Middle East and Central Asia > Mauritania, Islamic Republic of

You are looking at 1 - 10 of 369 items

International Monetary Fund. Middle East and Central Asia Dept.
Ce document sur les questions sélectionnées analyse les principales tendances du secteur financier existant du pays et constate que, même si le secteur bancaire mauritanien est très rentable, il ne parvient pas à faciliter un accès et des services financiers plus larges, ce qui se traduit par une contribution limitée à la croissance économique et à l'inclusion. Il identifie également la prévalence des banques familiales, le manque de confiance, la faible gouvernance et l’insuffisance des institutions comme les principaux facteurs conduisant à ces résultats au niveau macro et discute des politiques visant à y remédier, à améliorer le développement du secteur financier et à favoriser l’inclusion. Du point de vue du développement du secteur financier, la Mauritanie bénéficierait d’un secteur bancaire consolidé doté d’institutions plus fortes et plus résilientes. Un nombre moins important de banques universelles dotées de cadres de provisionnement solides sont mieux équipées pour gérer les risques de crédit, augmentant ainsi leur capacité à prêter à un plus large éventail d’acteurs du secteur privé. Du point de vue institutionnel, les institutions d’infrastructure financière existantes doivent être renforcées et de nouvelles doivent être créées. Une supervision bancaire rigoureuse, accompagnée de systèmes d’information solides, peut efficacement surveiller et atténuer les pratiques de prêt connectées au sein de nombreuses banques familiales.
International Monetary Fund. Middle East and Central Asia Dept.
L’année 2024 devrait être marquée par un ralentissement de l’activité économique de la Mauritanie, dont le taux de croissance est estimé à 4,6 % (contre 6,5 % en 2023), en raison de résultats poussifs de son secteur extractif. L’inflation est maîtrisée et le déficit du compte des transactions courantes se résorbe. Des risques considérables pèsent sur les perspectives économiques, notamment une escalade des tensions géopolitiques dans la région et des chocs météorologiques. De plus, le développement économique du pays est entravé par des difficultés liées aux infrastructures, à la gouvernance, à la vulnérabilité aux chocs économiques et à une diversification économique limitée.
International Monetary Fund. Middle East and Central Asia Dept.
Le document explore le paysage du développement financier en Mauritanie, mettant en évidence sa structure centrée sur les banques et le développement limité du marché financier. Malgré un grand nombre de banques, l’intermédiation financière reste faible, avec un faible crédit au secteur privé par rapport au PIB, une inclusion financière limitée et des ratios de prêts non performants constamment élevés. Les défis structurels, notamment les problèmes de gouvernance, les pratiques de prêt connectées et l’insuffisance des infrastructures financières, exacerbent ces inefficacités. Le document introduit la mesure Efficiency-Access and Depth Gap (EADG), révélant un déséquilibre important entre la rentabilité et les efforts d’intermédiation/inclusion financière parmi les banques mauritaniennes. Les recommandations politiques se concentrent sur la consolidation du secteur bancaire, l’amélioration des cadres réglementaires et la promotion de stratégies de banque mobile et d’inclusion financière pour relever ces défis. Les résultats soulignent la nécessité cruciale de réformes institutionnelles robustes et de bases de capital plus solides pour soutenir la croissance économique et améliorer l’intermédiation financière en Mauritanie.
International Monetary Fund. Middle East and Central Asia Dept.
International Monetary Fund. Middle East and Central Asia Dept.
International Monetary Fund. Middle East and Central Asia Dept.

IMF Country Report No. 24/362

International Monetary Fund. Middle East and Central Asia Dept.
This paper presents Islamic Republic of Mauritania’s 2024 Article IV Consultation, Third Review under the Arrangement’s under the Extended Credit Facility and Extended Fund Facility, Request for Modification of Quantitative Performance Criteria, and Second Review under the Resilience and Sustainability Facility (RSF) Arrangement. The Mauritanian economy has remained resilient, with economic growth projected to slow to 4.6 percent in 2024. Growth is expected to remain favorable in the medium term. Enhancing revenue mobilization, strengthening banking supervision, and sustaining the implementation of the national governance action plan would support private sector-led inclusive growth. Program performance has been strong. Mauritania’s reform drive and sound macroeconomic management have helped strengthen debt sustainability and resilience to shocks, while creating policy space for pressing infrastructure and social spending. Continued implementation of the ambitious climate change adaptation and mitigation reform measures, supported by the RSF, will help address Mauritania’s medium- and long-term term challenges and catalyze additional financing.
International Monetary Fund. Middle East and Central Asia Dept.
The paper examines domestic revenue mobilization in Mauritania and proposes strategies to enhance tax revenue collection to address fiscal sustainability challenges and finance critical investment projects. Despite recent progress, Mauritania’s tax-to-GDP ratio remains below that of its peers, constrained by a complex legal framework, numerous derogatory tax regimes, and inefficiencies in revenue administration. The analysis indicates that Mauritania could increase tax revenues by up to 3.4% of GDP in the medium term, thus reducing its tax gap by one-third. Key policy recommendations include reducing VAT exemptions, replacing corporate tax exemptions with cost-based incentives, reforming the personal income tax system, broadening the consumption tax base, simplifying tax procedures, managing tax arrears more effectively, and strengthening tax compliance.
International Monetary Fund. Middle East and Central Asia Dept.
This Selected Issues paper analyzes key trends in the country’s existing financial sector and finds that while the Mauritanian banking sector is highly profitable, it fails to facilitate broader financial services and access, resulting in limited contribution to economic growth and inclusion. It also identifies the prevalence of family-owned banks, lack of trust, weak governance, and insufficient institutions as the major factors leading to these macro-level outcomes and discusses policies to address them and enhance financial sector development and boost inclusion. From a financial sector development perspective, Mauritania would be better off with a consolidated banking sector with stronger, more resilient institutions. Fewer universal banks with robust provisioning frameworks are better equipped to manage credit risks, thereby increasing their capacity to lend to a broader range of private-sector actors. From the institutional perspective, existing financial infrastructure institutions need to be strengthened and new ones need to be established. Forceful banking supervision with strong information systems can effectively monitor and mitigate connected lending practices among many family-owned banks.
International Monetary Fund. Middle East and Central Asia Dept.

2024 Selected Issues