinados países miembros, el FMI creó cuentas administradas en beneficio de la Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (Cuenta Fiduciaria del SCLP, antigua Cuenta Fiduciaria del servicio reforzado de ajuste estructural). Las cuentas administradas comprenden depósitos realizados por los contribuyentes. La diferencia entre los intereses devengados por las cuentas administradas y los intereses pagaderos sobre los depósitos se transfiere a la Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP.

La Cuenta Especial del Fondo Saudita para el Desarrollo (FSD) fue creada, a solicitud del FSD, para otorgar financiamiento suplementario en forma paralela a los préstamos concedidos en el marco del servicio para el crecimiento y la lucha contra la pobreza (SCLP). El FMI actúa como mandatario del FSD. Los desembolsos de recursos de la Cuenta Especial del FSD se efectúan simultáneamente con los desembolsos en el marco del SCLP. El pago de intereses y principal al FSD en relación con estos préstamos paralelos se transfiere al FSD.

Los recursos de cada una de las cuentas administradas se mantienen separados de los activos de todas las demás cuentas del FMI, o administradas por éste, y no pueden utilizarse para liquidar las obligaciones ni amortizar las pérdidas que arroje la gestión de otras cuentas.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la presentación

Los estados financieros del FMI se preparan de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad (IAS). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos de divulgación de información específicos. Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan a los montos de activos y pasivos registrados y a la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como a los montos de ingresos y gastos registrados durante el período al que se refieren los estados. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

En el ejercicio 2001, el FMI decidió desde un principio adoptar la norma IAS 39 sobre registro y medición de los instrumentos financieros. La adopción de esta norma no ha tenido ningún efecto sustancial en los estados financieros de las cuentas administradas del SCLP.

Registro de los ingresos y gastos

Los estados financieros se preparan en valores devengados; por consiguiente, los ingresos y los gastos se registran a medida que se generan.

Unidad de cuenta

Los estados financieros se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. El valor del DEG medido en dólares de EE.UU. el último día hábil anterior a esta modificación (29 de diciembre de 2000) era idéntico en ambas cestas. Al 30 de abril de 2001 y de 2000 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

Cantidad
MonedaHasta el 31 de

diciembre de 2000
Desde el 1 de

enero de 2001
Dólar de EE.UU.0,58210,577
Euro0,426
Euro (Alemania)0,228
Euro (Francia)0,1239
Libra esterlina0,1050,0984
Yen japonés27,221,0

Al 30 de abril de 2001, un DEG equivalía a 1,26579 dólares de EE.UU. (1,31921 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2000).

Efectivo y fondos equivalentes

En “efectivo y fondos equivalentes” se incluyen los depósitos a corto plazo con vencimiento a menos de 90 días. Estos depósitos están denominados en DEG u otras monedas y se registran al costo, sin exceder el valor de mercado. La tasa de interés de estos instrumentos es variable y se basa en las tasas de interés vigentes en el mercado.

Inversiones

Mientras no se utilizan, los recursos de las cuentas administradas se invierten en títulos de deuda, directamente o mediante la participación en un fondo de inversiones. Las inversiones se valoran a los precios de mercado el último día hábil del período contable. Las compras y ventas se valoran en la fecha de la operación pertinente. La renta de estas inversiones comprende los intereses devengados por las inversiones, las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas sobre las inversiones, y las diferencias por valoración resultantes de las fluctuaciones de los tipos de cambio de las monedas frente al DEG.

El riesgo de fluctuación de las tasas de interés se controla limitando la cartera de inversiones a una duración efectiva, en promedio ponderado, no superior a tres años. El riesgo de fluctuación cambiaria se reduce a un mínimo mediante inversiones en títulos denominados en DEG o en las monedas que componen la cesta del DEG. Asimismo, el riesgo se reduce procurando que la composición monetaria de la cartera de inversiones se asemeje, en la mayor medida posible, a la composición monetaria de la cesta del DEG.

Transferencias

Las transferencias internas de recursos dentro del FMI se registran según el método de contabilidad en valores devengados.

Conversión monetaria

Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción respectiva. En la fecha del balance, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se registran utilizando los tipos de cambio de cierre. Para determinar el ingreso neto se incluyen las diferencias cambiarias resultantes de la liquidación de transacciones a tipos de cambio diferentes de los vigentes en la fecha en que se originó la transacción, así como las diferencias cambiarias no realizadas sobre los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera no liquidados.

Transferencias a la Cuenta de Subvención del SCLP

La diferencia entre los intereses obtenidos por las cuentas administradas del SCLP sobre las sumas invertidas y los intereses pagaderos sobre los depósitos de las cuentas administradas, deducidos los costos, debe transferirse a la Cuenta de Subvención de la Cuenta Fiduciaria del SCLP.

Costos administrativos

El Departamento General del FMI efectúa y sufraga el gasto relacionado con las operaciones de las cuentas administradas.

3. Inversiones

Las inversiones de los fondos de las cuentas administradas tenían los siguientes vencimientos:

Vencimiento al 30 de abril20012000
Miles de DEG
Menos de un año107.8871.024
1 a 3 años84.051129.619
3 a 5 años3.2391.066
Más de 5 años299250
Total195.476131.959

Al 30 de abril, la composición de las inversiones era la siguiente:

20012000
Miles de DEG
Títulos de deuda90.476131.959
Depósitos a plazo fijo105.000
Total195.476131.959

Al 30 de abril, la renta de la inversión estaba integrada de la siguiente forma:

20012000
Miles de DEG
Renta por concepto de intereses14.61212.349
Pérdidas netas realizadas(983)(95)
Ganancias (pérdidas) netas no realizadas1.374(90)
Total15.00312.164

4. Depósitos

La Cuenta administrada correspondiente a Austria se creó el 27 de diciembre de 1988 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco Nacional de Austria. Se han efectuado dos depósitos (uno de DEG 60,0 millones el 30 de diciembre de 1988 y el otro de DEG 50,0 millones el 10 de agosto de 1995), los cuales deben rembolsarse en 10 cuotas semestrales iguales en un plazo que comienza cinco años y medio después de la fecha de cada depósito y termina al final del décimo año contado desde la fecha del depósito. Los depósitos devengan un interés anual de 0,5%. El primer depósito de Austria se rembolsó íntegramente.

La Cuenta administrada correspondiente a Bélgica fue creada el 27 de julio de 1988 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco Nacional de Bélgica. Los cuatro depósitos efectuados (DEG 30,0 millones el 29 de julio de 1988, DEG 35,0 millones el 30 de diciembre de 1988, DEG 35,0 millones el 30 de junio de 1989 y DEG 80,0 millones el 29 de abril de 1994) tienen un plazo de vencimiento inicial de seis meses y son renovables por el FMI, en las mismas condiciones. El plazo de vencimiento final de cada depósito, incluidas las renovaciones, será de 10 años a partir de la fecha inicial de cada depósito. Los depósitos devengan un interés anual de 0,5%. Conforme a un suplemento de la cuenta, a partir del 24 de julio de 1998 los vencimientos de los tres primeros depósitos serán prorrogados por el Banco Nacional de Bélgica por períodos de seis meses, aunque el plazo total de vencimiento de cada depósito no puede exceder de cinco años. Los depósitos son invertidos por el FMI, y éste paga al Banco Nacional de Bélgica intereses sobre cada depósito a una tasa anual del 0,5%. La diferencia entre los intereses pagados al Banco Nacional de Bélgica y los intereses devengados por los depósitos (deducido el costo para el FMI) se mantuvo en la cuenta y se invirtió. Al 31 de enero de 2001, el Ministerio de Hacienda de Bélgica había autorizado una transferencia de ingresos netos por DEG 8,2 millones al Fondo Fiduciario SCLP-PPME. Los tres primeros depósitos, por un total de DEG 100 millones, se habían reintegrado en su totalidad al 30 de abril de 2001.

La Cuenta administrada correspondiente a Botswana fue creada el 1 de julio de 1994 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco de Botswana. El depósito, por un total de DEG 6,9 millones, debe rembolsarse en una sola cuota 10 años después de la fecha en que se efectuó, y devenga un interés anual del 2%.

La Cuenta administrada correspondiente a Chile fue creada el 4 de octubre de 1994 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco Central de Chile. El depósito, por un total de DEG 15,0 millones, se rembolsó el 4 de octubre de 1999.

La Cuenta administrada correspondiente a Grecia fue creada el 30 de noviembre de 1988 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco de Grecia. Se han efectuado dos depósitos, de DEG 35,0 millones cada uno (el 15 de diciembre de 1988 y el 29 de abril de 1994), que deben rembolsarse en 10 cuotas semestrales iguales en un plazo que comienza cinco años y medio después de la fecha en que se efectuó cada depósito y termina al final del décimo año contado desde la misma fecha. Los depósitos devengan un interés anual de 0,5%. El primer depósito de Grecia se ha rembolsado íntegramente.

La Cuenta administrada correspondiente a Indonesia fue creada el 30 de junio de 1994 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco de Indonesia. El depósito, por un total de DEG 25,0 millones, debe rembolsarse en una sola cuota 10 años después de la fecha en que se efectuó. El interés pagadero sobre el depósito es equivalente al obtenido mediante la inversión de los fondos depositados, menos el 2% anual.

La Cuenta administrada correspondiente a la República Islámica del Irán fue creada el 6 de junio de 1994 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco Central de la República Islámica del Irán (BCRII). El BCRII ha efectuado cinco depósitos anuales de DEG 1,0 millones cada uno. Todos los depósitos se rembolsarán una vez transcurridos 10 años a partir de la fecha del primer depósito. Cada depósito devenga un interés anual de 0,5%.

La Cuenta administrada correspondiente a Portugal fue creada el 16 de mayo de 1994 para administrar los recursos depositados en dicha cuenta por el Banco de Portugal (BdP). El BdP ha convenido en efectuar seis depósitos anuales de DEG 2,2 millones cada uno. Cada uno de los depósitos se rembolsará en cinco cuotas anuales iguales, la primera de las cuales se efectuará seis años después de la fecha del depósito y la última al final del décimo año contado desde esa misma fecha. Cada depósito devenga un interés anual de 0,5%.

5. Préstamos paralelos

El FSD ha proporcionado recursos suplementarios para respaldar acuerdos en el marco del SCLP. Estos fondos se facilitan en el marco de un préstamo paralelo al país beneficiario una vez que ha entrado en vigor un acuerdo bilateral entre el FSD y el país. El FSD deposita en la Cuenta especial del Fondo Saudita para el Desarrollo los montos denominados en DEG que se desembolsarán al país beneficiario en el marco de un préstamo paralelo, para que el FMI efectúe el desembolso simultáneamente con desembolsos correspondientes a un acuerdo establecido en el marco del SCLP. Estos préstamos son rembolsables en 10 cuotas semestrales iguales, la primera de las cuales debe abonarse a más tardar al final del primer semestre del sexto año y la última al final del décimo año posterior a la fecha del desembolso. La tasa de interés sobre los saldos pendientes de rembolso es actualmente de 0,5% anual.

A continuación se detallan los recursos recibidos y utilizados en el marco de la Cuenta especial del Fondo Saudita para el Desarrollo:

20012000
Miles de DEG
Recursos recibidos
Total de transferencias del Fondo Saudita para el Desarrollo49.50049.500
Total de rembolsos de préstamos paralelos26.15016.250
Total de intereses recibidos sobre préstamos paralelos1.6681.502
Intereses devengados sobre préstamos paralelos4461
77.36267.313
Recursos utilizados
Préstamos paralelos49.50049.500
Total de rembolsos al Fondo Saudita para el Desarrollo26.15016.250
Total de pagos de intereses sobre transferencias1.6681.502
Intereses devengados sobre transferencias4461
77.36267.313

Fondo Fiduciario SCLP-PPME y cuentas conexas

Balances consolidados al 30 de abril de 2001 y de 2000

(miles de DEG)
20012000
Activos
Efectivo y fondos equivalentes943.6521.012.081
Inversiones (nota 3)486.719221.135
Transferencias por recibir (nota 4)12.47510.757
Intereses por cobrar10.7068.768
Total de activos1.453.5521.252.741
Pasivos y recursos
Empréstitos (nota 5)477.159323.175
Otros pasivos13
Intereses por pagar860626
Total de pasivos478.019323.814
Recursos975.533928.927
Total de pasivos y recursos1.453.5521.252.741
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
/f/ Eduard Brau/f/ Horst Köhler
TesoreroDirector Gerente

Estado consolidado de resultados y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2001 y de 2000

(miles de DEG)
20012000
Saldo al inicio del ejercicio928.927158.412
Renta de inversiones (nota 3)64.30821.492
Gastos por concepto de intereses(1.443)(1.078)
Otros gastos(184)(40)
Ingreso por operaciones62.68120.374
Aportaciones recibidas454.729552.319
Donaciones(262.808)(139.986)
Desembolsos(91.376)(43.308)
163.226389.399
Transferencias(116.620)381.116
Variación neta de los recursos46.606770.515
Saldo al cierre del ejercicio975.533928.927
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.

Notas de los estados financieros al 30 de abril de 2001 y de 2000

1. Naturaleza de las operaciones

El Fondo Fiduciario SCLP-PPME y las cuentas conexas comprenden la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME, la Cuenta general para operaciones a favor de los PPME y la Cuenta administrada postCEC-2. La Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME tiene tres subcuentas: las subcuentas SCLP-PPME, SCLP y PPME. En la nota 6 se presentan en forma consolidada los balances, los estados de resultados y los estados de variación de los recursos correspondientes a cada una de estas cuentas. En los balances consolidados y los estados consolidados de resultados y de variación de los recursos se combinan y suprimen las transacciones entre las cuentas mencionadas.

Fondo Fiduciario SCLP-PPME (anterior Fondo Fiduciario SRAE-PPME)

El 22 de noviembre de 1999, el Fondo Fiduciario para las operaciones especiales en el marco del SRAE a favor de los países pobres muy endeudados y las operaciones de subvención en el marco del SRAE transitorio (el Fondo Fiduciario SRAE-PPME) pasó a llamarse Fondo Fiduciario para las operaciones especiales del SCLP a favor de los países pobres muy endeudados y las operaciones de subvención en el marco del SCLP transitorio (Fondo Fiduciario SCLP-PPME). El Fondo Fiduciario SCLP-PPME, con respecto al cual el FMI actúa como fideicomisario, se creó el 4 de febrero de 1997 para prestar asistencia con fines de balanza de pagos, mediante donaciones o préstamos a los países miembros en desarrollo de bajo ingreso que reúnan las condiciones pertinentes, a los efectos de reducir la carga que representa la deuda externa para estos países y de otorgar subvenciones en el marco del SCLP transitorio. Los recursos del Fondo Fiduciario SCLP-PPME se mantienen separados de los activos de todas las demás cuentas del FMI, o administradas por éste, y no pueden utilizarse para liquidar las obligaciones ni amortizar las pérdidas que arroje la gestión de otras cuentas.

Las operaciones del Fondo Fiduciario SCLP-PPME se realizan por medio de la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME y la Cuenta general para operaciones a favor de los PPME.

Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME (anterior Cuenta Fiduciaria SRAE-PPME)

Los recursos de la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME comprenden aportaciones con carácter de donación, préstamos y otros tipos de inversiones de los contribuyentes, sumas transferidas por el FMI de la Cuenta Especial de Desembolsos y de la Cuenta de Recursos Generales, y la renta neta de la inversión de los recursos de la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME.

En la subcuenta SCLP-PPME se mantienen recursos que pueden utilizarse para financiar operaciones a favor de los PPME u operaciones de subvención en el marco del SCLP transitorio; en la subcuenta SCLP se mantienen recursos afectados a operaciones de subvención en el marco del SCLP transitorio, mientras que en la subcuenta PPME se mantienen recursos afectados a operaciones a favor de los PPME. Los recursos de la subcuenta SCLP-PPME utilizados para financiar operaciones a favor de los PPME por medio de la subcuenta PPME deben rembolsarse a la subcuenta SCLP-PPME y devengan intereses a una tasa equivalente al rendimiento medio de las inversiones en la Cuenta Especial de Desembolsos.

El fideicomisario utiliza los recursos de la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME para otorgar donaciones o préstamos a países miembros habilitados para recibir asistencia en el marco de la iniciativa para los PPME y para subvencionar la tasa de interés de operaciones en el marco del SCLP transitorio a favor de países habilitados para recibir asistencia en el marco del SCLP.

Cuenta general para operaciones a favor de los PPME

La Cuenta general para operaciones a favor de los PPME (“Cuenta General”) recibe y administra los fondos correspondientes a donaciones o préstamos otorgados a países miembros habilitados para recibir asistencia conforme a los términos del Fondo Fiduciario SCLP-PPME. En esta cuenta, los recursos recibidos se administran por medio de la creación de subcuentas para cada país habilitado al aprobarse desembolsos en el marco del Fondo Fiduciario SCLP-PPME.

Los recursos de cada subcuenta de la Cuenta General comprenden: 1) las sumas desembolsadas con cargo a la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME en carácter de donaciones o préstamos a favor de un país miembro y 2) la renta neta de la inversión de los recursos de la subcuenta.

Los recursos de cada subcuenta de la Cuenta General se utilizarán para pagar las deudas del país miembro frente al FMI o frente a las cuentas administradas por éste de conformidad con el calendario acordado por el fideicomisario y el país miembro con respecto a la utilización de los fondos desembolsados en el marco del Fondo Fiduciario SCLP-PPME.

Cuenta administrada postCEC-2

La Cuenta administrada postCEC-2, que el FMI administra en representación de los países miembros, se creó el 8 de diciembre de 1999 para la administración temporal de los recursos transferidos por los países miembros tras la clausura de la segunda Cuenta Especial para Contingencias (CEC-2), hasta que se dé a dichos recursos un destino final.

Los recursos recibidos por aportaciones acumulativas de un país miembro a la CEC-2, junto con la participación a prorrata del país en cuestión en el rendimiento de las inversiones, se transferirán al Fondo Fiduciario SCLP-PPME, o al país miembro, según las instrucciones que se reciban de éste. Los activos de la Cuenta administrada postCEC-2 se mantienen separados de los activos y bienes de todas las demás cuentas del FMI, o administradas por éste, y no pueden utilizarse para liquidar las obligaciones ni amortizar las pérdidas que arroje la gestión de otras cuentas.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la presentación

Los estados financieros del FMI se preparan de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad (IAS). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos de divulgación de información específicos. Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan a los montos de activos y pasivos registrados y a la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como a los montos de ingresos y gastos registrados durante el período al que se refieren los estados. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

En el ejercicio 2001, el FMI decidió desde un principio adoptar la norma IAS 39 sobre registro y medición de los instrumentos financieros. La adopción de esta norma no ha tenido ningún efecto significativo en los estados financieros del Fondo Fiduciario SCLP-PPME y cuentas conexas.

Registro de los ingresos y gastos

Los estados financieros se preparan en valores devengados; por consiguiente, los ingresos y los gastos se registran a medida que se generan.

Unidad de cuenta

Los estados financieros se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. El valor del DEG medido en dólares de EE.UU. el último día hábil anterior a dicha modificación (29 de diciembre de 2000) era idéntico en ambas cestas. Al 30 de abril de 2001 y de 2000 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

Cantidad
MonedaHasta el 31 de

diciembre de 2000
Desde el 1 de

enero de 2001
Dólar de EE.UU0,58210,577
Euro0,426
Euro (Alemania)0,228
Euro (Francia)0,1239
Libra esterlina0,1050,0984
Yen japonés27,221,0

Al 30 de abril de 2001, un DEG equivalía a 1,26579 dólares de EE.UU. (1,31921 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2000).

Efectivo y fondos equivalentes

En “efectivo y fondos equivalentes” se incluyen los depósitos a corto plazo con vencimiento a menos de 90 días. Estos depósitos están denominados en DEG u otras monedas y se registran al costo, sin exceder el valor de mercado. La tasa de interés de estos instrumentos es variable y se basa en las tasas de interés vigentes en el mercado.

Inversiones

Mientras no se utilizan, los recursos del Fondo Fiduciario se invierten en títulos de deuda, directamente o mediante la participación en un fondo de inversiones. Las inversiones se valoran a los precios de mercado el último día hábil del período contable. Las compras se valoran en la fecha de la operación pertinente y las ventas se valoran en la fecha efectiva de liquidación. La renta de estas inversiones comprende los intereses devengados por las inversiones, las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas sobre las inversiones, y las diferencias por valoración resultantes de las fluctuaciones de los tipos de cambio de las monedas frente al DEG.

El riesgo de fluctuación de las tasas de interés se controla limitando la cartera de inversiones a una duración efectiva, en promedio ponderado, no superior a tres años. El riesgo de fluctuación cambiaria se reduce a un mínimo mediante inversiones en títulos denominados en DEG o en las monedas que componen la cesta del DEG. Asimismo, el riesgo se reduce procurando que la composición monetaria de la cartera de inversiones se asemeje, en la mayor medida posible, a la composición monetaria de la cesta del DEG.

Aportaciones

Las aportaciones bilaterales se registran como aumentos de los recursos después de alcanzadas las condiciones especificadas y están sujetas a acuerdos bilaterales en los que se estipula la forma en que se han de utilizar los recursos.

Transferencias

Las transferencias internas de recursos dentro del FMI se contabilizan en valores devengados.

Conversión monetaria

Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción respectiva. En la fecha del balance, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se registran utilizando los tipos de cambio de cierre. Para determinar el ingreso neto se incluyen las diferencias cambiarías resultantes de la liquidación de transacciones a tipos de cambio diferentes de los vigentes en la fecha en que se originó la transacción, así como las diferencias cambiarías no realizadas sobre los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera no liquidados.

Costos administrativos

El Departamento General del FMI efectúa y sufraga el gasto relacionado con el Fondo Fiduciario y las cuentas conexas.

3. Inversiones

Las inversiones, en títulos de deuda, tenían los siguientes vencimientos:

Vencimiento al 30 de abril20012000
Miles de DEG
Menos de un año247.8511.017
1 a 3 años229.222217.907
3 a 5 años8.8321.791
Más de 5 años814420
Total486.719221.135

Al 30 de abril, la composición de las inversiones era la siguiente:

20012000
Miles de DEG
Títulos de deuda241.310221.135
Depósitos a plazo fijo245.409
Total486.719221.135

La renta de la inversión al 30 de abril estaba integrada de la siguiente forma:

20012000
Miles de DEG
Renta por concepto de intereses62.76821.698
Pérdidas netas realizadas(1.759)(54)
Ganancias (pérdidas) netas no realizadas3.411(151)
Pérdida cambiaría neta(112)(1)
Total64.30821.492

4. Transferencias por recibir o por realizar

Al 30 de abril de 2001, la subcuenta PPME debía realizar transferencias a la subcuenta SCLP-PPME debido a desembolsos anteriores a la Cuenta General en el marco de la iniciativa para los PPME por la suma de DEG 214,2 millones, incluidos los intereses (DEG 200,7 millones al 30 de abril de 2000). Los intereses pagaderos entre las subcuentas se combinan y compensan. Al 30 de abril de 2001, estaba pendiente una transferencia de la Cuenta Especial de Desembolsos por un monto de DEG 12,5 millones (al 30 de abril de 2000 no había transferencias pendientes). Al 30 de abril de 2001 no había ninguna transferencia pendiente de la Cuenta de Recursos Generales (DEG 10,8 millones al 30 de abril de 2000).

5. Empréstitos

El Fondo Fiduciario obtiene préstamos en las condiciones convenidas con los prestamistas. Las tasas de interés de estos préstamos al 30 de abril de 2001 y de 2000 oscilaba entre 0% y 2% anual. Las sumas de capital correspondientes a estos préstamos deben rembolsarse en una cuota en la respectiva fecha de vencimiento. A continuación se resumen los rembolsos programados:

Ejercicio que se cierra

al 30 de abril de
Miles de DEG
200214.607
2003
2004
200515.000
2006 y años posteriores447.552
Total477.159

6. Consolidación de los balances, estados de resultados y estados de variación de los recursos

Seguidamente se presentan los balances, estados de resultados y estados de variación de los recursos correspondientes a cada una de las cuentas y subcuentas del Fondo Fiduciario SCLP-PPME y cuentas conexas.

Consolidación de los balances al 30 de abril de 2001 y de 2000

(miles de DEG)
20012000
Subcuentas de la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPMECuenta

general para

operaciones

a favor de

los PPME
Cuenta

administrada

postCEC-2
Total

consolidado
Cuenta

Fiduciaria

SCLP-PPME
Cuenta

general para

operaciones

a favor de

los PPME
Cuenta

administrada

postCEC-21
Total

consolidado
SCLP-PPMESCLPPPMETotal consolidado
Activos
Efectivo y fondos equivalentes536.9066.3903.863547.159304.35692.137943.652600.736157.131254.2141.012.081
Inversiones444.1337.543451.67635.043486.719221.135221.135
Transferencias por recibir12.47512.47512.47510.75710.757
Transferencias entre subcuentas214.248(214.248)
Intereses por cobrar5.34670985.5144.0111.18110.7062.2373.6942.8378.768
Total de activos1.213.10814.003(210.287)1.016.824343.41093.3181.453.552834.865160.825257.0511.252.741
Pasivos y recursos
Empréstitos477.159477.159477.159323.175323.175
Otros pasivos1313
Intereses por pagar860860860626626
Total de pasivos478.019478.019478.019323.814323.814
Recursos735.08914.003(210.287)538.805343.41093.318975.533511.051160.825257.051928.927
Total de pasivos y recursos1.213.10814.003(210.287)1.016.824343.41093.3181.453.552834.865160.825257.0511.252.741

La Cuenta administrada postCEC-2 se creó el 8 de diciembre de 1999.

La Cuenta administrada postCEC-2 se creó el 8 de diciembre de 1999.

Consolidación de los estados de resultados y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2001 y de 2000

(miles de DEG)
20012000
Subcuentas de la Cuenta Fiduciaria SCLP-PPMECuenta

general para

operaciones

a favor de

los PPME
Cuenta

administrada

postCEC-2
Total

consolidado
Cuenta

Fiduciaria

SCLP-PPME
Cuenta

general para

operaciones

a favor de

los PPME
Cuenta

administrada

postCEC-21
Total

consolidado
SCLP-PPMESCLPPPMETotal consolidado
Saldo al comienzo del ejercicio491.0067.31012.735511.051160.825257.051928.92799.65158.761158.412
Renta de inversiones52.6595515.60145.268211.1537.88764.30811.7345.3864.37221.492
Gasto por concepto de intereses(1.443)(13.543)(1.443)2(1.443)(1.078)(1.078)
Otros gastos(179)(5)(184)(184)(40)(40)
Ingreso (pérdida) por operaciones51.037546(7.942)43.64111.1537.88762.68110.6165.3864.37220.374
Aportaciones recibidas138.0466.14747.728191.921262.808454.729412.333139.986552.319
Donaciones(262.808)(262.808)(262.808)(139.986)(139.986)
Desembolsos(91.376)(91.376)(43.308)(43.308)
189.0836.693(223.022)(27.246)182.5857.887163.226282.963102.0644.372389.399
Transferencias55.00055.000(171.620)(116.620)128.437252.679381.116
Variación neta de los recursos244.0836.693(223.022)27.754182.585(163.733)46.606411.400102.064257.051770.515
Saldo al cierre del ejercicio735.08914.003(210.287)538.805343.41093.318975.533511.051160.825257.051928.927

La Cuenta administrada postCEC-2 se creó el 8 de diciembre de 1999; las cifras que se presentan para el ejercicio 2000 corresponden al período comprendido entre el 8 de diciembre de 1999 y el 30 de abril de 2000.

Se han eliminado de los totales consolidados los intereses pagaderos entre subcuentas por un monto de DEG 13,5 millones (DEG 6,7 millones al 30 de abril de 2000).

La Cuenta administrada postCEC-2 se creó el 8 de diciembre de 1999; las cifras que se presentan para el ejercicio 2000 corresponden al período comprendido entre el 8 de diciembre de 1999 y el 30 de abril de 2000.

Se han eliminado de los totales consolidados los intereses pagaderos entre subcuentas por un monto de DEG 13,5 millones (DEG 6,7 millones al 30 de abril de 2000).

Cuadro 1Cuenta administrada postCEC-2 Tenencias, intereses y transferencias al 30 de abril de 2001 y de 2000(miles de DEG)
País miembroSaldo al

comienzo del

ejercicio
Intereses

devengados
Transferencias

al país

miembro
Transferencias al

Fondo Fiduciario

SCLP-PPME
Saldo al

cierre del

ejercicio
Arabia Saudita16.978710(16.710)978
Argelia7.690322(7.600)412
Argentina19.89090420.794
Austria9.715266(9.981)
Brasil10.13846010.598
Brunei Darussalam52355
Croacia, República de52723(519)31
Egipto1.75110(1.761)
Emiratos Árabes Unidos5.2132375.450
España26.348827(1.175)(26.000)
Estonia, República de1397146
Fiji1979206
Finlandia5.905229(5.812)322
Gabón43820458
Hungría9.385266(414)(9.237)
India390(390)
Indonesia4.92846(4.974)
Italia43.087221(43.308)
Jordania1.040471.087
Kuwait4.26243(4.305)
Letonia, República de27313(269)17
Malasia7.4823397.821
Marruecos2.22214(2.236)
Mauricio
Nueva Zelandia1.218(1.218)
Omán1.074491.123
Pakistán4.73430(4.764)
Perú
Polonia, República de7.18737(150)(7.074)
República Checa47(47)
República Dominicana91542957
Rusia, Federación de10.247348(10.595)
Singapur4.111184(4.046)249
Sri Lanka12(12)
Suecia10.76548911.254
Tailandia6.226253(6.129)350
Tonga26127
Trinidad y Tabago2.2331012.334
Túnez2.40098(2.362)136
Vanuatu44246
Venezuela27.2311.23628.467
Vietnam5311(532)
Total al 30 de abril de 2001257.0517.887(1.786)(169.834)93.318
Total al 30 de abril de 2000296.72014.372(34)(44.007)257.051

Transferido en el ejercicio 2000 de la Cuenta CEC-2 a la Cuenta Administrada PostCEC-2.

Transferido en el ejercicio 2000 de la Cuenta CEC-2 a la Cuenta Administrada PostCEC-2.

Cuadro 2Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME Aportaciones y transferencias al 30 de abril de 2001 y de 2000(miles de DEG)
Subcuentas
SCLP-PPMESCLPPPMETotal consolidado
Ejercicio cerrado el 30 de abril de 2000
Australia9.1899.189
Bangladesh1.1631.163
Barbados250250
Belice2020
Camboya2727
Canadá32.92932.929
China13.13213.132
Chipre544544
Corea10.62510.625
Dinamarca6.1206.120
Eslovenia, República de311311
Estados Unidos221.932221.932
Filipinas4.5004.500
Francia38.69638.696
Grecia2.2002.200
Irlanda3.9373.937
Islandia9393
Israel1.1891.189
Jamaica1.8001.800
Japón20.24520.245
Luxemburgo488488
Malta706706
Mauricio4040
Noruega7.2527.252
Países Bajos3.3453.345
Portugal4.4304.430
Reino Unido23.55123.551
República Eslovaca2.6692.669
Samoa33
San Marino, República de3232
Sudáfrica895895
Swazilandia2020
177.8673.345231.121412.333
Transferencias de la CED69.26769.267
Transferencias de la CRG59.17059.170
128.437128.437
306.3043.345231.121540.770
Ejercicio cerrado el 30 de abril de 2001
Australia3.9103.910
Austria9.9819.981
Bélgica12.20812.208
Belice2020
Dinamarca2.3742.374
Egipto3737
España16.55016.550
Francia17.19617.196
India390390
Indonesia124124
Islandia366366
Italia43.30943.309
Japón16.35616.356
Kuwait108108
Letonia, República de269269
Marruecos4949
México8.0008.000
Noruega1.1441.144
Nueva Zelandia1.1581.158
Países Bajos6.1476.147
Pakistán105105
Polonia, República de877877
Reino Unido33.83733.837
Rusia, Federación de10.20010.200
Sri Lanka1212
Sudáfrica4.0004.000
Suiza3.1843.184
Vietnam1010
138.0466.14747.728191.921
Transferencias de la CED55.00055.000
193.0466.14747.728246.921
Cuadro 3Cuenta Fiduciaria SCLP-PPME Empréstitos al 30 de abril de 2001 y de 2000(miles de DEG)
Fecha del acuerdoVencimiento1Tasa de interés (porcentaje)Monto
20012000
Subcuenta SCLP-PPME
Denominado en DEG
30 abril 199729 abril 20022,014.60714.607
30 mayo 199729 mayo 20070,51.0001.000
30 mayo 199829 mayo 20070,51.0001.000
29 junio 199828 junio 20082,015.00015.000
20 noviembre 199819 noviembre 20082,010.00010.000
30 mayo 199929 mayo 20070,51.0001.000
24 agosto 199923 agosto 20092,05.0005.000
30 agosto 199929 agosto 20092,010.00010.000
4 octubre 19993 octubre 20040,515.00015.000
31 enero 200030 enero 20101,56.1446.144
24 febrero 200023 febrero 20200,05.6645.664
31 marzo 200030 diciembre 20180,031.37031.370
24 abril 200023 diciembre 20180,0789789
17 mayo 200016 mayo 20100,5982
24 mayo 200031 diciembre 20180,0523
27 mayo 200031 diciembre 20180,0750
30 mayo 200029 mayo 20070,51.000
12 junio 200011 junio 20200,07.074
16 junio 200031 diciembre 20180,01.724
22 junio 200021 junio 20200,02.187
22 junio 200021 junio 20200,04.659
18 julio 200017 diciembre 20180,04.850
25 julio 200024 diciembre 20180,04.196
23 agosto 200022 agosto 20100,5100
30 agosto 200029 agosto 20102,010.000
8 diciembre 20007 diciembre 20180,09.237
27 febrero 200126 febrero 20110,05.440
28 febrero 200130 diciembre 20180,05.812
14 marzo 200113 marzo 20200,06.128
20 marzo 200119 marzo 20210,52.362
27 marzo 200126 diciembre 20180,016.710
27 marzo 200126 diciembre 20180,53.000
27 marzo 200126 diciembre 20180,549.820
27 marzo 200126 marzo 20210,07.600
9 abril 20018 enero 20190,0519
13 abril 200112 enero 20190,51.500
24 abril 200123 abril 20110,04.046
266.793116.574
Denominado en moneda
11 febrero 200010 febrero 20100,0210.3662206.601
Total477.159323.175

El principal de todos los empréstitos es pagadero en un solo plazo en la fecha de vencimiento.

El principal asciende a 300 millones de euros.

El principal de todos los empréstitos es pagadero en un solo plazo en la fecha de vencimiento.

El principal asciende a 300 millones de euros.

Cuadro 4Cuenta general para operaciones a favor de los PPME al 30 de abril de 2001 y de 2000 Donaciones, intereses y desembolsos(miles de DEG)
Saldo

inicial
Donaciones de la

Cuenta Fiduciaria

SCLP-PPME
Intereses

devengados
DesembolsosSaldo
Ejercicio cerrado el 30 de abril de 2000
Bolivia14.9054247.4237.906
Guyana25.5617167.41518.862
Mozambique95.4832.75814.81883.423
Tanzanía13.3423313.375
Uganda43.8565.6001.45513.65237.259
58.761139.9865.38643.308160.825
Ejercicio cerrado el 30 de abril de 2001
Benin3.700772.975802
Bolivia7.9062175.5392.584
Burkina Faso17.8006143.71814.696
Camerún2.240281.837431
Gambia801972
Guinea2.424392282.235
Guinea-Bissau5418158391
Guyana18.8626.1408897.25118.640
Madagascar67766776
Malawi2.314331.2031.144
Malí11.4903341.58610.238
Mauritania9.922754.9885.009
Mozambique83.4233.28522.97663.732
Níger4307437
Rwanda6.762953.1493.708
Senegal4.777471.7093.115
Tanzanía13.37513.34031413.60913.420
Uganda37.25962.9712.90819.76483.374
Zambia117.2002.176119.376
160.825262.80811.15391.376343.410

Otras cuentas administradas

Balances al 30 de abril de 2001 y de 2000

Cuenta administrada

correspondiente a Japón
Cuenta

administrada

para actividades

específicas del FMI

correspondiente

a Japón
Cuenta

administrada

general para

las actividades

de asistencia

técnico
Cuenta

administrada

correspondiente

a España
Cuenta

administrada

correspondiente

a Rwanda
Cuenta

de Subvención

del servicio de

financiamiento

suplementario
20012000200120002001200020012001200020012000
(miles de dólares de EE.UU.)
(miles de DEG)
Activos
Efectivo y fondos equivalentes114.184107.40514.58018.8544.5394.2012882.3192.319
Intereses por cobrar3432424
Total de activos114.184107.43914.58018.8544.5394.2012912.3432.343
Recursos
Total de recursos114.184107.43914.58018.8544.5394.2012912.3432.343
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de los estados financieros.
/f/ Eduard Brau/f/ Horst Köhler
TesoreroDirector Gerente

Estado de resultados y variación de los recursos Ejercicios cerrados el 30 de abril de 2001 y de 2000

Cuenta administrada

correspondiente a Japón
Cuenta

administrada

para actividades

específicas del FMI

correspondiente

a Japón
Cuenta

administrada

general para

las actividades

de asistencia

técnico
Cuenta

administrada

correspondiente

a España
Cuenta

administrada

correspondiente

a Rwanda
Cuenta

de Subvención

del servicio de

financiamiento

suplementario
20012000200120002001200020012001200020012000
(miles de dólares de EE.UU.)
(miles de DEG)
Saldo al comienzo del ejercicio107.439101.89818.85425.9974.2014.7982914842.3432.259
Renta de inversiones6.7455.5417181.1422571867261310484
Aportaciones recibidas15.11914.0423.8823.240506.329
Pagos a beneficiarios y en nombre de beneficiarios(20.111)(22.327)(3.801)(4.023)(506.401)(297)(206)
6.7455.541(4.274)(7.143)338(597)(291)(193)10484
Transferencias a la Cuenta Especial de Desembolsos (nota 4)(104)
Variación neta de los recursos6.7455.541(4.274)(7.143)338(597)(291)(193)84
Saldo al cierre del ejercicio114.184107.43914.58018.8544.5394.2012912.3432.343
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.
Las notas adjuntas constituyen parte integral de estos estados financieros.

Notas de los estados financieros al 30 de abril de 2001 y de 2000

1. Naturaleza de las operaciones

A solicitud de determinados países miembros, el FMI ha creado cuentas con fines especiales para administrar los recursos aportados y prestar servicios financieros y técnicos consecuentes con los objetivos del FMI. Los activos de cada una de estas cuentas y subcuentas se mantienen separados de los activos de todas las demás cuentas del FMI, o administradas por éste, y no pueden utilizarse para liquidar las obligaciones ni amortizar las pérdidas que arroje la gestión de otras cuentas.

Cuenta administrada correspondiente a Japón

A solicitud de Japón, el 3 de marzo de 1989 el FMI creó una cuenta para administrar los recursos facilitados por Japón, u otros países con la anuencia de Japón, con el fin de prestar asistencia a ciertos países miembros que tienen obligaciones en mora ante el FMI. Los recursos de esta cuenta deben desembolsarse en los montos que especifique Japón y a favor de los países designados por éste.

Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a Japón

A solicitud de Japón, el 19 de marzo de 1990 el FMI creó la Cuenta administrada de asistencia técnica correspondiente a Japón para administrar los recursos aportados por este país con el objeto de financiar asistencia técnica a favor de los países miembros. El 21 de julio de 1997 la cuenta pasó a llamarse Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a Japón y se modificó de modo de incluir la administración de recursos aportados por Japón en respaldo de la Oficina Regional del FMI para Asia y el Pacífico. Los recursos de la cuenta para actividades de asistencia técnica deben utilizarse con la aprobación de Japón, entre otros fines para otorgar becas. Los recursos afectados a la mencionada Oficina Regional deben utilizarse según lo convenido entre Japón y el FMI para determinadas actividades del FMI en relación con Asia y el Pacífico a través de la mencionada Oficina Regional. También pueden efectuarse desembolsos con cargo a esta cuenta destinados a la Cuenta de Recursos Generales para rembolsar al FMI los gastos realizados en relación con proyectos de asistencia técnica que puedan financiarse mediante esta cuenta y los gastos de la Oficina Regional para Asia y el Pacífico.

Cuenta administrada general para las actividades de asistencia técnica

El FMI creó la Cuenta administrada general para las actividades de asistencia técnica (“Cuenta administrada general”) el 3 de abril de 1995 con el objeto de recibir y administrar los recursos aportados para financiar actividades de asistencia técnica consecuentes con los fines de la institución. El financiamiento de estas actividades tiene lugar mediante la creación y el funcionamiento de subcuentas de la Cuenta administrada general.

Los recursos deben utilizarse con arreglo a los acuerdos establecidos por escrito entre el contribuyente y el director gerente. También pueden desembolsarse fondos de la Cuenta administrada general con destino a la Cuenta de Recursos Generales para rembolsar al FMI el costo en que éste haya incurrido en relación con actividades de asistencia técnica financiadas con recursos de la Cuenta administrada general.

Subcuenta para el programa japonés de becas de estudios superiores

A solicitud de Japón, el 6 de junio de 1995 se creó esta subcuenta para financiar el costo de los estudios y la capacitación de ciudadanos de los países miembros en temas macroeconómicos y otros temas conexos en determinadas universidades e instituciones. El programa de becas se orienta primordialmente a la capacitación de ciudadanos de países asiáticos miembros del FMI, incluido Japón.

Subcuenta para capacitación en gestión macroeconómica correspondiente a Rwanda

A solicitud de Rwanda, el 20 de diciembre de 1995 se creó esta subcuenta con el objeto de financiar actividades de asistencia técnica encaminadas a restablecer y fortalecer la capacidad de gestión macroeconómica de Rwanda.

Subcuenta del programa de becas Australia-FMI para Asia

A solicitud de Australia, el 5 de junio de 1996 se creó esta subcuenta para financiar el costo de los estudios y la capacitación de funcionarios del gobierno y de los bancos centrales en temas de gestión macroeconómica, para que puedan contribuir al logro de un crecimiento económico y un desarrollo viables en sus países. El programa se orienta especialmente a la capacitación de ciudadanos de países asiáticos.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Suiza

A solicitud de Suiza, el 27 de agosto de 1996 se creó esta subcuenta para financiar el costo de las actividades de asistencia técnica del FMI consistentes en asesoramiento sobre política económica y capacitación en temas de gestión macroeconómica.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Francia

A solicitud de Francia, el 30 de septiembre de 1996 se creó esta subcuenta para cofinanciar el costo de las actividades de capacitación en temas económicos para ciudadanos de determinados países miembros.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Dinamarca

A solicitud de Dinamarca, el 25 de agosto de 1998 se creó esta subcuenta para financiar el costo de las actividades de asistencia técnica del FMI consistentes en asesoramiento sobre reformas administrativas y de política en el ámbito de la política fiscal y monetaria y de las estadísticas conexas.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Australia

A solicitud de Australia, el 7 de marzo de 2000 se creó esta subcuenta para financiar el costo de las actividades de asistencia técnica del FMI consistentes en asesoramiento sobre reformas administrativas y de política en el ámbito de la política fiscal y monetaria y de las estadísticas conexas, y para suministrar capacitación en la formulación y aplicación de medidas de política macroeconómica y financiera.

Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a los Países Bajos

Esta subcuenta se creó el 27 de julio de 2000 a solicitud de los Países Bajos para financiar proyectos encaminados a mejorar la capacidad de los países miembros para formular y aplicar medidas en el ámbito de la política macroeconómica, fiscal, monetaria, financiera y de las estadísticas conexas, incluidos programas de formación y proyectos que fortalezcan el marco jurídico y administrativo en estos campos esenciales.

Cuenta administrada correspondiente a España

A solicitud de España, el 20 de marzo de 2001 el FMI creó una cuenta en la que se recibirán y desembolsarán recursos hasta un máximo de $1.000 millones aportados por España a favor de Argentina. Los recursos de esta cuenta se utilizarán para prestar asistencia a Argentina en la aplicación del programa de ajuste respaldado por el FMI en el marco del acuerdo de derecho de giro aprobado a favor de este país el 10 de marzo de 2000, cuyo monto se incrementó el 12 de enero de 2001 (el “acuerdo de derecho de giro”).

Cuenta administrada correspondiente a Rwanda

A solicitud de Estados Unidos, Países Bajos y Suecia (“los países donantes”), el 27 de octubre de 1995 el FMI creó una cuenta para administrar los recursos aportados por los países donantes a fin de otorgar donaciones a Rwanda. Estas donaciones deben utilizarse para rembolsar las comisiones de giro y para reducir, hasta el equivalente de una tasa de 0,5% anual, la tasa de los cargos trimestrales que Rwanda debe pagar por el uso de los recursos financieros del FMI en el marco del servicio de financiamiento compensatorio y para contingencias (SFCC). Esta cuenta fue clausurada el 30 de noviembre de 2000 y el saldo se transfirió a los países donantes en proporción a la aportación de cada uno. Los intereses finales devengados por esta cuenta se distribuyeron en febrero de 2001 al efectuarse el pago trimestral de intereses de las cuentas de DEG.

Fondo Fiduciario

Además de las cuentas mencionadas precedentemente, el FMI también es el fideicomisario del Fondo Fiduciario, actualmente en liquidación. El Fondo Fiduciario fue creado en 1976 con el objeto de ofrecer asistencia en condiciones concesionarias para financiar la balanza de pagos a los países miembros habilitados a tal efecto.

En 1980, el FMI, en su calidad de fideicomisario, decidió que, una vez efectuados los últimos desembolsos de préstamos, el Fondo Fiduciario se disolvería con efecto al 30 de abril de 1981. Desde esa fecha, las actividades del Fondo Fiduciario se han limitado a la finalización de los asuntos pendientes. El plazo final para liquidar los préstamos de este fondo venció el 31 de marzo de 1991. Al 30 de abril de 2001 y de 2000 los activos del Fondo Fiduciario consistían exclusivamente en préstamos por cobrar por DEG 88,8 millones y DEG 88,9 millones, respectivamente. Siguen devengándose intereses sobre los saldos pendientes, todos los cuales están en mora, y la contabilización de todos los intereses se difiere. Las sumas recibidas en efectivo en relación con estos préstamos deben transferirse a la Cuenta Especial de Desembolsos.

Préstamos

Los préstamos en el Fondo Fiduciario se valoran al costo histórico. Se crearían reservas para préstamos incobrables en el caso de que se previese una pérdida en el Fondo Fiduciario por ese concepto; en el pasado no ha habido pérdidas de este tipo, ni se prevé actualmente que las haya en el futuro.

Los países que registran atrasos deben ponerse al día en sus pagos al FMI y al Fondo Fiduciario para que pueda restablecerse su acceso al crédito; por consiguiente, no se prevén pérdidas relacionadas con estos préstamos. Para efectuar reembolsos al Fondo Fiduciario se utilizarán los recursos del país u otros recursos.

Ingreso diferido

El ingreso correspondiente a los intereses y los cargos especiales sobre el saldo pendiente de rembolso de los préstamos otorgados en el marco del Fondo Fiduciario a países miembros con atrasos de seis meses o más en sus pagos se contabiliza como ingreso diferido y sólo se registra como ingreso cuando se reciben los pagos, a menos que el país miembro se haya mantenido al día en el pago de los cargos.

Obligaciones en mora

Al 30 de abril de 2001 y de 2000, tres países miembros habían incurrido en atrasos de seis meses o más en el cumplimiento de sus obligaciones ante el Fondo Fiduciario. El ingreso correspondiente a los intereses sobre el saldo de los préstamos otorgados a estos países se contabiliza como ingreso diferido. Al 30 de abril de 2001, el monto total del ingreso diferido ascendía a DEG 27,1 millones (DEG 26,7 millones al 30 de abril de 2000). A continuación se detallan las obligaciones en mora de estos países miembros por concepto de rembolsos e intereses de préstamos y de cargos especiales adeudados:

PréstamosIntereses y

cargos especiales
2001200020012000
Millones de DEG
Total en mora88,888,927,126,7
Atrasos de seis meses o más88,888,926,926,5
Atrasos de tres años o más88,888,925,825,4

Al 30 de abril de 2001, estos países miembros registraban los siguientes atrasos, clasificados por categoría y duración:

País

miembro
PréstamosIntereses

y cargos

especiales
TotalObligación en mora

más antigua
Millones de DEG
Liberia23,17,030,1Abril de 1985
Somalia6,51,47,9Julio de 1987
Sudán59,218,777,9Junio de 1985
Total88,827,1115,9

Transferencia de recursos

Los recursos existentes en el Fondo Fiduciario al 30 de abril de 1981 o recibidos posteriormente se han destinado a pagar, en su fecha de vencimiento, los intereses y el principal de los préstamos y a efectuar transferencias a la Cuenta Especial de Desembolsos, dado que las actividades de dicho fondo se limitan a la finalización de los asuntos pendientes.

Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementario

La Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementario (“Cuenta de Subvención”), que es administrada por el FMI, se creó en diciembre de 1980 para ayudar a los países miembros de bajo ingreso a sufragar el costo de la utilización de recursos al amparo del servicio de financiamiento suplementario y de la política sobre uso excepcional de recursos del FMI. Según lo programado, todas las recompras adeudadas en el marco de estos mecanismos de crédito debían efectuarse a más tardar el 31 de enero de 1991, y los pagos finales de subvención se aprobaron en julio de 1991. Sin embargo, dos países miembros (Liberia y Sudán), que se encuentran en mora en el pago de cargos, siguen estando habilitados para recibir los pagos de subvención ya aprobados sólo una vez que liquiden sus cargos en mora. En consecuencia, la cuenta sigue activa y se han mantenido en la misma las sumas necesarias para efectuar pagos a estos países una vez liquidados los cargos en mora.

2. Resumen de las principales normas contables

Base de la presentación

Los estados financieros del FMI se preparan de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad (IAS). Seguidamente se explican de manera más detallada algunos principios contables y procedimientos de divulgación de información específicos. Para la preparación de los estados financieros de conformidad con dichas normas es necesario que la gerencia efectúe estimaciones y adopte supuestos que afectan a los montos de activos y pasivos registrados y a la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como a los montos de ingresos y gastos registrados durante el período al que se refieren los estados. Los resultados efectivos pueden ser diferentes de estas estimaciones.

En el ejercicio 2001, el FMI decidió desde un principio adoptar la norma IAS 39 sobre registro y medición de los instrumentos financieros. La adopción de esta norma no ha tenido ningún efecto significativo en los estados financieros de Otras cuentas administradas.

Unidad de cuenta

Cuenta administrada correspondiente a Japón, Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a Japón, Cuenta administrada general para las actividades de asistencia técnica y Cuenta administrada correspondiente a España

Estas cuentas se expresan en dólares de EE.UU. Todas las transacciones y operaciones de estas cuentas, incluidas las transferencias de o hacia las mismas cuentas, se denominan en dólares de EE.UU., con excepción de las transacciones y operaciones relacionadas con la Oficina Regional para Asia y el Pacífico, que se denominan en yenes japoneses, o las transacciones en otras monedas que acuerden Japón y el FMI. Las aportaciones denominadas en otras monedas se convierten en dólares de EE.UU. al recibirse los fondos.

Cuenta administrada correspondiente a Rwanda, Fondo Fiduciario y Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementario

Estas cuentas se expresan en DEG. El FMI determina diariamente el valor del DEG sumando los valores en dólares de EE.UU., basados en los tipos de cambio de mercado, de las monedas que integran la cesta de valoración del DEG. El FMI revisa esta cesta cada cinco años. El último examen de la cesta concluyó en octubre de 2000 y su nueva composición entró en vigor el 1 de enero de 2001. El valor del DEG medido en dólares de EE.UU. el último día hábil anterior a dicha modificación (29 de diciembre de 2000) era idéntico en ambas cestas. El método de valoración del DEG se modificó como consecuencia de la adopción del euro como moneda común de varios países miembros. Al 30 de abril de 2001 y de 2000 las monedas integrantes de la cesta y sus respectivas cantidades eran las siguientes:

Cantidad
MonedaHasta el 31 de

diciembre de 2000
Desde el 1 de

enero de 2001
Dólar de EE.UU.0,58210,577
Euro0,426
Euro (Alemania)0,228
Euro (Francia)0,1239
Libra esterlina0,1050,0984
Yen japonés27,221,0

Al 30 de abril de 2001, un DEG equivalía a 1,26579 dólares de EE.UU. (1,31921 dólares de EE.UU. al 30 de abril de 2000).

Las transferencias a la Cuenta administrada correspondiente a Rwanda y los desembolsos de esta cuenta se efectúan en dólares de EE.UU. o en otras monedas de libre uso. Las transaccioanes y operaciones de las cuentas se denominan en DEG. Las aportaciones denominadas en otras monedas se convierten en DEG al recibirse los fondos.

Registro de los ingresos y gastos

Las cuentas se expresan en valores devengados; por consiguiente, los ingresos y los gastos se registran a medida que se generan.

Efectivo y fondos equivalentes

En “efectivo y fondos equivalentes” se incluyen los depósitos a corto plazo con vencimiento a menos de 90 días. Estos depósitos están denominados en DEG u otras monedas y se registran al costo, sin exceder el valor de mercado. La tasa de interés de estos instrumentos es variable y se basa en las tasas vigentes en el mercado.

Aportaciones

Las aportaciones bilaterales se registran como aumentos de los recursos después de alcanzadas las condiciones especificadas y están sujetas a acuerdos bilaterales en los que se estipula la forma en que se han de utilizar los recursos.

Pagos a los beneficiarios o a nombre de los beneficiarios

Los pagos a los beneficiarios o a nombre de los beneficiarios se contabilizan cuando se cumplen las condiciones especificadas en los acuerdos respectivos.

Transferencias

Las transferencias internas de recursos dentro del FMI se contabilizan en valores devengados.

Conversión monetaria

Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción respectiva. En la fecha del balance, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se registran utilizando los tipos de cambio de cierre. Para determinar el ingreso neto se incluyen las diferencias cambiarias resultantes de la liquidación de transacciones a tipos de cambio diferentes de los vigentes en la fecha en que se originó la transacción, así como las diferencias cambiarias no realizadas sobre los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera no liquidados.

Gastos administrativos

El Departamento General del FMI efectúa y sufraga el gasto relacionado con las Otras cuentas administradas y el Fondo Fiduciario. Desde la disolución del Fondo Fiduciario con efecto a partir del 30 de abril de 1981, la Cuenta de Recursos Generales del FMI ha absorbido los costos administrativos residuales. Para sufragar parte de los gastos en que incurre el FMI en la administración de la Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a Japón y la Cuenta administrada general para las actividades de asistencia técnica, se rembolsa al FMI con cargo a estas cuentas el 13% de los gastos financiados por las mismas. La Cuenta administrada correspondiente a España pagará al FMI una comisión anual de $40.000 por los costos administrativos en que éste incurra. Esta suma se deducirá de la renta de las inversiones. Al 30 de abril de 2001, los costos administrativos de la Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a Japón ascendieron a $2,1 millones ($2,4 millones al 30 de abril de 2000), y los costos administrativos de la Cuenta administrada general para las actividades de asistencia técnica, a $0,48 millones ($0,45 millones al 30 de abril de 2000). Estas sumas se incluyen como pagos a los beneficiarios o en nombre de los beneficiarios en los estados de resultados y los estados de variación de los recursos.

30 de abril de 200130 de abril de 2000
CuentaTotal de

aportaciones
Total de

desembolsos1
Total de

aportaciones
Total de

desembolsos1
Millones de dólares de EE.UU.
Cuenta administrada correspondiente a Japán135,272,5135,272,5
Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a Japón153,6145,8138,5125,7
Asistencia técnica141,2134,2128,6116,5
Becas8,07,36,66,1
Oficina Regional para Asia y el Pacífico4,44,33,33,1
Cuenta administrada general para las actividades de asistencia técnica18,915,315,011,5
Subcuenta para el programa japonés de becas de estudios superiores7,25,85,74,0
Subcuenta para capacitación en gestión macroeconómica correspondiente a Rwanda1,51,61,51,6
Subcuenta del programa de becas Australia-FMI para Asia1,41,40,80,9
Subcuenta de aástencia técnica correspondiente a Suiza6,85,35,84,3
Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Francia0,680,380,540,31
Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Dinamarca0,470,470,470,45
Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a Australia0,270,000,150,00
Subcuenta de asistencia técnica correspondiente a los Países Bajos0,600,41
Cuenta administrada correspondiente a España506,33506,40
(Millones de DEG)
Cuenta administrada correspondiente a Rwanda1,541,701,541,40

Los desembolsos se han efectuado con cargo a los recursos contribuidos a estas cuentas y a los intereses devengados por dichos recursos.

Los desembolsos se han efectuado con cargo a los recursos contribuidos a estas cuentas y a los intereses devengados por dichos recursos.

3. Transferencia de recursos

Los recursos de la Cuenta de Subvención del servicio de financiamiento suplementario que excedan de los pagos de subvención aún pendientes han de transferirse a la Cuenta Especial de Desembolsos. Al 30 de abril de 2001 y de 2000, no se habían efectuado pagos de subvención por un total de DEG 2,2 millones a Liberia y Sudán, suma que se retiene hasta que dichos países miembros paguen los cargos en mora.

4. Clausura de las cuentas

Cuenta administrada correspondiente a Japón

Esta cuenta puede clausurarse a iniciativa del FMI o de Japón. Los fondos remanentes en la cuenta en el momento de su clausura se devolverán a Japón.

Cuenta administrada para actividades específicas del FMI correspondiente a Japón

Esta cuenta puede clausurarse a iniciativa del FMI o de Japón. Los recursos remanentes en la cuenta en el momento de su clausura, deducidos los pasivos devengados en relación con proyectos de asistencia técnica o en relación con la Oficina Regional para Asia y el Pacífico, se devolverán a Japón.

Cuenta administrada general para las actividades de asistencia técnica

El FMI puede clausurar la Cuenta administrada general o cualquiera de sus subcuentas en cualquier momento. Al clausurarse dicha cuenta quedarán clausuradas todas las subcuentas. Las subcuentas también pueden ser clausuradas por el contribuyente de los recursos destinados a las mismas. La clausura tendrá efecto a partir de la fecha en que el FMI o el contribuyente, según corresponda, reciba la notificación de clausura. Los saldos remanentes en una subcuenta en la fecha de su clausura, una vez deducidos los pasivos y compromisos subsistentes en relación con las actividades financiadas, se devolverán al contribuyente.

Cuenta administrada correspondiente a España

Esta cuenta se clausurará cuando Argentina rembolse todos los recursos que se distribuyeron, o antes si así lo convienen España y el FMI. Todos los recursos remanentes en la cuenta a la fecha en que se clausure se reintegrarán a España.

Cuenta administrada correspondiente a Rwanda

Esta cuenta puede clausurarse en cualquier momento a iniciativa del FMI o por acuerdo unánime de los países donantes. En cualquier caso, la cuenta será clausurada por el FMI cuando las obligaciones financieras de Rwanda frente a la institución en el marco del SFCC queden totalmente liquidadas, o antes si se han agotado los recursos de la cuenta. El saldo remanente en la cuenta en la fecha de su clausura se transferirá a los países donantes, en proporción a su aportación, o a Rwanda, si se recibieran instrucciones en ese sentido.

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